资信评级机构出具证券公司债券信用评级报告准则

书山有路勤为径，学海无涯苦作舟。书山有路勤为径，学海无涯苦作舟。第第页资信评级机构出具证券公司债券信用评级报告准则福建省2021年下半年证券《证券发行与承销》第九章：公

司债券的评级考试试卷

一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、关于上市公司历次募集资金的运用，发行人应列表披露前__次募集资金的实际使用情况。a.1b.2c.3d.4

2、根据《中华人民共和国公司法》，下列属于股东权利的有__。a.有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根b.股东持有的股份可以依法转让

c.股东有权按照实缴的出资比例认购新股d.可以对公司的经营提出建议或者质询

3、如果根据投资目标对证券组合进行分类，常见的证券组合类型是__a.免疫型b.被动型c.主动型d.增长型

4、证券登记结算公司为证券交易提供净额结算服务时，结算参与人应该遵照的原则是__。a.即时交付b.货银交付c.分期交付d.货银对付

5、2021年，某股份有限公司发行股票4000万股，缴款结束日为10月30日，2021年预计税后净利润为6400万元，公司发行新股前的总股本为12021万股，用全面摊薄法计算的每股净收益为元。a.0.50b.0.45c.0.40d.0.30

6、关于证券市场线，下列说法错误的是。

a.市场组合m的方差可分解为：，其中xiσim可被视为投资比重为xi的第i种成员证券对市场组合m的风险贡献大小的相对度量

b.期望收益率[e（rm）-rf]可被视为市场对市场组合m的风险补偿，也即相当于对方差的补偿，于是分配给单位资金规模的证券i的补偿按其对作出的相对贡献应为：

c.记，β系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，是衡量证券承担系统风险水平的指数

d.β系数的绝对值越大（小），表明证券承担的系统风险越大（小）

7、下列关于基金的叙述，正确的是__。a.封闭式基金的总量是不固定的

b.封闭式基金的竞价原则和买卖程序与股票、债券一样c.开放式基金是在交易所进行交易的基金d.开放式基金以市场价格交易

8、交易商协会向接受注册的企业出具《接受注册通知书》，注册有效期为年。a.1b.2c.3d.5

9、股票发行申请未获核准的，自中国证监会作出不予核准决定之日起后，发行人可再次提出股票发行申请。a.3个月b.6个月c.9个月d.1年

10、发行公司首次公开发行股票并上市的，保荐机构持续督导的期间为__。a.1年b.2年

c.证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度d.证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度

11、通常，期货交易所规定的大户报告限额__限仓限额。a.小于b.大于c.不固定d.等于

12、北平证券交易所作为中国人自主创办的第一家证券交易所，创办于__年。a.1914b.1918c.1872d.1920

13、从长期看，在上市公司的行业结构与该国产业结构基本一致的情况下，股票平均价格的变动与gdp的变化趋势是__。a.相吻合的b.相背离的c.不相关的

d.关系不确定的

14、若流动比率大于1，则下列成立的是__。a.速动比率大于1b.营运资金大于0c.资产负债率大于1d.短期偿债能力绝对有保障

15、储蓄国债发行的对象为__。a.机构投资者b.境外自然人c.个人投资者d.境外法人

16、在bsv模型中，__是指导致投资者过分重视近期实际的变化模式，而对产生这些数据的总体特征重视不够。a.选择性偏差b.保守性偏差c.过度自信

d.过分偏爱所持私人信息

17、__是最复杂而且种类较多的金融衍生产品，由于它们具有较好的结构特性，在风险管理和产品开发设计中得到广泛运用。a.期货和期货类衍生产品b.期权和期权类衍生产品c.金融远期d.金融互换

18、在股份制改组的会计报表审计的完成阶段，被审计单位资产负债表截止日到审计报告日发生的，以及审计报告日至会计报表公布日发生的对会计报表产生影响的事项称为__。a.期中事项b.期前事项c.期后事项d.后续事项

19、招股说明书的有效期为______个月，自中国证监会核准发行申请前招股说明书______起计算。__a.6；第一次签署次日b.6；最后一次签署之日c.12；最后一次签署之日d.12；第一次签署次日

20、下面不属于制定内部控制制度原则的是__。a.适时性原则b.全面性原则

c.合法合规性原则d.有效性原则

21、发行人应披露的高级管理人员的内容不包括。a.姓名b.国籍

c.境外居住权d.配偶姓名

22、关于内幕信息和内幕交易，下列说法正确的是__。a.对上市公司而言，所有未经披露的信息都属于内幕信息

b.对上市公司而言，上市公司的所有员工都或多或少的知道公司的一些信息，因此，上市公司的员工买卖本公司的证券都属于内幕交易

c.无论自己是否是内幕人员，只要利用内幕信息买卖证券或建议他人买卖证券的，都属于内幕交易

d.内幕交易只可能发生在内幕人员身上

23、可以近似看作无风险证券的是__，其收益率可被用作确定基础利率的参照物。a.短期金融债券b.短期政府债券c.长期政府债券d.短期企业债券

24、在指数化投资策略中，跟踪误差是衡量资产管理人管理绩效的指标，以下说法不正确的是__。

a.跟踪误差有可能来自于建立指数化组合的交易成本

b.跟踪误差有可能来自于指数化组合的组成与指数组成的差别

c.跟踪误差有可能来自于建立指数机构所用的价格与指数债券的实际交易价格的偏差等

d.指数构造中所包含的债券数量越少，所产生的跟踪误差就越小

25、为了满足投资者中途抽回资金、实现变现的需要，__一般在基金资产中保持一定比例的现金。a.封闭式基金b.开放式基金c.国债基金d.股票基金

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5分）

1、开放式基金的交易价格取决于__。a.基金总资产值b.供求关系c.基金净资产

d.基金单位净资产值

2、无涨跌幅限制的证券其大宗交易的成交价格，由买卖双方在前收盘价的上下30%或__确定。

a.当日已成交的平均价

b.当日最高和最低成交价格之间c.当日最高成交价d.当日最低成交价

3、关于影响股票投资价值的因素，下列说法错误的是__。

a.理论上，公司净资产增加，股价上涨;净资产减少，股价下跌

b.股票价格的涨跌和公司盈利的变化是完全同时发生的，盈利增加，股价上涨c.一般情况下，股利水平越高，股价越高;股利水平越低，股价越低d.股份分割通常会刺激股价上升

4、衡量股票投资收益水平的指标主要有__。a.股利收益率b.再投资收益率c.持有期收益率d.股份变动后持有期收益率

5、根据公司法律制度的规定，下列有关公司变更登记的表述中，正确的是。a.公司的董事、监事、经理发生变动的，应当到原公司登记机关办理变更登记b.公司减少注册资本，应当自减少注册资本决议或者决定作出之日起60日后申请变更登记

c.公司变更名称的，应当在作出变更决议或者决定之日起60日内申请变更登记

d.公司分立的，应当自分立决议或者决定作出之日起90日后申请变更登记

6、附有赎回选择权条款的债券是指__。

a.债券发行人具有在到期日之前买回全部或部分债券的权利

b.债券持有人具有按约定条件将债券与债券发行公司以外的其他公司的普通股票交换的选择权

c.债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利d.债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通股股票的选择权

7、市场利率变化影响股票价格的途径包括__。

a.利率下降，利息负担减轻，公司净盈利和股息增加，股票价格上升

b.利率下降，对固定收益证券的需求减少，资金流向股票市场，对股票的需求增加，股票价格上升

c.利率下降，其他投资工具收益相应增加，一部分资金会流向储蓄、债券等其他收益固定的金融工具，对股票需求减少，股价下降

d.利率下降，投资者能以较低利率借到所需资金，增加融资和对股票的需求，股票价格上涨

8、在深圳证券交易所法人结算模式之下，深圳证券交易所会员须以法人名义在证券交易登记结算机构指定__。a.b股联合席位b.风险资金账户c.法人结算席位d.结算经办人

9、可对证券经营机构担任某只股票发行的承销商资格提出否决意见。a.中国证监会派出机构b.保荐人

c.国家发展改革委员会d.中国证券业协会

10、特雷诺指数考虑的是__。a.总风险b.市场风险c.非系统风险d.部门风险

11、证券公司营业部完善内部控制机制应遵循的原则有__。a.独立性b.制衡性c.健全性d.审慎性e.严格性

12、有价证券具有__的经济和法律特征。a.产权性、收益性、变通性、风险性b.产权性、收益性、变通性、非返还性c.产权性、收益性、流动性、风险性d.产权性、期限性、收益性、风险性

13、证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币。a.2021万元b.5000万元c.1亿元d.2亿元

14、涨跌幅价格的计算公式为__。

a.涨跌幅价格=前收盘价×（1±涨跌幅比例）b.涨跌幅价格=今开盘价×（1±涨跌幅比例）c.涨跌幅价格=前平均价×（1±涨跌幅比例）d.涨跌幅价格=前最高价×（1±涨跌幅比例）

15、我国证券交易所的交易规则规定，竞价交易股票单笔申报最大数量应当低于__万股。a.10b.50c.100d.500

16、etf一般采用__的投资策略。a.完全主动式b.完全被动式

c.被动式和主动式相结合d.被动式和主动式相交替

17、基金收益主要来源于__。a.利息b.股息c.红利

d.资本利得

18、证券组合管理的特点包括__。a.投资的分散性b.投资的集中性

c.风险与收益的匹配性d.风险的最小化

19、参与美国存托凭证发行与交易的中介机构包括__。a.存券银行b.托管银行

c.基础证券发行公司d.外汇交易所20、招股说明书由发行人在保荐人及其他中介机构的辅助下完成，由__表决通过。a.发起人大会b.股东大会c.公司董事会d.公司监事会

21、关于可转换公司债券价值与各种影响因素之间的关系，下列说法正确的有__。a.转股期限越长，转股权价值就越大，可转换公司债券的价值越低b.转股期限越长，转股权价值就越大，可转换公司债券的价值越高

c.回售期限越长、转换比率越高、回售价格越高，回售的期权价值就越大d.回售期限越短、转换比率越低、回售价格越低，回售的期权价值就越大

22、上市公司出现下列情形之一的，证券交易所暂停其可转换公司债券上市。a.公司有重大违法行为

b.发行可转换公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用c.公司最近2年连续亏损

d.未按照可转换公司债券募集办法履行义务

23、在下列有关金