第1章+货币与货币制度教材

第一章货币与货币制度第一节货币第二节货币制度第三节国际货币体系货币是人们既熟悉又感到困惑的东西。熟悉它是因为我们日常生活中都要与货币即钱打交道。我们对于什么东西是货币似乎是明确的，有的同学采用列举法，钱就是现金和银行存款；还有的同学可能补充说，古代的钱是金银。对它感到困惑，是因为货币的本质并不容易把握，要对货币下一个准确定义比较难。而从学术角度，我们需要给货币一个明确的定义，这个定义既要说明货币的内涵（性质），也要说明货币的外延（范围）。这就需要我们对于货币的产生和发展历史有深入了解。第一节货币（一）货币的产生1、中国古代货币起源说（1）先王制币说：先王为了统治选定某些难得的、贵重的物品为货币。（《管子·国蓄》）（2）司马迁的交换说：货币产生于交换的发展之中。（《史记.平准书》）2、西方对货币起源的论证马克思之前有三种：创造发明说、便于交换说、保存财富说。一、货币的产生和发展3、马克思的劳动价值论货币是与商品交换的发展联系在一起的，根据商品交换发展的历史进程，商品的价值形式即交换价值也经历了四个阶段。（1）简单的价值形式（偶然的物物交换）（2）扩大的价值形式（经常的物物交换）（3）一般价值形式直接的物物交换让位于通过媒介的间接交换，这个媒介实际上起着货币的作用，只是媒介不固定。（4）货币形式从充当一般等价物的多种商品中分离出一种商品经常起一般等价物的作用。这就是货币：一定时期一定区域固定的充当一般等价物的商品。一、货币的产生和发展（二）货币的发展（货币形式的演变）交易规模的不断扩大对于货币的供给数量和使用便利性提出了更高的要求，促使货币形式不断演化发展。事实上，货币之所以产生，也是因为交易的发展。1、商品货币（commoditymoney），也称足值货币（FullbodiedMoney）＝＞现货支付（1）实物货币货币产生之初是实物货币，如布、谷物、贝壳、牛、羊、烟草、可可豆等。实物货币有明显缺陷：多数不易保存、分割、携带，价值较小，因而无法满足交易规模不断扩大的需要。一、货币的产生和发展（2）金属货币实物货币的缺陷正是金属货币的优点。各国货币发展史的共同点是：实物货币逐渐被金属货币所替代，并且作为货币材料的铜、铁等贱金属逐步让位于金、银等贵金属。所以马克思说：“金银天然不是货币，而货币天然是金银”。金属货币也有一个由粗到精的发展过程，分成两个阶段：称量货币和铸币。在称量货币时期，每次交易都需要鉴定成色，称量重量，非常麻烦。随着交易规模的扩大，一些有名望的商人在货币金属块上打上印记，表明重量和成色；更权威的证明来自国家，这就是铸币。称量货币以金属货币重量为单位表现商品价值；铸造货币以金属货币数量单位表现商品价值，是国家产生以后权力介入货币的产物。一、货币的产生和发展（3）实物货币与金属货币的对比实物货币具有：货币材料多样性，货币单位多变性，货币标准粗放性，货币交换有限性。金属货币具有：货币材料单一性，货币单位稳定性，货币标准准确性，货币交换的广域性。一、货币的产生和发展2、代用货币——表征货币（RepresentativeMoney）＝＞转帐支付金属铸币在长期流通中不断磨损但不影响其流通，交易者重视的是货币的名义价值，由此货币的名义价值与实际价值逐渐分离，代用货币逐渐流行。代用货币是金属货币的价值符号，其没有价值，但可同金属货币等价交换，故仍可按额定价值流通。代用货币的形式包括：（1）票据：早期金匠或货币兑换商开出的货币保管凭证或存款凭证。（2）银行券：银行产生后，上面的票据发展成银行券。银行券是典型的代用货币，从早期的分散发行到最后集中到中央银行垄断发行。一、货币的产生和发展（3）纸币：当货币发行成为国家行为时，纸币就产生了，作为代用货币的纸币，国家保证兑换成铸币。

代用货币是由足值货币向现代信用货币发展的一种过渡性的货币形态。一方面，它完全立建立在足值货币的基础上，另一方面，其本身价值较低但能像足值货币一样发挥货币职能，体现了一定的信用关系。一、货币的产生和发展3、信用货币（CreditMoney）＝＞信用支付当银行券和纸币不可兑换，而由发行者（中央银行和国家）的信用确保其价值和流通时，代用货币就转变为信用货币。实际上，代用货币也是一种信用货币，因为发行人以自己的信用保证其价值：可随时兑换。在中央银行体制下，银行信用创造的不可兑换银行券（现金）、由现金派生的存款货币由各国政府定为本国法币，在最广泛的领域发挥着货币的职能，也是我们一般所讲信用货币的内容。广义信用货币还包括各种信用凭证，包括来自商业信用的商业信用货币如汇票；来自银行信用活动的银行券、存款货币、支票、信用卡等；这些信用货币与国家或央行发行的不同，发行人必须保证其兑换性。信用货币的特点：货币材料纸制化，货币单位主观化，货币数量权力化（国家权力决定货币发行数量），货币流通国内化（多数纸币无法在国际上被广泛接受）一、货币的产生和发展4、电子货币（ElectronicMoney）＝＞电子支付电子货币是信用货币与计算机、现代通讯技术相结合的最新货币形态，利用电磁信号对信用货币实施贮存、转帐、支付。美国经济学界把电子货币称为继金属铸币、纸币以后的“第三大货币”，而本质上它仍是信用货币，只不过是新的应用方式：以电子形态存在，通过电子网络实现转帐和支付。典型的电子货币是网上银行帐户，帐户所有者可以在个人电脑上，利用公共网络直接进行转帐和对外支付；其次是借记卡和信用卡，可以在ATM机上，利用银行网络进行转帐，还可以利用商家的POS机进行支付。电子货币的应用中，网络是关键，整个社会的网络系统越深入普及，电子货币覆盖面就越大，在所有货币流转总量中的比重越大。未来实现完全电子货币是可以预期的。电子货币的特点：货币形态无形化，货币流通网络化。一、货币的产生和发展小结：货币发展的根本动因也是市场交易的不断发展。商品货币中金属货币取代实物货币的原因前面已谈。商品货币发展为信用货币的原因在于交易扩大后，金属货币供应不足。实际上过渡的代用货币制，虽然基本上仍属于金属货币，但由于作为准备的金属铸币可以动用部分（即不是100%准备金制度），也能在一定程度上增加货币供应。信用货币的出现可以说彻底解决了货币不足问题，因为其供应理论上可以无穷大。不过事情可能走向反面，信用货币体系下因为缺少约束，容易出现货币供给过剩从而导致通货膨胀。电子货币替代传统的信用货币的重要原因包括：市场对高效低成本支付方式的追求；电子商务的兴起也推动了电子支付；最后，技术的发展为电子货币的发展提供了基础。一、货币的产生和发展（一）贝类货币：贝壳、贝币是我国使用时间最早而且延续时间最的一种实物货币贝币的货币单位为：朋十枚成一串，两串为一朋“贝”的作用使其成为财富的代表财、贵、贫、贱贝壳成为货币的条件具有实用价值具有天然单位坚固耐用，便于携带13补充1.1我国古代货币的演变青铜货币青铜工具的出现，青铜工具取代贝类货币。战国时期的三大青铜货币：布币、刀币、环钱秦半两钱秦统一中国后，币制改革以黄金为上币，单位为镒，即二十两以铜钱为下币，即半两钱（二）金属货币补充1.1我国古代货币的演变汉代五铢钱汉武帝元狩五年（公元前118年）开始铸五铢钱，直到隋灭唐兴，五铢钱才消亡五铢钱是中国历史上使用最久，最成功的一种货币王莽滥铸五铢钱：薄如蝉翼，落水不沉15补充1.1我国古代货币的演变唐代开元通宝唐武德四年（公元621年）七月，废五铢钱，行开元通宝钱，径八分，重二铢四縈（同“萦”），积十文重一两，一千文重六斤四两。十钱一两的进位制由此诞生。“开元通宝”的意义补充1.1我国古代货币的演变明朝白银成为法定货币明中后期，海外巨额贸易顺差，白银大量流入。白银的使用日益广泛。形成了以银两为主，以钱为辅的银钱并行货币制度两种银铸币称量货币：银饼、银锭、银元宝、零碎银银元17补充1.1我国古代货币的演变（三）纸币中国在世界上最早使用纸币，即北宋的交子。1、交子公元993-994年四川地区的农民起义使宋朝政府关闭了四川造币厂，导致货币短缺，一些商人便开始发行“交易票据”，人们也开始在私人交易中将其作为货币使用，这就是交子。交子是四川方言，子是川话的惯用尾音，交是相合、相会的意思，就是两张券相合，可兑换现钱。在随后的10年中，这些私人发行的“交子”在四川的跨地区贸易中获得十分重要的地位。但与此同时，一些不道德的商人发行的各种各样的私人票据也开始泛滥。补充1.1我国古代货币的演变1005年，为了稳定四川混乱的货币局面，益州(成都)知府张咏进行了一系列改革。把“交子”纸票置于政府的严格管制之下，只有成都16家拥有充足财力的商号联盟才有权利发行“交子”纸币（qiaozi

papernotes）。与以前一样，“交子”纸币没有标准面值，发行者把面值用墨水印在票据上。但后来一些商号把吸收的现金存款大量投资于不动产、可耕地和奢侈商品，没有充足的流动资金来赎回他们发行的“交子”纸币。与此同时，伪造者也开始大量出现。1023年，大宋朝廷出面接办交子一事，在四川成都成立国营的“交子货币局”（QiaoziCurrencyBureau，即“交子务”），获得独家发行“交子”纸币的权利。新的“交子”格式模仿了以前的私人票据，但是，新“交子”有两个固定的币值，即一贯和两贯。补充1.1我国古代货币的演变无论是私人发行还是政府发行的交子，都规定可随时兑换。（不过当持有人希望兑现时，他需要支付3%的佣金）因此都属于代用货币，其中1023年以前的交子属于民间发行的“银行券”，而1023年后的交子则属于国家发行的可兑换纸币。补充1.1我国古代货币的演变2、元朝中统元宝钞元世祖中统元年（1260年）印造“中统元宝交钞”，简称“中统钞”

，有一十、二十、三十、五十、一百、二百、五百、一贯、二贯共九等。至元二十四年（1287年）又造“至元通行宝钞”，自五文至二贯凡十一等。以中统钞应用较久。元朝纸币初期是可兑换的，以银为本，建立了强大的准备金制度。中统元年（1260年）七月开始印造通行交钞即中统交钞时，是以蚕丝为本，以两为单位，因此称丝钞。同年十月，又印中统宝钞，就改以同等金银作后盾了，即采用银本位。元政府采取了以下措施解决白银作为准备金的来源问题。一是大力开采银矿；二是集中金银于中央政府，同时禁止金银出海；三是严格控制交钞的发行量，防止通货膨胀。元政府以金银为准备金，远较前朝进步，这也是其纸币制度得以成功的重要原因之一。补充1.1我国古代货币的演变1276年，杭州失陷，宋朝随即灭亡，为了满足财政管理和私人商业交易的需要，元朝政府迅速增加纸币供给，并允许宋朝“会子”的持有者按照50:1的比率兑换“中统钞”，而那时“会子”几乎一文不值了。新货币“中统钞”的发行量很快超过了元朝政府的白银储备，使元朝政府关于“中统钞”可以兑换硬通货的承诺无法实现。1282年，元朝政府颁布了一系列新的货币管制措施，禁止用黄金和白银进行私人交易，自此，“中统钞”事实上成为不可兑换的货币。当元朝政府的“中统钞”无法兑换硬通货之后，“中统钞”急剧贬值，迫使元朝政府对其法定货币进行调整。1287年，元朝政府发行了新的纸币“至元钞”。与此同时，元朝政府特别宣布，“至元钞”是纯粹的法定货币，不能兑换硬通货。补充1.1我国古代货币的演变评价：元代纸币初期是可兑换的纸币，而后期则是不可兑换的信用货币。元代纸币制度是较为成功的（纸币在流通中取得了主导地位），是中国乃至世界货币史上的一个里程碑。一是元钞是元朝的主要货币，完全取代了铜钱的地位。尽管元武宗短暂铸造过“至大通宝”和“大元通宝”铜钱，顺帝时也铸造过“至正通宝”，但综观“终元一世”，仍主要是通行中统钞和至元钞，这正是元世祖忽必烈成功统一全国钞法，改革币制的结果。也是元钞在中国货币史上具有里程碑意义的关键所在。二是发行量大，流通范围广。元朝的疆域极其广阔，非宋、金所能相比。因此，其纸钞的发行量和流通范围也为宋、金所不及。三是强制流通，不留死角。元钞的流通做到了横向到边，纵向到底，不留死角，这是元政府强制流通的结果。即使是边远地区，也设立了交钞提举司，一律通行交钞。补充1.1我国古代货币的演变3、大明通行宝钞1375年，朱元璋决定引入他自己的纸币——“大明通行宝钞”，简称“大明宝钞”

。朱元璋试图让“大明宝钞”成为最主要的交易工具和税收支付工具，而铜钱则继续作为补充。与元朝的纸币十分相近，“大明宝钞”的面额较小，从100文到1贯。当时，非铸币白银是事实上的货币本位，在这种情况下，为了巩固纸币的地位，明朝政府明令禁止贵金属作为交易媒介使用，并且，明朝政府从一开始就明确规定“大明宝钞”不能兑换铜钱或其他任何金属货币。大明通行宝钞从一开始就是不可兑换的信用货币，由于没有建立较好的货币发行机制，纸币滥发，“大明宝钞”在市场上饱受冷遇，人们拒绝接受和使用它。应该说，大明通行宝钞是失败的。

补充1.1我国古代货币的演变补充1.2铸币税金属货币的铸币税：当出现铸币的实际价值低于标明的面值时，铸币这从中获得了一定的收益，即铸币税。这是铸币税说法的由来。信用货币制度下的铸币税，信用货币下也有铸币税，并且更多。通常是指中央银行发行货币的面值总额减去印刷及管理费用后的净额。在信用货币制度下，商业银行实际上也是货币的发行者，即使从狭义货币角度，银行也提供了银行活期存款。银行付出的是，吸收活期存款时付出的较低利息和维持一个结算系统的成本；其收益是，可以利用这部分资金进行放贷等高收益投资。银行结算体系约发达，居民和企业使用现钞就越少，而中央银行能获得的铸币税就越少。补充1.2铸币税电子货币的铸币税，电子货币体系下，金融机构甚至一些非金融的网上支付企业（比如我国的支付宝）都可发行电子货币，电子货币的流通量越来越大，中央银行的铸币税会进一步减少。假定在一个经济社会中，有三个人分别生产三种产品：（1）苹果园主苹果（2）香蕉园主香蕉（3）巧克力生产商巧克力如果苹果园主只喜欢香蕉，香蕉园主只喜欢巧克力，而巧克力生产商只喜欢苹果，那么在一个物物交换的经济中，这三个人之间可能发生交易吗？需要什么条件案例1.1从物物交换到媒介交换分析：这三个人可能发生交易。情形一：第一次交易，香蕉园主与苹果园主交易，苹果园主获得自己需要的香蕉；第二次交易，香蕉园主与巧克力上产商交易，香蕉园主用第一次交易获得的苹果换取自己需要的巧克力，而巧克力生产商也获得自己需要的苹果。这里的关键是香蕉园主，他知道巧克力生产商喜欢苹果，而去找苹果生产商交易时发现苹果园主正好喜欢香蕉。苹果对香蕉园主来说，只是一个交换媒介，香蕉园主能找到可以提供苹果又需要香蕉的苹果园主，是整个交易能够发生的条件；否则香蕉园主还要继续找下去，最终的交易可能是一个非常迂回的交易。情形二：第一次交易发生在苹果园主与巧克力生产商之间。情形三：第一次交易发生在巧克力生产商与香蕉园主之间。小结：虽然三个人可能发生交易，但是迂回的交易很麻烦，而引入货币则可以简化交易。案例1.1从物物交换到媒介交换案例1.2战俘营里的货币（教材P21）第二次世界大战期间，在纳粹的战俘集中营中流通着一种特殊的商品货币：香烟。当时的红十字会设法向战俘营提供了各种人道主义物品，如食物、衣服、香烟等。由于数量有限，这些物品只能根据某种平均主义的原则在战俘之间进行分配，而无法顾及到每个战俘的特定偏好。比如有人喜欢巧克力，有人喜欢奶酪，还有人则可能更想得到一包香烟。因此战俘们有进行交换的需要。

但是物物交换有时非常不方便，因为它要求交易双方恰巧都想要对方的东西。为了使交换能够顺利地进行，需要有一种充当交易媒介的商品。那么，在战俘营中，究竟哪一种物品适合做交易媒介呢?许多战俘都不约而同地选择香烟来扮演这一角色。战俘们用香烟来进行计价和交易，如一根香肠值10根香烟，一件衬衣值80根香烟，替别人洗一件衣服则可以换得两根香烟。有了这样一种记账单位和交易媒介之后，战俘之间的交换就方便多了。分析：香烟之所以会成为战俘营中流行的“货币”，是和它自身的特点分不开的。它容易标准化，而且具有可分性，同时也不易变质。这些正是和作为“货币”的要求相一致的。当然，并不是所有的战俘都吸烟，但是，只要香烟成了一种通用的交易媒介，用它可以换到自己想要的东西，自己吸不吸烟又有什么关系呢?我们现在愿意接受别人付给我们的钞票，也并不是因为我们对这些钞票本身有什么偏好，而仅仅是因为我们相信，当我们用它来买东西时，别人也愿意接受。讨论：作为货币的商品需要哪些特征？案例1.2战俘营里的货币二、货币的定义和度量（一）货币定义从现代众多的货币定义理论中，可以概括出两种主要的货币本质观。1、交换媒介：从货币的产生和发展来看，货币是在交易中固定的充当一般等价物的东西。这一定义说明了货币的性质，也能根据这一性质确定它的范围，可直接用来交易，购买货物或服务的东西都属于货币。这一定义从目前来看，显得狭窄了一点。不过这一定义由于其符合定义的一般标准，因而在有关货币的理论分析中应用的较多。二、货币的定义和度量2、价值储藏手段：是一种将价值物化并储藏下来的手段。价值储藏手段比较难以界定边界，每一种商品都有价值，但并不是所有商品都是货币。所以还需要增加限制条件。（1）实用定义（货币学派）：货币是和经济联系最密切的资产。弗里德曼与施瓦茨有一段名言“‘货币’就是我们通过规定的程序把它们选出来并指定为货币的这样一些东西”，而他们选择的依据是他们的如下观点“货币对经济极端重要”。（2）流动性定义（凯恩斯）：货币是流动性最强的资产。很显然，起着交换媒介作用的物品也能充当价值贮藏的手段，但充当价值贮藏手段的物品却不一定都能发挥交换媒介的作用。因此价值贮藏手段论的范围更广，可以认为是广义货币定义。二、货币的定义和度量（二）货币度量1、对货币分层统计从实务角度，货币的“流动性”定义得到广泛认同和应用，世界各国历来都是以“货币性”或“流动性”来定义不同层次的货币，因为它适于货币的精确度量和计量研究。国际货币基金组织（IMF）和各国对货币的划分通常包括以下三个层次的划分：（1）M0:流通中的现金；

（2）M1：狭义货币，包括各种可直接用于支付的金融资产，一般包括M0和银行活期存款。这是基于货币的交换媒介定义。（3）M2：广义货币，包括M1和准货币，准货币一般包括储蓄存款和定期存款及其它银行存款，本身不能直接用于支付，但较为容易转化为M1。这是基于货币的价值贮藏定义。二、货币的定义和度量三个层次中，IMF和各国在M0上是一致的；在M1也较为一致（差异在于包括中国在内的一些国家，并不是所有的银行活期存款都可直接用于支付，因此M1只包括部分银行活期存款）；而准货币的范围则差异稍大，主要是由于各国金融发展程度不同，金融发达的市场，金融工具更丰富，因此准货币包含的种类更多。另外，在M2之上，一些国家还提供统计范围更广的货币指标，包括各种流动性较强强的短期证券，称为广义流动性L。在货币层次划分中，金融市场发达的国家，通常层次划分更细致。二、货币的定义和度量2、分层统计货币的意义首先货币供给会对宏观经济产生重要影响（虽然各派经济学家对这种影响的时间长度有争议），因此精确的货币统计对加强和改善一国宏观调控有重要意义。其次，不同层次的货币对经济的影响可能不同，因此分层统计货币有利于进行更精准的调控。一般来说，M1、M2对经济的影响最大，因此是各国央行重点监控的两个指标。二、货币的定义和度量在具体应用中，M1、M2的经济含义并不一样。M1是一个短期指标，反映了社会的直接购买能力，对判断短期的消费和通胀有指导意义；M2是一个中长期指标，反映了总体购买能力，既包括现实的购买力，也包括潜在的购买力，对判断投资和中长期通胀有指导意义。一般来说，如果M1增速大于M2增速，显示短期消费和经济过热，而中长期投资不足，经济增长后续乏力；如果M1增速小于M2增速，显示短期消费不足、通胀压力不大，但中长期经济会快速回升。二者增速同时下降，表示整个货币供应在趋紧，经济热度将最终趋于下降；二者同时上升则反之。M2这个指标经常用来判断一个国家的货币发行总量是否适度，理论上认为货币发行是否适度的标准是M2增速应该等于实际GDP的增速（对于还处在货币化进程的中国，M2增速应略高于GDP增速，实际上央行的调控目标也是这么制定的）。三、货币的职能（一）价值尺度货币在表现和衡量商品价值时，执行着价值尺度的职能。观念上的货币货币发挥价值尺度职能需要计量货币的多少，这就需要确定货币单位（如元、镑等）确定货币单位时，一国政府要确定单位货币所含的金属量，这就是价格标准。三、货币的职能（二）流通手段（交换媒介）现实的货币货币充当交换媒介时是交换的手段，而不是交换的目的。人们卖出商品，换回货币，关心的不是流通手段本身有无价值，而是其能否换回自己需要的与卖出的商品同等价值的物品。因此作为流通手段的货币可以是不足值的，甚至是无内在价值的价值符号。从这个意义上说，是流通手段产生了信用货币。三、货币的职能（三）贮藏手段马克思所指的典型意义的贮藏手段，是金属货币条件下的金银原始条块的贮藏。金银货币具有十足的价值，其退出流通贮藏起来，具有永久性和保值性的特点。这种货币贮藏手段的发挥相当于一个蓄水池，自发调节流通中的货币量。信用货币（包括电子货币）本身没有内在的价值，不具有典型意义上的贮藏手段职能。如果贮藏现金，这种退出是暂时的，其价值的实现还需要在未来的某个时候进入流通领域，而且由于通胀的普遍存在，现金的保值性差。如果把现金存银行，虽然就货币所有者而言他没有使用货币，但从社会总体而言，这部分货币并没有退出流通，会通过银行的信贷活动投入到经济体中。三、货币的职能（四）支付手段1、支付手段是指货币以信用方式买卖商品、借贷行为，或单方面货币转让时发挥的功能。这样，流通手段和支付手段包含了在一国范围内使用货币的各种情形。2、货币的支付手段具体包括商品价款的延期支付购货款的预付银行贷款的借出与归还税收款的征缴与财政款的下拨工资支付、租金支付、赠款、捐款、罚款等三、货币的职能（五）世界货币在世界范围内发挥流通手段和支付手段的功能。典型意义上的世界货币是原始的金银条块，其价格标准、铸币名称等国家的、民族的“外形”都必须脱去。在黄金非货币化后，一些经济发达国家的货币由于可自由兑换、币值较稳定，在国家经济交往中被广泛接受，就替代黄金来执行世界货币的职能。三、货币的职能（六）货币诸职能的相互关系价值尺度和流通手段是货币的两个最基本的职能，价值尺度和流通手段的统一是货币。支付手段是以流通手段和贮藏手段为前提：商品的信用交易形式完全建立在以货币为媒介的商品买卖交易形式发展的基础之上；货币贮藏产生于买卖链条的中断，推动债权债务关系的发展。一种货币只有在其国内已良好的发挥了价值尺度、流通手段、贮藏手段和支付手段职能后，才可能突破国界，成为国际间的交易媒介、价值贮藏和支付手段，发挥世界货币的职能。

第二节货币制度

一、货币制度的概念一个国家以法律形式规定的货币流通的组织形式。基本内容包括：货币金属，货币单位，货币的铸造、发行与流通程序，发行准备制度。从货币制度的变迁历史进程划分，各国货币制度大体可分为两大类型：金属货币制度和信用货币制度。狭义的金属货币制度仅指只有金属货币流通的货币制度，而广义的金属货币制度还包括流通中使用银行券等表征货币的货币制度。这里采用广义概念。金属币材的发展顺序铜、铁白银金银并行金现代社会是不兑现的信用货币——纸币，币材的选择就演变为造币的纸张及防伪措施的采用441、货币金属的选择一、货币制度的概念金属货币按照金属种类分：金本位、银本位、金银复本位。本位币是法定计价标准和结算货币。中国最早的货币金属是铜和金，宋代时白银开始作为货币材料；铸币方面，秦半两钱、汉五铢钱、唐开元通宝、清银元，而银元是西方贵金属铸币的典型形制一、货币制度的概念一、货币制度的概念2、货币单位规定货币单位的名称，单位货币的金属含量即价格标准。关于货币单位的名称①货币单位同衡量货币使用价值的自然单位相统一，如两等②货币单位同自然单位分离货币单位采用另外的名称。货币单位的名称是重量单位，但实含重量已与名称不符。英镑：1镑重量的黄金=46.725镑金币本位币又称为主币，按照国家规定的货币单位铸造的货币本位币是足值货币（指金属货币）。贵金属铸造本位币具有无限法偿能力本位币可以自由铸造、自行熔化磨损超过规定的重量公差，本位币不准流通辅币主币以下的小额通货，用于日常零星交易和找零辅币一般用贱金属铸造辅币：有限法偿能力辅币不能自由铸造，只准国家铸造47一、货币制度的概念3、货币的铸造、发行和流通关注本位币和辅币一、货币制度的概念辅币是不足值货币，这一点决定了辅币必须实行限制铸造（只能由国家统一铸造，铸币税归国家）和有限法偿（辅币的使用有最高金额的规定），否则将引起流通中“辅币驱逐主币”的现象。因为辅币不足值，为了保证其能正常流通，规定辅币可以按固定比例与本位币兑换。货币发行的黄金储备制度美国1934年规定：1美元含纯金0.888671克1914年中国北洋政府规定银园一圆含纯银6钱4分8厘（23.977克）金准备制度的目的在于稳定货币目前的纸币流通制度下，各国政府都有黄金储备，其主要目的就是作为国际支付的准备金494、金准备制度一、货币制度的概念一、货币制度的概念关于发行保证制度（包括金准备），其根本目的是确保币值稳定。因此金属货币阶段并不需要发行准备，通常所讲的发行准备制度是指表征货币阶段。在信用货币阶段，国家也通过某种“准备”来控制货币发行量以确保币值稳定。可以归为三点：以外汇资产作为准备（香港）；以市场商品作为准备（多数国家）；以有价证券作为准备（美国）。大部分国家以市场商品供应量作为准备，根据商品市场的供求关系决定货币发行量。二、货币制度的形式银本位制始于16世纪金银复本位制盛行于16—18世纪金本位制盛行于19世纪初——20世纪初不兑现的信用货币制度从20世纪30年代始51（一）银本位制（16世纪开始）以白银为本位币的货币制度历史上最早的一种货币制度银币是无限法偿货币，名义价值与实际价值一致两种形式银两本位银币本位52二、货币制度的形式（二）金银复本位平行本位金、银币平等，同时都是本位币，金银币的交易比率由市场决定，国家没有法律规定双本位金银币价格比例由法律强制固定下来跛行本位金币和银币都为本位货币，且保持固定比价，但是金币可以自由铸造，银币不可自由铸造，且银币不具有无限法偿能力银币实际上已沦为辅币。是向金本位的一种过渡形式53二、货币制度的形式二、货币制度的形式平行本位制下，商品价格要以金银分别标价，并且两种价格比会随金银市场比价变化而变化，很不方便，也容易造成混乱。于是国家用法律规定金币与银币的比价，实行双本位。双本位制具有内在的不稳定性，金银的比价与官方规定不一致时会出现“劣币驱逐良币”的现象，即格雷欣法则（16世纪英国财政大臣汤姆斯.格雷欣在给英国女王的改革铸币的建议中用到“劣币驱逐良币”一语，后被英国经济学家麦克劳德加以引用，并命名“格雷欣法则”）。往往是金银产量都较少的国家采用复本位，以扩大金属货币来源，但由于上述原因实际上达不到目标。格雷钦法则其实不仅适用于双本位，在单一本位下，也会出现劣质铸币驱逐优良铸币，可能是不足值的私钱驱逐国家铸币，“奸钱日繁、正钱日亡、法钱不立。”也可能是国家铸币成色下降。（三）金本位制55金币本位——纯粹金币本位金币自由铸造；金币与辅币、纸币自由兑换；黄金自由输出入国境。金块本位金币不再流通，黄金和纸币不再自由兑换，要达到一定的限额才能兑换。两次世界大战之间的英国和法国实行过这种金本位。这些国家黄金储备不够，不足以支持自由兑换金汇兑本位不铸造金币，不流通金币，本币不可兑换为黄金，但本币可以固定汇率兑换成某一实行金币或金块本位的国家的货币，并在该国兑换黄金20世纪30年代到40年代末，国民党统治时期曾实行这种货币制度。货币依附别国，是一种附属的货币制度二、货币制度的形式（四）不兑现的信用货币制度1929—1933年西方世界经济危机后，金本位制被不兑现的信用货币制度取代不兑现的信用货币制度以不兑换黄金的银行券为本位货币的货币制度银行券不兑换金银，就是完全的纸币了纸币没有内在价值，不能兑换金银，其流通完全靠国家的法律规定与信用56二、货币制度的形式三、我国的货币制度（一）人民币制度1、1948年12月1日，人民币发行2、内容货币名称：人民币；货币单位：元；辅币名称：角、分；符号：￥国家指定中国人民银行为唯一货币发行机关不兑现的银行券的形式，未规定含金量唯一合法通货，严禁外币、金银流通（二）一国两制下的地区货币制度：“一国三币”第三节国际货币体系

一、国际货币体系及类型国际货币体系是指各国政府对货币在国际间发挥其职能以及有关国际货币金融问题所确定的原则、协议，采取的措施和建立的组织形式以及所进行的制度安排。对于国际货币体系的类型，一般是以货币本位和汇率制度作为两个重要标准来划分。据此，可将历史上的国际货币体系的演变划分为三个时期：一、国际货币体系及类型一是国际金本位制，它是19世纪初20世纪上半期资本主义各国普遍实行的货币体系。二是布雷顿森林体系，它是第二次世界大战后的1944年联合国货币金融会议所确立的国际货币体系，终止于1973年。三是牙买加协议后的国际货币制度，1976年国际货币基金理事会通过了基金协定修改草案，1978年经成员国批准生效，牙买加协定形成，但它尚不能算作一个系统的国际货币体系。二、国际金本位制国际金本位制度就是以黄金作为本位货币的国际货币制度。它有以下三个特点：

(一)货币含金量决定各国货币之间的汇率

(二)