第六课投资理财的选择2

11三月2024第六课投资理财的选择2公有制为主体多种所有制经济共同发展所有制消费劳动者生产投资公司需要成功的主要因素企业储蓄存款就业政策权利及维权就业观念经营形势含义重要性组织机构法定形式购买股票购买债券购买保险就业基础主体决定反作用个人独资企业合伙企业公司制企业（主要的）

考点概览考向定位第六课、投资理财的选择（1）商业银行①储蓄存款②利息、利率与本金③商业银行的业务④中国商业银行体系（2）投资①股票②债券③商业保险④投资收益与投资风险（3）融资1.从知识的考查看：立足居民投资，主要考查几种投资方式的特点，以及风险性和收益性的关系2.从试题类型上看：试题主要以选择题为主，围绕投资方式、收益性和风险性，多以图表、曲线类试题呈现。设问方式以原因类、体现类和认识类为主。计算题主要考查利息、股票价格的计算。本课时的核心是居民投资，所以复习中我们必须把握以下时事热点：①结合商业银行利率的调整，认识利率调整对居民储蓄存款的影响。②结合物价上涨，理解储蓄存款的实际收益。③对比股票、债券和储蓄，分析投资方式的不同特点。④结合我国应对通货膨胀的具体措施，认识居民投资与经济发展的关系。高考复习策略1、储蓄存款：类型存期流动性支取方式利率优点活期定期不定定强较差低高随时到期方便灵活收益较高（1）含义：（3）分类：（2）储蓄机构：主要是各商业银行活期存款和定期存款一、商业银行：

注意：1.储蓄存款比较安全，风险较低。但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。2.流动性与流通性的区别:流动性是指资产能否转化为现金的能力。转化能力快，说明资产的流动性好。活期储蓄存款的流动性很好，基本上可以随时随地取款。流通性是指资产能否在市场上交易或买卖。例如，上市公司的股票可以在股市自由买卖，流通性很好，可以赚差价，这也是股票生命力之所在。流动性和流通性二者未必一致。比如说，活期储蓄存款的流动性很好，但是没有流通性。你不能够拿着一本活期存折或银行卡去市场买卖的。【特别提示】储蓄存款是不是越多越好？居民储蓄存款的不断增加具有两面性：一方面，它给我国经济建设筹集了大量的资金，有利于促进生产的发展；另一方面，它也具有一定的消极影响，主要表现在：第一，抑制居民即期消费，不利于扩大消费需求。第二，储蓄的高增长加大了银行的压力，容易形成和加剧银行的系统性风险。第三，储蓄的高增长还使得我国形成了以银行贷款为主的融资格局，不利于我国融资格局的优化。总之，正确看待存款储蓄的作用，还要结合国家的实际经济运行形势进行具体的分析。在经济过热时，扩大存款储蓄，有利于抑制社会总需求，促进社会总供给和总需求的平衡，保持宏观经济稳定。在经济下滑时，减少存款储蓄，有利于扩大社会总需求，促进社会总供给和总需求的平衡，保持宏观经济稳定。[特别提示]

正确认识我国城乡居民储蓄存款的增长对储蓄率高应该辩证地看。储蓄率高确实说明我国城乡居民收入在提高，国民经济运行已走上平稳轨道；也说明我国居民消费水平已进入消费积累阶段，消费心理已趋向理智、成熟。但从另一方面看，央行一再降息，储蓄率仍扶摇直上，这说明了还存在以下问题：（1）说明了社会保险和福利制度还不完善，居民的社会安全感低，求稳怕险，以防万一。（2）反映了投资形式的单一。个人投资渠道不畅，居民手中掌握了一定数量的余额，找不到合适的投资方式。

①、利息：存款本金的增值部分

②、利率：是一定期限内利息与本金的比率

③、利息计算：本金x利息率x期限年利率＝月利率×12月＝日利率×360天月利率＝日利率×30天注意：复利的计算（定存一年自动转存一年）：（复利的计算就是利滚利）④、利率变动的影响

2、利息、利率和本金：④利率变动的影响

影响存款利率变动上调

会吸引居民储蓄，使流通中的货币量减少，从而使生活消费支出相对下降下调会削弱居民储蓄的积极性，流通中的货币量增加，从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券等贷款利率变动上调会加大借款成本，抑制借款者的借款积极性，从而抑制银行贷款规模，减少流通中的货币量，并使投资需求相对下降下调

会减少借款成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大，增加流通中的货币量，并使投资需求增长④利率变动的影响

影响利率杠杆的运用当社会总需求大于总供给，或出现通货膨胀时，国家会提高存贷款利率，以减少流通中的货币量，抑制总需求的增长和物价的上涨；当社会总需求小于总供给或物价指数过低时，则会降低存贷款利率，以增加流通中的货币量，刺激总需求的增长。当然，利率的调整和利率的杠杆作用是有条件的，只有恰当适度地运用才能获得最佳政策效应。利率升降与投资收益①一般来说，利率上升则收益增加；利率下降则收益下降。②储蓄存款实际收益和物价涨幅存在关系，只有利率水平高于物价涨幅，实际收益才会存在；否则存款的实际收益并不增加，甚至还有可能减少，即“负利率”现象。(1)当物价持续上涨，出现通货膨胀时，采取什么措施(2)当物价持续下跌，出现通货紧缩时，采取什么措施

一般上调存贷款利率。上调存款利率，储蓄存款获利增多，居民储蓄增多，从而导致市场流通中的货币量减少。上调贷款利率，借贷费用增加，从而导致贷款数量减少。

一般下调存贷款利率。下调存款利率，储蓄存款获利减少，存款数量减少，居民投资、消费增加。下调贷款利率，借贷费用减少，从而导致贷款数量增加。【思维拓展】利率与国民经济发展的关系利率是国家宏观调控（货币政策）的重要杠杆之一，是调节货币供应量的重要工具。利率杠杆的运用，通常是政府、中央银行和商业银行等根据经济发展状况，尤其是总供给与总需求比例状况和物价指数，进行逆风向调节。什么是存款准备金？存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。存款准备金率的下调，意味着银行有更多的资金用来放贷。存款准备金率与银行存贷款利率是同向变动的，即一起上调或者一起下调。为了帮助中小企业摆脱发展困境，国家可以采取的货币政策是A.给予中小企业适量的财政补贴B.倡导使用新技术开发新产品C.降低中小企业的所得税率D.放宽对中小企业的贷款限制D（2015上海卷）某商业银行一年和两年定期存款利率分别是2.25%和2.85%，存款到期不取，银行会自动将利息并入本金再转存一定年份。陈医生有80000元现金，考虑到可能的应急需要，他选择了“定存一年自动转存一年”的存款方式。两年后陈医生实际获得的利息与“定存两年”相差：()A.2719.5元

B.1024.98元

C.960元

D.919.5元D（2014·天津高考）某商业银行发售的一款理财产品期限为133天，认购金额在5万至10万元之间的预计到期年化收益率(即当前收益率换算成年收益率)为6.20%。一市民购买7万元该产品，其预期收益的计算方法为(

)A.70000×6.20%B.70000×6.20%÷365C.70000×6.20%÷365×133D.70000×6.20%×133解析

本题考查理财产品预期收益的计算方法。由题意可知，该理财产品的年收益为70000×6.20%，所以每天收益为70000×6.20%÷365。由于该理财产品期限为133天，所以其预期收益为70000×6.20%÷365×133。故选C项。答案

C3中国商业银行体系我国的商业银行以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。国有控股银行①在我国，银行分为三大类：中央银行、商业银行和政策性银行②

中国人民银行是我国的中央银行，是国家行政机关，监督管理所有的商业银行，通过制定货币政策等手段来进行宏观调控，它不经营货币存贷款业务。）1）、含义：3、商业银行

商业银行是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。2）、商业银行的业务：（商业银行是企业吗？）①存款业务（基础业务）吸收存款的两个主要来源：一是企事业等单位的存款，二是城乡居民的储蓄存款。②贷款业务（主体业务，利润的主要来源）【提示】贷款时银行要评估借款人的信用状况，根据评估的结果决定是否发放贷款。工商业贷款和消费贷款④其它业务提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱等服务。③结算业务（中间业务，收取一定费用）按照贷款用途，可以划分为工商业贷款和消费贷款。两种形式：现金结算和转帐结算。其中“办理结算”和后面其它业务统称为“中间业务”。

(2013·上海)我国商业银行最重要的资金来源和进行其他业务的基础是(

)A.吸收公众存款 B.发放企业贷款C.中间业务收费 D.取得存贷利差银行有三个主要业务：存款业务，贷款业务，办理结算。其中存款业务是银行的基础业务，贷款业务是银行利润的主要来源。故答案应选A。A某市商业银行一营业厅2009年向企业贷款5000万元人民币，平均年利率是9%，吸收存款4000万元，平均年利率是4%，支付职员工资、奖金等60万元，其他开支120万元。2009年该营业厅盈利A．360万元B．120万元C．110万元D．80万元解析：要记住银行盈利公式：贷款利息－存款利息－其他费用，即5000×9%－4000×4%－60－120＝110(万元)。C①、为国家经济建设筹集和分配资金，是再生产顺利进行的纽带；A蓄水池②、银行能够掌握和反映社会经济活动的信息，为企业和政府作出正确的经济决策提供必要的依据；③、通过银行对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和管理，以优化产业结构，提高国民经济效益。C监督站B气象站、寒暑表3)、商业银行的作用：“专家点评”

(2015·新课标全国卷Ⅱ)2015年5月，我国存款保险制度正式实施。按照存款保险制度规定，成员银行交纳保费形成保险基金，当成员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对存款人进行偿付。这一制度对银行业发展的积极意义在于()①防范金融风险，稳定金融秩序②增强银行信用，推动银行平等竞争③促进利率市场化，增加银行收益④降低银行经营风险，提高其竞争力

A．①② B．①③C．②④ D．③④[解析]

根据题意，存款保险制度是应对银行破产的重要措施，因此可以防范金融风险，①正确；这一制度规定了在银行破产时使用银行保险基金对存款人进行偿付，因此可以增强银行信用，推动银行平等竞争，②正确；该制度不涉及利率问题，③不选；该制度是应对银行风险的举措，并未降低银行经营风险，对其竞争力的提高无直接作用，④不选。[答案]

A二、投资1、股票⑴含义：

股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。

⑵性质：

股票代表其持有者（即股东）对股份公司的所有权。这种所有权是一种综合权利，如参加股东大会、参与公司的重大决策、选择管理者、投票表决、资产收益（收取股息或分享红利）。⑶偿还方式：

股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。

△股份有限公司有多种筹集资金的方式：从银行贷款、发行股票、发行公司债券等。提示：股票可以买卖，但不是商品。不是任何股票都能上市。二、投资

（4）收益与风险：

股票投资的收入包括两部分

①股息或红利收入。即股票持有人作为股东享有的从股份公司取得的利润分配收入。它来源于企业利润。

②股票价格上升带来的差价。股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。1、股票高风险、高收益银行存款利率股票价格=预期股息（股票金额×预期股息率）（成正比）（成反比）储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一般会下降。（5）股票投资特点：二、投资

①对发行的企业：是筹集资金的一种形式，它可以使企业扩大规模，促进企业发展。②对持股的股东(个人)：是一种入股凭证，是一种投资，是股东取得股息的一种有价证券，又可以从股票升值中获得收入。学习小贴士只有股份有限公司才可以发行股票，只有上市公司发行的股票才可以上市进行交易。1、股票（6）股票市场（或股票）的作用：

股票市场的建立和发展，对搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展，有重要作用。

③对社会：搞活资金融通，提高资金使用效率[特别提示]

（1）股票不是商品没有价值。（2）每种股票的票面金额是固定的，而股票价格则是变动的。（3）股票具有不返还性。公司破产，股东赔本，二者不形成债务债权关系。（4）股东(即股票持有者)的权利：参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、吸取股息或分享红利等。（5）在我国并不是所有的股份有限公司的股票都能上市交易。

(2015·广东卷)2014年5月，团省委与某股权交易中心共同发起设立国内首个“青年大学生创业板”股权众筹平台。投资机构出资入股，与创业公司共享收益、共担风险。截至当年年底，该平台累计上板项目112项，其中55项与投资公司达成投资意向，融资近5000万元。该股权众筹平台()A．创新了公司基本组织形式B．扶持了大学生创业，改善了产业结构C．实现了项目与资源的有效对接D．使投资公司定期获得稳定的经营收益[解析]

A说法错误，我国公司的基本组织形式是股份有限公司和有限责任公司，材料的股权众筹平台所创办的公司仍然是股份有限公司，并没有创新公司的基本组织形式；D改善产业结构与题目无关；D说法错误，该平台使投资机构与创业公司共享收益、共担风险，但并不等于获得稳定的收益；该平台将大学生创业项目与投资机构的资金资源有效对接起来，实现互利共赢，C正确。[答案]

C

(2015·新课标全国卷Ⅱ)老吴在年底对年初购买的投资产品收益进行了梳理：50元买入的甲公司股票已按54元卖出；乙公司股票价格仍为20元，按照每股1.2元进行了现金分红；丙公司股票价格也没变，按照每20股送1股进行了股票分红；某银行理财产品的年收益率是6%。上述投资产品中年收益率最高的是()A．甲公司股票 B．乙公司股票C．丙公司股票 D．银行理财产品[解析]

根据题意，分别计算四种产品的年收益率并进行比较大小即可。购买甲公司股票的收益率为4/50＝8%；购买乙公司股票的收益率为：1.2/20＝6%；购买丙公司股票的收益率为1/20＝5%；银行理财产品的年收益率是6%，综合上述数据可知，购买甲公司股票的收益率最高。因此选A。[答案]

A二、投资与融资

2、债券⑴含义：

债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。

△发行债券是企业或政府筹集资金的重要方式之一。⑵要素：一般来说，债券主要由期限、面值、利率和偿还方式等要素组成。国债金融债券企业债券不同点发行单位目的(作用)还本付息保证特点收益风险性流通性相同点中央政府金融机构企业弥补国家财政赤字，或者为一些耗费巨大的建设项目、某些特殊经济政策乃至为战争筹措资金

为商业银行筹集资金为筹措长期资金、扩充生产设备中央政府的税收银行的经营利润和资金企业自身的经营利润股票＞公司债券＞金融债券＞国债＞储蓄存款股票＞国债＞金融债券＞公司债券＞储蓄存款相同点,①都是一种债务②都以定期收取利息为条件，到期都要偿还本金③都可以进行买卖、抵押和转让股票＞公司债券＞金融债券＞储蓄存款＞国债⑶类型：根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。

二、投资与融资

⑷债券与股票的异同债券股票不同点性质

受益权偿还方法相同点定期收取利息，其安全性比股票大有明确的付息期限，必须偿还本金债务凭证，限期偿还。入股凭证取得股息和红利，经营好坏决定着股票的效益股金不能退，只能出卖股票都是有价证券，都是集资的手段，都是能获得一定收益的金融资产2、债券二、投资

3、商业保险⑴含义：

⑵功能

：

指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。

通过购买保险，可以降低投保人所承担的风险损失，具有保障功能，同时显示出保险“人人为我，我为人人”的互助特征。通过购买保险，可以补偿自然灾害或意外事故造成的损失，为企业生产和人民生活稳定提供重要保障。二、投资与融资

⑶经营主体

：

在我国，只有依法设立的保险公司才能经营保险业务。

⑷分类：人身保险和财产保险两大类

①人身保险是以人的寿命和身体为保险对象，如健康险、意外伤害险、人寿险等。②财产保险是以财产及其有关利益为保险对象，如汽车保险、运输保险等。

⑸原则：投保人和保险人应当遵循:公平互利、协商一致、自愿订立的原则，订立保险合同。

3、商业保险社会保险商业保险社会保险和商业保险的差异表性质解决大多数社会成员最迫切的保险项目;非盈利性是参与保险者个人意志的体现;盈利性给付标准保障被保险人的基本生活保障项目广泛,给付标准高费用大多是个人、企业和政府共同负担或由政府承担完全由个人负担保险依据国家法律和有关部门的统一规定被保险者的需要保障范围所有社会成员迫切需要的保险项目保障项目广泛,保障范围大小与保险费成正比比较内容储蓄债券股票保险区别性质不同信用行为债务证书入股凭证、所有权证书针对风险本身的投资方式受益权不同利息,安全性大利息,其安全性比股票大股息和红利，受企业经营状况的影响风险保障偿还方法不同按约定存款方式获得定期还本付息股金不能退，只能出卖股票按合同约定，由保险公司理赔联系都是个人投资行为，都能给投资者带来一定的利益，都有一定的风险，都有利于国家建设和人民生活储蓄、债券、股票、保险比较表高考提能：如何做一个理性的投资理财者比较储蓄存款债券股票保险流动性低高高低收益性低较高较高具体分析安全性高较高低高储蓄、债券、股票、保险比较表[特别提示]要注意投资方式之间的相关性。各种投资方式之间并不是彼此孤立的。（1）储蓄存款利率会影响债券利率。如果储蓄存款利率提高了，势必会带动债券利率提高，只有这样才能显示债券在收益上的优势地位。（2）储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一般会下降。如何选择正确的投资方式（原则）

(1)注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。(2)要注意投资的多元化。(3)要根据自己的实际情况，自己的经济实力，量力而行。(4)既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。做到利国利民，同时不违反国家法律、政策。4投资收益与投资风险：①风险与收益成正比,高风险高收益,低风险低收益；②不同的投资方式，风险不同，收益也不同。

（2016·天津）大多市场风险是可以提高保险手段化解的。以食品安全责任险为例，企业投保后一旦出现问题，保险公司可以按约及时补偿受害人，同时保险公司“连餐馆用啥碗都管”，有利于督促企业安全管理。食品安全责任险（）①是社会保险的重要组成部分②发挥了商业保险的经济补偿功能③是政府规范市场经济秩序的重要方式④促进食品企业提高产品质量，诚信经营A．①②B．③④C．②④D．①③C(2012广东高考)以下是三种投资方式的风险——收益比较示意图，不考虑其它因素，表达合理的是

本题考查投资理财方面的基础知识。（2014·福建高考）从收益最大化的角度，你会选择下表中哪种理财产品()理财产品股票债券基金保险投资(万元)4628年预期收益(万元)0.30.350.20.25A.股票 B.债券 C.基金 D.保险解析本题考查投资方式的选择。通过对材料中几种投资方式的计算可知投资股票2万元年预期收益0.15万元，投资债券2万元年预期收益低于0.12万元，投资基金2万元年预期收益0.2万元，投资保险2万元年预期收益低于0.07万元，故C项正确。答案

C（2013·福建高考）右图是a、b两种理财产品在一定时间内的收益率走势图。就这两种产品的比较，分析正确的是(

)A.a产品投资风险小，适合低收入者投资B.a产品投资收益率波动大，不适合投资C.b产品投资收益率上升幅度小，不适合投资D.b产品投资风险小，适合稳健型投资者投资解析本题考查投资收益与风险。从图中a、b两种理财产品的收益率走势看，a产品投资收益率波动大，风险大；b产品收益率平稳，风险小，因此适合稳健型投资者投资。D项正确。A、B、C说法错误。D①含义：融资就是筹集资金的行为，融资的方式主要是贷款和发行股票和债券，融资的目的是用筹来的资本追求利润最大化。②具体目的：扩大生产规模、偿还债务。③途径：直接融资与间接融资

第一，直接融资：是指政府、企业等直接从社会上筹资。一般来说，是通过发行债券、股票以及商业信用等形式融通所需资金。

第二，间接融资：间接融资是以金融部门为中介，由金融部门（如商业银行、信用中介、储蓄机构）通过吸收存款、存单等形式积聚社会闲散资金，然后以贷款等形式向非金融部门（如企业等）提供资金。

（三）.融资第六课投资理财的选择总览知识体系投资理财的选择储蓄存款和商业银行储蓄存款含义收益：利息形式影响因素：①

、②与存期分类：主要有活期储蓄和③储蓄存款的特点我国的商业银行含义地位主要业务：吸收公众存款、④

、⑤重要作用本金利息率水平定期储蓄发放贷款办理结算含义分类：人身保险和订立保险的原则：公平互利、协商一致、投资理财的选择股票、债券和保险股票含义性质：⑥收益：股息或红利；⑦股票市场建立和发展的意义：对⑧

，提高资金使用效率，筹措资金，促进企业改革和发展有重要作用债券含义性质：⑨类型：国债、金融债券和⑩保险通财产保险自愿订立企业债券债务证书搞活资金融股票价格上升带来的差价入股凭证

(2014·江苏高考)2013年，以“××宝”为代表的互联网金融快速发展。目前，互联网金融年化收益率一般为5.0%，而银行一年期存款利率为3.3%