2021年一级建造师工程经济讲义完整版

2.1财务会计基本(1Z10)财务会计与管理睬计概念：财务会计与管理睬计是当代会计两大基本内容。财务会计管理睬计范畴外部集团内部管理不同类型报告型会计经营型会计时态过去时态过去、当前和将来3个时态目的两者最后目的相似，工作环境相似；管理睬计及所需许多资料来源于财务会计系统相似本章重要涉及内容是财务会计。2.1.1财务会计职能(1Z10)2.1.1.1财务会计内涵财务会计对公司已经发生交易或信息事项，通过确认、计量和报告程序进行加工解决，并借助于财务报表为重要内容财务报告形式，向公司外部利益集团提供以财务信息为主经济信息。这种信息以货币作为重要计量尺度，反映公司过去资金运动或经济活动历史。觉得外部与公司有经济利害关系投资人、债权债务人、政府关于部门和社会公众提供公司财务状况、经营成果和钞票流量等经济信息为重要目的而进行经济管理活动。2.1.1.2财务会计职能财务会计内涵决定了财务会计具备核算和监督两项基本职能，还涉及预测、决策、评价等职能。职能核算职能提供经济信息，具备完整性、持续性和系统性特点监督职能经济管理活动，具备真实性、完整性、合规性和有效性其她职能预测、决策、评价【考点分析】财务会计基本职能;财务会计核算职能特点;财务会计监督职能特性。【真题示例】(-42)会计基本职能是会计核算与会计()。A.分析B.管理C.监督D.控制【答案】C财务会计基本职能是()。A.核算和预测B.预算和决算C.监督和决策D.核算和监督【答案】D2.1.2会计核算原则(1Z10)会计核算原则涉及会计核算5个计量属性以及8个质量规定。2.1.1.1会计要素计量属性公司在将符合确认条件会计要素登记入账并列报于会计报表及其附注时，应当按照规定会计计量属性进行计量。历史成本购买时支付钞票或者钞票等价物金额，或者按照购买资产时所付出代价公允价值计量重置成本按照当前购买相似或者相似资产所需支付钞票或者钞票等价物金额计量可变现净值对外销售所能收到钞票或者钞票等价物金额，扣减该资产至竣工时预计将要发生成本、预计销售费用以及有关税费后金额计量现值按照预测从其持续使用和最后处置中所产生将来净钞票流入量折钞票额计量公允价值按照在有序交易中，出售资产所能收到或者转移负债所需支付价格计量公司在对会计要素进行计量时，普通应当采用历史成本。2.1.2.2会计信息质量规定质量规定真实可靠、内容完整：真实性公司提供会计信息应当与财务会计报告使用者经济决策需要有关：有关性公司提供会计信息应当清晰明了：清晰性公司提供会计信息应当具备可比性：可比性同一公司不同步期发生相似或者相似交易或者事项，采用一致会计政策；不同公司发生相似或者相似交易或者事项，采用规定会计政策公司应当按照交易或者事项经济实质进行会计确认、计量和报告：实质重于形式公司提供会计信息应当反映与公司财务状况、经营成果和钞票流量等关于所有重要交易或者事项：重要性公司对交易或者事项进行会计确认、计量和报告应当保持应有谨慎，不应高估资产或者收益、低估负债或者费用：谨慎性公司对于已经发生交易或者事项，应当及时进行会计确认、计量和报告，不得提前或者延后：及时性【重要考点】会计要素计量属性及其含义;会计信息质量规定;会计信息质量规定中可比性、实质重于形式、谨慎性等规定含义。【问题思考】会计要素计量属性包括哪些内容?会计信息质量规定有哪些?【答案】会计要素5个计量属性为:历史成本、重置成本、可变现净值、现值、公允价值;会计信息8个质量规定为：真实性、有关性、清晰性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎性、及时性。【真题示例】若公司资产按购买时所付出代价公允价值计量，则依照会计计量属性，该资产计量属于按()计量。A.重置成本B.历史成本C.可变现净值D.公允价值【答案】B依照会计核算原则，在现值计量下，负债应按照预测期限内需要偿还将来()计量。A.净钞票流入量折钞票额B.净钞票流出量公允价值C.净钞票流入量可变现净值D.净钞票流出量折钞票额【答案】D【模仿题】公司在对会计要素进行计量时，普通应当按()。A.历史成本B.重置成本C.可变现净值D.现值【答案】A1.2.5财务净现值分析(1Z101025)财务净现值(FNPV)是反映技术方案在计算期内赚钱能力动态评价指标。概念是反映技术方案在计算期内赚钱能力动态评价指标计算式ic—基准收益率判断准则FNPV≥0技术方案财务上可行FNPV;;0技术方案财务上不可行长处考虑了资金时间价值，是重要指标；考虑了技术方案在整个计算期内钞票流量时间分布状况。缺陷必要先一方面拟定基准收益率ic；互斥方案寿命不等，不能直接比较；不能反映单位投资使用效率；不能反映投资回收速度。【考点分析】财务净现值含义和归类;财务净现值计算分析：P25例1Z101025;财务净现值比较鉴别原则;财务净现值优劣分析。【历年真题】(-5)可用于评价项目财务赚钱能力绝对指标是(B)。A.价格临界点B.财务净现值C.总投资收益率D.敏感度系数【答案】B(-6)某技术方案净钞票流量见下表。若基准收益率;;0，则方案净现值()。某技术方案净钞票流量表计算期（年）012345净钞票流量--300-200200600600A.等于是900万元B.不不大于900万元，不大于1400万元C.不大于900万元D.等于1400万元【答案】C技术方案营利能力越强，则该技术方案()越大。A.投资回收期B.盈亏平衡产量C.速动比率D.财务净现值【答案】D关于技术方案财务净现值与基准收益率关系说法，对的是()。A.基准收益率越大，财务净现值越小B.基准收益率越大，财务净现值越大C.基准收益率越小，财务净现值越小D.两者之间没关于系【答案】A某公司拟新建一项目，有两个备选方案技术均可行。甲方按投资额5000万元，计算期，财务净现值为200万元;乙方案投资8000万元，计算期，财务净现值为800万元。则关于两方案比选说法，对的是()。A.甲乙方案必要构造一种相似分析期限才干比选B.甲方按投资少于乙方案，净现值不不大于零，故甲方案较优C.乙方案净现值不不大于甲方案，且都不不大于零，故乙方案较优D.甲方案计算期短，阐明甲方案投资回收速度快于乙方案【答案】A【问题思考】请阐明写出财务净现值指标优劣【答案】长处：考虑了资金时间价值，并全面考虑了项目在整个计算期内钞票流量时间分布状况，经济意义明确直观，可以直接以货币额表达项目赚钱水平;判断直观。局限性之处是：(1)必要一方面拟定一种符合经济现实基准收益率，而基准收益率拟定是比较困难;(2)在互斥方案评价时，财务净现值必要慎重考虑互斥方案寿命，如果互斥方案寿命不等，必要构造一种相似分析期限，才干进行各个方案之间比选;(3)财务净现值也不能真正反映项目投资中单位投资使用效率;(4)不能直接阐明在项目运营期间各年经营成果;(5)没有给出该投资过程确切收益大小，不能反映技资回收速度。【模仿题】1.某技术方案前5年财务净现值为210万元，第6年净钞票流量为30万元，ic=10%，则该方案前6年财务净现值为()万元。A.227B.237C.240D.261【答案】A2.下列关于财务净现值说法中，对的有()。A.财务净现值是评价技术方案赚钱能力绝对指标B.财务净现值等于500万，阐明该技术方案可以得到500万赚钱C.财务净现值等于0，阐明该技术方案没有赚钱D.财务净现值拟定，必要一方面拟定一种符合经济现实基准收益率E.财务净现值≥0，阐明该技术方案可行【答案】ADE;;;;;;1.2.6财务内部收益率分析(1Z101026)对常规技术方案，财务内部收益率(FIRR)实质是使技术方案在计算期内各年净钞票流量现值合计等于零时折现率。1.2.6.1财务净现值函数1.2.6.2财务内部收益率(FIRR)财务内部收益率实质对常规技术方案，其实质是投资方案在计算期内各年净钞票流量现值合计等于零时折现率表达式计算办法试算插入法：相似三角形原理判断准则FIRR≥ic技术方案在经济上可以接受FIRR技术方案在经济上应予回绝对独立常规方案：应用FIRR评判结论与应用FNPV评判其结论一致长处考虑了资金时间价值；考虑了技术方案在整个计算期内经济状况；内部决定性：计算成果与ic无关，只取决于项目自身钞票流量缺陷计算比较麻烦；对于非常规钞票流量，也许不存在或存在各种内部收益率【考点分析】财务内部收益率含义和归类;常规技术方案净现值函数曲线分析：P261Z101026;财务内部收益率比较鉴别原则;财务内部收益率优劣分析;财务内部收益率与财务净现值比较分析。【历年真题】(-58)使投资项目财务净现值为零折现率称为()。A.利息备付率B.财务内部收益率C.财务净现值率D.偿债备付率【答案】B(-34)某技术方案在不同收益率i下净现值为：i=7%时，FNPV=1200万元，i=8%时，FNPV=800万元;i=9%时，FNPV=430万元。则该方案内部收益率范畴为()。A.不大于7%B.不不大于9%C.7%~8%D.8%~9%【答案】B某常规技术方案，FNPV(16%)=160万元，FNPV(18%)=80万元，则方案FIRR最也许为()。A.15.98%B.16.21%C.17.33%D.18.21%【答案】D对于待定投资方案，若基准收益率增大，则投资方案评价指标变化规律是()。A.财务净现值与内部收益率均减小B.财务净现值与内部收益率均增大C.财务净现值减小，内部收益率不变D.财务净现值增大，内部收益率减小【答案】C关于财务内部收益率说法，对的是()。A.财务内部收益率不不大于基准收益率时，技术方案在经济上可以接受B.财务内部收益率是一种事先拟定基准折现率C.财务内部收益率受项目外部参数影响较大D.独立方案用财务内部收益率评价与财务净现值评价，结论普通不一致【答案】A8.某常规技术方案净现值函数曲线如图所示，则该方案内部收益率为()。A.i1B.i2C.i3D.i4【答案】B【模仿题】1.某技术方案财务钞票流量表，当折现率i1=8%时，财务净现值FNPV1=242.76万元;当折现率i2=10%时，财务净现值FNPV2=-245.7万元。则该技术方案内部收益率近似值为()。A.8.01%B.8.99%C.9.01%D.10.99%【答案】B2.下列关于财务内部收益率说法中，对的有()。A.财务内部收益率≥0，技术方案经济上可行B.对于常规技术方案，财务内部收益率就是使技术方案财务净现值为零折现率C.财务内部收益率计算简朴且不受外部参数影响D.财务内部收益率可以反映投资过程收益限度E.任何技术方案财务内部收益率是唯一【答案】BD;;;;;;1.2.8偿债能力分析(1Z101028)1.2.8.1偿债资金来源偿债贷款资金来源重要涉及可用于归还借款利润、固定资产折旧、无形资产及其她资产摊销费和其她还款资金来源。偿债资金来源利润普通应是提取了盈余公积金、公益金后未分派利润固定资产折旧所有被用于归还贷款折旧基金，应由未分派利润归还贷款后余额垫回，以保证折旧基金从总体上不被挪作她用，在还清贷款后恢复其原有经济属性无形资产及其她资产摊销费摊销费具备“沉淀”性质，可以用来归还贷款其她还款资金按关于规定可以用减免营业税金来作为偿还贷款资金来源建设投资贷款总额技术方案在建设期借入所有建设投资贷款本金；建设期借款利息（即资本化利息）1.2.8.2偿债能力分析偿债能力分析指标涉及：借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率、速动比率。借款偿还期概念借款偿还期，是指依照国家财税规定及技术方案详细财务条件，以可作为偿还贷款收益（利润、折旧、摊销费及其她收益）来偿还技术方案投资借款本金和利息所需要时间鉴别原则借款偿还期满足贷款机构规定期限时，即以为技术方案是有借款偿债能力合用条件借款偿还期指标合用于那些不预先给定借款偿还期限，且按最大偿还能力计算还本付息技术方案利息备概念利息备付率也称已获利息倍数公式利息备付率=息税前利润/利息付率鉴别原则正常经营项目，利息备付率应不不大于1，并结合债权人规定(ICR)拟定；国内公司规定：利息备率不适当低于2偿债备概念偿债备付率是指在技术方案借款偿还期内，各年可用于还本付息资金(EBITDA-TAX)与当期应还本付息金额(PD)比值公式偿债备付率=可还本付息/（应还本+付息）可还本付息=息税前利润+折旧+摊销-所得税付率(DSCR)鉴别原则偿债备付率应不不大于1，不大于1表达当年资金年来源局限性以偿还当期债务；国内规定普通不低于1.3【考点分析】偿还贷款资金来源;建设投资贷款总额;偿债能力指标内容;借款偿还期指标含义和合用条件;利息备付率概念、计算办法和鉴别准则;偿债备付率概念、计算办法和鉴别准则。【历年真题】(-4)用于建设项目偿债能力分析指标是()。A.投资回收期B.流动比率C.资本金净利润率D.财务净现值率【答案】B技术方案偿债能力评价指标有()。A.财务内部收益率B.资产负债率C.生产能力运用率D.借款偿还期E.流动比率【答案】BDE要保证技术方案生产运营期有足够资金支付到期利息，方案利息备付率最低不应低于()。A.0.5B.1C.3D.5【答案】B评价技术方案偿债能力时，可用于偿还借款资金来源涉及()。A.固定资产修理费B.固定资产折旧费C.无形资产摊销费D.应交营业税E.净利润【答案】BCE下列投资方案经济效果评价指标中，可用于偿债能力分析有()。A.利息备付率B.投资收益率C.流动比率D.借款偿还期E.投资回收期【答案】ACD依照国内现行财税制度，可以用来偿还贷款资金来源有()。A.固定资产折旧费B.无形资产摊销费C.其她资产摊销费D.盈余公积金E.减免营业税金【答案】ABCE【模仿题】1.对于正常经营公司，利息备付率应()。A.不不大于2B.不不大于1C.不大于1D.不大于2【答案】B2.下面关于利息备付率说法对的是()。A.利息备付率也称已获利息倍数，是指项目在借款偿还期内各年可用于支付利息税息前利润与当期应付利息费用比值B.税息前利润是指利润总额与计入总成本费用利息费用之和C.当期应付利息是指计入总成本费用所有利息D.利息备付率可以分年计算，也可以按整个借款期计算。但分年利息备付率更能反映偿债能力E.对于正常经营项目，利息备付率应当不不大于2。否则，表达项目付息能力保障限度局限性【答案】ABC3.下面关于偿债备付率说法对的是()。A.偿债备付率是指项目在借款偿还期内，各年可用于还本付息资金与当期应还本付息金额比值B.可用于还本付息资金涉及可用于还款折旧和摊销、成本中列支利息费用、可用于还款利润等C.当期应还本付息金额涉及当期应还贷款本金额及计入成本费用利息。D.偿债备付率从付息资金来源充裕性角度反映项目偿付债务利息能力，它表达使用项目税息前利润偿付利息保证倍率E.偿债备付率正常状况应当不不大于1，且越高越好。当指标不大于1时，表达当年资金来源局限性以偿付当期债务，需要通过短期借款偿付已到期债务。【答案】ABDE4.下列关于技术方案经济效果评价指标说法中，对的有()。A.基准收益率应不低于资金成本和机会成本B.拟定基准收益率基本是投资风险和通货膨胀C.借款偿还期指标合用于预先给定借款偿还期限技术方案D.正常状况下，技术方案偿债备付率应当不不大于1E.利息备付率反映了公司偿付债务利息能力【答案】ADE;;;;;;1.2.7基准收益率拟定(1Z101027)1.2.7.1基准收益率概念基准收益率也成为基准折现率，是公司或行业投资者以动态观点所拟定，可接受投资方案最低原则收益水平。体现了投资决策者对资金时间价值判断和对技术方案风险限度预计。依照不同角度编制钞票流量表，计算所需基准收益率应有所不同。分类政府投资项目：采用行业财务基准收益率应依照政府政策导向拟定；公司投资项目：参照行业财务基准收益率测定；境外投资项目，应一方面考虑国家风险因素。影响因素资金成本资金成本是为获得资金使用权所支付费用；重要涉及筹资费和资金使用费。机会成本机会成本是指投资者将有限资金用于拟实行技术方案而放弃其她投资机会所获得最大收益；机会成本体现形式如销售收入、利润、利率等；机会成本是在技术方案外部形成；基准收益率应不低于单位资金成本和单位投资机会成本。1.2.7.2基准收益率测定影响因素投资风险资金密集项目风险高于劳动密集；资产专用性强高于资产通用性强；以减少生产成本为目低于以扩大产量、扩大市场份额为目；资金雄厚投资主体分线低于资金拮据者通货膨胀通货膨胀是指由于货币发行量超过商品流通所需要货币量而引起货币贬值和物价上涨现象；按照当年价格预测：要考虑通货膨胀因素；按照基年价格预测：不要考虑通货膨胀因素小结拟定基准收益率基本是资金成本和机会成本，而投资风险和通货膨胀则是必要考虑影响因素【考点分析】基准收益率概念;测定基准收益率应综合考虑因素;机会成本体现形式;基准收益率拟定因素分析。【历年真题】(-44)公司或行业投资者以动态观点拟定、可接受投资方案最低原则收益水平称为()。A.基准收益率B.社会平均收益率C.内部收益率D.社会折旧率【答案】A(-65)投资者自行测定技术方案最低可接受财务收益率时，应考虑因素有(ABCE)。A.自身发展战略和经营战略B.资金成本C.技术方案特点和风险D.沉没成本E.机会成本【答案】ABCE关于基准收益率说法，对的有()。A.测定基准收益率不需要考虑通货膨胀因素B.基准收益率是投资资金获得最低赚钱水平C.测定基准收益率应考虑资金成本因素D.基准收益率取值高低应体现对项目风险限度预计E.债务资金比例高项目应减少基准收益率取值【答案】BCD对于完全由公司自有资金投资技术方案，自主测定其基准收益率基本重要是()。A.资金机会成本B.资金成本C.投资风险D.通货膨胀【答案】A【问题思考】1.下面关于资金成本和机会成本说法错误是()。A.资金成本是为获得资金使用权所支付费用B.资金成本重要涉及筹资费和资金使用费C.投资机会成本是指投资者将有限资金用于拟建项目而放弃其她投资机会所能获得最佳收益D.无论资金成本还是机会成本都是实际支出【答案】D【解析】机会成本是在方案外部形成，它不也许反映在该方案财务上，必要通过工程经济分析人员分析比较，才干拟定项目机会成本。机会成本虽不是实际支出，但在工程经济分析时，应作为一种因素加以认真考虑，有助于选取最优方案。【模仿题】1.若技术方案钞票流量按基年价格预测时，则拟定基准收益率需要考虑因素涉及()。A.资金成本B.通货膨胀C.投资风险D.经营规模E.机会成本【答案】ACE;;;;;;1.3技术方案不拟定性分析(1Z101030)1.3.1.1不拟定性因素产生因素概念不拟定性分析是指研究和分析当影响技术方案经济效果各项重要因素发生变化时，拟实行技术方案经济效果会发生什么样变化，以便为对的决策服务一项工作产生因素所根据基本数据局限性或者记录偏差；预测办法局限，预测假设不精确；将来经济形势变化；技术进步；无法以定量来表达定性因素影响；其她外部影响因素1.3.1.2不拟定性分析内容后果不拟定性直接后果是使技术方案经济效果实际值与评价值相偏离内容依照拟建项目详细状况：分析各种外部条件发生变化或者测算数据误差对方案经济效果影响限度；以预计项目也许承担不拟定性风险及其承受能力；拟定项目在经济上可靠性；并采用相应对策力求把风险减低到最小限度1.3.1.3不拟定性分析办法不拟定性分析办法涉及：盈亏平衡分析和敏感性分析。盈亏平衡分析盈亏平衡分析也称量本利分析；盈亏平衡分析又可进一步分为线性盈亏分析和非线性盈亏分析敏感性分析敏感性分析是分析各种不拟定性因素发生增减变化时，对技术方案经济效果评价指标影响，并计算敏感度系数和临界点，找出敏感因素【考点分析】不拟定性分析内容;不拟定性分析办法;敏感性分析计算指标。【历年真题】(-41)在项目财务评价和国民经济评价中均可以使用不拟定性分析办法是()。A.敏感性分析法B.投入产出分析法C.钞票流量分析法D.盈亏平衡分析法【答案】A(-62)建设项目敏感性分析中，拟定敏感因素可以通过计算()。A.盈亏平衡点B.评价指标变动率C.部拟定因素变动率D.临界点E.敏感度系数【答案】DE【模仿题】1.在下述各项中，属于不拟定性分析办法是()。A.价值分析B.盈亏平衡分析C.敏感性分析D.概率分析E.功能分析【答案】BC;;;;;;1.2技术方案经济效果评价(1Z101020)1.2.1经济效果评价内容(1Z101021)经济效果评价就是在拟定技术方案、财务效益与费用估算基本上，采用科学分析办法，对技术方案财务可行性和经济合理性进行分析论证，为选取技术方案提供科学决策根据。1.2.1.1经济效果评价基本内容拟定根据经济效果评价内容应依照技术方案性质、目的、投资者、财务主体以及方案对经济与社会影响限度等详细状况拟定分类赚钱能力：分析测算技术方案赚钱能力和赚钱水平偿债能力：分析判断财务主体偿债能力财务生存能力体当前财务可持续性；计算净钞票流量和合计盈余资金；：财务可持续性基本条件：有足够经营净钞票流量；财务生存必要条件：在整个运营期间，容许个别年份净钞票流量浮现负值，但各年合计盈余资金不应浮现负值实际应用经营性方案，依照国家现行财政、税收制度和现行市场价格，分析拟定技术方案赚钱能力、偿债能力和财务生存能力；非经营性方案，分析拟定技术方案财务生存能力1.2.1.2经济效果评价办法按评价办法分定量分析定量分析与定性分析相结合，以定量分析为主定性分析按与否考虑时间因素分静态分析动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主动态分析按与否考虑融资分融资前分析考察方案整个计算期内钞票流入和钞票流出，编制技术方案投资钞票流量表；从技术方案总获利能力角度分析融资后分析动态分析技术方案资本金钞票流量分析；投资各方钞票流量分析静态分析根据利润与利润分派表计算技术方案资本金净利润率和总投资收益率指标按评价时间分事先评价、事中评价、事后评价1.2.1.3经济效果评价程序熟悉技术方案基本状况;收集整顿和计算关于技术经济基本数据资料与参数;依照基本财务数据资料编制各基本财务报表;经济效果评价。1.2.1.4经济效果评价方案独立型方案概念技术方案间互不干扰、在经济上互不有关技术方案特性实质是在“做”与“不做”之间进行选取；对技术方案自身经济性进行检查，即“绝对经济效果检查”互斥型方案概念排她型方案，在若干备选技术方案中，各个技术方案彼此可以互相代替特性先考察各方案自身经济效果，即“绝对经济效果检查”；再比较哪个方案相对经济效果最优，即“相对经济效果检查”1.2.1.5技术方案计算期技术方案计算期涉及建设期和运营期建设期概念建设期是指技术方案从资金正式投入开始到技术方案建成投产为止所需要时间运营期投产期概念投产期是指技术方案投入生产，但生产能力尚未完全达到设计能力时过渡阶段达产期概念达产期是指生产运营达到设计预期水平后时间拟定因素重要设施和设备经济寿命期（或折旧年限）；产品寿命期；重要技术寿命期【考点分析】技术方案经济效果评价基本内容;技术方案财务生存能力评价指标及分析;经营性方案与非经营性方案经济效果评价内容;技术方案经济效果评价办法分析;技术方案经济效果评价方案类型;技术方案运营期影响因素。【历年真题】(-3)将技术方案经济效果评价分为静态分析和动态分析根据是()A.评价办法与否考虑主观因素B.评价指标与否可以量化C.评价办法与否考虑时间因素D.经济效果评价与否考虑融资影响【答案】C对于非经营性技术方案，经济效果评价应重要分析拟定方案()。A.营利能力B.偿债能力C.财务生存能力D.抗风险能力【答案】C技术方案经济效果评价重要内容是分析论证技术方案()。A.技术先进性和经济合理性B.技术可靠性和财务赚钱性C.财务赚钱性和抗风险能力D.财务可行性和经济合理性【答案】D【模仿题】1.在下列技术方案经济效果评价指标中，属于投资方案赚钱能力评价指标是()。A.财务内部收益率B.利息备付率C.财务净现值D.总投资收益率E.投资回收期【答案】ACDE2.反映技术方案赚钱能力动态评价指标有()。A.投资收益率B.财务内部收益率C.财务净现值D.利息备付率E.偿债备付率【答案】BC;;;;;;1.2.2经济效果评价指标体系(1Z101022)1.2.2.1经济效果评价体系经济效果评价体系拟定性分析赚钱能力分析静态分析投资收益率总投资收益率资本金净利润率静态投资回收期动态分析财务内部收益率财务净现值偿债能力分析利息备付率偿债备付率借款偿还期资产负债率流动比率速动比率不拟定性分析盈亏平衡分析敏感性分析1.2.2.2指标分析指标分析静态分析特点不考虑时间因素，计算简便；合用条件对短期投资方案进行评价，或对逐年收益大体相等技术方案进行评价时，静态分析指标可采用动态分析强调运用复利办法计算资金时间价值【考点分析】经济效果评价指标体系分类;静态分析指标和动态分析指标区别;静态分析指标合用条件。【历年真题】(-4)反映技术方案资本金赚钱水平经济效果评价指标是()。A.内部收益率B.总投资收益率C.资本积累率D.资金本净利润率【答案】D列工程经济效果评价指标中，属于赚钱能力分析动态指标是()。A.财务净现值B.投资收益率C.借款偿还期D.流动比率【答案】A下列经济效果评价指标中，属于赚钱能力动态分析指标有()。A.总投资收益率B.财务净现值C.资本金净利润率D.财务内部收益率E.速动比率【答案】BD【模仿题】1.在下列技术方案经济效果评价指标中，属于投资方案偿债能力评价指标是()。A.财务内部收益率B.利息备付率C.财务净现值D.总投资收益率【答案】B2.在下列技术方案经济效果评价指标中，属于投资方案赚钱能力评价指标是()。A.财务内部收益率B.利息备付率C.财务净现值D.总投资收益率E.投资回收期【答案】ACDE3.反映技术方案赚钱能力动态评价指标有()。A.投资收益率B.财务内部收益率C.财务净现值D.利息备付率E.偿债备付率【答案】BC;;;;;;1Z101013名义利率与有效利率计算利率周期普通以年为单位，当计息周期不大于一年时，就浮现了名义利率和有效利率概念。一、名义利率计算若计息周期月利率为1%，则年名义利率为12%。很显然，计算名义利率时忽视了前面个其利息再生因素，这与单利计算相似。普通所说年利率就是名义利率。二、有效利率计算1计息周期有效利率计算2年游戏哦啊利率计算若用计息周期利率来计算年有效利率，并将年内利息再生因素考虑进去，这时所得年利率称为年有效利率(又称年实际利率)每年计息周期m越多，与r相差越大;另一方面，名义利率为10%，按季度计息时，按季度利率2.5%计息与按年利率10.38%计息，两者是等价。因此，在工程经济分析中，如果各技术方案计息期不同，就不能简朴地使用名义利率来评价，而必要换算成有效利率进行评价，否则会不出对的结论。三、计息周期不大于(或等于)资金收付周期时等值计算等值计算办法有两种。应注意对等额系列流量，只有计息周期与收付周期一致时才干按计息期利率计算。否则，只能用收付周期实际利率来计算。;;;;;;;;;;;;P1151Z102042所得税费用确认(难点，被放弃)P117应纳税暂时性差别和递延所得税负债有关;可抵扣暂时性差别和递延所得税资产有关。P1211Z102050公司财务报表1Z102051财务报表构成财务报表是指对公司财务状况、经验成果和钞票流量构造性描述，反映公司某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、钞票流量书面文献。P122重要项目单独列报，重要性从项目(性质)和(金额大小)两方面予以判断。财务报表构成：资产负债表(某一特定日期，静态)、利润表(动态)、钞票流量表(动态)、所有者权益(或股东权益)变动表和附注。P1231Z102052资产负债表内容和作用资产负债表编制根据和基本(资产=负债+所有者权益)P1261Z102053利润表内容和作用利润表内容和作用：在一定会计期间经营成果财务报表。P1271Z102054钞票流量表内容和作用钞票流量表：反映一定会计期间钞票和钞票等价物流入和流出财务报表，以钞票为基本编制，涉及：库存钞票，可以随时用于支付存款，其她货币资金以及钞票等价物。钞票等价物条件(1期限短、2流动性强、3易于转换为已知金额钞票、4价值变动风险小)必要同步满足。三个月内到期，不涉及股票。钞票流量表内容应当涉及经营活动、投资活动和筹资活动产生钞票流量钞票流量表内容：(历年有考点，考3条区别)1经营活动产生钞票流量(与流动资产业务关于钞票流量)、2投资活动产生钞票流量(与长期资产业务钞票流量)3筹资活动产生钞票流量(导致公司资本及债务规模和构成发生变化)。P128钞票流量表有正表和补充资料两某些构成。正表：1经营活动产生钞票流量2投资活动产生钞票流量3筹资活动产生钞票流量4汇率变动5钞票及等价物净增长额。;;;;;;;;;;;;1.2.4投资回收期分析(1Z101024)投资回收期也称返本期，是反映技术方案投资回收能力重要指标;分为静态投资回收期和动态投资回收期。静概念技术方案静态投资回收期是在不考虑资金时间价值条件下，以技术方案态净收益回收其总投资（涉及建设投资和流动资金）所需要时间，普通回以年为单位收计算式期Pt鉴别准则将计算出静态投资回收期Pt与所拟定基准投资回收期Pc进行比较静态回收期Pt鉴别准则Pt≤Pc则方案可行Pt＞Pc则方案是不可行长处资本周转速度愈快，静态投资回收期愈短，风险愈小，抗风险能力越强；反映技术方案原始投资补偿速度和技术方案投资风险性。缺陷投资回收期只考虑回收之前效果，未反映回收期后来状况，只能作为辅助评价指标；作为技术方案选取和排队准则不可靠。合用条件技术上更新迅速技术方案；资金相称短缺技术方案；将来状况很难预测而投资者又特别关怀资金补偿技术方案。【考点分析】投资回收期含义和归类;静态投资回收期计算分析：P23例1Z101024-1;P24例1Z101024-2;静态投资回收期比较鉴别原则;静态投资回收期优劣和合用条件分析。【历年真题】(-14)某项目建设投资为1000万元，流动资金为200万元，建设当年即投产并达到设计生产能力，年净收益为340万元。则该项目静态投资回收期为()年。A.2.35B.2.94C.3.53D.7.14【答案】C(-5)关于静态投资回收期特点说法，对的是()。A.静态投资回收期只考虑了方案投资回收之前效果。B.静态投资回收期可以单独用来评价方案与否可行。C.若静态投资回收期若不不大于基准投资回收期，则表白该方案可以接受。D.静态投资回收期越长，表白资本周转速度越快。【答案】A某项目财务钞票流量表数据见表1，则该项目静态投资回收期为()年。表1项目财务钞票流量表计算期012345678净钞票流量（万元）-800-1000400600600600600600合计净钞票流量（万元）-800-1800-1400-800-20040010001600A.5.33B.5.67C.6.33D.6.67【答案】A某钞票方案净钞票流量表如下表，则该方案静态回收周期为()年。计算期（年）0123456净钞票流量（万元）--1500400400400400400A.3.25B.3.75C.4.25D.4.75【答案】D技术方案投资钞票流量数据如下表达，用该技术方案静态投资回收期为()年技术方案投资钞票量表计算期（年）012345678钞票流入（万元）---80012001200120012001200钞票流入（万元）-600900500700700700700700A.5.0B.5.2C.5.4D.6.0【答案】C7.某项目各年净钞票流量如下表，设基准收益率为10%，则该项目财务净现值和静态投资回收期分别为()。年份012345净钞票流量（万元）-1605050505050A.32.02万元，3.2年B.32.02万元，4.2年C.29.54万元，4.2年D.29.54万元，3.2年【答案】D【模仿题】1.某投资项目一次性投资1万元，第一年净钞票流量为1000元，后来每年递增400元，项目寿命期，则该项目静态投资回收期为()。A.7.B.5.5年C.5.33年D.5.67年【答案】C;;;;;;1.2.3投资收益率分析(1Z101023)1.2.3.1概念和鉴别准则概念一种正常生产年份或者平均年份年净收益额与技术方案投资比率计算式鉴别投资收益率（R）与所拟定基准投资收益率（Rc）进行比较R≥Rc则方案可以接受；R＜Rc则方案是不可行1.2.3.2应用式应用式涉及总投资收益率(ROI)和资本金净利润率(ROE)。小结规定技术方案总投资收益率和资本金净利润率应不不大于行业平均投资收益率和资本金净利润率参照值；总投资收益率越高，从技术方案所获得收益就越多；资本金净利润率越高，资本金所获得利润就越多长处总投资收益率或资本金净利润率指标不但可以用来衡量技术方案获利能力，还可以作为技术方案筹资决策参照根据；在一定限度上反映了投资效果优劣，可合用于各种投资规模缺陷作为重要决策根据不太可靠，重要用在技术方案制定初期阶段或研究过程，且计算期较短，不具备综合分析所需详细资料技术方案，合用于工艺简朴、生产情况变化不大技术方案选取和投资经济效果评价【考点分析】投资收益率含义和归类;总投资收益率和资本金净利润率含义和计算;总投资收益率和资本金净利润率比较鉴别原则;总投资收益率和资本金净利润率优劣和合用条件分析。【历年真题】(-59)投资收益率是指投资方案建成投产并达到设计生产能力后一种正常生产年份()比率。A.年销售收入与方案固定资产投资B.年销售收入与方案总投资C.年净收益额与方案总投资D.年净收益额与方案固定资产投资【答案】C某工业项目建设投资额8250万元(不含建设期贷款利息)，建设期贷款利息为1200万元，所有流动资金700万元，项目投产后正常年份息税前利润500万元，则该项目总投资收益率为()。A.4.93%B.522%C.5.64%D.6.67%【答案】A某技术方案总投资1500万元，其中债务资金700万元，技术方案在正常年份年利润总额400万元，所得税100万元，年折旧费80万元，则该方案资本金净利润率为(B)。A.26.7%B.37.5%C.42.9%D.47.5%【答案】B某技术方案总投资1500万元，其中资本金1000万元，运营期年平均利息18万元，年平均所得税40.5万元。若项目总投资收益率为12%，则项目资本金净利润率为()。A.16.20%B.13.95%C.12.15%D.12.00%【答案】C某项目建设投资3000万元，所有流动资金450万元。项目投产期年息税前利润总额500万元，运营期正常年份年平均息税前利润总额800万元，则该项目总投资收益率为()。A.18.84%B.26.67%C.23.19%D.25.52%【答案】C【问题思考】某投资项目投资与收益状况下表所示，试计算投资利润率。某项目投资收益状况表（单位：万元）年份0123456投资100利润101212121214【模仿题】1.已知技术方案正常年份净利润额300万元，所得税100万元，当期应付利息50万元。项目总投资为5000万元，项目资本金3000万元。则该技术方案资本金净利润率为()。A.8%B.9%C.10%D.11%【答案】C2.某技术方案建设投资额8250万元(不含建设期贷款利息)，建设期贷款利息为1200万元，所有流动资金700万元，技术方案投产后正常年份息税前利润500万元，则该技术方案总投资收益率为()。A.4.93%B.5.67%C.5.93%D.6.67%【答案】A;;;;;;1Z101012资金等值计算及应用不同步点绝对不等资金在时间价值作用下却也许具备相等价值。不同步期、不同数额，“价值等效”。资金等值计算公式和复利计算公式形式是相似。一、钞票流量图绘制钞票流量概念投入资金、耗费成本、获取收益钞票流量图绘制流向、数额、时间。1以横轴为时间轴，时间轴上点称为时点，普通表达是该时间单位末时点;0表达时间序列起点。整个横轴又可当作是咱们所考察“技术方案”。2相对于时间坐标垂直箭线代表不同步点钞票流量状况，钞票流量性质是对特定人而言。4箭线与时间轴交点即为钞票流量发生时点。钞票流量三要素：大小，方向，作用点。二、终值和现值计算(一)一次支付钞票流量一次支付是最基本钞票流量情形。一次支付又称整存整付，是指所分析技术方案钞票流量，无论是流入或是流出，分别在各时点上只发生一次。一次支付情形复利计算式是复利计算基本公式。在P一定，n相似时，i越高，F越大;在i相似时，n越长，F越大，。在F一定，n相似时，i越高，P越小;在i相似时，n越长，P越小用现值概念很容易被决策者接受。因而，在工程经济分析中，现值比终值使用更为广泛。在工程经济分析时应注意如下两点：一是对的选用折现率。折现率是决定现值大小一种重要因素，必要依照现状灵活选用。二是要注意钞票流量分布状况。从收益方面看，获得时间越早、数额越多、其现值也越大。因而，应使技术方案早日完毕。从投资方面看，在投资额一定状况下，投资支出时间越晚、数额越少，其现值也越小。尽量减少建设初期投资额，加大建设后期投资比重。(二)等额支付系列钞票流量终值、现值计算1等额支付系列钞票流量P=A1(1+i)-1+