第8章-市场失灵与政府干预

经济学基础主讲人：肖威第八章市场失灵与政府干预第八章市场失灵与政府干预一学习目标了解市场失灵的概念及原因了解市场失灵的主要表现理解政府干预市场的各种微观经济政策能初步分析现实经济中的市场失灵现象学习目标教学内容教学内容8.1市场失灵与政府干预概述8.1.1什么是市场失灵8.1.2什么是政府干预8.2垄断与反垄断8.2.1垄断造成的损失8.2.2反垄断措施8.3外部性8.4公共物品8.4.1什么是公共物品8.4.2公共物品的供给8.5信息不对称8.5.1什么是信息不对称8.5.2信息不对称的应对思路复习与测试实训14教材P171~172练习题一～五8.1.1什么是市场失灵定义

市场失灵是指市场机制不能有效配置资源的情况。原因市场机制的局限性示例1市场竞争的不完全性示例2市场发育的不完善性示例3主要表现形式

垄断、外部性、公共物品、非对称信息示例1我国的伏季休渔制度公地的悲剧工业污染工业污染示例2中国高铁出租车公司与加油站示例3市场经济是诚信经济，法治经济8.1.2什么是政府干预定义

政府干预是指政府为实现一定的经济目标，通过采取适当的措施和手段对市场失灵进行治理的行为。政府干预政策的分类微观经济政策宏观经济政策微观经济政策目标维持正常的市场秩序文字资料08-13

，08-14促进资源有效配置促进社会公平8.2.1垄断造成的损失资源浪费

减少消费者剩余加剧社会不公8.2.2反垄断措施反垄断法 对垄断企业征税引入竞争机制价格管制（最高限价）规定产量（指令性计划）8.3外部性定义

是指一个经济主体的生产或消费行为对另一经济主体所产生的影响，且施加这种影响的经济主体没有为此付出代价或得到利益。分类正外部性与负外部性生产外部性与消费外部性外部性的治理外部性的治理政府管制教材P159~160“补充阅读”“新闻摘要”补贴与征税教材P160“新闻摘要”对造成外部成本的主体，征税：税额=外部成本对形成外部收益的主体，补贴：金额=外部收益合并（将外部性内部化）

将施加和接受外部成本或收益的经济主体合并。明晰产权科斯定理科斯定理释义与案例教材P161科斯定理适用条件8.4.1什么是公共物品定义

是由集体消费并在消费和使用上不具有竞争性和排他性的物品。特点非竞争性：某人对物品的消费或使用并不影响他人的消费或使用。非排他性：某人在购买并得到某个商品的消费权后，并不能把其他消费者排斥在外。搭便车现象视频资料08-1纯公共物品与准公共物品公共物品与私人物品8.4.2公共物品的供给公共物品由谁提供公共物品的公共选择什么是公共选择几种主要的投票规则公共物品的提供方式政府直接提供政府间接提供公共物品的提供方式政府提供中央政府直接经营（军工、造币厂、央行）地方政府直接经营（防火、司法工作、自然资源保护）地方公共团体经营（国有企业经营：自来水、地方铁路等）私人提供签订合同（基础设施）授予经营权（电视广播、灯塔、报刊）经济资助（

科技、住宅、博物馆）政府参股（机场、港口、高速公路、桥梁等）法律保护私人进入（医院、教育）社会自愿服务（慈善事业）第五节信息不对称8.5.1什么是信息不对称定义

某一市场主体比其他市场主体知道更多信息。市场失灵表现逆向选择与次品市场道德风险案例讨论，二手车市场中的信息不对称视频资料08-2

委托-代理中的道德风险视频资料08-3逆向选择

逆向选择是指在买卖双方信息不对称情况下，劣质品将优质品驱逐出市场，进而出现市场交易产品平均质量下降的现象。基本模型——二手汽车市场原理

假设存在这样一个二手汽车市场，有100人希望出售他们的旧汽车，同时又有100人想买旧汽车，买主和卖主都知道这些旧汽车中高质量与低质量的汽车各占50%。拥有最高质量和最低质量旧汽车的卖主的预期售价分别为2000和1000美元，而最高质量和最低质量旧汽车的潜在买主的预期支付价格则分别为2400和1200美元。如果信息对称且充分，买主不难确定旧汽车的质量，该市场不存在什么问题。低质量旧汽车将按1000～1200美元之间的价格出售，高质量旧汽车将按2000～2400美元之间的价格交易。基本模型——二手汽车市场原理

在信息不对称的情况下，买主无法了解每辆汽车的质量，只能进行推测。因此，典型的买主将以预期值购买旧汽车，即愿意支付：1/2×1200＋1/2×2400＝1800美元这样，拥有高质量汽车的卖主将不愿意出售汽车，会退出市场。假定最高质量的旧汽车退出市场后，旧汽车市场上高质量与低质量旧汽车的比例变为2：3。买主也会感觉到旧汽车市场质量分布的变化，他们将不会再以1800美元作为预期价格，而是以3/5×1200＋2/5×2400=1680美元作为预期价格，结果，又会有部分次高质量的旧汽车退出市场。这一过程不断发生，最后，市场上将只剩下最低质量的汽车，高质量汽车被排挤出市场。保险市场保险市场，买方比卖方具有更多信息。保险购买者清楚自己的情况，但保险公司对投保人的情况难以全面了解。健康的人知道自己风险低，不愿为保险支付高价；不健康的人，愿意接受较高的费用。保险公司为弥补损失被迫提高保险价格。随着保险价格上升，投保人结构发生变化，健康好的投保人所占比例越来越小，若保险公司继续提高价格，投保人结构会急剧恶化。可能出现：所有想购买保险的人都是不健康的人。这样保险公司出售保险无利可图，保险市场消失。劳动市场劳动市场上存在信息不对称。雇主为信息劣势方，雇员为信息优势方。在雇用前，雇主不知道谁的能力强。雇主只好按照相同的工资招聘所有的雇员。如果雇主降低工资，能力强的人就会离开。随着工资降低，雇员人数在减少，能力结构发生变化，低效率的雇员所占比重越来越高。道德风险：MoralHazard

交易一方具有另一方难以监督的行为或难以获得的信息；在签订合同后，有可能采取有悖于合同规定的行为，通过损害另一方的利益，来最大化自己的利益。交易双方在签约时信息是对称的。但在签约后一方对另一方的某些信息不完全了解，就有可能会引起道德风险。道德风险的经典案例：美国一所大学学生自行车被盗比率约为10%，有几个有经营头脑的学生发起了一个对自行车的保险，保费为保险标的15%。按常理，这几个有经营头脑的学生应获得5%左右的利润。但该保险运作一段时间后，这几个学生发现自行车被盗比率迅速提高到15%以上。何以如此？这是因为自行车投保后学生们对自行车安全防范措施明显减少。在这个例子中，投保的学生由于不完全承担自行车被盗的风险后果，因而采取了对自行车安全防范的不作为行为。而这种不作为的行为，就是道德风险。可以说，只要市场经济存在，道德风险就不可避免。委托-代理道德风险分类（1）隐藏行动的道德风险模型：签约后,代理人拥有私人信息，委托人只能观测到结果，不能完全观测到代理人的行为过程和自然状态本身。这时，代理人容易采取危害委托人的行动。决定代理人的行为结果的，不仅仅有行动，还有其他自然原因。委托人无法确定这个结果是不是由代理人的行动所导致。（2）隐藏信息的道德风险模型：签约后,委托人可以观测到代理人的行为，但代理人比委托人拥有信息优势，可能隐藏或利用独占的信息，做出损害委托人的事。建立委托—代理关系之后，委托人无法观察到代理人的某些私人信息，尤其是代理人努力程度的信息。（3）委托人的道德风险：委托人故意低估产出从而降低给代理人的支付报酬。关于产出结果的度量带有很大的主观随意性。代理人可能无法证实委托人观测到的东西。保险市场的道德风险保险市场，对于投保人来说，随着预防偶然事件费用的增加，偶然事件发生的可能性会降低；但同时随着保险赔偿额的增加，投保人用于预防不测事件的费用反而会下降。信息不对称，如果保险费用既定，投保人倾向于减少用于防止不测事件发生的费用支出。即购买了保险后，可能会疏于防范。从而损害保险公司利益。此外还有，如买了医疗保险的人会让医生多开一些不必要的贵重药品。5.市场信号及其传递两种信号传递方式：（1）信号传递模型：信息优势方为了为了信誉而首先披露自己的信息。证明自己商品质量在信号传递模型里，信息劣势方可以等待信息优势方主动传递信息。信号传递模型：由于信息不对称，信息优势方的信息难以被信息劣势方完全了解。信息优势方为了信誉，选择某种信号，首先将自己的信息披露出来，以便信息劣势方识别。哈佛大学迈克尔.斯宾塞提出获2001年度诺贝尔经济学奖。当斯宾塞在哈佛大学读博士的时候，他观察到一个很有意思的现象：很多MBA的学生在进哈佛之前很普通，但经过几年哈佛的教育再出去，就能比教授多挣几倍甚至几十倍的钱。哈佛的教育难道真有这么厉害吗？斯宾塞研究的结果是：教育不仅仅具有生产性，更重要的是教育具有信号传递的作用。教育程度方面，低能力雇员选择较低教育水平；高能力雇员选择较高教育水平。雇员把教育程度作为高生产率的信号，向厂商传递，以获得与生产率相匹配的工资。产品质量与标准高质量产品的销售者建立声誉，来向购买者传达产品信息，让购买者相信他们产品的高质量。企业解决信息不对称：日常生活中，消费者常根据企业声誉作出购买决策。当一项生意很难建立或根本没有机会作出声誉时，“标准化”——生产一种标准化产品，以连锁经营方式或其他方式提供给顾客，如麦当劳、肯德基等。价格信号能缓解逆向选择问题，卖方通过价格信号向买方传达产品质量信息。厂商可以通过签订内容广泛的保证书来向消费者传递质量信号。（2）信息甄别模型信息甄别模型：信息劣势方发出信号以诱使优势方披露信息。甄别不同类型信息优势方劣势方在观察到优势方的信号后，与优势方签订合同。中介服务业、猎头公司等，掌握更多信息的一方可以通过传递可靠性信息而在市场上获益。信息劣势方提问，通过对方回答加以甄别。保险市场，保险公司作为信息劣势方，可以设计两类保单，差别保险合同，分别适用于高低两类投保人。信贷市场，银行是信息劣势方，对于不同风险程度的企业进行信贷配给，利率高低有别。劳动市场，雇主作为信息劣势方，制定不同工资和贡献的劳动合同，供雇员选择。6.委托-代理问题委托-代理：一个人（代理人）以另一个人（委托人）的名义来承担和完成一些事情。委托人出钱请代理人按照委托人的意愿行事。企业实际上是一系列委托代理关系的总和。现代企业中，所有权和经营权的分离。产生了委托－代理问题。代理人的不利于委托人的行为：（1）偷懒，即经营者所付出的努力小于其获得的报酬。（2）机会主义，即经营者付出的努力是为了增加自己而不是所有者的利益，也说是说其努力是负方向的。激励机制激励机制的基本原理：所有者事先制定一个契约来限制经营者。将经营者的利益整合到所有者利益里，两者之间建立正相关关系。即构建一个所有者和经营者基本一致的目标利益函数。委托人与代理人之间的差异：第一，利益不相同，追求的目标不一致。委托人追求的是资本收益最大化，而代理人追求的是自身效用最大化。第二，责任不对等。代理人掌握着企业的经营控制权，但不承担盈亏责任；委托人失去经营控制权，但最终承担责任。激励机制的具体设计：（1）经营者分享部分剩余索取权。（2）设计最优激励方案。以合作和分担风险为中心。（3）充分利用市场竞争机制。8.5.2信息不对称的应对措施提高市场透明度颁布相关信息公示法规视频资料08-4建立征信系统央行

全国企业信用信息公示系统公布违规企业建立黑名单制度加强管理重视信誉强化市场调查工作中国人民银行个人信用信息服务平台全国企业信用信息公示系统案例链接武汉钢铁股份有限公司黑名单制度安全生产企业黑名单制度（1次死亡10人以上——安监总局）空头支票黑名单制度（3次以上，50万元以上——人民银行）严重违法失信企业名单（虚假、