【我国证券市场会计信息披露问题及对策探究12000字（论文）】

一、引言（一）选题背景和选题意义1.选题背景我国社会经济持续快速的发展，而证券市场也同样不甘落后，紧跟着社会经济大潮的脚步，也呈现出繁荣兴盛的景象。更多的企业选择上市，期待在证券市场中获得更多的投资，进一步扩大其经营规模和企业影响力及知名度，从而期望实现企业利润最大化。同时，证券市场的扩大发展也使得越来越多的中小投资者进入证券市场参与投资。但是在证券市场蓬勃发展的同时，证券市场中由于会计信息披露违规而遭受到处罚的案件却不在少数，2019年证监会针对上市公司在会计信息披露方面的违法违规案件共开出29张罚单，各地方证监会开出了35张罚单。2020年证监会针对会计信息披露违规案件开出了44张罚单，累计处罚金额6579万，会计信息披露是违法违规是证监会行政处罚的重灾区。而近年来，比较著名的会计信息披露违法违规案件，包括康美药业会计信息造假案，獐子岛造假案等，这些案件都存在会计信息造假时间长，涉及金额大等特点，当这些违规行为被揭露时可谓是震惊了整个证券市场。证券市场中的会计信息披露违法违规的行为，破坏了证券市场健康运转，也使得投资者个人利益受损。

2.选题意义现代资本市场的核心要素就是信息，各类投资者需要通过分析证券市场中的上市公司所披露的会计信息来预测行业发展趋势，了解公司经营状况从而做出投资决策。用于衡量资本市场的效率最重要的指标就是信息是否有效，只有高效信息披露机制才能更好保证中小投资者的合法权益，才能够防止某些人通过不正当的手段获取和垄断信息，并从中获得暴利；才能够有效的约束上市公司即证券发行人和包括券商和审计机构在内的中介机构的行为；能够在最大大程度上降低上市公司和投资者信息不对称的情况，使得各利益相关者能够及时的了解到公司的状况，有利于提高投资者的投资信心[[][]常丽君.我国证券市场会计信息披露问题的研究[J].科技经济市场,2015(12):25-26.（二）文献综述与评价1.文献综述关于我国证券市场会计信息披露存在问题的文献：

郑媛媛（2018）则认为，上市公司不愿意将自身真实的尤其是某些负面的情况向社会公众展示是会计信息缺乏真实性的原因；会计披露不够及时，存在信息严重滞后的现象；会计信息披露不够详细，很多上市公司对重要的、应当完整披露的内容简单带过；企业自我评估不够完善，从而使得证券市场中的会计信息不实[[][]藏建玲王玥.小议会计透明度的影响因素及治理措施[J].科技与企业.2013,(09):92贾建国（2020）则认为，一方面部分上市公司在披露会计相关信息时,只公开部分指标,缺乏健全的会计信息披露制度，另一方面经相关数据调查结果表明,部分上市公司所披露的会计信息内容较为简单,无法为投资者提供有效信息[[]贾建国.上市公司会计信息披露中存在的问题及对策分析[J].财会学习,2020(31):116-117.][]贾建国.上市公司会计信息披露中存在的问题及对策分析[J].财会学习,2020(31):116-117.高娅王奕智（2020）则是从会计信息披露的应当具备的可靠性、相关性、有用性、中立性入手，分析出当前我国证券市场会计信息披露存在不及时、不够真实、不完整、不规范等问题，认为这些问题的存在会对我国证券市场的发展产生很大的阻力。关于完善我国证券市场会计信息披露问题的对策的文献：罗蕾（2020）认为，我应该以保护投资者为主旨以会计准则为核心来建立的会计信息披露规范体系。同时建立完善的会计信息信用评估制度，充分发挥证监会的监管作用，另外我国政府部门还需要建立完善的法律法规，针对上市公司财务会计信息披露监管问题进行全面的规范，一方面规范证监会工作人员如何开展监管工作[[][]罗蕾.上市公司会计信息披露监管存在的问题及对策研究[J].审计与理财,2020(09):46-47.黄金（2020）认为针对会计信息披露问题的解决办法应当包括：一要完善相关法律法规，不断加强管理的力度，管理部门要注意提升行政监管的法律制度，确保证券所享有足够的监管权力，二要转变政府职能，调整公司内部结构，优化上市公司股权结构。三要建立科学、通用的会计信息披露制度，衡量会计信息披露的质量应从信息的完整度、时效性、真实性、准确性等几方面入手[[][]黄金.上市公司会计信息披露存在的问题和对策[J].现代营销(经营版),2020(10):196-197.唐明祥（2017）则认为，一要完善信息披露的内容，确立会计报告规范，二要完善证券市场会计信息披露制度，密切关注上市公司的会计准则的实施和修改工作,进一步提高上市公司的会计规范体系，三要提高注册会计师整体素质，加强审计建设，上市公司会计报表当由注册会计师进行严格的、独立审核批准后才能够对外公布[[][]我国证券市场会计信息披露问题分析[J].唐明祥.

现代经济信息.2013(14)2.文献评价在对于会计信息披露存在的问题研究中，国内学者均通过对证券市场的分析得出了当前会计信息披露所存在的不真实，不及时等问题，尤其是高娅和王奕志是从会计信息披露应当具备的特性入手，来进一步考虑我国证券市场中的信息披露现象与这些特性存在的不相符的情况，这样会使得对会计信息披露存在问题的发现更加全面，是非常值得借鉴的。但是以上学者的分析中，主要以理论为主，较少举例近年来证券市场中会计信息披露违法违规案例来对观点加以佐证分析，另外对会计信息披露存在的问题在分点分析时没有并没有注意总结概括出上市公司在信息披露违法违规的常见表现，对细节方面的分析不足。在对策研究方面，学者们都从内部和外部都分别提出了建议，但不足之处还是在于细节方面的研究不足。例如建议加强外部的监管力量，加强审计建设，积极推动外部治理，但是如何加强外部监管力量，如何充分地发挥证监会、中介机构的作用等才是目前需要聚焦的问题，这些都问题需要进一步的研究。（三）研究内容与研究方法1.研究内容本文从会计信息披露应当具备的特性入手，并结合我国证券市场中发生的典型的信息披露违法违规的相关案例案例研究证券市场会计信息披露的问题，分析其形成的原因，并提出了改进的措施。2.研究方法一是文献资料归纳综合法。寻找有关会计信息披露的期刊文献进行广泛的阅读并做好读书笔记，查阅与会计信息披露有关的法律条例，充分了解证券市场中对于上市公司在证券市场中会计信息披露的具体要求，还有对于会计信息披露违规行为的处罚条例。二是实证分析法，通过查阅资料，寻找最近证券市场中上市公司在会计信息披露方面发生重大问题的事件，进一步具体的分析目前证券市场中会计信息披露存在的问题及其从内外两部分分析其成因。我国证券市场会计信息披露存在问题及原因研究会计信息与证券市场之间关系密切，真实、充分、完整的会计信息有利于引导资金流入质量高的证券，证券市场配置资源的功能才能的到良好的发挥，反之则影响证券市场资源的配置。但事实上，目前我国证券市场中的会计信息披露还存在着诸多问题（一）会计信息披露失真真实性是会计信息需要具备的最重要的因素，只有披露的的会计信息是真实可靠的，是能够真实的反映上市公司的公司状况的那么它对于投资者来说才是有用的，否则他就是对投资者没有用的，甚至还会对投资者的投资行为产生误导。会计信息的真实性要求财务会计人员不得在财务工作必须公正严谨，不能为了满足特定使用者的需求而在客观的会计信息上进行人为的修饰。会计信息披露失真实际上是由于上市公司以粉饰其真实会计信息为目的，充分利用了信息不对称进行会计信息造假，导致的一般投资者无法获取其真实的会计信息的现象。上市公司进行会计造假的一般都有非常清楚的目标，其中包括美化营业收入、收益率、资产负债率等一系列重要的财务指标或是使得公司的主营业务突出、利润组成结构良好，以便争取更好的发行价格[[][]郑兴云.我国证券市场会计信息披露问题的研究[J].今日财富,2019(05):98-99.我国证券市场会计信息失真主要表现在以下的方面：1.随意虚构和修改相关会计数据。近年来，上市公司中曝光了许多上市公司蓄意搞会计造假、操纵利润的事件。例如华锐风电为了掩饰业绩的下滑，在他们的董事长韩某的指挥下通过修改生产成本，虚构销售业绩，而且还提前确认收入等种种手段来达到虚增利润的目的。经过查证，华锐风电在改年通过会计造假的手段一共虚增了2.58亿的利润，占到了该年度披露的利润总额的39.45%。另外，中恒通董事长卢某通过虚假提供的账外收入材料，虚假捐赠，伪造原始凭证等方式在对外披露的报告中虚增了营业收入5.13亿余元，虚增利润达到了1.31亿元，虚增资本攻击机0.65亿元。这些上市公司通过利用编造的原始凭证出具欺骗性的财务会计报告，使得投资者认为该公司拥有良好的业绩，经营状况良好，从而对其进行投资。2.公司故意采用不恰当的会计方法。上市公司故意采用不恰当的会计方法具体就表现在故意在一年或几年内少提或不提固定资产折旧、或者故意对存货采用不恰当的计价方法，或者将应该反映在当期报表上的费用挂在“待摊费用和“递延资产或“预提费用借方这几个跨期摊销帐户中，用来调节利润[[][]孙振清.上市公司会计信息披露问题研究[J].商业文化,2021(06):44-45.一般难以能够获得内部消息的投资者都是比较依赖通过分析上市公司多公布的会计报表来了解和分析企业决定是否投资该企业的。如果上市公司公布的会计信息存在不真实的部分，而这些不真实的部分是修饰了公司实际上不太好的数据指标，这样的经过“美化”后公布出来的信息必定会使得投资者认为上市公司在本年度或者之前年度发展状况良好从而诱导投资者对其进行投资，这样就直接导致了投资者对于他的决策需要程度非常大的风险而且很有可能血本无归，这样的事情多了之后会使得投资者对于上市公司公布的会计信息越来越不信任，使得市场筹资功能受到严重挑战。其次，会计信息披露失真还有可能导致证券市场中真假会计信息混杂，中小投资者难于判断信息的真伪，而且长久下去，虚假的会计信息的数量还有可能超越真实的会计信息的数量。因为在证券市场中，某些上市公司经营状况实际上并没有他们描述的那么良好，甚至内部存在着比较大的财务风险，但是为了避免自己被退市，被兼并或者被破产他们就会通过粉饰公布出来的会计信息营造出一种公司发展良好的假象，从而吸引投资者对他们进行投资，使得他们能够继续活跃在证券市场中。但是如果有比较多的上市公司都这样做，就会造成证券市场中行业的平均业绩虚浮，从而使会计信息质量下降。那些实际上经营业绩比较良好或者经营不是那么好但愿意提供真实会计信息的企业，却有可能看起来在数据上低于了行业平均业绩，而被投资者认为不值得投资从而被市场淘汰。这样，当越来越多的企业发现进行会计信息造假可能被发现的风险，或者就算被发现后收到的处罚远远小于造假所带来的收益，就有更多的企业趋向于制作或披露虚假的会计信息，真实的会计信息在证券市场中将无立足之地。导致会计信息披露失真的原因主要包括：1法律法规还不够完善，对于会计信息披露违法违规行为的处罚不够严格。由于法律法规的存在一定的滞后性，而会计的实践是不断发展的，会计准则和会计信息披露的法规与会计创新实践之间存在一定的时间差异，会出现某些情况没有法律法规参照的情况。《证券法》《公司法》《会计法》等法律法规相互独立，因此其中关于会计信息披露的规定还存在着一些不协调之处，还有因为法律的实施力度不够，某些条文制定得不够细致等原因，还会让某些上市公司能够钻空子[[][]舆论监督、政府监管与企业环境信息披露[J].沈洪涛,冯杰.

会计研究.2012(02).（二）会计信息披露不及时信息具有时效性。在当前证券市场中的交易日渐复杂，投资的风险也在增加，能否及时的获取有关上市公司的会计信息对于投资者来说越来越重要，只有及时了解信息才能够针对市场状况迅速做出反映，对于个人投资者来说会计信息的及时性和会计信息的真实性几乎一样重要。在当前，许多上市公司对外公布的报告都不能达到这个标准。目前我国会计信息披露中的不及时性主要表现在以下方面：1没有及时的公布定期报告。《上市公司信息披露管理办法》要求上市公司必须每个会计年度结束之日起四个月内完成并向社会公众公布年度报告，中期报告则应当在每个会计年度的上半年结束之日起两个月内编制完成并披露。但是，而且目前存在一些上市公司，以各种理由不在法定期内披露定期报告。例如广东榕泰原公告在2020年4月25日披露2019年年度报告、于4月29日披露2020年第一季度报告，但是后来又说要把2019年年度报告的披露日期推迟4天，后来又找借口说由于疫情影响了他们公司的审计工作，审计工作还没有完成所以要推迟到30日。而到了30日当天，该公司直接表示他们公司不能够在法定的期限内公布19年和2020年第一季度的报告了。原因还是说是由于审计机构没有办法按时完成对他们公司的审计。反复拖延直到2020年6月23日，广东榕泰才最终披露2019年年度报告和2020年第一季度报告。这时候已经超过了报告披露的法定时间，而投资者获得的会计信息实际上已经是过去了很久的信息，信息已经失去了其时效性。而且中期报告在两个月内编制完成，年报在四个月内编制完成，实际上给予上市公司报告的编制时间还是过长，信息处于长时间内没有公开的状态，企业的经营状况成为“黑箱”。种种的信息不及时性加剧了证券市场的信息不对称。券商和某些中介机构和内部人员往往能够了解到上市公司的比较准确的经营情况，在信息竞争中他们往往处于有利地位，而没有办法支付比较高的信息搜集成本的或者根本没有门路去了解公司的真实状况的中小投资者在信息竞争中就处于劣势。2.对重大事项的报告不及时。《上市公司信息披露管理办法》中明确提到，当发生可能对上市公司证券及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件，上市公司应当立即向公众公布，并且详细的解释事件的相关状况和可能造成的后果。但是在当前许多上市公司他们往往会根据子自身的利益来决定什么时候才披露这些事件。对于自己有利的消息经常会及时或者提前公布，而对于自己不利的消息就会延迟披露或者根本就不披露。这些公司对于像公司之间已经发生的并购、重大债务、诉讼、招股说明书中盈余预测或承诺的募集资金投向已经发生改变、或投资项目已经不安原计划投资进度进行等重要信息，往往会存在不及时公布的现象[[][]侯伟丽.我国上市公司会计监管体系构建[J].现代商业,2007,(05):上市公司根据自身需要随意选择何时公布信息，在使得中小投资者不能及时了解当前该公司的真实状况，使得投资者不能根据信息及时的调整投资决策，投资决策往往是大大落后于信息的。而且内部人员还有可能利用外部投资者还没有获得准确消息的时间差来进行内幕交易并从中获取暴利，获得内幕消息的人往往能够先人一步调整投资策略，从而操纵市场，从中获取暴利，而危害的就是中小投资者的利益。导致会计信息披露不及时的主要原因包括：1.上市公司考虑自身利益，上市公司都清楚的知道，市场和投资者对于公司某些不好的消息的前期反映远远的大于后期反映，因此许多上市公司企图通过延迟披露的方法来试图掩饰“坏消息”，另外相较于外部信息使用者，好比近水楼台一般，上市企业内部员工更有可能从已有渠道获取有利信息，继而牟取额外收益[[][]刘彦.上市公司信息披露不及时的原因与建议[J].现代经济信息,2012,(11):239（三）会计信息披露不充分会计信息披露的充分性要求上市公司在会计信息披露中必须按照相关法律所规定的必须披露完整的进行信息披露，不得有意的忽略发生的重大事项和重大变动以及相关的负面消息，必要时上市公司还依据自身经营状况和行业的特点向投资者提高额外的，便于投资者了解企业的相关信息。目前我国会计信息披露不充分的问题主要表现在以下几个方面：1.对债务偿付能力的相关指标披露不够充分。上市公司偿还债务的能力的反映主要体现在财务比率上的流动比率、速动比率、资本周转率、清算价值比率等，投资者往往也是通过分析上市公司的这些指标来判断其偿债能力。但是在当前，某些上市公司为了其能够获得投资者的信任，获得资本，对于较好的指标往往积极地披露，而对于不太好的指标往往在报告中忽略。另外，对于金额较大欠债时间长的债务，以及能够用于偿债清算的有形资产的组成结构和市场转换价值等披露不足。2.对于无形资产的披露不足。随着知识经济时代的到来，以无形资产存在的知识资本对于上市公司提高他们的核心竞争力，提高企业价值越来越重要，而投资者也更迫切的希望能够了解到相关的信息。但是在当前，上市公司对于无形资产包括专利技术、经验技能、产品设计、管理方法、等方面的信息还是披露不足。3.对重大事项的披露不充分。虽不少上市公司在有意无意的遗漏对相关事项的披露，包括对重大债务、重大诉讼、企业并购、以及关联交易等相关事项。有些公司对于这些应当详细披露的事项要不就是简单带过，要不就是故意的将其遗漏或者避轻就重的进行披露。例如截至2016年12月31日，富贵鸟实际存在174,000万元对外担保，担保金额占富贵鸟2015年度经审计期末净资产的72.51%，相关担保均是以定期存款质押方式提供。但是在2017年5月31日和6月21日，富贵鸟先后在披露了《2014年富贵鸟股份有限公司公司债券2016年年度报告》中没有披露截至2016年12月31日仍然存续的174,000万元对外担保情况；另外对于前述定期存单对外质押担保受限资产174,000万元该公司也并没在年报中进行披露。4.自愿披露的少。有些公司虽然严格依照着法律法规要求的内容进行了对外披露，但是比较少的公司会依据市场环境或者自身业务的变化，以及投资者对于会计信息了解的新的需要等方面来考虑自愿的增加新的对外披露的内容。导致会计信息披露不充分的原因主要包括：（1）对于会计信息披露相关制度不够完善。一方面是准则和制度在统筹计划和前瞻性上有欠缺，业务在短时间内就会不断变化，而制度修改完善的时间间隔会比较长，这样就会导致到比较长的一段时间内，投资者要求了解的一些新业务和新指标在准则中还没有强制上市公司必须披露，上市公司往往就会选择不披露，另一方面是现行的制度规定存在一定的不足，如偏重于定性的规定，没有具体的数量标准，缺乏可操作性等，如分部会计信息的披露，还有一点是，对于会计信息未充分披露的惩罚不够严厉，使会计信息充分披露原则不能对企业形成真正的约束力和威慑力[[][]高李庆.上市公司会计信息披露中存在的问题及对策[J].中国农业会计,2020(06):77-78.（四）会计信息披露可比性差会计信息披露的可比性强调的是各个上市公司所公布的信息对于投资者来说能够比较充分的进行对比分析，不仅仅是各个公司不同时段的会计信息能够用来对比，在同一行业内的不同的上市公司的会计信息也应当能够用来对比分析。在现行的会计准则中，对于同一项业务上市公司可以选择的会计处理方法往往不止一种，为了公布出来的数据更好看许多公司自然选择最其有利的处理方法。结果只会导致各公司的会计处理方法不同，造成同一类报告数据在公司之间无法比较。甚至有有些公司在对于同一业务上，不同的时段会采用不同的会计处理方法，这样就会留了很多空间给上市公司来修饰他的利润。例如存货计价方法可采用先进先出法、加权平均数计价法、移动加权平均数法和个别计价法,企业可以根据情况选用进行计价，不同的计价方法往往的到的计价结果也会存在着差异[[]证券市场自愿性信息披露与投资者保护问题探讨[J].孙燕东.

经济问题.2008(06)]，造成各个公司之间或者当个公司不同阶段的会计信息可比性较差[]证券市场自愿性信息披露与投资者保护问题探讨[J].孙燕东.

经济问题.2008(06)导致会计信息披露可比性较差的原因主要包括；（1）相同的会计业务中有可以有几种不同的会计处理方法，管理层为了使得报告出来的会计信息更好，往往会操纵会计处理方法的选择。（2）对上市公司进行审计的注册会计师对于上市公司的报告审计不够细致，质量要求不够高也会使得信息可比性较差。三、我国证券市场会计信息披露问题对策研究（一）完善相关法律制度，提高对会计信息披露违法违法的处罚力度完善相关的法律制度，是保证会计信息披露的基础。应当以保护中小投资者为指导思想，进一步的完善相关的法律法规。同时要调和法律法规之间存在的不协调之处，重视相关法律的配套效应和可操作性，为执法提供有效地支持和保障。另外，要形成统一的上市公司会计信息造假处罚处罚规定，对信息造假行实行更加严厉的处罚，让上市公司为会计信息造假的行为付出更大的代价。对于会计信息造假行为不仅要加大对法人机构的处罚力度，还要加大对其实际控制人、控股股东等人的惩处[[]陈文文.我国上市公司会计信息披露存在的问题及对策[J].经济研究导刊,2020(27):61-62.[]陈文文.我国上市公司会计信息披露存在的问题及对策[J].经济研究导刊,2020(27):61-62.（二）建立更高质量的会计信息披露标准完善信息披露的标准：第一，缩短给予上市公司定期报告的披露时间的限制，随着信息技术的发展，企业ERP系统的普及，对比其之前的传统纯人工的会计工作方式工作效率已经得到了很大的提高，而实际上会计信息的产生和报告的时间也相应的缩短了。因此应当适当的缩短给予上市公司定期报道的披露的时间限制，这样才能够减少上市公司的会计信息造假和任意选择披露的会计信息的行为。;第二，与时俱进的完善会计信息披露内容，由于各种新业务的发展，会计信息披露的内容也应该时常更新，加入一些要求上市公司披露的新业务和新指标才能更好的满足投资者的需要。第三、细化对不同行业实行针对性更强的信息披露要求[[][]陈淑照.完善新会计准则信息披露的“八项注意”[J].商务周刊,2008(Z2):102-104.（三）推进证券市场监管体制改革，提高监督力度在当前情况下，证监会应当改变其行政监管的方式，对于证券市场会计信息披露严重违法为规现象不能仅限于利用行政处罚，而是应当充分的利用法律和经济手段来规范上市公司会计信息披露的行为，尤其是对于涉及金额大，时间长，严重损害了投资者合法权益的会计信息披露违规行为，应当将其划入证券犯罪并纳入司法范畴，严厉处罚[[]杨帆.谈谈我国证券市场会计信息披露问题[J].才智,2017(13):230.]。同时，证监会应当进一步细化和落实相关监督工作，做好上市公司事前登记和事后审核工作，严格规范上市公司上市和退市的各个环节，确保证券市场上每家上市公司的会计信息质量，在退市时要做好公司的债权债务清算工作，为投资者提供强有力的后盾[[]杨帆.谈谈我国证券市场会计信息披露问题[J].才智,2017(13):230.[]郑萍.我国会计信息披露监管体系存在的问题和对策[J].商务周刊,2013,(22):184-185（四）强化对会计师事务所的管理，提高审计质量注册会计师的审计是会计信息披露之前的最重要的一道审核程序，加强对会计事务所的管理，提高审计质量，对于提高会计信息质量意义重大。因此，在会计师事务所的组成形式上，应当将我国注册会计师事务所推向合伙制的发展方向。合伙制的会计师事务所要求注册会计师对其行为产生的后果承担无限连带责任，增加了对注册会计师职业道德和执业质量的约束。另外，会计师事务所应当不断加强完善内部质量控制制度，与时俱进地采用更新的审计技术。会计事务所应当保证自己能够胜任承接的审计业务，并保证每项业务都按照既定的原则和程序执行，同时要加强对业务的复核，在最大程度上减少由于人为的错误导致的审计失误。同时由于某些被审计单位