上海地标车用柴油的开发及上海市住房公积金个人贷款风险管理研究

PAGE上海地标车用柴油的开发摘要为了开拓惠州炼油分公司柴油产品在上海的市场，对三套加氢装置所产的柴油产品质量进行了深入的分析研究，决定开发生产-10号上海地标车用柴油。本文主要介绍如何利用现有柴油馏分进行调合生产-10号上海地标车用柴油。Abstract:InordertoexpandthedieselproductsofHuizhouRefiningCompanyintotheShanghai’smarket,No.-10Dieselcouldbedevelopedandproducedbythein-depthanalysisandstudyfordieselfractionproducedbythreesetsofhydrogenationdevices.ThisarticlemainlydiscusseshowtoblendandproductNo.-10DieselproductofShanghaiusingexistingdieselfraction.关键词加氢柴油调合Keywords:HydrogenationDieseloilBlending

1前言随着环保要求越来越严格，生产低硫柴油成为一种趋势，现已投产的中海油惠州炼油分公司主要加工蓬莱原油和安哥拉所产的达里亚原油。生产柴油产品的装置有400万吨/年蜡油加氢裂化装置、360万吨/年煤柴油加氢裂化装置和200万吨/年汽柴油加氢精制装置。设计时蜡油加氢裂化装置柴油产品可以达到欧Ⅳ标准，煤柴油加氢裂化装置柴油产品可以达到欧Ⅳ标准，汽柴油加氢精制装置柴油产品可以欧Ⅲ标准。为了拓宽公司产品市场，根据三套加氢装置柴油产品质量的实际情况，选择合适的柴油组分生产-10号上海地标车用柴油。2装置产品质量2.1蜡油加氢裂化装置柴油蜡油加氢裂化装置加工原料为减二线、减三线和焦化蜡油，选择壳牌工艺技术，由SEI负责详细设计，加氢精制催化剂选择DN3551，裂化催化剂选择Z503和Z3723。实际加工混合原料性质：硫含量为0.33%（m/m）左右，氮含量为2800mg/kg左右，密度为915kg/m3左右，馏程范围为300～545℃，反应系统压力控制在13.9MPa，满负荷运行时精制反应温度控制在393℃左右，裂化反应温度控制在384℃左右。分馏系统所产柴油产品性质如表1：表1蜡油加氢裂化柴油产品性质项目冷滤点闪点硫含量50%点90%点95%点十六烷值凝点运动粘度单位℃℃%(m/m)℃℃℃℃20℃，mm2/S-10号上海地标指标-5550.00530035536551-102.5-8.0数值-16820.00329335036256-264.42由柴油产品数据分析可知，蜡油加氢裂化装置所产柴油产品完全符合-10号上海地标的要求，可以作为调合组分。2.2煤柴油加氢裂化装置柴油煤柴油加氢裂化装置加工原料为常一线、常二线、常三线、减一线和催化柴油，选择中石化石油化工研究院技术，由LPEC负责详细设计，加氢精制催化剂选择RN-10B，裂化催化剂选择RT-5。实际加工混合原料性质：硫含量为0.18%（m/m）左右，氮含量为270mg/kg左右，密度为878kg/m3左右，馏程范围为180～360℃，反应系统压力控制在11.1MPa，满负荷运行时精制反应温度控制在365℃左右，裂化反应温度控制在366℃左右。分馏系统所产柴油产品性质如表2：表2煤柴油加氢裂化柴油产品性质项目冷滤点闪点硫含量50%点90%点95%点十六烷值凝点运动粘度单位℃℃%(m/m)℃℃℃℃20℃，mm2/S-10号上海地标指标-5550.00530035536551-102.5-8.0数值-28890.00325231132750-383.78从表2数据可知，煤柴油加氢裂化装置柴油产品同样满足-10号上海地标的要求，可以作为调合组分。2.3汽柴油加氢精制装置柴油汽柴油加氢精制装置加工原料为焦化汽油和柴油，有时少量掺炼直馏柴油，选择中国石化抚顺石油化工研究院工艺技术，由LPEC负责详细设计，加氢精制催化剂选择FH-98。实际加工混合原料性质：硫含量为0.31%（m/m）左右，氮含量为1700mg/kg左右，密度为808kg/m3左右，馏程范围为50～412℃，反应系统压力控制在7.7MPa，满负荷运行时脱硅反应温度控制在290℃左右，精制反应温度控制在320℃左右。分馏系统所产柴油产品性质如表3：表3汽柴油加氢精制柴油产品性质项目冷滤点闪点硫含量50%点90%点95%点十六烷值凝点运动粘度单位℃℃%(m/m)℃℃℃℃20℃，mm2/S-10号上海地标指标-5550.00530035536551-102.5-8.0数值-6610.02527634237651-105.86由表3数据可知，柴油硫含量远超过-10上海地标的要求，同时凝点也达不到要求。汽柴油加氢精制装置加工的焦化柴油硫含量较高，而受催化剂和反应系统压力所限制，从动力学和热力学上影响脱硫反应，在此条件下进行深度脱硫比较困难，尤其对于脱除有空间位阻的噻吩类硫相当困难。所以汽柴加氢精制装置柴油不作为调合组分。3调合方案通过对三套加氢装置各柴油产品性质的分析研究可知，蜡油加氢裂化装置原料硫含量比另外两套加氢均高，但因蜡油加氢裂化装置高脱硫活性的催化剂和高反应压力，分别从动力学和热力学上促进加氢脱硫反应，脱硫率高。煤柴油加氢裂化装置同样选择高脱硫活性的精制催化剂和较高反应压力，对加氢脱硫反应有利，脱硫率较高。汽柴油加氢精制装置受催化剂和反应压力影响，深度脱硫存在一定的局限性。综合分析，蜡油加氢裂化装置和煤柴油油加氢裂化装置所产柴油产品可以直接达到-10上海地标的要求，而焦化汽柴油加氢精制装置因硫含量超标和凝点达不到要求，不作为-10号上海地标车用柴油的调合组分，最终选择蜡油加氢和煤柴油加氢装置柴油按1:1比例混合生产-10号上海地标车用柴油的调合方案。调合柴油产品结果如表4。从表4分析结果可知，所调合的-10号上海地标车用柴油完全符合要求，证明该调合方案可行。表4-10号上海地标车用柴油分析结果项目质量指标实测试验方法色度，号不大于3.50.5GB/T6540总不溶物，mg/100mL不大于2.51.00SH/T0175硫含量，%(m/m)不大于0.0050.0005GB/T380酸度，mgKOH/100mL不大于71.56GB/T25810%蒸余物残炭，%(m/m)不大于0.30.045GB/T268灰分，%(m/m)不大于0.010.003GB/T508铜腐(50℃，3h)，级不大于11aGB/T5096水分，%(V/V)不大于痕迹痕迹GB/T260机械杂质无无GB/T511运动粘度(20℃)，mm2/s2.5～8.04.42GB/T265凝点，℃不高于-10-32GB/T510冷滤点，℃不高于-5-19SH/T0248闪点(闭口)，℃不低于5575GB/T261十六烷值不小于5154.0GB/T386馏程：50%馏出温度，℃不高于300260.0GB/T653690%馏出温度，℃不高于355331.6GB/T653695%馏出温度，℃不高于365349.1GB/T6536多环芳烃，%(m/m)不大于113.60SH/T0606磨斑直径(60℃)，μm不大于460387SH/T0765密度(20℃)，kg/m3810～845829.2GB/T1884、1885

4结论通过对三套加氢装置所产柴油产品质量分析研究，最终选择蜡油加氢裂化装置所产柴油和煤柴油加氢裂化装置所产柴油按1:1比例进行调合，调合出的柴油产品完全符合-10号上海地标车用柴油要求，排放标准接近欧Ⅳ。该调合方案的成功，标志着中海油惠州炼油分公司产品又增加了一种新的牌号，对进一步满足柴油市场需求、改善惠州炼油的产品结构起到了积极的作用。上海市住房公积金个人贷款风险管理研究[摘要与告白]近十四年住房公积金个贷发展的轨迹，清晰地记录着上海住房公积金个贷风险管理逐步完善的历程。本文旨在通过总结和回顾上海住房公积金个贷风险的实践和成效，揭示住房公积金个贷风险管理的内涵与本质；通过对当前住房公积金个贷风险的状况判断，提出加强住房公积金个贷风险管理的对策与措施，从而探索出适合上海特色的住房公积金个贷风险管理的新路子。上海是全国住房公积金制度的策源地，也是改革开放以来我国个人消费贷款的发源地，由此引发的个贷风险管理，始终与个贷金融业务的发展相伴相随。1992年4月4日上海市住房制度改革办公室和建设银行上海市分行联合发文颁布《职工住房抵押贷款暂行规定》，同年5月4日向该市职工发放了第一笔住房公积金个人购房抵押贷款，截至2005年8月底，累计发放住房公积金个贷750多亿元。近十几年公积金个贷发展的轨迹，清晰地记录着个贷风险管理逐步完善的历程。本文旨在通过审视住房公积金个贷风险管理十几年的发展，揭示住房公积金个贷风险管理的内涵，从而探索出一条适合上海特色的住房公积金个贷风险管理的新路子。一、对个人住房贷款风险的认识与理解从经济学角度，风险一般定义为潜在的亏损或出现亏损的可能性。金融风险则是指经济金融条件的变化给金融参与者造成的收益或损失的不确定性。住房公积金个贷作为政策性金融业务品种，与商业性住房个贷业务相比较有其特殊性，主要表现在：一是住房公积金贷款条件规定贷款对象必须正常缴交公积金，正常缴交公积金其前提是应有稳定工作的工薪阶层；二是对公积金贷款的个体还款能力测算不一样。住房公积金个贷的额度与个人缴存的余额挂钩，可贷的年限与年龄相关，还款安排不能超过工资性收入的50%，且主贷人、配偶和参贷人各自的住房公积金余额可用于冲还贷款；三是将抵押贷款转变为担保贷款。住房公积金贷款采用的是由专业化的大型住房担保公司提供保证担保，而担保公司是以借款人所购住房抵押作为反担保的责任机制，同时，担保公司对借款人发生意外的补偿也增强还款能力。但住房公积金个贷也有风险，不仅有与商业银行个贷类似的风险，更有其特有的风险。研究公积金个贷风险管理，首先应识别贷款风险。作为建立在对金融资本规定及其与资产风险相联系的两大支柱之上的《巴塞尔协议》，其问世以来，是世界各国银行业普遍遵守的经营准则，它对世界银行业的发展趋势和对风险监管产生了重大而深远的影响，特别是巴塞尔新资本协议的出台，其核心内容即是准确地识别、计量和控制风险，坚持以规避风险为主的监管战略，代表了资本监管的大方向。根据新巴塞尔协议可将贷款风险具体划分为信用风险、市场风险、操作风险三类：——信用风险。主要来自于借款人的还款能力、信用状况。个人住房贷款的信用风险受借款人的素质和行为方式、工作的稳定性、个人财务管理等的影响。由于个人住房贷款的期限较长，还款期内借款人支付能力的变化较大，将随时影响银行的资产质量。因此，借款人的信用状况和支付能力直接影响其还款状况，从而影响贷款的资产质量。开发商和中介公司的资质和信用直接影响贷款的资产质量，由于开发商提供的商品房质量有问题如墙面开裂、房屋渗水等问题，或开发商延迟交房，致使客户要求退房不愿再还银行贷款，造成贷款的风险；中介公司的资信问题造成选取的二手房客户质量欠佳，同样也会造成贷款的风险。——市场风险。随着房产市场的日趋活跃，投机购房、炒房现象普遍，加剧了贷款的风险。个人投资房地产进行期房炒卖的现象，一旦市场出现价格下跌，所购房屋套牢，将对个贷带来很大的风险。同时，中介公司制造虚假交易行为套取银行资金，抬高二手房价格，也会给放贷机构带来“零首付”风险。——操作风险。操作风险主要是指银行在贷款受理、审批及贷后管理等环节中审查和管理不严，造成贷款风险。主要表现在以下几方面：一是贷前受理，未对贷款资料的真实性，所购房屋的交易价格的合理性进行严格审查。二是贷款审批时，未严格审查借款人的信用情况及还款能力，对贷款成数和贷款期限的控制不严。三是未严格控制放款条件，在未办妥抵押登记手续后即发放贷款。四是在贷后管理中，未及时跟踪催办抵押权证及产权证，未对逾期贷款进行跟踪管理等。个贷风险完整地说，应包含系统性风险和非系统性风险。系统性风险是由宏观因素（如国家、政策、利率等因素）引起的风险；非系统性风险是由微观因素引起（如决策失误、技术差错、道德犯罪等因素）引起的相对风险，上述巴塞尔协议中提出的三类风险都属于非系统性风险。如何来防范非系统性风险是住房公积金个贷从其准备开展这项业务之时就需考虑的问题。住房消费性贷款还款期普遍较长（公积金个贷平均贷款期限为15年），随着时间的推移，借款人收入、还款资金来源及房地产市场等综合因素的变化，还款能力具有不确定性。因此，对住房公积金个贷风险要有总体的判断，从外部复杂的风险环境和内部经营环境中，识别可能对营运带来损失的主客观因素，确定风险产生的原因、开展分析评价、衡量控制方向范围，这是风险管理的第一步，也是最重要的一步，是实施有效管理的前提条件。然后，采取积极有效的防范措施，通过及时识别风险的征兆，采取信用分析、抵押、担保，建立多层次、全方位的内部和外部的风险抵御屏障，以及长效管理监督机制，减少矛盾激化，住房公积金个贷风险（信用风险、市场风险、操作风险等），是可以被有效地规避、转化和控制的。二、上海住房公积金个贷风险管理的实践与成效上海于1992年5月4日发放了第一笔公积金个人购房抵押贷款，1992年当年第一批申请公积金个贷的借款人共有260多户，分布本市18个区县，从而标志着住房信贷业务迈出了具有历史性的一步，也标志着在全国住房金融消费领域中个人住房信贷体系的建立。上海在全国率先建立政策性住房消费信贷市场伊始，住房公积金运作的安全性始终是住房公积金管理的重中之重。上海对住房公积金个贷风险的认识逐步由浅入深，不断发展、完善和创新住房公积金个贷风险防范机制。回顾住房公积金个贷的发展，结合不同时期公积金个贷的发展以及公积金个贷风险管理的特征，大致可归纳为以下三个阶段：1、1992年—1995年起步阶段。住房分配制度的社会背景。当时职工住房分配制度采用是福利分配制度，以单位建房实物分配为主，个人公积金贷款作为新生事物，个贷发放规模较小，当时申请公积金个人购房贷款的政策依据，主要是以履行缴交义务作为是否同意贷款的条件，个贷管理模式主要参照银行贷款管理模式，个贷逾期催收工作由受托银行承担，但逾期风险在具体操作中市中心难以直接控制。2、1996年—1998年探索阶段。1998年国务院《关于进一步深化城镇住房制度改革，加快住房建设的通知》，明确从1998年下半年开始停止住房的实物分配，逐步实行住房货币化；建立和完善以经济适用住房为主的多层次城镇住房供应体系；发展住房金融，培育和规范住房交易市场。人民银行实行“计划指导，自求平衡，比例管理，间接调控”的信贷资金管理体制，期间多次下调中央银行和金融机构存贷款利率，出台了改革存款准备金制度等一系列货币政策措施，促进个人住房消费信贷业务快速发展。1998年5月人民银行颁发了《个人住房贷款管理办法》，对于个贷实施贷前、贷后、抵押担保保证等各环节，以及使用住房公积金购房的资金走向、贷款额度等方面提出了管理要求。在此期间，部分发达国家及香港等地区的房价大幅下跌，房地产市场出现萎缩情况，特别是亚洲金融危机的产生，国内对金融风险的认识不断深化，借鉴国内外房地产市场发展经验教训，在住房金融领域，对个贷风险管理提出了新的要求和做法。如：1996年颁布的《上海市住房公积金条例》第24条规定，作为住房公积金保值、增值运营，其收益纳入住房公积金，可以用于建立风险储备金，对风险准备资金来源渠道的萌芽；1996年以前上海公积金个贷限额是不控制的，1996年内根据购买内环附近住房的单价和面积，制定每户家庭住房公积金个贷10万元的限额政策，其实质是在满足贷款需求的基础上，出于对放贷风险控制的考虑。3.1999年～2004年发展阶段。该阶段通过机制创新，强化各项风险管理举措：（1）明确市公积金管理中心为风险承担主体，建立和完善风险防范新机制。1992年住房公积金个贷发放以来，个贷规模呈现跨越式发展（三个100亿，三个时间段），即1992年至1998年住房公积金个贷7年累计发放100亿元，在1999年、2000年的两年间发放超百亿元，2001年之后出现各年发放超百亿元的发展变化，特别是1999年4月3日国务院《住房公积金管理条例》明确市公积金管理中心为风险承担主体，在新的形势下，市公积金管理中心提出个贷发展要量质并举的管理思路，1999年酝酿筹建符合该市特点的个贷运作及风险管理模式。2000年制定出台了《上海市住房公积金个人购房贷款保证担保暂行办法》、《关于同意扩大住房公积金个人购房贷款担保试点范围的批复》等文件，同年8月市公积金管理中心联合社会其他力量组建了市住房置业担保公司，明确其服务的对象首先是住房公积金贷款。鉴于住房公积金贷款对象主要是普通工薪阶层的特定性，体现让利于民，服务百姓的初衷，担保公司成立之初，实行住房公积金贷款担保新举措，委托担保公司承担住房公积金个贷催收工作，初步建立起防范和化解住房公积金贷款风险的新机制。（2）风险防范内容融入相关个贷政策，强化了风险管理要求。

1999年11月5日颁布实施的《上海市住房公积金个人购房贷款管理办法》的具体条款，已将风险管理的内容融入相关的个贷政策。例如：在贷款条件中明确了首期付款金额比例、稳定收入偿贷能力及借款人债务情况等条款，从风险管理角度，对申请贷款条件进行约束。另外，担保公司推行的住房纯公积金贷款担保业务，为市民提供还款期内“意外事故债务免除”、“生活特困违约金减免”、“抵押物灭失债务免除”的三项保障权利，此项举措对降低借款人在还贷期间的还款风险起到了积极作用。（3）建立个人住房贷款受理查询系统。1999年采用计算机对借款人资格、贷款额度、年限进行实时审核，从源头上、技术上减少住房公积金个贷前台人员操作违规带来的技术、道德风险，个贷风险贷前控制迈出关键的一步。（4）完成风险量化买断转移，落实风险考核及担保责任。主要做法是：2000年10月市公积金管理中心、贷款银行和担保公司三方以协议方式实现承担贷款坏帐的风险责任的量化，完成风险管理买断转移

；2000年11月参照人民银行信贷资产风险管理五级分类法和标准，确定了市中心对担保公司的催收考核奖励办法；2002年8月为了加强个贷逾期司法诉讼的统一管理，市公积金管理中心出台相关逾期诉讼办法明确各受托银行涉及公积金个贷诉讼操作原则和程序；2003年3月为了进一步落实担保公司连带保证责任的履行和行使反担保权的方式，市公积金管理中心明确了担保公司对逾期3期以上公积金个贷实施资金垫付的管理要求。（5）建立较为强大的风险备付准备基金。根据《住房公积金管理条例》规定和相关财务管理办法的规定,构建贷款风险政策化解机制，市公积金管理中心从增值收人中按比例提足贷款风险准备金，为贷后风险坏帐核销提供有力的保障。通过十多年的努力，上海的住房公积金个贷风险管理依托行政、技术、经济、法律等管理手段，已初步建立起住房公积金个贷风险防范机制，并发挥了积极的作用，住房公积金个贷逾期率呈现逐年下降态势，这可以从以下1998年-2004年历年住房公积金个贷逾期情况表中得到印证：三、对当前住房公积金个贷风险的判断上海的住房公积金个贷风险管理通过不断努力，积极创造良好的内、外部条件，贷款风险管理成效显著，但正如文前所述，住房公积金个贷受到宏观经济景气度、金融业的发展环境（如信贷政策的松紧）等影响，随之而生的贷款风险不可避免。对此，我们对住房公积金个贷逾期情况进行实证分析，数据显示，因借款人原因造成逾期占总的逾期金额比例为68.74％，占总户数的83.29%，该部分人群主要集中在1997-1999年放款的借款人中，多是贷款后不久即下岗、失业，或者家庭遭遇重大变故，仅能维持基本的生活，即使协商债务重组或诉讼也无法解决逾期，胜诉判决迟迟不能得到执行；因楼盘问题引起逾期的占总的逾期金额比例为26.48%，占总户数的13.03%，逾期原因表现为：借款人退房后，开发商拖延不还造成逾期；借款人购买的房屋因开发商手续不全或楼盘开发后续资金不足无法竣工，导致产权无法过户，借款人以不还贷对抗；因其他纠纷，如转卖抵押物、动迁纠纷、抵押物处置后不足清偿贷款本息等造成逾期占总的逾期金额比例为4.79％，占总户数的3.68%，主要集中在1995－1998年发放的贷款中。通过对上述住房公积金个贷逾期成因分析，在房地产市场发展的初期，市场经济体制转轨期间所表现出的管理不规范，市场主体行为不诚信等因素，是造成个贷逾期的主要原因。虽然，上海在1997-1999这三年间是贷款逾期较集中的时期，由于产业结构调整，原纺织、轻工、仪电等行业的百万职工面临下岗再就业，而这部分人群当中已购房贷款的职工由于收入减少，其还款能力和还款意愿骤降，此时贷款逾期率高据不下，发生贷款逾期人群、数量扩大蔓延、逾期率呈持续上升的趋势，已出现系统性风险的临界点，但该系统性风险最终没有爆发，主要得益于近年来上海的经济总体上升，房价连续上涨，职工再就业工程不断推进等宏观经济面向好的因素，在这种背景下，职工还款能力和意愿逐步加强，加之住房公积金个贷风险管理工作不断完善和强化，有效地化解了一场系统性风险的爆发危机。首先，社会经济预期向好。近年来上海市GDP平均增速为11.8%，2003年人均GDP达到46718元，成为全国经济最发达的城市之一①。上海经济的连续两位数增长为抵御公积金个贷风险创造了良好的外部环境。其次，职工工资水平的持续增长。近年来上海市职工工资水平持续增长，从1992年至今，人均可支配收入年增长率为13%，2003年全市职工人均工资22158元，2004年又同比上升10.1％。工资性收入的提高，有利于增加还款，减少个贷逾期风险。第三，上海楼市的持续高位运行。进入21世纪以来，以上海为龙头的长三角城市经济发展战略的确立和实施，加快了城市化进程，住房需求不断攀升，房价也水涨船高，房价的持续高位，撇除泡沫的成分，客观上对防范个贷风险创造了有利的条件。第四，深化房改增强了职工住房消费能力。1998年之前，住房公积金贷款主要投向建造职工住房的单位，通过福利方式分配给职工，解决职工住房困难。推行自有公房商品化后，这部分享受过公房福利分配的职工，通过产权转移，实现了原始的住房资产积累，为住房条件进一步改善打下了物质基础，客观上又构成新的改善住房条件的资金来源，由此增强了职工住房消费能力。在现代经济社会中，经济主体的行为，受经济环境的不确定性、信息的不对称性、管理效率以及是技术道德风险等局限，这种局限性会产生信贷资产的坏帐风险。因此，在具备一定的信用规模后，政府对市场的干预和调控能力尤为重要，政府发现信贷风险苗头产生，通过系列“组合拳”积极干预和调控非理性投机的住房市场运行走向，可以营造良好的市场环境，保证市场行为的健康有序。这也是上海至今尚未有过象1997年亚洲金融风暴后香港、泰国等地出现的银行坏帐上升、甚至倒闭情况的主要原因。政府通过对住房信贷市场实施科学的、严密的监管制度，可以有效控制和化解贷款风险，这是最根本所在。四、加强住房公积金个贷风险管理的若干对策上海的住房公积金个贷保证担保机制是逐步建立并发展起来的。从该市房地产市场和住房金融的实际发展情况来看，住房公积金个贷风险管理机制还需要不断完善和创新，使之最终能化解和防范房地产市场变化所带来的市场风险。为了达到这个目标，上海市公积金管理中心、担保公司和政府有关部门应分层次、有步骤地做好工作，既要依托现有管理手段、管理措施去强化已有的风险管理机制，优化微观管理目标；也要着手研究中长期风险管理目标，进一步落实中长期风险防范措施；更要构筑政府和社会层面的相关管理制度及风险防范的宏观管理目标。1.目前可操作的风险管理措施与手段（1）制定适合住房公积金特色的呆账准备提取及核销管理机制。建立审慎合理的贷款风险分类标准对制定风险管理政策、揭示信贷资产质量至关重要。按照住房公积金贷款风险程度的高低将贷款分为正常、次级、关注、可疑和损失五类，按照财政制度的要求制定坏帐核销办法，对符合坏帐核销条件的贷款，按一定程序逐步予以核销，是化解贷款风险的必要途径。按照审慎性原则的要求计提呆账准备金一要做到及时，二要做到充足。所谓及时就是指计提准备金应在估计到贷款可能存在损失、贷款的实际价值可能减少时进行，而不是在损失实际发生或需要冲销贷款时进行；所谓充足是指应当随时保持足够的弥补贷款内在损失的准备金。在经过必要的审批程序后，应立即用五级分类法已计提的呆账准备金进行核销，并对已核销的坏帐继续保留追索的权利，并继续实施催收。目前上海已积累50多亿元的风险准备金，制定并实施了住房公积金个贷坏帐核销的相关管理办法，以使住房公积金个贷风险管理的内容更趋完整。（2）建立住房公积金个贷恶意逾期信息库，提高风险防范主控能力。当前上海经济正处于良好的发展时期，借款人的还款能力总体上尚可，这为住房公积金个贷的风险防范创造了良好的外部环境，但现实也存在极少恶意逾期的借款人，对此类借款人，应及时确定量化范围和标准，参照建立诚信体系的某些做法，建立恶意逾期的住房公积金个人贷款“黑名单”数据库，既起到跟踪催收，又对公积金借款人起到警示效果，防止风险蔓延。（二）应研究制定中、长期风险管理目标（1）研究贷款逾期风险管理的指标体系，建立公积金贷款运行和还贷情况量化预警机制。针对借款人、开发商以及不同房屋特性的各种风险源，通过对公积金贷款数据的研究分析，探索从公积金贷款的不良贷款总额与风险基金余额的比率、房产市值与贷款余额的综合成数、公积金保证贷款总额与担保公司注册资本金比率等多方面选取指标，从中把握住与风险相关的内外部因素，将数据转化为对业务风险的正确描述，正确评估公积金贷款的资产安全性，并为采取措施防范风险提供量化的客观依据。创建系统化、科学化贷款风险防范预警体系，将是未来风险管理的重要研究方向。（2）探索建立住房贷款回收的司法应诉和司法救济机制。根据目前出台的高院司法解释，必须保障借款人及其所抚养家属的居住生活必需。但在借款人只有一套仅供居住的住房条件下，法院就无法强制执行，也就从根本上无法保障住房公积金的权益。因此，为了避免这种情况的发生，我们应以人为本，尽快探索和建立起司法应诉和司法救济机制，从容应对借款人居住和还款的矛盾。司法应诉是指发生个贷逾期和出现个贷风险案例时，市公积金管理中心、担保公司和受托银行作为起诉方（或应诉方）通过司法途径解决矛盾或问题的一整套程序。在这一程序中，涉及到的单位，如担保公司、受托银行之间要明确自己的地位和所扮演的角色，对不同的贷款类别（纯公积金或是组合贷款），明确第一应诉人和第二应诉人，这样一旦有诉讼情况发生，就能很快进入角色，防止出现角色不清、推委不决等情况发生。司法救济是相对于司法应诉而言，是一个机制的两个方面。在整个司法诉讼活动中，相对于借款人而言，贷款人这个层面是强势主体，有时会和借款人产生沟通难、理解难的情况，这就需要增加理解和沟通的渠道，需要司法系统人员对贷款人工作的理解支持。根据目前出台的高院司法解释，在借款人只有一套仅供居住住房的情况下，必须保障借款人及其所抚养家属的生活必需，如借款人不还款