信息经济学课件

不确定性、风险与信息第一节不确定性第二节风险第三节信息第一节不确定性1.生活中的偶然性

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欧亨利小说中金发与怀表的故事

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购买体育彩票的偶然性

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拒绝购买微软股票的律师

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延误飞机的旅客2.不确定性对经济学发展的影响弗兰克

奈特（FrankKnight，1921）对不确定性进行了开创性的研究。不确定性对现代经济学理论与方法的影响：不确定性经济学、合理预期学派（行为经济学）、制度经济学、经济博弈论和信息经济学等。杰克

赫什雷弗（J.Hirshleifer，1973）：信息经济学是经济不确定性理论自然发展的结果。*信息经济学的理论基础：

1944年诺依曼、摩根斯坦预期效用理论；

1959年德布鲁不确定条件下的选择理论。走近大家——

弗兰克•奈特（1885~1972）弗兰克•奈特1921年，弗兰克•奈特正式将不确定性概念引入经济学的理论殿堂中。不确定性概念导致本世纪经济学五个主要流派或知识的诞生，它们分别是不确定性经济学，合理预期学派，制度经济学、经济博弈论和信息经济学。奈特的首要贡献是区分了风险与不确定性。《风险、不确定性与利润》一书涵括了他对当代经济学思想主体的主要贡献——关于竞争模型中利润本质与作用的理论。完全竞争模型假定消费者与生产者之间信息充分。但在这种假设下，利润就不存在。如果每个企业家都充分知道未来的需求和成本情况，那么，他们就会立即转向高回报的领域，从而利润消失。在支付所有生产成本包括管理者工资之后，就没有任何留存收益。但是，奈特认为，如果稍微放松这种完全竞争的极端假设，就能得到存在利润的解释。消除了完全信息的假设，“不确定”因素就成为经济活动的一部分，正是因为这种不确定性才产生了利润。

3.不确定性与企业家利润信息经济学的最基本概念：——不确定性——风险——信息

已知环境状态确定性环境状态自然可能环境状态外生不确定性政策不确定性内生不确定性市场不确定性走近大家——

杰克•赫什雷弗（1925~2005）

杰克•赫什雷弗是美国当代著名经济学家，洛杉矶加利福尼亚大学经济学教授。他于1925年出生于纽约市布鲁克林区，1975年当选为美国艺术和科学院院士，1979年担任美国经济学联合会副会长，1985年当选为经济计量学会会员，1992年任西部经济学联合会会长，2000年当选为美国经济学联合会杰出资深会员。赫什雷弗的学术兴趣广泛，研究成果颇丰，对信息经济学和冲突分析理论有重大贡献。1971年赫什雷弗提出“信息市场”理论，并建立了“赫什雷弗模型”。1979年赫什雷弗与赖利（J.G.Rily）首次将信息经济学划分为微观信息经济学和宏观信息经济学两个分支学科，认为它们分别讨论市场不确定性和技术不确定性。赫什雷弗于2005年7月逝世，其学生张五常教授以“敏捷的思想，客观的衡量，广博的知识”评价其崇高的人格魅力。杰克•赫什雷弗（1）生活中的不确定性：——雨伞厂商希望天天下雨——购买股票希望发财——出门旅行希望平安（2）企业家利润的来源：

马克思——剩余价值学说熊彼特——创新学说

F.Knight——处理不确定性学说走近大家——

约瑟夫•熊彼特（1883~1950）美籍奥地利人，是当代西方经济学界的一个自成体系经济学家。他的研究不单纯局限于经济学领域，对社会学，历史学，财政学，民族学和文化史等均有广泛的涉猎。1912年，熊彼特发表了《经济发展理论》。1914年，熊彼特又发表了另一重要成果，即《学说史和方法史的诸阶段》，此书被称为学说史的经典。1913-1914年，他作为奥地利的交换学者去纽约哥伦比亚大学访问，从事有关社会阶级的教学，并被授予该校名誉文学科学博士学位。1939年他发表《经济周期》，1942年发表《资本主义、社会主义与民主》，此外，熊彼特卓越贡献之一是他对经济史的研究，其著作《经济分析史》，内容丰富、体系庞大，是熊彼特所有著作中最受西方经济学界赞誉的巨著。迄今为止，还没有类似著作可与之比拟。约瑟夫•熊彼特墨菲法则告诉我们，如果事情既可以朝好的方向发展，又可以朝坏的方向发展的话，那么，它多半会朝坏的方向发展。例如，人们总是抱怨，早餐吐司不小心掉到了地上，永远是抹了黄油果酱的那一面朝下，把刚刚擦过的地板搞得一塌糊涂。1991年，英国BBS电视台一个非常有名的科学探索节目《QED》为了扳倒有关“黄油吐司”的墨菲法则，特意组织了一次向上掷黄油吐司的实验。在掷了300次之后，发现抹黄油一面落地有152次，黄油那面朝天的有148次。他们因此欢呼：在概率上基本没有差别，墨菲法则被归咎为我们的错觉。英国阿斯顿学院信息工程专业的访问学者罗伯特•麦特维斯教授通过计算证明，从一般餐桌或人手的高度滑落的吐司所受的重力作用，还不足以使其旋转整整一圈，大部分吐司只旋转半圈就掉到地上了，所以肯定是抹了黄油的一面着地。专栏——生活中的不确定性：墨菲法则一、不确定性与风险的区别：不确定性（Uncertainty）——指无法用概率衡量、无法保险的风险。如企业经营的风险。风险（Risk）——指可用概率进行衡量、可以进行保险的风险。如火灾、交通意外等。例：西安商人根据天气预报的信息购买大量羽绒服英国商人根据欧洲疯牛病的信息购买大量南美的牛山西商人根据玉米田里长虫的信息购买大量粮食第二节风险

在罚球时，对方球员有一次射点球的机会，这时只允许守门员有一个防守的大门。在点球被踢出之前，守门员是不允许移动的。然而，如果点球踢出之后，他左右移动慢了，他一定扑不出点球。所以，他必须在点球被踢出的同时进行左右移动，并且要预测出踢球者踢出的方向。很显然，踢球者一定研究过守门员过去的守门经历。如果守门员有向右移动的习惯，他就会将球踢向左边。守门员不能养成扑向一个方向或者另一个方向的习惯，他的最佳策略是随机地扑向左边或者右边，并且两个方向各占50%。最糟糕的情况，他将扑出一半点球，最理想的情况是扑出所有的点球。当然，这要靠运气，尤其是足球比赛。守门员通过降低自己的可预测性，增加了不确定性，从而降低了风险。另一方面，任何一方的行为可预测性虽然能够降低其不确定性，但却会增加他的风险。足球守门员的两难选择二、风险偏好

经济学将市场参与者的风险偏好分为三类：

1）风险厌恶；

2）风险爱好；

3）风险中性。

一般认为，冯·诺依曼－摩根斯坦效用函数首先向人们提供了有关分配过程中个人偏好的基本表达形式。预期效用函数

预期效用是指取决于各种情况出现的概率和相应的概率下可享受的收入或消费的效用。例如，如果未来有可能只出现两种状态，状态1和状态2，预期效用函数为：（式2-2）根据丹尼尔•贝努里的理论，以对数形式构造消费者的一般效用函数如下：（式2-3）则预期效用函数为：（式2-4）如果出现n种可能状态，每种状态出现的概率为，则预期效用函数的一般形式是：（式2-5）走近大家——

冯•诺伊曼（1903~1957）美国数学家，生于匈牙利布达佩斯，1926年毕业于布达佩斯大学，获得物理－数学博士学位，曾在柏林大学、汉堡大学和普林斯顿大学任教，1933年出任普林斯顿高级研究院教授，1937年被选为美国科学院院士，1940年起，先后担任阿伯丁弹道实验研究所顾问委员会、海军兵工局的成员与顾问，直接参与核武器的研制。1954年任原子能委员会委员，1945－1955年任电子计算设计局局长。冯•诺伊曼在科学的许多领域都作出了重要的贡献，他的科学足迹遍及纯粹数学、集论与代数、实变函数论、测度理论、拓扑学与连续群、希尔伯特空间、数学分析、应用数学、力学、经济学、气象学、理论物理学、计算机科学以及脑科学、博弈论等。冯•诺伊曼走近大家——

奥斯卡•摩根斯坦（1902~1977）摩根斯坦1902年1月24日出生于西里西亚的格尔利茨，1977年7月26日在新泽西州普林斯顿的家中去世。1925年，摩根斯坦从维也纳大学毕业，取得博士学位。1928年他将博士论文在维也纳出版，这也是他的第一本专著——《经济论著》。在书中，摩根斯坦开始考虑经济预测中的内在困难和自相矛盾。1935年，摩根斯坦出任维也纳大学教授，在《国民经济期刊》上发表论文阐述了经济均衡的研究中完全预见性的假设带来的基本困难。这篇论文提出的问题与冯•诺依曼在1928年发表的论文《社会博弈论》密切相关。也正是这一思想促成了摩根斯坦与冯•诺依曼从1939年到1957年诺依曼去世时长达18年的友谊。奥斯卡•摩根斯坦三类冯·诺依曼－摩根斯坦效用函数

风险厌恶者经济代理人对于风险的个人偏好状态，其效用随货币收益的增加而增加，但增加率递减。在信息经济学中，风险厌恶者的效用函数一般被假设为凹性。

效用

货币收益效用

货币收益

风险爱好者经济代理人的效用函数特征一般呈现为凸性，即效用函数的效用随货币价值的增加而增加，但与风险厌恶者的效用函数不同的是，其增加率呈现递增趋势。效用货币收益

风险中性者经济代理人的效用函数随货币价值的增加而增加，但增加率固定不变，即风险中性者的效用是货币收益的线性函数。表2-1：风险态度的数学描述图形风险中立不变等于0线性风险爱好递增大于0凸性风险厌恶递减小于0凹性个人对风险的态度边际效用二阶导数函数性质效用

货币收益效用

货币收益效用货币收益风险偏好的应用——赌博（gamble）试验

在现实生活中，有些人为了减少不确定性而到保险公司投保，有些人为了增加生活中的不确定性而去赌博，有些人既不投保，也不赌博。通过赌博试验，我们可以看出人们对待风险的不同态度。从中可以获得的收益的期望值或预期收益为零的赌博称为“公平赌博”。例如，赢100万元和输100万元的可能性各占一半的赌博：如果重复多次（例如几百次）参加这样的赌博，参与人的盈亏概率大致相等。预期收益大于零或赢的可能性超过一半的称为有利赌博。预期收益小于零或赢的可能性不超过一半的称为不利赌博。风险爱好者非常乐意参加公平赌博。他们喜欢大得大失，即使是不利赌博也参加，更不用说有利赌博了。而风险厌恶者则坚决不参加公平赌博，他希望在预期收益既定的情况下，不确定性越小越好，因而只参加有利赌博。风险中性者对公平赌博参加不参加无所谓，他对风险毫不关心，在参与经济活动时只问预期收益是多少。他可能参加公平赌博，肯定参加有利赌博小测试：两种选择：第一种：100%得到1万元；第二种：50%的可能性得到3万元，50%的可能性损失1万元。第二种选择的预期收益＝3×50%＋（-1）×50%＝1万元三、风险转移

信息经济学理论隐含这样的假定：多数市场参与者愿意或喜好风险转移，至少不会反对风险转移，因此，在信息经济学中，如果没有特别说明，市场参与者一般都被假定为风险厌恶者，或至少是风险中性者。

例：在保险市场上，投保人一般都是风险厌恶者，而保险公司则一般都是风险中性者。在资产投资中，风险厌恶者一般通过风险转移方式来减少风险或避免风险。其中，资产多样化是市场参与者减少风险的一种常用方法。

不要将所有的鸡蛋放在一个篮子里不要吊死在一棵树上风险分散与转移的方式：

1）保险：

保险是风险转移的一种最重要的制度。在任何现代经济体制的社会中，都存在着一个社会风险的代理机构，社会发展中出现的任何可以转移的风险首先由这个机构来承担，这就是专业性的保险公司。保险的基本原理：——分担风险

——分担风险的人必须相互独立假设有1000个家庭，平均每个家庭拥有10万元财产，如果遇到意外，平均可能会遭受1万元的损失，碰到意外的可能性是1%。这样，平均每年损失总额为10万元。这时，每个家庭如果每年购买100元的财产保险，就可以相互分担风险，将每个家庭面临的损失降低到最低限度。为了降低风险，企业和个人愿意通过保险公司减少由于外生不确定性带来的损失。某年1月，西安个体服装商刘某从当地电视台天气预报节目中获悉，2月初有强大的冷空气袭击西安地区，气温将大幅度下降。精明的刘某认为这条消息有很大的经济价值，当即携款20多万元南下，购回大量防寒服装待销。然而，天有不测风云，货物抵达后，西安气温不仅没有下降，而且回升到零度以上，整日阳光普照，最高气温达八九度，致使大批防寒服装滞销。刘某经咨询后，气呼呼地打热线电话向西安经济广播电台投诉，并着手聘请律师状告气象台。公众对此看法不一，部分公众认为，气象台有责任报准气象变化情况，但没有义务承担连带责任；另一部分人认为，气象部门属于事业性服务业，有责任通过科学手段提高预报的准确性，以免气象误报给国家和个人带来不必要的损失。企业家对市场不确定性的处理2）股票股份公司的出现是现代企业得以迅速发展的一种重要制度安排。——企业所有者可以将经营的风险分散到大量的股票持有者身上——股票持有者又可以在股票市场上重新分配风险讨论：保险与股票的区别

3）期货

4）期权等金融衍生产品↑纽约纳斯达克股市（通过一般股票市场，企业家可以从大量的不可保风险的可能陷阱中解脱出来）←纽约原油期货收盘价创新高（期货作为风险转移的工具也同样具有不确定性，原油期货的大幅价格改变就是一例）5）破产法和有限责任法6）厂商垂直一体化管理模式2006年8月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第二十三次会议通过，2007年6月1日起施行，《中华人民共和国企业破产法》由于市场并不能很好地协调上游厂商与下游厂商在生产中地关系，为了减少风险，厂商实现垂直一体化。垂直一体化使上下游厂商置于统一的管理之下，从而确保上下游厂商之间信息的有效交流，减少了上下游厂商之间不能协调而产生的风险。垂直一体化与成本保利合同一样，都存在着某些市场性质的缺陷。第三节信息唐朝李中《碧云集：暮春怀故人诗》：梦断美人寻信息，日穿长路倚楼台。

清朝曹雪芹《红楼梦》第16回“奴才们只在外朝房伺候着，里头的信息一概不知”。

一、信息的定义

就信息的具体形式而言，消息、情报、指令、密码、符号、信号、声音、图形等，都可以成为信息的存在与表现形式。在信息经济学中，信息的概念不仅包含数据、文献资料等狭义的信息意义，而且包含有广义的信息涵义，即只要是事件或事物，都包含有信息经济学所理解的信息内涵。任何事件本身都包含或传递着一定量的信息。

阿罗（K.Arrow，1977）——

所谓信息，就是根据条件概率原则有效地改变概率的任何观察结果。走近大家——

肯尼斯•阿罗（1921~）1972年诺贝尔经济学奖获得者。肯尼思•阿罗对微观信息经济学的研究特别引人注目。在阿罗看来，无论是连续信息、计算信息，还是累积信息，它们都共同具备两个明显特征：第一，信息的使用具有不可分割性；第二，信息难以被独占或垄断。信息的以上两个特征构成信息产生规模经济——一种非竞争经济——的基础。然而，生产信息或获得信息需要付出代价，由此出现了信息成本问题。按照阿罗的看法，信息成本与一般商品成本相比，具有四个主要特点。信息成本的首要特征，也是最为重要的经济特征，就是个人本身也是一种信息投入；其次，信息成本部分地是资本，更特殊地，它们典型地表现为一种不可逆的投资；再次，信息成本在不同领域和过程中各不相同；最后，信息成本与使用规模无关肯尼斯•阿罗信息——传递过程中的知识差：（1）反映了信息发生的基础和过程；（2）揭示了信息价值的基础；（3）解释了信息与知识的关系；（指南针与地毯）（4）表明了信息具有层次性、不可逆性与共享性；（5）说明了噪音、信息失真或误差的存在。

在信息的理论定义基础上，信息的数学定义如下：在同一传递过程中，如果任意给出一个知识度S0，只要能够确定另外一个知识度Sx，那么，当Sx－S0＝△S＞0，且｛△S｝∩｛Sx｝时，△S对于S0是信息，Sx是S0的信息源，S0是Sx的信息用户。当S0－Sx

＝△S＇＞0，且｛△S＇｝∩｛S0｝时，△S＇对于Sx是信息，S0是Sx的信息源，Sx是S0的信息用户。当｜Sx－S0｜＝△S，且满足lim△S＝0时，Sx对于S0，或S0对于Sx，都不能发生信息或成为信息源。【注1】Sx是随S0而确定的随机知识度，反映信息发生的概率统计特征。【注2】唯有S0与Sx之间存在传递关系，S0与Sx之间才可能发生信息。如果｜Sx－S0｜＝△S＞0，但Sx与S0之间并没有发生传递，那么，只能说Sx（或S0）能够成为S0（或Sx）的信息源。【注3】单项信息关系［S0，Sx］的规定，也同样适合于多项信息关系［S0，S1，S2，……，Sn］的规定。二、信息的分类

连续信息

计算信息

累积信息

按信息的连续性公共信息

私人信息

按信息的经济主体同质信息

异质信息

按信息的性质完全信息

不完全信息

按信息反映现实的内容对称信息

非对称信息

按信息的分布情况信息的五种分类形式微观信息经济学的核心走近大家——

杰拉德•德布鲁（1921~2004）1983年诺贝尔经济学奖获得者，法籍美国人。执教于加州伯克利大学。1954年，德布鲁和阿罗合作，在当年第三期《计量经济学》杂志上发表了一篇题为《竞争经济的存在性均衡》论文，用数学方法证明了一般均衡的存在，从逻辑上验证了亚当•斯密“看不见的手”的猜想，从而成为新古典经济学的根基。从此，经济学理论可以正式被视为科学，而一般均衡理论也被称为阿罗－德布鲁体系，今天几乎所有的主流经济学家仍然在这个体系内工作。1959年，德布鲁写成《价格理论》总结了他在20世纪50年代近十年的研究。该书用一般均衡理论重新表述了新古典经济学的框架，讨论了商品、价格、消费等概念的实质意义，并将阿罗拓展的不确定环境中的资源配置问题纳入书中。至此，一般均衡理论尘埃落定。杰拉德•德布鲁市场失灵

——不对称信息对传统经济分析的拓展市场失灵（Marketfailure）也译为市场不灵、市场失败或市场缺陷。它指市场配置均衡无法达到帕累托最优。通常表现为：不完全竞争经济外部性不完全信息相关基础理论

完全竞争市场、完全信息……一般均衡理论存在着这样一套价格系统，它能够使

每个消费者都能在给定价格下提供自己所拥有的投入要素，并在各自的预算约束下购买产品来达到自己的消费效用最大化；

每个企业都会在给定价格下决定其产量和对投入的需求，来达到其利润的最大化；

每个市场都会在这套价格体系下达到总供给与总需求的均衡。当经济具备上述这样的条件时，就是一般均衡。这套价格就是一般均衡价格。一般均衡条件下经济学的分析框架：商品消费者企业劳动

SDPQHHBBQP玉米价格、医疗保健、飞机票价HHBBQP玉米地租金、医生看病时间、飞机价格家庭不同商品的相对效用企业生产函数联系投入和产出$$$$要素市场产品市场行业供给（边际成本＝价格）消费者需求（相对边际效用比）要素供给（劳动与闲暇的选择，当前和未来消费的比较，土地所有权）派生需求（边际收益产品比）一般均衡分析框架

1.不完全竞争（Imperfectcompetition）指某个企业对其价格绝对的或是部分的拍卖权。当企业对其价格拥有绝对拍卖权时，市场表现为不完全竞争的极端形式——垄断；当企业对其价格拥有部分拍卖权时，市场表现为寡头或是垄断竞争。2.经济外部性（Imperfectcompetition）影响其他生产者或消费者的某一生产者或消费者的行为，但这行为没有反映在市场价格中。作为公共物品的灯塔总是维护不善，管理不良，风吹日晒也没入去及时维护，设备损坏的频率比私人经营时高很多？灯塔的故事走近大家——

罗纳德•哈里•科斯（1910~）

当代经济学家，产权理论创始人之一。1910年科斯出生于英国米德尔塞克斯，1932年毕业于英国伦敦经济学院，1951年获博士学位。科斯先后在英国利物浦大学、伦敦经济学院、美国布法罗大学、弗吉尼亚大学和芝加哥大学等大学任教，1961年后担任美国《法学与经济学杂志》主编。

1936年科斯发表《企业的性质》一文，奠定了他作为现代产权理论的开山鼻祖和主要代表的地位。他将交易费用概念引入经济分析，奠定了现代交易费用和产权理论的基础，对当今社会有着重要的影响。鉴于科斯揭示并澄清了经济制度结构和函数中交易费用的重要性，1991年被授予诺贝尔经济学奖。罗纳德•哈里•科斯灯塔制度的讨论科斯认为，灯塔制度对资源的浪费和低效率表明，由政府代替私人生产公共产品并不一定是最好的解决方案。实际上，英国早期的私人灯塔之所以演变为公共灯塔，原因在于制度的缺乏。只要有关制度足够完善，私人灯塔的效率是最高的。通过完善制度，政府监管下的私人经营就可以既解决私人经营交易成本过高的问题，又解决政府经营效率低下浪费资源的问题。信息与不确定性的关系：信息与不确定性呈反向关系。——老人、家庭妇女比工作繁忙的人更容易买到价廉物美的商品——股票大户比小户获利的机会更大——经济学家比普通人对经济发展的预测更准确——厂商比消费者更了解其生产的产品性能

信息对经济行为会产生重要的影响。经济学的一个重要命题是如何处理经济效率与公平的关系，一般的结论是认为“市场管效率，政府管公平”。然而，经济行为中的效率与公平受制于信息效率与信息民主。悖论：如果使每个市场参与者都能享受同样的信息结构或拥有平等的信息权利，将使得市场失去效率和活力；如果每个市场参与者不能享受平等的信息权利，又会产生信息非对称的种种问题。因此，在保证信息民主的同时使信息效率最大化通常是不可能的。市场价格如何传递信息？无论对于市场买主，还是对于市场卖主，市场价格对于他们都包含有一定的信息内容，并且买卖双方可能同时利用同一价格所包含的信息内容来调整他们在讨价还价中的策略。当你作为买主而不了解行情时，最优的策略是让卖主先开价。相反，当你作为卖主而了解到买主不了解行情时，最优的策略是让买主先开价。信息经济学研究方法博弈论基本概念规范研究实证研究非线性规划应用例证基础模型其他例证基本类型信息经济学的研究方法例证经典模型第二节信息经济学基本方法

——规范研究&实证研究

假设条件与现实不违背条件之间不矛盾基本模型构造合理推导简洁、正确结论不可批判性与现实吻合或合理复杂模型（扩展或推广）复杂化应用评论规范分析的基本框架

经济学研究的“四步曲”？经济学研究的“八股文”？1.规范研究的假设条件

在信息经济学之前，微观经济学假设中几乎都包括经济人假设和完全信息假设这两个最基本的假设。

经济人假设也称为理性人假设，是指经济决策主体（消费者、生产者等）的经济行为都是理性的或合乎理性的，他们在经济活动中不会感情用事，而是精于判断和计算，总是以利己为动机，力图以最小的经济代价去追逐和获得自身的最大利益。

完全信息假设是指经济活动的所有当事人都拥有充分的和相同的信息，而且获取信息不需要支付任何成本。其它假设：完全竞争假设、稀缺性假设（资源不能够满足人们不断增长的需求）、制度假设（既定的市场经济制度）、交易成本为零的假定完全信息——不完全信息

阿克洛夫首先提出的不对称信息市场更好的贴近了现实，更为准确地反映了市场上商品的异质性。

古典假设的错误？经济学规范研究的模型假设两方面要求：一是与现实不违背，二是条件之间不矛盾。

完全信息假设可以满足这两方面要求，甚至可以说，正是这种由简单到复杂的假设扩展过程使经济学的发展更为平稳和完备。2.模型建立的典范

——一般均衡分析里昂•瓦尔拉斯（LeonWalras，1834~1910）

里昂·瓦尔拉斯，法国经济学家，边际革命领导人，洛桑学派创始人。19世纪50年代开始研究政治经济学，1870年被聘为洛桑大学政治经济学教授。瓦尔拉斯是边际效用价值论的创建人之一，他把边际效用称为“稀少性”，并在经济学中使用了数学，研究了使一切市场(不是一种商品的市场，而是所有商品的市场)都处于供求相等状态的均衡，即一般均衡，从而成为数理经济学和一般均衡理论的创建者和主要代表，他的一般均衡分析方法被经济学所普遍使用。瓦尔拉斯把自由竞争的资本主义看作最理想的制度，但也主张国家根据正义原则干预经济。实证研究的框架理论分析提出假说构建模型实证分析收集数据数据处理计量检验结论作出预测给出问题的对策文献综述研究方法研究结论讨论反映现实？预测未来？实证研究能够实现：讨论区第二节信息经济学基本方法——博弈论经济学研究的基本问题：

——资源的有效配置

——人的行为经济学的基本假设：人是理性的理性人：在一定的约束条件下，使自己的收益最大化。新古典经济学：价格制度——每个参与者的决策是独立的。基本假设：（1）市场是竞争的（2）信息是完全的（3）产品是独立的个人决策的分析：收入—支出（价格），收益最大化博弈论：基本假设：（1）市场是不完全竞争的（2）信息是不完全的特征：每个参与者的决策是相互影响的

博弈：国家之间、企业之间、人与人之间生活中的博弈：——打牌、下棋——宿舍打扫卫生——宿舍买电风扇——家庭装修——挤公共汽车一、经济博弈论的产生与发展

通常，人们将数学家冯•诺依曼（vonNeumann）于1928年提出的二人零和博弈的极小化极大定理作为博弈论奠基的标志。

1944年，数学家冯•诺依曼（vonNeumann）和经济学家摩根斯坦恩（Morgenstern）合作发表了《博弈论和经济行为》一书，被认为是应用博弈论进行经济分析的开始。

20世纪50-60年代，博弈论确立了发展的基础。1950-1951年，Nash发表了两篇关于非合作博弈的重要论文。1950年，Tucker定义了“囚犯难题”（prisoners’dilemma）。Nash和Tucker的工作基本奠定了现代博弈论的基础。

20世纪60年代，泽尔腾（Selten）将纳什均衡的概念引入了动态分析。1967-1968年，海萨尼（Harsanyi）发表了《具有不完全信息的由Bayesian局中人所进行的博弈》。此后，他们两人长期合作，发展了非合作博弈理论。

1994年诺贝尔经济学奖获得者：美国数学家JohnF.Nash，德国经济学家ReinhardSelten，美籍匈牙利经济学家JohnC.Harsanyi。

1928年Nash出生于美国，1950年获Princeton大学数学博士学位，曾先后任教于MIT和Princeton大学。其博士论文《非合作博弈》首次区分了合作博弈与非合作博弈，并且提出了非合作博弈的所谓Nash均衡概念。1930年

Selten出生于现属于波兰的德国城市，1961年获法兰克福大学数学博士学位，曾先后任教于柏林自由大学、比勒菲尔特大学和波恩大学。其主要贡献是在博弈论中引入了动态分析。1920年Harsanyi出生于匈牙利，1947年获布达佩斯大学博士学位，后到美国，1954年获斯坦福大学博士学位，曾先后任教于澳大利亚国立大学、加州伯克利分校。于2000年去世。他的贡献是将不完全信息引入了博弈论的研究。二、经济博弈论主要概念及表述（一）博弈的基本概念

局中人（players）：指做决策的个体。每个局中人的目标都是通过选择行动来使自己的效用最大化。虚拟局中人（pseudo-players）：指以一种纯机械的方式来采取行动的个体。自然是一种虚拟局中人，它在博弈的特定时点上以特定的概率随机选择行动。例如：

——你要出门，要决策是否带伞

——打牌

行动（actions）：是指局中人的决策变量。局中人i的行动以ai表示，是他所能做的某一选择。局中人i的行动集（actionset）是其可以采用的全部行动的集合。一个行动组合（actionprofile）是一个由博弈中的n个局中人每人选择一个行动所组成的有序集。例如：

——出门：带伞或不带伞

——打牌：出牌

信息（information）指局中人在博弈中的知识，特别是有关其他局中人（竞争者或对手）的特征和行动的知识。一般地，信息是以信息集（informationset）的概念来模型化的。可以将局中人的信息集看成是其在特定时点对于不同变量的取值的了解程度。例如：

——对天气的判断（出门）

——对其他人的判断（打牌）

——对产品了解的程度（装修）

战略（strategies）或策略，是局中人选择行动的规则，它告诉局中人在什么时候选择什么行动。例如：

——“人不犯我，我不犯人；人若犯我，我必犯人”

——三个和尚没水喝

支付（payoff）：指每个参与人从博弈中获得的效用水平。既可以指实际支付，也可以用来指期望支付。它是所有局中人战略或行动的函数，是每个局中人关注的核心问题。例如：

——出门带伞的成本为2，如果下雨，有伞获得的收益为6，则实际得到的效用为4。

结果（outcome）是指在博弈结束后，建立博弈模型者从行动、支付和其他变量的取值中所挑选出来的他所感兴趣的要素的集合。均衡（equilibrium）：指所有局中人的最优战略组合或行动组合。或者，均衡s*=（s1*，…，sn*）指由博弈中的n个局中人每人选取的最佳战略所组成的一个战略组合。

局中人B

左右上2，10，0局中人A

下0，01，2

小丽足球芭蕾足球2，10，0

大林芭蕾0，01，2小结：一个博弈中需要的要素包括：局中人、行动、信息、战略或策略、支付、结果和均衡。其中，对一个博弈的描述至少必须包括：局中人、战略和支付。局中人、行动和结果合起来统称为博弈规则（rulesofthegame），博弈分析的目的在于运用博弈规则来确定均衡。惟一性（uniqueness）：公认的均衡概念并不能保证惟一性，缺乏惟一性是博弈论的主要缺陷或问题。例如，可能存在多种均衡，或者根本就没有均衡。解决方案：看重博弈的规则，而不是均衡概念。（二）博弈的基本表述双变量矩阵表：双变量指在两个局中人的博弈中，每一单元格都有两个数字——分别表示两个局中人的收益。局中人B

左右上2，10，0局中人A

下0，01，2博弈表述的基本要素包括：局中人、战略和支付（三）划分博弈的主要概念1.合作博弈与非合作博弈合作博弈（cooperativegame）：是以局中人整体的可能联合行动集合为基本要素。通俗地说，如果局中人能够达成有约束力的协议或合约，则该博弈称为合作博弈。合作博弈强调的是集体理性。非合作博弈（non-cooperativegame）：是以单个局中人的可能行动集合为基本要素的博弈。通俗地说，如果局中人不能在博弈中达成有约束力的协议或合约，则称该博弈为非合作博弈。非合作博弈强调的是个体理性。信息经济学主要研究的是非合作博弈。2.零和博弈与非零和博弈按照博弈的收益分配结果划分，博弈可以划分为零和博弈和非零和博弈。零和博弈指在博弈中一组局中人所得到的支付（或收益）恰好是另一组局中人的损失。通俗地说，博弈结果总和为零的博弈称为零和博弈。非零和博弈指所有局中人的支付（或收益）的代数和不为零。为正或为负。例如：赢钱与输钱为零和博弈；工会与厂方达成增加工资的协议双方获得“双赢”。反之，罢工导致“两败俱伤”。3.自然假设与自然参与博弈4.根据信息结构划分

对称信息（symmetricinformation）：指博弈中任一局中人都至少包含与其他每个局中人的信息集相同的元素。

非对称信息（asymmetricinformation）：指至少有一个局中人拥有私人信息（privateinformation）。完全信息（completeinformation）：指局中人完全了解其他局中人的收益或收益函数。通俗地说，局中人完全了解其他局中人的特征、战略空间及支付函数。

不完全信息（incompleteinformation）：指至少有一个局中人不完全了解其他局中人的收益或收益函数。

完备信息（perfectinformation）：指一个参与人对其他参与人的行动选择有准确的了解。不完备信息（Imperfectinformation）：指博弈中至少有一个局中人不了解其他局中人的行动选择。完全信息——如“石头、剪刀、布”游戏不完全信息——如打牌完备信息——“石头、剪刀、布”游戏中，你知道对方40%出石头，30%出布，30%出剪刀5.根据行动结构划分

静态博弈（staticgame）：博弈中局中人同时选择行动，或虽然不是同时行动但后行动者并不了解前行动者采取了什么具体行动。例如：——“石头、剪刀、布”的游戏

——应聘者演讲（轮流，但其他人在外等候）

讨论：

1）田忌赛马的博弈是否属于静态博弈？

2）企业中有哪些属于静态博弈的例子？

3）当你知道对方40%出石头，30%出布和30%出剪刀，但不知道组合的顺序，你的最优策略是什么？

动态博弈（dynamicgame）：指局中人的行动有先后顺序，且后行动者能够观察到先行动者所选择的行动。例如：

——下棋、打牌等游戏

——应聘者演讲（轮流，但后者可以听前者的演讲）

——博士答辩的安排顺序政府政策与企业行为之间“上有政策，下有对策”博弈：

——关税水平与走私、税收与逃税之间的博弈；

——政府与企业之间“鞭打快牛”的博弈；

——政府官员“四菜一汤”规定的博弈。

基于信息结构和行动结构来划分博弈的结果：

博弈的类型及对应的均衡概念

行动顺序静态结构动态结构

信息（战略博弈）（扩展博弈）完全信息静态博弈完全信息动态博弈完全信息结构Nash均衡子博弈精练Nash均衡

Nash(1950,1951)Selten(1965)

不完全信息静态博弈不完全信息动态博弈不完全信息结构贝叶斯Nash均衡精练贝叶斯Nash均衡

Harsanyi(1967-1968)Selten(1975)等

信息结构与行动结构框架图静态结构动态结构（战略博弈）（扩展博弈）完全信息结构石头/剪刀/布围棋、象棋不完全信息结构赌博黔驴技穷6.博弈类型的另一种划分方法：局中人

1人博弈2人博弈多人博弈（个人与自然）零和ACE博弈结果非零和BDF1人博弈：个人与自然假设一位花农需要决定种植花的品种，但无法知道明年的天气情况，通过经验和资料得知明年各种天气类型出现的可能性是：S1=0.2，S2＝0.1，S3＝0.4，S4＝0.3。可以选择的花的品种为3种。不同的花在不同的气候条件下的收成为：S1S2S3S4A1121090A28844A3161232概率0.20.10.40.3如果只能选择一种花的话，花农应该选择种哪种花？期望值（A1）、大中最大（A3）、小中最大（A2）天气品种三、经典博弈思想及其应用（一）完全信息静态博弈：Nash均衡1.Nash均衡的概念通俗地说，Nash均衡是指由全部局中人的最优战略组成的均衡。在其他局中人战略既定的情况下，没有任何单个局中人会选择其他战略，从而没有任何局中人会打破这种均衡。

Nash均衡是一个稳定状态的解。在这个（“僵局”）状态下，每个局中人的决策依赖于均衡的知识。2.Nash均衡的主要特征（1）Nash均衡可能是高成本的（2）可能不存在纳什均衡（3）Nash均衡可能有多重解

3.Nash均衡：囚犯难题张三坦白不坦白坦白-3,-30,-6

李四不坦白-6,0-1,-1

囚犯难题的推论：

1）可能不是帕累托最优；

2）个体理性与集体理性的不一致性；

3）表明制度安排的重要性；

4）在现实政治经济中，合作具有积极普遍的意义。

囚犯难题的应用：

——

军备竞赛

——

企业员工

——

交通堵塞

——经济改革

——投票选举囚犯难题应用1：军备竞赛

20多年前，美、苏两国是两个超级大国，他们相互对垒。假设他们有两种策略选择：扩军或裁军。双方选择的支付如下：苏联扩军裁军扩军-2000，-20008000，-∞

美国裁军-∞

，80000，0

囚犯难题应用2：环境保护两个企业（u1，u2）被问：是否同意建造一个新的下水管道以使地下水不被污染。假设建造下水管道需要投资120万。如同意各承担50%，下水管道对企业的价值分别是80万。

说明：产权界定与环境保护的制度建设对于公共资源的保护是十分必要的。囚犯难题应用3：搭便车分析假设：学生A和B各有财产300元；对风扇的福利评价分别为100元，风扇价格为160元，合伙买风扇的收益为200-160=40元。学生B

买风扇不买风扇买风扇320，320240，400

学生A

不买风扇400，240300，300现实中的搭便车现象：

——灯塔、路灯等公共设施；

——污染等环境问题；

——各种滥竽充数的广告、产品或服务。搭便车问题的主要解决方案：

——中央集权制；

——投票制：少数服从多数；

——征收克拉克税（如汽油税、过桥费）。4.不存在Nash均衡：保安与小偷基本假设：策略；预期效益。

小偷不偷偷不睡觉0,00,-1

保安睡觉1,0-1,3猜硬币博弈：每个局中人的战略空间为（正面，背面）局中人2

正面背面正面-1，11，-1

局中人1

背面1，-1-1，1

在博弈中，一旦每个局中人都竭力猜测其他局中人的战略选择，就不存在Nash均衡（至少不存在前面定义的标准的Nash均衡）。因为这时局中人的最优行动是不确定的，而博弈的结果必然要包含这种不确定性。例如：股票市场

5.Nash均衡：智猪博弈（boxedpigs）假设按一下按钮要支付2个单位成本，有10个单位猪食进入猪槽。又假设：1）大猪和小猪同时赶到，大猪吃7个单位，小猪吃3个单位；2）大猪和小猪同时按按钮又同时赶到猪槽，扣除2个单位成本后，大猪支付水平为7-2=5，小猪支付水平为3-2=1。3）大猪按按钮，小猪等待，小猪先赶到，小猪吃4个单位，大猪吃6个单位。大猪支付水平为6-2=4，小猪支付水平为4-0=4。4）小猪按按钮，大猪等待，大猪先赶到，大猪吃9个单位，小猪吃1个单位。大猪支付水平为9-0=9，小猪为1-2=-1。大猪按等待按1，5-1，9

小猪等待4，40，0智猪博弈表明：能者多劳，但多劳者未必多得。在每个行业中龙头企业都要承担三个“大猪成本”：1）市场开拓成本——群狼策略；2）人才培训成本——猎头策略；3）商业模式创新成本——模仿策略。例如，“大猪控股”和“小猪有限”都计划引进一种新产品，但为了获得公众的认同，须投入广告费用。如大猪控股打头阵，小猪有限跟进也可以获得一部分市场。相反，如小猪有限先进入，大猪控股就会后发制任，独占市场。

现实生活中的智猪博弈例子：

——领头企业与小企业（麦当劳与小快餐店）

——股票市场上的大户与小户

——企业的大股东和小股东

——公共设施或基础设施投资：富人与穷人的博弈6.Nash均衡：性别之战（battleofthesexes）假设条件：

1）联合行动收益大于非联合行动收益；

2）非合作基础：影响力或影响因子相同。

丈夫足球芭蕾足球2,3-1,-1

妻子芭蕾1,13,2评论：在性别之战中，任一Nash均衡都是帕累托最优，其他任一战略组合都不可能在不降低其他局中人支付的条件下提高另一局中人的支付。问题：在性别之战的两个Nash均衡中，究竟最终是哪个？情形一：彼此不沟通，出现非联合行动；情形二：可以通过博弈的重复进行形成共同知识（commonknowledge），也有可能出现Nash均衡；情形三：局中人不沟通，但每晚重复进行这一博弈，他们将最终稳定在某一Nash均衡上。性别之战应用：菜市场早市/夜市博弈假设两个相互竞争的蔬菜市场可以自己决定是开早市还是开夜市，但每个市场一天只能开一次。如果是开夜市，蔬菜就可以通过船运，如果是开早市，就必须通过货车运输。船运会比车运便宜。中国家庭主妇虽然传统上习惯早上买菜，但如果菜价在夜市便宜许多，她们也有可能到夜市买菜。无论如何一户一天只买一次菜（数学上称为不重叠组合）。问题：两个菜市场如何决定开早市还是开夜市，在决定之前是否应该相互合作？各种支付如下图。性别之战策略：（1）先动优势

A企业民用市场军用市场民用市场-10，-1030，15

B企业军用市场15，30-10，-10（2）公平性合作战略（3）补偿性合作战略（4）随机行动策略（“李王庄”车站）7.Nash均衡：勇士博弈

勇士博弈是反映20世纪50年代美国青年的行为特征，并通过JameDean主演的电影典型地表现出来：某个青年集团中有A和B两人争斗集团头领。他们将通过一个勇气的测验来决定谁更勇敢，勇敢者就可以当头领。测验规则如下：A与B各自驾驶自己的小车在一条道路上面对面朝对方高速开去，谁第一个让开谁就输掉。让开者被称为胆小鬼（chicken）而不能当头领。如果两人都不让开，结果是车毁人亡。如果两人同时让开，结果是平局。如果一方让开一方不让，让开者则既丢面子，又当不成头领。勇士博弈的支付矩阵如下。勇士博弈模型：局中人B

前进避让前进0，08，2

局中人A

避让2，86，6现实生活中的勇士博弈例子：

——警察与游行队伍

——夫妻吵架

——产品销售中的竞争勇士博弈中的有效策略：恫吓或威慑课堂讨论：——路灯维修——道路铺设——囚徒博弈——智猪博弈——勇士博弈8.Nash均衡：市场进入阻挠（entrydeterrance）假设局中人A为潜在市场进入者，局中人B为现有市场的占有者。具体博弈模型如下所示：局中人B：占有者接纳竞争进入20，30-10，0

局中人A：进入者不进入0，1000，1009.Nash均衡：聚点（focalpoints）在以下的选择中，如果你的选择与其他局中人的选择一致的次数越多，你就赢得越多，那么，你在博弈中将采取什么战略？

（1）选择下述一个数并画圈：7，100，13，261，99，666。（2）你要在中山大学与一个没有来过中山大学的高中同学会面，应在什么时间、什么公共地点碰面？（3）选择下述一个数并画圈：14，15，16，17，18，100。（4）你与另外一人一起分蛋糕，你们各自报出期望分到的比例，但如果你们报的比例之和超过100%，大家都将一无所获。（5）假设你到一个热带岛国去做市场营销，只允许带一样产品，你会选择带什么产品？

聚点：就是出于心理或其他非理性原因受到人们共同关注的那些Nash均衡。

评论1：在上述博弈中，每一个题目都有许多Nash均衡。但是，在这些Nash均衡中，总有一些看起来或多或少可能性会更大一些。这些特点的战略组合就称为聚点。

评论2：在重复博弈中，以往的经历或做法通常就确定了聚点的位置。例如，如果我们第一次分蛋糕，往往彼此可能会同意五五分成。但是，如果曾经按四六分成过，这个比例就为这次划分蛋糕提供了一个聚点。

现实生活中聚点的例子：

——企业承包分成比例

——成行成市

——沙滩零售店

评论3：边界（boundary）是