金融风险管理预警课件

14三月2024金融风险管理预警一、金融风险监测预警系统的内涵金融业的一项主要经济功能是将社会融资过程中投资者和筹资者所承受的风险降低和控制在一个适当的水平。然而，当今世界许多国家所发生的对金融业产生重要影响的金融事件，都说明了金融体系是相当的脆弱。各类金融机构要顺利完成其融资与降低风险的功能，首先应对其自身所蕴含和面临的风险进行分析和控制，因而，对金融业进行风险管理的要求迫在眉睫。构造金融风险监测与预警系统，是金融风险管理的重要组成部分。从程序上看，金融风险管理包括五个阶段。金融风险管理的五个阶段选择风险管理工具和管理策略4.金融风险评价3.金融风险估测（度量）2.金融风险识别1.评估风险管理的效果5.是金融风险管理的重要组成部分是采用一系列科学的预警方法、技术、指挥体系、模型和信号系统，对金融运行过程进行监督，对监测结果发表警示的金融决策支持系统金融风险监测预警系统的内涵3/14/2024二、国内外金融风险预警指标体系评价1各国不同机构的金融风险预警指标体系2著名金融刊物的国家风险评估指标体系3国内关于金融风险预警系统研究的情况各国不同机构的金融风险预警指标体系德国经济研究所制定的金融风险预警系统3.日本公司债务研究所的国家风险等级2.富兰德指数1.富兰德指数富兰德指数是由定量评级体系，定性评级体系和环境评级体系构成的综合指数。定量评级体系用于评价一个国家债务偿付能力，包括外汇收入、外债数量、外汇储备状况及政府融资能力四个方面的评分；定性评级体系重在考察一个国家的经济管理能力、外债结构、外汇管制状态、政府官员贪污渎职程度及政府应付外债困难的措施五个方面的评分；环境评级体系包括政治风险、商业环境、政治社会环境三个指数系列。上述三个评级体系在总指数中的比重分别为50%，25%和25%。日本公司债务研究所——国家风险等级日本公司债务研究所的国家风险等级该指数体系包括14个项目，分别是：内乱、暴动及革命的风险性；政权的稳定性；政策的持续性，产业结构的成熟性；经济活动的干扰；财政政策的有效性；金融政策的有效性；经济发展的潜力；战争的危险性；国际信誉地位；国际收支结构；对外的支付能力；对外资的政策；汇率政策。每个项目分值从0-10，并据此来确定风险等级。风险可分为A、B、C、D、E5个级别系列，风险程度由低到高：A级（9-10分）、B级（7-9分）、C级（6-7分）、D级（3-6分）、E级（0-3分）。德国经济研究所——金融风险预警系统预警系统德国经济研究所制定的金融风险预警系统预警系统包括以下指标及比率：偿债比率、本金偿还比率、负债比率、偿债额对国内生产总值的比率、负债额对出口额的比率、负债对外汇储备的比率、流动比率、经常项目收支逆差对出口额的比率、货币供给的增长率、财政赤字对国内生产总值的比率和IMF基金借款对本国在该组织份额的比率等。著名金融刊物的国家风险评估指标体系《机构投资者》风险等级指标2.《欧洲货币》各国国家风险等级指标1.《欧洲货币》各国国家风险等级指标评估采用9种经济指标，即经济表现、政治风险、债务指数、银行贷款的进入、短期融资的进入、资本市场的进入、偿付债券和贷款本息的记录、信用等级和违约或重新安排债务。这些经济指标又可分为三个大的指标种类，即分析性指标、信用指标和市场指标。3/14/2024《机构投资者》风险等级指标它是国际上著名的金融刊物《机构投资者》每两年在九月号刊出的各国国家信誉等级表。它直接反映了国际银行界对某国的信誉评估，此表是该杂志向活跃在国际金融界的75～100个大型国际商业银行进行咨询调查，由这些银行的高级职员给出国家信用质量的主观判断分数（0～100分之间），分数越高，则信用等级越高，违约的可能性越小。国内关于金融风险预警系统研究的情况中国人民银行重庆营业管理课题组设计3.中国人民银行湖北分行设计2.中国社会科学院陈秀英等设计1.中国人民银行杨国忠等设计4.中国社会科学院陈秀英等设计中国社会科学院的陈秀英等设计的金融危机预警指标体系包括20个指标。主要指标有：通货膨胀率（5%以下），国内信贷增长量与GDP的比值（10%左右),实际汇率，国际收支经常项目逆差对GDP比值（5%以下），外汇储备（可供支付进口用汇2～3个月），外债结构指标（负债率低于25%），资本金充足率（8%以上），核心资本金充足率（4%以上），（外国直接投资＋经常项目差额）/GDP，货币供应量增长率，实际利率差（国际与国内利率之差）。中国人民银行湖北分行设计金融风险来自非系统和系统的风险，为此金融风险指标体系也分为非系统金融风险监测指标体系和系统金融风险指标体系，其中非系统金融风险监测指标体系包括：（1）信用风险指标，关键指标是呆滞贷款，呆账贷款，普通指标是逾期贷款；（2）流动性风险指标，关键指标是备付金比例，普通指标是资产流动性比例、存贷比例；（3）经营风险指标，关键指标是拆入资金比例，普通指标是各项资金损失率、自有资金比例；（4）资本风险指标，关键指标是资本/总资产比值，普通指标是资本充足率，同一贷款客户贷款余额。系统风险包括：利率风险、货币风险、政策风险、国际收支风险等。中国人民银行重庆营业管理课题组设计该课题组把总体的金融风险分为金融业风险、非金融业风险和外资外债风险，然后运用美国T.L.Saaty的层次分析方法，把各行业风险进行多层次展开，最后提出98个指标来综合评价金融风险状况，关于各个指标的权重，该课题组是利用收集到的问卷数据汇总后再作判断矩阵运算得到的。中国人民银行杨国忠等设计中国人民银行的杨国忠等设计的金融预警系统指标有：（1）机构预警指标；（2）经营预警指标，包括银行业经营预警指标（流动性风险、信用风险、资本风险、投资风险、表外业务风险），及非银行金融机构经营风险（证券业风险、信托业风险、财务公司风险、投资基金风险、保险业风险）；（3）外资外债风险，包括外债规模、外债来源结构、外债结算和外债期限结构等。

三、我国金融风险预警指标体系的确立1建立我国的金融预警系统的意义2金融预警的系统结构3我国金融风险预警指标体系的建立3/14/2024建立我国的金融预警系统的意义首先，当前我国金融改革正在向纵深发展，各项改革举措不断出台，金融活动中的不确定性和不稳定性必然增加。其次，随着金融自由化的深入，以及国内金融业的对外开放，加之WTO下国内市场对外开放步伐的加快，我国金融市场的体系性风险还可能增加。最后，从我国金融调研信息状况来看，大多是定性的、事后的信息资料，普遍缺乏超前信息支持，难以在金融危机到来之前有效及时地发出预警信号，为政策提供决策支持。金融预警的系统结构金融预警结构包括：预警指标体系、预警信息反馈系统、预警结果显示模型。预警指标体系通过现行指标保证预警的超前性。预警信息反馈系统可反馈监测、预测信息，便于预警方法的修改和预警信息的修订及充实。预警结果评价系统是对监测预警结果进行分析评价的系统，采用评价指标、综合评分或进行政策分析来构造。预警模型采用灯号显示模型，制定五灯显示系统，即蓝灯、浅蓝灯、绿灯、黄灯、红灯。金融预警的系统结构我国金融风险预警指标体系的建立考察曾经发生的金融危机尤其是90年代以来的几次金融危机，发现金融危机虽然是一种有各种因素引起的综合并发症，但可能引起金融危机的主要因素不外乎以下几种：（1）金融放贷过多及货币增长过快，且资金投向失衡。（2）金融机构资本质量低下。（3）不合理的外资投向、外债结构及不合理的汇率制度等。经过上面的分析，可以宏观经济状况，国内金融机构资产质量、信贷增长率，外资投向、外债结构和汇率等这三方面来建立指标体系。反映宏观经济状况的指标贷款规模4.利率3.通货膨胀2.经济增长率及波动幅度1.资产价格变化5.国内金融机构资产质量盈利和利润指标3.资产质量指标2.资本充足率指标1.外资投向、外债结构和汇率国际收支指标2.汇率变动1.预警指标的筛选1.筛选的原则如下：（一）重要性原则（二）及时性原则（三）充分性原则（四）易操作性原则（五）稳定性原则（六）多元性原则（七）动态性原则预警指标的筛选2.经过前面的筛选，得到下面八个指标。（1）国内信贷增长率。（2）广义货币M2的增长率。（3）相对通货膨胀率。（4）实际汇率升值幅度。（5）股价波动率。（6）国际储备/外债总额。（7）外汇储备/进口额。（8）外国证券投资/直接投资。

四、金融风险监测预警系统设计1金融风险监测预警组织系统构造2非系统性金融风险监测与预警系统设计3系统性金融风险的因素分析及监测指标3/14/2024金融风险监测预警组织系统构造横向系统：同一层面上的预警监测2.垂直系统：自上而下的预警监测1.非系统性金融风险监测与预警系统设计风险度指标的形成和数值确定2.预警信号系统设计1.预警信号系统设计—系统层次结构及指标体系信用风险流动性风险经营风险系统层次结构及指标体系资本风险预警信号系统设计—系统层次结构及指标体系1.信用风险（H1）A:损失贷款率；损失贷款余额/贷款余额；规定值≤2%,预警值≥1%，权重为12%B:可疑贷款率；可疑贷款余额/贷款余额规定值≤5%,预警值≥3%，权重为10%C:次级贷款率；次级贷款余额/贷款余额规定值≤8%,预警值≥6%，权重为8%预警信号系统设计—系统层次结构及指标体系2.流动性风险（H2）A：备付金比例规定值≥5%,预警值≤7%，权重为12%B：资产流动性比例规定值≥25%,预警值≤30%，权重为5%C：存贷比例规定值≤75%,预警值≥70%，权重为5%D：中长期贷款比率规定值≤120%,预警值≥90%，权重为3%预警信号系统设计—系统层次结构及指标体系3.经营性风险（H3）A:拆入资金比例规定值≤4%,预警值≥3%，权重为10%B：各项资金损失率规定值≤15%,预警值≥10%，权重为5%C：自有资金比例规定值≥3%,预警值≤5%，权重为5%预警信号系统设计—系统层次结构及指标体系4.资本风险（H3）A：资本充足率；规定值≥8%,预警值≤10%，权重为10%B：对最大十家客户贷款比例规定值≤50%,预警值≥30%，权重为3%C：同一贷款客户贷款比例规定值≤10%,预警值≥6%，权重为2%预警信号系统设计—风险等级与评价指数1.风险等级：无警、轻警、中警、次警、次重警、重警和危机2.风险等级分数：0、2、4、8、16、32系统性金融风险的因素分析及监测指标

1.利率风险：利率动态分析2.外汇风险：外汇敞口、风险暴露3.国际收支风险：监测指标；P64表4.14.政策风险：GDP增长率、CPI预期值5.货币风险：M2/GDP先行指标综合物价指数反映通货膨胀类型指标承受度指标货币风险—通货膨胀风险指标3/14/2024商品零售价格指数居民消费品价格指数农产品收购价格指数工业品出厂价格指数国内生产总值GDP平均价格指数

通货膨胀风险指标—综合物价指数通货膨胀风险指标—先行指标通货量指标和投资量指标是最重要的通货膨胀先行指标。其中通货量指标包括：各