由公开说明书解析企业的实收资本来源

由公开说明书解析企业的实收资本来源2024/3/25由公开说明书解析企业的实收资本来源開場白自我介紹一，學歷：1,大學念會計：紮實的微觀數字分析2,研究所念社會學：另類宏觀視野的分析架構二，資歷：1,七年的銀行服務／最典型的服務業2,八年的電子業歷練／過去十年當紅製造業前任一碩科技總經理；現任山巨科技總經理。由公开说明书解析企业的实收资本来源心鎖的故事有位逃脫大王，能夠輕鬆地打開世界上任何樣式的鎖，不論多麼困難的門鎖，他都有辦法在短時間內解開。「逃脫大王」的名聲傳到一位典獄長的耳朵裡，這位典獄長認為他的監獄是全天下最牢固最嚴密的，從來沒有一個人能夠逃得出去，於是向逃脫大王下戰帖，只要他有辦法在時限內打開門走出來，便可獲得高額獎金，並且藉由電視轉播提高他的聲望。逃脫大王答應這項挑戰，但是要求准許穿上自己的衣服進入牢房，典獄長接受了這個條件。當天，逃脫大王接受民眾英雄式的鼓勵後，進入了牢房，牢門被重重的關上。他隨即在特製的衣服內取出精心設計的工具，專心地開鎖。時間一分一秒地過去了，逃脫大王的臉上表情逐漸由自信轉為疑懼，汗水將他的衣服全部溼透了，無論用哪把工具，用何種方法，始終不能把門打開，到最後搖搖頭棄械投降了，整個人癱在那扇厚重的門上。此時，門緩緩地開了，原來，門根本就沒上鎖。心鎖故事的啟示：化繁為簡、深入淺出的智慧由公开说明书解析企业的实收资本来源前言一，熱心而重實務的徐老師：企研所學生的實例。二，馬上＂就發的＂九萬兆＂行情三，黃國倫：老師指導技巧；大師指導方向。四，題目說明：上巿櫃公司公開說明書的結構性分析聚焦解析公開說明書當中企業實收資本來源由公开说明书解析企业的实收资本来源報告題綱壹：企業資金來源貳：上巿櫃公司公開說明書分析參：上巿櫃公司資本來源結構分析肆：企業實收資本來源的案例分析伍：可能做假的公開說明書陸：由公開說明書解析企業的實收資本來源的啟示由公开说明书解析企业的实收资本来源壹：企業資金來源來自股東：登記設立、現金增資、私募來自本業：損益表的淨盈餘來自借貸：以銀行為主。短期週轉金／中長期設備貸款。來自股東與來自本業，即為企業資本形成的最基本要素。由公开说明书解析企业的实收资本来源貳：上巿櫃公司公開說明書分析當企業想要藉由IPO（首次公開募股（InitialPublicOfferings，簡稱IPO），此一方式募集營運資金時，為了讓投資者能夠了解公司本身的營運狀況，其最主要的管道莫過於股票初次上市(櫃)公開說明書。股票初次上市(櫃)所發行的公開說明書(Prospectus)不僅揭露企業之發展歷程、產業分析、企業規模、主要股東與董事會組成結構，以及歷年來營運與財務狀況.由公开说明书解析企业的实收资本来源上巿櫃公司公開說明書的法規依據公開說明書prospectus。

依證券交易法第三十條規定，上市公司向證管會申請增資發行新股時，必須提供公開說明書，詳載有關發行資料與公司概況，還應包括上市公司的經營情形、財務報表外，還有會計師的簽證資料。公開說明書必須揭露的重要資料有產業類別、業務範圍、股本架構、債務情況、轉投資事業、利益前景預測、企業背景、董事個人資料及相關權益等、會計師報告書、及過去年度的審核業績報告書。公開說明書必須遵守「完全公開（FullDisclosure）」的原則。由公开说明书解析企业的实收资本来源公開說明書的發行時機與目的開說明書新增“報表別”90/04/05起公開說明書A為"法人說明會用“公開說明書B為"上市上櫃用“公開說明書C為“增資用”公開說明書D為“公司債”公開說明書E為"補辦公開發行“公開說明書F為"公開招募用“公開說明書G為"發行存託憑證用"由公开说明书解析企业的实收资本来源力致科技股份有限公司

公開說明書目錄壹：公司概況貳：營運概況參：發行計劃及執行情形肆：財務概況伍、特別記載事項陸、公司治理運作情形 柒、重要決議 附件、九十六年度現金增資股票承銷價格說明書

由公开说明书解析企业的实收资本来源壹、公司概況

一、公司簡介 二、風險事項 三、公司組織 四、資本及股份 五、公司債(含海外公司債)發行情形 六、特別股辦理情形 七、參與海外存託憑證之辦理情形 八、員工認股權憑證發行 九、併購辦理情形 十、受讓他公司股份發行新股辦理情形

由公开说明书解析企业的实收资本来源貳、營運概況

一、公司之經營 (一)業務內容 (二)市場及產銷概況 (三)最近二年度從業員工人數 (四)環保支出資訊 (五)勞資關係二、固定資產及其他不動產 三、轉投資事業 四、重要契約 由公开说明书解析企业的实收资本来源參、發行計劃及執行情形

一、前次現金增資、併購、受讓他公司股份發行新股或發行公司債資金運用計畫分析 二、本次現金增資、發行公司債或發行員工認股權憑證計畫 三、本次受讓他公司股份發行新股情形 四、本次併購發行新股情形 由公开说明书解析企业的实收资本来源肆、財務概況之一

一、最近五年度簡明財務資料 (一)簡明資產負債表及損益表 (二)影響財務報表作一致性比較之重要事項(三)最近五年度簽證會計師姓名及查核(四)最近五年度財務分析 (五)會計科目重大變動說明 由公开说明书解析企业的实收资本来源財務概況之二二、財務報表 (一)最近二年度財務報表三、財務概況其他重要事項四、財務概況及經營結果檢討分析(一)財務狀況 (二)經營結果 (三)現金流量 (四)最近年度重大資本支出對財務業務之影響 (五)最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計畫 由公开说明书解析企业的实收资本来源公開說明書其他要項伍、特別記載事項陸、公司治理運作情形 柒、重要決議 附件、九十六年度現金增資股票承銷價格說明書 由公开说明书解析企业的实收资本来源公開說明書解析之一一，封面：確認募集資金用途，例如是上巿上櫃公開承銷；或是現金增資；或是發行公司債。

二，封面裡之實收資本來源：顯示公司之資本結構，若盈餘轉增資比例在60％以上，表示該公司年來的獲利狀況不錯，可考慮做為長期投資標的，若資本結構中盈餘轉增資比例低於30％以下，顯示該公司年來獲利狀況不穩定。而在同一頁中載有發言人資料，方便投資人直接打電話詢問該公司近況由公开说明书解析企业的实收资本来源公開說明書解析之二三，「公司概況」可以了解公司成立日期，經營階層為何人、公司成長過程、董監事持股狀況，若董監事持股多，則在股市中流通的浮額相對較少，通常浮額之20％出現在一日的成交量，可視為上市上櫃蜜月期結束之預警訊號。四，「營運概況」可以了解該公司生產何種商品，是處於產業上、中、下游的那一階段，市場佔率、銷售概況及地區，產品未來發展趨如何？是否與關係人有業務往來或資金往來，主要進銷貨客戶名單，投資人一旦充分閱讀「營運概況」這一節的內容，日後由報紙報導的產業訊息，很快就可連想到該公司可能產生之營運變化。由公开说明书解析企业的实收资本来源公開說明書解析之三五，固定資產及轉投資事業概況均為股價變化的重要題材，投資人在閱讀公開說明書不宜錯過。六，「其他必要補充說明事項」往往是主管機關、證交所或櫃買中心，認為有必要讓投資人了解之特殊狀況，加以刊登於此處，投資人一定要仔細閱讀。由公开说明书解析企业的实收资本来源公開說明書解析之四七，特別記載事項與承銷商評估報告

如果投資人時間有限，這是是重點中的重點，是各項資料彙集之處，宜多下功夫閱讀八，財務概況

可了解該公司過去五年的獲利能力及財務狀況，是投資人普遍性重視的資訊，亦可看出未來獲利情況的趨勢，是否穩定。由公开说明书解析企业的实收资本来源三個泥水匠的故事第一個泥水匠，辛苦地堆磚頭，砌水泥第二個泥水匠，認真地構築一面牆第三個泥水匠，愉快地蓋“一座心中的教堂”故事的啟示：一，願景的意義與力量二，綜觀全局，紮深基礎

由公开说明书解析企业的实收资本来源參：企業實收資本來源的結構分析一，登記設立：企業一開始創業所募集的資金，其金額多寡，與產業類別及設立時間點有著重大關聯。例如，金融業有百億門檻限制。二，現金增資／私募：三，減資：因本業虧損或為了強化每股獲利能力。四，盈餘轉增資：五，資本公積轉增資１，現金增資溢價：２，資產重估：由公开说明书解析企业的实收资本来源企業實收資本的大師解讀之一一，資本形成要看的是：一家公司的經營是不斷跟股東拿錢來成長，還是公司本身賺了很多錢，靠他的業績，累積能量所形成的成長。靠本身累積能量而成長的公司才是一家好公司。才有永續經營的續航力!

二，資本形成裡面的現金增資部分：與股東權益最直接相關，因為是跟股東拿的錢！現金增資的比重如果一直都是居高不下，表示這家公司都是跟股東拿錢來增加成長的公司。並不會是一家好的公司，不值得去投資。現金增資佔資本形成的比例最好不要超過三成以上。如果超過三成，再好的業務能量都無法令人安心。

由公开说明书解析企业的实收资本来源企業實收資本的大師解讀之二盈餘轉增資部分：如果一家股本50億、100億以上的公司，盈餘轉增資部分比例一定要在50%以上。如果一家公司股本在30億甚至兩、三億，盈餘轉增資也最好不要低於40%。表示這家公司在業務的強度裡面，是可以給你安心保障。如果風險控管一定要安心的話，盈餘轉增資部分，如果沒有到60%、70%，基本上都可以捨掉。

由公开说明书解析企业的实收资本来源肆：企業實收資本來源的案例分析一，健康成長型態：實收資本來源，５０％以上是來自盈餘二，中規中矩型態：實收資本來源，５０％以上來自設立資本與盈餘轉增資三，病態資本來源型態：上巿櫃前的資本來源是１００％以上來自現金增資由公开说明书解析企业的实收资本来源一，健康成長型態：力致科技１，設立資本：8,100，2.62%（仟元）２，現金增資：123,150，39.88%３，盈餘增資：177,572，57.50%合計：308,822，100.00%由公开说明书解析企业的实收资本来源力致科技的補充說明產業類別：散熱模組成立時間：86/11/13上巿時間：95/12/18最近三年每股盈餘：96年：10.4元95年：8元94年：7.3元；呈現逐年成長的趨勢97/05/16日的收盤價為155元；本益比約為15倍由公开说明书解析企业的实收资本来源二，中規中矩型態：新光金控１，設立資本：24,270,154，48.30%２，現金增資：18,020,065，35.85%３，盈餘增資：7,963,506，15.85%合計：50,253,725，100.00%補充說明：由公开说明书解析企业的实收资本来源三，病態資本來源型態：誠創科技一，設立資本：5,000，0.31％（仟元）二，現金增資：1,855,706，113.91％三，債權抵繳股款：28,802，1.77％四，減少資本：(269,874)，(16.57％)五，員工認股權：9,455，0.58%合計：1,629,090，100.00％註：本公司實收資本額來源尚無盈餘轉增資及資本公積轉增資。由公开说明书解析企业的实收资本来源誠創科技的補充說明一，產業類別：冷陰極燈管二，成立時間：89/04/01，資本額5,000仟元三，90年06月完成現金增資325,000仟元四，92年03月完成減少資本132,000仟元五，92年08月完成現金增資80,000仟元。六，93年10月完成減少資本137,874仟元及現金增資402,675仟元。七，95年05月中華映管(股)公司透過子