智研咨询发布：中国垃圾处理行业市场现状、发展概况、未来前景分析报告

智研咨询发布：中国垃圾处理行业市场现状、发展概况、未来前景分析报告一、基本情况中国垃圾处理产业属于朝阳产业，行业集中度较为分散。首创环保公司深耕环保行业二十余载，截至2021年末，生活垃圾处理能力为1437万吨。绿色动力是国内较早从事垃圾处理产业化探索的环境治理商，致力于从事垃圾焚烧技术的引进、探索和开发。华光环能是以共建清洁低碳生活为使命的一家公司，目前华光华能在5月份在投资者互动平台表示，目前公司已投运及受托管理的生活垃圾焚烧发电项目日处理能力为4100吨/日。中国生活垃圾处理重点企业基本情况对比资料来源：智研咨询整理二、经营模式对比我国垃圾焚烧发电项目通常采用特许经营模式，特许经营期限一般为25至30年。在该模式下，政府有关部门授予垃圾焚烧发电厂投资者或经营者特许经营权，特许经营权被授予方在特许经营期内独占某一区域生活垃圾处理权。首创环保境服务业务的主要模式是特许经营模式，近年来，PPP模式逐渐成为公共基础设施项目运作的主要方式，通过BOT、TOT、ROT、DBOT等方式与地方政府签订特许经营协议，在特许经营期内从事项目的投融资、建设、运营，提供达标稳定的基础设施服务，同时获得持续合理的投资收益；绿色电力主要采用BOT模式经营生活垃圾焚烧发电业务；华光环保主要通过特许经营模式从事固废处置业务，具体模式包括BOT、PPP、BOO等。中国生活垃圾处理重点企业经营模式对比资料来源：公司年报、智研咨询整理经营模式具体内容资料来源：公司年报、智研咨询整理三、经营情况对比从整体营业收入看，首创环保的营业收入最高，2022年第一季度首创环保、绿色动力、华光环能的营业收入分别为47.23亿元、11.05亿元、19.69亿元。2016-2022年第一季度中国生活垃圾产业重点企业营业收入情况资料来源：公司年报、智研咨询整理首创环保的固废处理业务营业收入逐年上升，到2021年已达76.7亿元。毛利率整体呈现呈波动式下滑，2021年毛利率有所下降，为26.74%。2016-2021年首创环保固废处理业务营业收入及毛利率资料来源：公司年报、智研咨询整理绿色动力固废处理业务营业收入同样呈逐年上升趋势，2021年为26.2亿元。毛利率整体呈现下滑趋势，平均毛利率维持在60%左右，在同行业中处于高位。2018-2021年绿色动力固废处理业务营业收入及毛利率资料来源：公司年报、智研咨询整理华光环保的固废处理业务营业收入于毛利率均呈上升趋势，2021年固废处理业务营业收入为6.1亿元，毛利率为40.07%。2018-2021年华光环保固废处理业务营业收入及毛利率资料来源：公司年报、智研咨询整理四、垃圾焚烧发电量或处理量2021年，首创环保总设计的年处理垃圾规模量约为1,437万吨。公司固废在建产能中预计6,600吨/日将于2022年完成72+24小时试运行或并网发电。首创环保垃圾焚烧发电主要集中在江西省、广东省、河南省、贵州省，2021年，在河南省垃圾焚烧发电量迅猛增加达到573283390千瓦时。2020-2021年首创环保垃圾焚烧发电量资料来源：公司年报、智研咨询整理绿色动力垃圾焚烧发电量主要集中在华东、华北、华南地区。并且华东、华南、华中的垃圾焚烧发电量呈上涨趋势。2021年华东地区发电量达到174355.47万度。2019-2021年绿色动力垃圾焚烧发电量资料来源：公司年报、智研咨询整理相关报告：智研咨询发布的《中国生活垃圾处理行业市场现状分析及未来前景规划报告》华光环能垃圾焚烧处理量逐年上升，2021年达到了70.43万吨，同比上升27%。2018-2021年华光环能垃圾焚烧处理量（万吨）资料来源：公司年报、智研咨询整理五、研发情况对比从研发金额看，华光环能研发力度最大，绿色动力研发力度有逐年下降的趋势。华光环能截至2021年12月末，公司拥有累计有效专利791项，其中发明专利140项。华光环能于1995年开始垃圾焚烧发电设备的研发,2009年引进了日立造船L型炉排技术，垃圾焚烧锅炉设备（500t/d及以上）在市场上建立了影响力，累计销售400余台，在同类产品中市场占有率位居行业排名第一。2021年，首创环保深入践行“生态+2025”战略，坚持科技创新引领，加速构建科创管理体系，组建成立协同创新研究院，贯彻“技业一体”基本理念，稳步推进科技研发和技术产品化机制创新。2021，研发支出为14445.29万元。2018-2021年生活垃圾处理行业重点企业研发支出情况资料来源：公司年报、智研咨询整理华光环能作为高新技术企业及国家企业技术中心，一直注重产品研发与技术创新，近年来为应对日趋激烈的竞争市场，不断投入研发资源助力产品及产业升级。2021年研发人员数量为1018名。首创环保研究人员数量同样呈上升趋势，2021年为165名。而绿色动力的研究人员逐年下降，反映出了绿色动力研发能力在逐渐变得薄弱。2018-2021年生活垃圾处理行业重点企业研发人员数量（名）资料来源：公司年报、智研咨询整理六、发展规划生活垃圾处理企业发展规划资料来源：公司年报、智研咨询整理七、总结从所选取的几项指标对比来看，三家企业各有千秋，首创环保在整体营收能力和固废处理业务营业收入上，相较于其他两家公司更具优势；华光股份的闪光点在于有着庞大的研究团队，研发能力强，注重创新，为未来发展积累了强劲科技力量。绿色动力在研发能力上处于弱势地位，然而在固废处理业务毛利率上是远高于其他两家公司。生活垃圾处理企业主要指标对比资料来源：公司年报、智研咨询整理以上数据及信息可参考智研咨询（）发布的《中国生活垃圾处理行业市场现状分析及未来前景规划报告》。智研咨询专注产业咨询十五年，是中国产业咨询领域专业服务机构。公司以“用信息驱动产业发展，为企业投资决策赋能”为品