T-CSR 0002-2023 粤港澳大湾区资产管理行业ESG 投资管理自律指导意见

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0002-2023粤港澳大湾区资产管理行业

投资管理自律指导意见

the

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前言 1引言 21

范围 32

规范性引用文件 33

术语和定义 34

粤港澳大湾区资产管理行业

ESG

投资管理自律指导意见内容............. 35

附录

A（资料性附录）大湾区企业

信息披露指标分类示例.........

10学兔兔ｗｗｗ．ｂｚｆｘｗ．ｃｏｍ标准下载T/CSR

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本文件按照

GB/T1.1-2020

第

1

的结构和起草规则》的规定起草。本文件由中国经济体制改革研究会

和可持续金融专业委员会归口。

投资管理自律指导意见》团体标准起草组本文件主要起草人：巴曙松

金玲玲

尚航飞

张晓龙

陈博闻

谢洁仪黄宇宸

陈英祺

熊培瀚

李伦本文件为首次发布。—1—学兔兔ｗｗｗ．ｂｚｆｘｗ．ｃｏｍ标准下载T/CSR

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有力的政策和措施，二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取安全等领域更加关注，以及ESG投资表现出的抵御系统性风险的有效性和高韧性，多重因素叠加，ESG投资迎来重要发展机遇，并在中国市场得到快速发展。在双碳目标相关政策助力和市场需求的推动下，大湾区ESG投资已经ESG基金发展现状、ESG信息披露标准、全球可持续金融分类标准，ESG基理行业ESG投资管理自律指导意见。—2—学兔兔ｗｗｗ．ｂｚｆｘｗ．ｃｏｍ标准下载T/CSR

0002-2023学兔兔ｗｗｗ．ｂｚｆｘｗ．ｃｏｍ标准下载粤港澳大湾区资产管理行业

投资管理自律指导意见

ESG

ESG

ESG

下列文件中的内容通过文中的规范性引用而构成本文件必不可少的条款。其中，注日期的引用文件，仅该日期对应的版本适用于本文件；不注日期的引用文件，其最新版本（包括所有的修

3.1

ESG

management

指资产管理机构为支持环境改善、应对气候变化、履行企业社会责任和资源节约高效利用等3.2

ESG

investment

澳大湾区金融融合为目标，推进生态文明建设，积极落实国家“碳达峰、碳中和”战略目标，创—3—学兔兔ｗｗｗ．ｂｚｆｘｗ．ｃｏｍ标准下载T/CSR

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色低碳循环发展的经济体系，推动资产管理行业发展绿色、可持续投资，促进资产管理行业关注大湾区环境可持续，并促进粤港澳绿色金融行业进一步交流和整合，根据《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《证券投资基金信息披露管理办法》《证券投资基金管理公司管理办法》《绿色信托指引》《商业银

公司）为支持环境改善、应对气候变化、履行企业社会责任和资源节约高效利用等可持续经济活产管理产品。。本指引所称资管产品，是指资产管理机构向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人，由托管机构担任资产托管人，为资产委托人的利益，运用委托财产进行投资的一种标准化金融产品。投资是指从环境（）的角度，评估企业经营的可持续性和对环境、社会的影响，并以此做出投资决策的投资方式。

本指引适用于在粤港澳大湾区依法设立的资产管理机构所发行的ESG资管产品的投资管理及其他运作活动。粤港澳大湾区包括香港特别行政区、澳门特别行政区和广东省广州市、深圳市、4.2

资产管理机构应提高ESG投资意识，推动建立完善大湾区ESG投资制度，加快形成明确的行业标准，促进投资企业关注环境绩效、完善环境信息披露，履行企业社会责任，结合国家绿色发展（一）促进大湾区绿色产业融合发展。充分认识和利用大湾区城市各自的优势，加强与大湾（二）促进大湾区绿色环保产业发展。将管理资产优先投资于直接或间接产生环境效益的公—4—学兔兔ｗｗｗ．ｂｚｆｘｗ．ｃｏｍ标准下载T/CSR

0002-2023学兔兔ｗｗｗ．ｂｚｆｘｗ．ｃｏｍ标准下载（三）促进资源循环利用与可持续发展。将管理资产优先投资于可再生能源及资源循环利用的公司及产业，引导大湾区产业结构向可持续发展方向积极转型。合理控制管理资产的碳排放水（四）促进实现创新驱动大湾区绿色发展。将管理资产优先支持绿色产业在重点领域和关键环节改革取得新突破，通过管理资产投资绿色低碳相关的新能源、新科技、新材料、新模式等领（五）履行效率经营投资理念，利用参与投资标的公司治理的方式，督促被投资企业改善经资标的的社会责任属性。对于标的企业在履行社会责任、服务社会、回馈社会等方面进行客观评

ESG资管产品应当积极投资支持环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用的负责任型企方面表现优异的企业；在节能、环保等环境指标优于行业标准的企业；由高碳行业向低碳转型的

（一）遵照中共中央、国务院印发的《粤港澳大湾区发展规划纲要》；中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局发布的《关于金融支持粤（二）主动适用已公开的境内及港澳行业绿色标准筛选投资标的，如国家发展和改革委员会制定发布的《绿色产业指导目录》关于绿色产业分类的指导标准；中国人民银行、发展改革委、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《绿色信托指引》、《商业银行理财子公司管理办法》等

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0002-2023学兔兔ｗｗｗ．ｂｚｆｘｗ．ｃｏｍ标准下载机构投资者提供受托管理服务的资产管理机构，应将绿色投资纳入公司战略，并发挥示范推动作4.3

ESG

方面的最高投资决策机构。成员应当包含分管资管ESG产品投资的公司高管、ESG研究负责人以及

资产管理机构开展ESG资管业务应根据自身条件配备专职人员，持续了解并掌握ESG投资相关服务或投入要素，逐步构建和完善ESG投资相关数据库、方法论和投资策略，获取并保持ESG相关

资产管理机构应当建立关键绩效指标，以衡量和跟踪其所发行的ESG资管产品的ESG表现；资

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资产管理机构应当提高大湾区ESG资管产品创新水平，深入开展ESG资管产品投资策略创新研究，尤其是推动大湾区ESG资管产品互认和绿色金融融合的创新研究，建立有利于ESG资管产品发4.4

依据各类型资管产品对应监管主体制定的相关法律法规约定下进行投资，但不得超越相应法律法规的约定范围。对于名称中含“大湾区”的产品，应当对于大湾区内各类资产的投资比例进

资产管理机构通过负面筛选、正面筛选、标准筛选、主题投资等策略，剔除对环境产生重大负面影响的投资标的，同时筛选出可为环境和可持续发展做出积极贡献的投资企业。有条件的资

前或未来社会影响，增加考虑社会责任、经济发展、人类和平和环境保护等问题。资产管理机构司的质地或项目的情况进行评估及动态调整，基于实质大于形式的原则进行定量和定性评估，将资管产品在实际投资运作过程中，投资经理可以基于市场或者产业的前瞻性判断在产品契约

ESG（一）环境战略：公司是否制定环境政策，是否考虑向低碳经济转型相关风险，以及与气候—7—学兔兔ｗｗｗ．ｂｚｆｘｗ．ｃｏｍ标准下载T/CSR

0002-2023学兔兔ｗｗｗ．ｂｚｆｘｗ．ｃｏｍ标准下载（四）争议项事件：历史上是否发生过环境责任负面事件或受到行政处罚，或是否发生过相

重点考虑标的公司或项目归属公司自身发展的过程中，作为社会主体之一，在推动社会进步、提（二）供应链责任：公司对其供应链的管理和监督情况，公司对其供应链可持续评价水平；（七）争议项事件：历史上是否发生过社会责任负面事件或是否发生过相关事件但能得到及

定量评估体系。重点关注标的公司或项目归属公司的经营效率、产能利用、资本效率、员工满意（四）内部治理：关联交易、并购重组、股票质押、股权控制结构情况，利益相关者参与和（六）信息披露：公司是否披露股东权益保护、债权人权益保护、职工权益保护、供应商权（七）争议项事件：历史上是否发生过公司治理负面新闻事件或是否发生过相关事件但能得

定期核查投资企业是否符合资管产品合同及相关法律法规；针对有潜在重大环境和社会风险的投—8—学兔兔ｗｗｗ．ｂｚｆｘｗ．ｃｏｍ标准下载T/CSR

0002-2023学兔兔ｗｗｗ．ｂｚｆｘｗ．ｃｏｍ标准下载4.5

资产管理机构应将ESG资管业务执行情况纳入内控合规检查范围，定期组织ESG资管产品内部审计。资产管理机构应建立健全投资企业重大环境和社会风险的内部报告制度和责任追究制度。

资产管理机构应当公开ESG资管产品投资策略及实施措施，每年至少开展一次ESG资管产品自内部评估内容至少应包括管理期ESG绩效、重大ESG风险检视和处置情况等内容，应适时建立

露必要的ESG相关信息，强化量化的ESG信息披露指标，还应重点披露是否满足大湾区资管产品互4.6

4.7

—9—标准名称指标体系及管治报及无弃物生等策及对发有重

述所订立的排量目标及为达到这目标所采取的

按类型划分的直接

或间接能源（如电、气或油）总

述所订立的能使用效益目标及为到这些目标所

述业务活动对境及天然资源的重影响及已采取兔ｗ学兔ｗｗ．ｂｚｆｘｗ．ｃｏｍ标准下载T/CSR

0002-2023兔ｗ学兔ｗｗ．ｂｚｆｘｗ．ｃｏｍ标准下载附录

（资料性附录）大湾区企业

信息披露指标分类示例

2021

0227—2021

述已经及可能对发行人产生影响重大气候相关

E.1.1.1

E.1.1.2

E.1.1.3

E.1.1.4

E.1.1.5

E.1.2.1

E.1.2.2

E.1.2.3

E.1.2.4

E.1.3.1

E.1.3.2

E.1.3.3

E.1.3.4

E.1.4.1

E.2.1.1

E.2.1.2

E.2.1.3

E.2.1.4

E.2.1.5

E.2.1.6

E.2.1.7

E.2.2.1

E.2.2.2

E.2.2.3

E.2.2.4

E.2.2.5

E.2.3.1

E.2.3.2

E.2.3.3

E.2.3.4

E.2.3.5

E.2.3.6

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0002-2023ｚｆ．ｂｗｗｗ兔学兔ｘｗ．ｃｏｍ标准下载

标准名称指标体系环境、社会及管治S1

按性别、雇佣类型（如全职或兼职）、年龄组别及地区

S2

E.2.3.7

E.2.4.1

E.3.1.1

E.3.1.2

E.3.1.3

E.3.1.4

E.3.1.5

E.3.2.1

E.3.2.2

E.3.2.3

E.3.2.4

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0002-2023ｗｗｗ．ｂｚｆ学兔兔ｘｗ．ｃｏｍ标准下载2025

治理：企业披露对气候相关风险及机遇的管治情况。为应对监督气候变化相关议题，企业需要披露董事会在监督、评估及管理气候相关风险及机遇方面的整体责任（以及管理层的角色）以策略：气候相关风险及机遇对公司业务、策略及财务表现的实际及潜在影响。风险管理：识别及评估短期、中期及长期气候相关风险及机遇以及它们对业务、策略及财务指针及目标：用于评估及管理气候相关风险及机遇的指针与目标，披露它们的量化数据。

描述所采纳的职业健康与安全措施，以及相关执行及监S3

按性别及雇员类别（如高级管理层、中级管理层）划分

S4

S5

描述有关聘用供应商的惯例，向其执行有关惯例的供应

描述在拣选供应商时促使多用环保产品及服务的惯例，S6隐事补救政策对发重大

已售或已运送产品总数中因安全与健康理由而须回收的

描述消费者资料保障及私隐政策，以及相关执行及监察S7

于汇报期内对发行人或其雇员提出并已审结的贪污诉讼

S8

专注贡献范畴（如教育、环境事宜、劳工需求、健康、兔ｗ学兔ｗｗ．ｂｚｆｘｗ．ｃｏｍ标准下载T/CSR

0002-2023兔ｗ学兔ｗｗ．ｂｚｆｘｗ．ｃｏｍ标准下载

S.1.1.1

S.1.1.2

S.1.1.3

S.1.2.1

S.1.2.2

S.1.2.3

S.1.2.4

S.1.2.5

S.1.3.1

S.1.3.2

S.1.3.3

S.1.3.4

S.1.4.1

S.1.4.2

S.1.4.3

S.2.1.1

S.2.1.2

S.2.2.1

S.2.2.2

S.2.3.1

S.2.3.2

S.2.3.3

S.3.1.1

S.3.1.2

S.3.1.3

S.3.2.1

S.3.2.2

S.4.1.1

S.4.1.2

S.4.2.1

S.4.2.2

S.4.2.3

标准名称指标体系环境、社会及管治

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ｘｗｚｆ．ｂｗｗ兔ｗ学兔．ｃｏｍ标准下载报告指引ｘｗｚｆ．ｂｗｗ兔ｗ学兔．ｃｏｍ标准下载（企业管治信息披露标准参考《企业

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上一次股东会议的详情，包括