中小企业贷款现状

浅析国内中小企业融资难问题摘要目前我国中小企业数量己逾1000万家,占工商部门注册的工业企业总数的99%。其企业总产值、利税总额和出口总额分别占全国企业总数的60%,40%和近60%,提供就业岗位占全国城镇就业岗位总数的75%。提供的产品、技术和服务出口约占我国出口总值的60%。在诸多影响中小企业生存发展因素中，融资难问题是阻碍中小企业发展的主要障碍之一，该问题一直倍受金融界人士的高度重视，目前为止问题仍是悬而未决。特别近期在国际金融危机背景下，浙江的杭州、温州、宁波，内蒙的包头、鄂尔多斯，江苏的泗洪、启动等地多家企业爆发钱荒，企业得不到相应的资金支持，部分企业主甚至通过高利的民间借贷方式获得资金支持。当前和未来的经济发展中，挖掘中小企业融资难的根源并找到解决问题的方法对策具有重要的现实意义。关键词：中小企业融资；融资难；信用担保体系；支持体系目录绪论----------------------------------------------------------------------------------------------------1第二章中小企业融资模式的现状分析-------------------------------------------------------------------22.1直接融资-----------------------------------------------------------------------------------------------22.1.1直接融资现状---------------------------------------------------------------------------------22.1.2直接融资的比重------------------------------------------------------------------------------22.1.3直接融资成本高于国有企业---------------------------------------------------------------22.2间接融资-----------------------------------------------------------------------------------------------32.2.1间接融资现状---------------------------------------------------------------------------------32.2.2间接融资的环境------------------------------------------------------------------------------42.3本章小结----------------------------------------------------------------------------------------------5第三章中小企业融资难成因分析和建议对策--------------------------------------------------------63.1融资困难的成因-------------------------------------------------------------------------------------63.13.13.13.13.2改善中小企业融资难3.2.13.2.2政府加强扶持中小企业融资措施--------------------------------------------------3.2.3商业银行应采取的对策措施--------------------------------------------------3.2.4中小企业的自我完善--------------------------------------------------------------3.3健全中小企业融资政策支持体系-----------------------------------------------------------------113.3.1从法律法规建设上来强化对中小企业的融资制度安排-------------------------------113.3.2积极运用货币政策工具支持中小企业发展----------------------------------------------13.4完善资金支持体系-----------------------------------------------------------------------------------133.4.1拓宽直接融资渠道---------------------------------------------------------------------------133.4.2完善资本市场体系----------------------------------------------------------------------------143.4.3农村信用社-------------------------------------------------------------------------------------153.4.4城市中小商业银行----------------------------------------------------------------------------153.5构建中小企业融资社会服务支持体系-----------------------------------------------------------163.6创新融资手段，增加企业融资渠道--------------------------------------------------------------173.6.1票据贴现融资----------------------------------------------------------------------------------3.6.2发展融资租赁----------------------------------------------------------------------------------173.6.3吸收创业投资----------------------------------------------------------------------------------173.6.4保险公司融资----------------------------------------------------------------------------------173.7本章小结----------------------------------------------------------------------------------------------18第四章结论--------------------------------------------------------------------------------------------------19参考文献------------------------------------------------------------------------------------------------------19谢词------------------------------------------------------------------------------------------------------------20第一章绪论在国外，关于中小企业融资环境的研究发源于20世纪50年代，当时著名的“啄食顺序理论”（ThePeckingOrderTheory）认为，企业融资必须先通过内部资金进行，然后通过低风险债券，最后才采用股票。此学说为内源融资在中小企业发展中发挥关键作用提供了理论支持。在国内，关于中小企业融资问题的研究起步晚，中小企业融资难的问题越来越突出，已经成为制约企业发展的关键瓶颈。图1-1不同类型中小企业的特点、发展阶段和融资方式经营和融资特点主要的融资方式不同类型科技型风险高，收益高，贷款的收益和风险损失失衡从企业、民间获得融资，具备相应规模的，可从商业银行获得贷款服务型规模小，融资数量少商业融资、民间贷款配套型经营相对稳定，对融资需求大，效率要求高商业融资、商业银行贷款、配套企业直接投资或间接融资、民间投资、银行金融机构融资三来一补型企业供销渠道稳定，有长期融资需求商业融资、商业银行贷款、国外金融机构投资高速发展型企业发展快，融资数量大期限长商业融资、银行贷款、企业、居民、金融机构投资不同阶段创业期产品不成熟或刚投放市场，经营风险大，贷款的收益和风险损失失衡从企业、居民、金融机构获得融资生存期产品处于市场认知、接受阶段，财务处于盈亏平衡点，风险较大企业居民、金融机构投资、商业融资发展期初步形成稳定的客户群，市场占有率底，财务已经盈利，经营风险稍弱，有融资需求商业融资、商业银行贷款、金融机构融资，企业，居民等民间贷款进取期企业已经初具规模，管理和财务体制健全，盈利能力强，融资需求大，期限长商业融资、银行贷款、金融机构投资，企业居民投资成熟期企业规模、客户群和财务状况稳定，市场竞争剧增，利润空间缩小，经营风险加大，融资需求相对较小商业融资、银行贷款、金融机构融资第二章中小企业融资模式的现状分析2.1直接融资2.1.1中小企业直接融资比例仅占2%据安徽省经济信息中心经济预测处的一份报告显示，在今年宏观金融环境偏紧的形势下，中小企业融资“难上加难”。分析报告认为，中小企业获得的金融支持与其对经济贡献极不相称。全省23万户非公企业，其增加值占地区生产总值比重达57%，上缴税收占全部财政收入比重高达50%；规模以上中小工业企业增加值占全部规模以上工业的比重超过60%。而中小企业的直接融资比例仅占2%。2.1.2直接融资比重图2-1目前，我国经济发展中遇到的一个尖锐问题就是直接融资比重过低，只占近10%。而国外这一比重达到70%-80%，发达国家达到80%以上。直接融资比重下降主要原因是近年来股票市场持续低迷、企业债券市场萎缩，这致使企业融资大部分靠银行贷款。而企业融资渠道相对其资金需求更单一，只能高度依靠贷款，直接融资的比重下降，造成金融市场的直接扭曲。2.1.3对于直接融资成本，国有企业把这些成本直接转移为国家信用。而对于民营企业，他的直接融资成本不能转移到其他方向，不存在受政府保护的行政性唯我独尊的股权结构。更难以指望政府会通过资产重组的方式救市于己。这样，中小企业的直接融资成本就必须完全自己内部消化。根据我国现行的法律政策，企业若要发行股票和债券融资需要达到的条件很高，首先企业发行股票上市必须根据《公司法》和《证券法》的规定和通过规范的公司制改造。其次我国公司上市必须达到相当大的规模而且发展前景较好，企业经营状况稳定，具备较强的盈利能力。同时，发行商业票据和债券，需要企业有较高的信用评级，而满足这些要求的中小企业确实少之又少。在我国证券市场不发达和尚无信用评级的情况下，这种融资方式显然极其困难，不具备实际可操作性。图2-2近年嘉定区房地产开发商资金来源情况2.2间接融资2.2.1间接融资的现状所谓间接融资是指通过银行等金融中介机构，把分散主体的资金集中起来，再通过信贷方式贷给资金需求者的融资方式，借助的方式主要是存贷款。我国中小企业间接融资一直就存在弊端，主要表现在以下几方面：国有商业银行对中小企业融资支持力度偏弱近年来，我国经济各部门对资金的需求量急剧增加，国家有限的资金要确保特大型、大型企业的发展，因此对中小企业特别是中小企业的贷款投入则相对不多。中小金融机构对中小企业支持不够相对于四大国有商业银行而言，目前许多股份制银行、城市商业银行、农村信用社的信贷效益观念日趋增强。而当前，大部分效益好、还贷能力有保障的中小型企业，己经被国有大银行抢占，留给中小金融机构的优良客户相对较少，因此，许多中小金融机构对中小企业的支持不够，把信贷资金逐渐转向其它领域。金融机构对中小企业金融服务水平偏低金融机构除对中小企业信贷这一品种以外，其它服务也不够。一是对中小企业金融促销不足。二是提供的金融产品不足。三是不重视中介服务，国有商业银行许多基层机构很少对中小企业进行融资信息、政策咨询等中介服务。2.2.2间接融资对于我国中小企业间接融资的各方特征我们可以从国家层面、银行层面和中小企业自身三个方面进行特征分析。从国家层面分析由于中小企业在国民经济中的地位日益重要，现阶段我国政府通过了一系列的法律、法规来支持中小企业的发展。但是由于历史和体制上的原因，金融机构对中小企业尤其是私营企业仍然存在偏见。如我国政府鼓励中小企业通过资本市场进行直接融资，但中小企业同国有大中型企业相比，很难取得公开发行上市的资格，从而导致许多企业被迫采取买壳上市的方式来实现资本市场融资，而这种融资方式成本极高，使企业一上市就背上了沉重的债务负担和还债压力。（二）从银行层面分析1、大银行的抓大放小由于中小企业单笔借款数额小、笔数多，且手续繁琐，对银行的收益贡献不大。因此各大国有商业银行都转向经营批发业务，重点支持自然垄断行业和大企业，中小企业的贷款条件比大企业要苛刻得多，而且倾向于给中小企业短期贷款。2、信用评级体系我国中小企业难以获得贷款的主要原因之一，是部分银行对中小企业实行了信用歧视，使中小企业和大企业之间在融资问题上形成了不公平竞争。如在工商银行的信用等级评定标准上，“经营实力”这一指标占15分，占到了总评分的18.75%。而中小企业无论从资本总额还是资产总额都无法与大企业相比，从而导致中小企业在信用等级评定中处于不利地位。3、抵押和担保在我国，为了贷款安全，银行开始在新增贷款中减少信用贷款比例，而增加抵押和担保贷款的比重。从理论上说，有多种资产可作为贷款的抵押品，如土地、建筑物、机器设备、存货、应收账款等。但银行偏好以房地产为抵押，一方面是因为资产交易市场不够发达，另一方面是因为银行缺乏对其他资产如存货、应收账款的定价能力。总的来讲我国中小企业通过抵押来获得贷款是相当困难的。（三）从中小企业层面分析中小企业面临生存、发展过程中，长期的部门和条块分割造成各地区、各部门产业结构趋同，中小企业大多数直接生产面向最终消费市场的产品。如此，各企业间没有形成一个专业化分工明确的高效的社会大工业。使银行无法借助完整的企业组织链条来发挥融通资金的作用，导致社会信用资源紧张。同时，我国多数中小企业管理方式陈旧，决策比较盲目。不少企业经营者还未树立新的管理理念，不能适应市场经济的要求。导致企业在发展上要么“小农意识”浓厚，经营过于保守；要么“冒进投机”，经营过于激进，导致失误频频。由于中小企业存在上述问题，银行很难对其增加贷款，一旦审查不严，就会给银行带来多方面损失。这直接构成了中小企业融资不能突破的瓶颈。2.3本章小结本章详细分析了中小企业的融资特点和模式，结合自身和周边企业实际经营情况，综合多方面的发现，切身感受，找出中小企业融资各个环节存在的问题，有助于从根本上挖掘中小企业融资瓶颈的所在，有助于企业和金融机构有针对的发现融资渠道的症结。第三章中小企业融资难成因分析和建议对策3.1融资困难的成因3.由于中小企业管理者相对水平较低，相对缺乏战略经营思想，企业财务决策带有短期行为的倾向，所主张的折旧既不能满足设备的维修保养，更不能满足设备更新改造的需要，企业分配利润较多，剩余利润较少，造成自我积累沉淀不足，无法满足企业的资金需要。同时中小企业大多规模小，经营者大多采取家族式管理，使得内部控制不到位，管理松散。而企业又缺乏良好的财务意识，会计机构也不健全，造成财务分析能力短视，缺乏科学有效的成本费用核算。企业综合管理水平低下，严重制约了企业的竞争能力和信贷融资水平。3.中小企业大多处于市场中下游链条，经营规模小、技术相对落后、缺乏新产品开发能力和创新，以及资源利用率低，营销水平差，市场狭小，销售不稳定等原因导致企业的竞争能力不强。小企业缺乏有效、科学合理的企业管理制度，存在产品货物积压现象，也缺乏对应收账款的科学管理，更多倾向于人脉公关。而随着银行信贷风险管理的加强，各银行普遍间建立了严格的贷款责任追究制度，信贷人员压力增大，中小企业由于信贷风险较大银行对其贷款更加慎重，准入门槛随之。3.银行为了加强自身风险的管理，提高经济效益，一般都制定了贷款的评定标准。对于资本较少、财务信息不完整、不真实、风险发生可能性较大的中小企业来说很难达标，银行对中小企业提供贷款的跟踪监控费用也因此而增加。同时各商业银行在贷款上大多以抵押、担保贷款为主。抵押物以不动产为主。中小企业大多无法提供银行要求的抵押物，而担保公司要求的担保手续较高，造成企业融资成本过高，企业也不会轻易利用这种贷款方式。3.1.4目前我国已有30个省、自治区、直辖市开展省级或市级中小企业信用担保体系试点，但存在的问题依然很多，具体表现在：一是担保机构的注册资本质量不高，以国有存量资产为主组建的政策性担保机构，注册资本不易变现，担保资金严重不足，行很难接受，从而降低了担保公司注册资本作为金融杠杆工具的乘数放大效应。二是担保体系不健全。三是具体运作管理方式缺陷，担保公司对申请担保企业的审查偏严，许多无法获得银行贷款的中小企业同样无法获得担保公司的担保。3.2改善中小企业融资难政府在中小企业发展中的作用是至关重要的，金融机构的融资支持是必要的，但中小企业自身的努力是解决中小企业融资难中最基本、核心的一环。3.2信用担保是一种信誉证明和资产责任保证结合在一起的中介服务活动。通过构建中小企业信用担保体系，可以建立中小企业与银行之间良好的关系，提高中小企业的信用程度，推动我国信用制度的改革与发展。目前，信用担保机构主要由政策性担保机构和商业性担保机构组成。对于商业性担保机构的主要管理内容是：设定进入门槛；监管资本金的运作；定期评级等。对政策性担保机构要制定全国统一的“游戏规则”，使各地担保机构按照统一规范开展业务。（一）制定有利于担保机构持续稳定发展的法律法规。一是结合当前情况和今后发展趋势，修改完善《担保法》，使其进一步适应发展的需要。二是国务院尽快出台《中小企业信用担保管理办法》，促进信用担保机构有序和健康发展。（二）进一步加大对中小企业信用担保机构政策扶持力度。担保机构在支持中小企业融资过程中承担着一定公共职能，风险高、收益低，难以覆盖成本和实现可持续发展，因此，政府要继续加大对中小企业信用担保机构的扶持力度。一是建立健全中小企业信用担保机构风险补偿机制，加大资金投入，对操作规范、业绩突出的担保机构进行重点支持。二是对符合条件的担保机构实行三年营业税免征制度。三是对担保机构业务开展涉及反担保抵(质)押登记问题，登记机关要提供方便，降低评估、登记费用，避免对房地产等担保物的重复评估、登记。四是人民银行征信系统要对担保机构平等开放。（三）推进担保机构与协作银行平等合作，建立风险共担制度。对业绩突出、制度健全、信用较高的中小企业信用担保机构，协作银行要切实分担一定比例受保企业信用风险，并且在交存保证金、放大倍数、“单笔单户限额”等方面营造宽松环境。（四）开展专项治理，净化担保市场。鉴于目前部分担保机构存在明显不规范行为，潜在风险较大，按照区别对待、分类管理的原则，开展对担保市场的清理整顿，促进行业规范发展。一是发展壮大一批。对运行规范、风控较好、信用较高、为中小企业担保服务好的担保机构，要加大风险补偿、税收优惠等政策扶持力度。二是整顿提高一批。对担保实力不强、服务信用不高、业务开展不充分的担保机构，鼓励和引导其增资扩股或合并重组，或被整合退出。三是限制淘汰一批。对长期未开展担保业务、从事违规、违法业务的担保机构，要加大执法力度，依法予以清理和取缔，维护行业整体形象。（五）强化风险管理，预警防范风险。要切实防范担保业的制度风险、经营风险和道德风险，加强风险提示，防止风险累积和扩散。一是加强调研，切实掌握担保业难点和倾向，在制度和政策层面上适时加以引导。二是加强对担保机构的经营指导，加强动态监管力度，建立风险预防与预警制度，促其落实各项风险管理制度。三是加强对担保业高管人员和从业人员的培训和考核认证管理，增强担保机构从业人员自律和风险意识，严防道德风险3.2.2政府加强扶持中小企业1、完善政府相关部门职能通过法律确定中小企业的地位，维护其合法权益，是政府对中小企业融资服务的重要内容。我国近几年来对中小企业的立法非常重视，先后颁布了一系列的政策、法规。但是我国的中小企业立法仍不够完善，主要问题在于对于受到的所有制歧视，没有明确的法律予以保护。同时要加快制定《反垄断法》以及与风险投资管理相关的法律，从而保证中小企业可以和大中型企业在公平的环境下进行竞争，使中小企业也可以享受融资的便利。2、加快建立和完善中小商业银行我国金融体系以四大国有商业银行为主体，其信贷份额占总量的70%以上，信贷投向基本是国有大型企业。而我国中小金融机构主要包括:农村信用合作社、城市信用合作社、信托投资公司和其他一些非银行金融机构。它们主要的服务对象是中小企业。最近20年，我国小型企业增加了20倍，而小型金融机构仅增加了2倍，所能提供的信贷份额只相当于信贷总额的30%，信贷规模和金融机构数量与中小企业的迅速发展极不相称。发展我国中小金融机构是从根本上解决我国中小企业融资问题的重要一步，也是调整和完善我国金融机构的必由之路。在过去十年间，以城市商业银行和农村合作银行为主的中小商业银行相继通过引进境内外战略投资者，夯实股东结构和发展基础，优化完善公司治理结构，推动落实风险管理与内部控制等各项制度，在业务发展和经营管理等方面都取得长足进步。同时，中小商业银行中存在发展不平衡，部分中小银行在改善股东结构和完善公司治理上尚存在一些问题。主要表现在：(1)股权结构不合理，地方政府持股比例过高，不利于银行自身独立发展；(2)治理结构不完善，独立董事制度和专门委员会制度没有建立起来或者没有行之有效地发挥作用；(3)董事会履职不充分，对银行重大事项关注的范围有限，决策效率不高。我国目前的中小商业银行是个很大的群体，各家银行的发展路径和发展阶段有很大差异，依照规模和发展区域大致可分为三类：一是已实现跨区经营的较大型银行，例如北京银行（10.25,0.09,0.89%）、南京银行（8.98,0.06,0.67%）、上海银行等，这些银行改制较早，在区域经济环境上有优势，已经实现了跨区经营，部分银行也已公开上市，这些银行无论从公司治理水平、资产规模质量，还是赢利能力均已在同类银行中居于领先地位；二是业务发展重点还是放在本地域，但已经开始尝试向周边地区渗透的中等规模的银行；三是发展区域完全局限在本地的纯粹地方性银行。3.21、对中小企业建立信用评价体系在我国，由于商业银行与中小企业间的信息不对称，中小企业在融资上难以获得比较充分的金融支持。因此，有必要建立我国的中小企业评级制度，以保证以市场为基础的契约型商业银行与中小企业的融资关系模式顺利建立。信用等级评定标准重点应放在以下几项上:“领导者素质”，“经营效益”，“信誉状况”，同时商业银行之间应当加强沟通、协作。2、积极进行贷款业务创新在发放贷款时，要求借款者提供抵押品是银行缓解道德风险和信息不对称问题的基本方法。但对中小企业来讲，它们大多没有可作抵押的房地产。即使一些企业有可用于抵押的房地产，但也通常会将其用作长期贷款的抵押品。这样，在申请短期贷款时，很多中小企业便无力提供多余的房地产用作抵押品了。因此应积极灵活地利用现有的各种金融工具为中小企业提供结算、汇兑、代收代付等各项优质服务。2011年5月12日，中国银行佛山分行正式挂牌建立“中银信贷工厂”，这是中小企业金融服务的新模式。该行成为广东省中行系统内首家建立该模式的二级分行，其与广东中盈盛达融资担保投资股份有限公司和广东稳当融资担保有限公司分别签订了《中小企业融资业务合作意向书》。据查而近日从工商银行佛山分行了解到，其针对中小型企业融资的业务包括小企业网络循环贷款、中小企业工商物业贷、中小企业标准厂房按揭贷款、工商租业贷等，部分产品期限设置灵活，中小企业工商物业贷融资期限最长可达10年；单个企业融资额度最高可达3000万元；企业可选择按月或按季还款。于此呼应的是建行佛山分行同样应对规模紧张情况，与信托公司合作，推出信托产品，实行信托借款；对于有真实交易背景的企业，该行建议企业向表外业务转移，开立银行承兑汇票及国内信用证业务，在有效资源的情况下，解决企业用款难的问题。据调查，针对中小企融资难情况，今年建设银行积极引导中小企业办理表外业务及灵活度较高的供应链融资业务，例如银行承兑汇票、国内保理、国内信用证等业务；开展企业“联贷联保”业务，适时推出收益较高的小企业投资银行业务产品，如：小企业集合信托、集合票据、等新型产品的试点。3.21、树立信用意识，提高企业资信度一要遵循诚信实用、公平竞争的原则，依法开展生产经营活动，自觉接受工商行政管理等有关部门的监督检查。二要依法建帐，确保会计资料真实完整。严格按照国家统一的会计制度规定进行会计核算，杜绝一切弄虚作假的行为。三要加强财务管理，建立财务预决算制度，最大限度减少资金占用，保证按期如数偿还贷款，树立在银行等金融机构中的良好信用形象。2、建立灵活有效的组织制度中小企业组织制度的选择，可以是多样的、灵活的。从企业外部的组织形式来看，可以建立紧密的企业集团，也可以建立松散的以专业化协作为中心的合作生产制度。3、机构设置和人员配备根据内控\o"管理制度"制度的原理和现代企业制度的要求，不相容职务应当分离，建立分工明确、\o"经理职责"职责分明，既密切配合，又相互制约的内控机制。中小\o"企业财务"企业要充分认识到这点，在授权批准、业务经办、财产保管、\o"财务会计"会计记录等环节要分工明确、相互关联，会计不能兼任出纳，出纳不能兼任稽核；中小企业合适的情况下需要有内审机构。尽量避免经济业务由一人承办又缺乏制约的情况，避免产生舞弊行为。4、会计核算我国中小企业大多数由于在业务上发展迅速，企业管理层不仅要关注于业务的拓展和\o"销售"销售业绩好坏，更应该对企业内部自身\o"企业管理"管理进行完善和提高，特别在会计控制上要制定统一会计规范，比如夯实会计基础工作，规范会计行为等。如货币资金支付、应收应付账款管理等环节，在审批、复核、支付和账务处理上，要信息详细，内容翔实；凭证和记录的控制规范，凭证编号编写规范、记录核对要有索引等。5、财物管理中小企业应避免让一个员工身兼数职，造成分工不明，职责不清，避免企业财物管理很混乱。物资的采购、验收、入库、保管各个环节要严控严管。定期对单位财产进行清点，避免财产不实，账实不符。6、往来账款供销业务及其贷款的结算，是企业经济活动的重要组成部分，也是最容易出现纰漏的薄弱环节。中小企业在采购、审批、签约、采购、验收及结算等环节上，应协调和监控，杜绝一些不良或违规行为频频发生。3.3健全中小企业融资政策支持体系3.3完善的中小企业政策支持体系是中小企业快速健康发展的基础和保障，主要包括法律支持体系、创新支持体系、金融支持体系、财税支持体系、社会化服务体系等多个方面，以及各支持体系的合理配套和有效衔接。我国中小企业政策支持体系的完善重点是服务体系的完善及法律法规体系的健全，主要应从以下几方面努力：1、建立健全中小企业法律支持体系。《中小企业促进法》的颁布实施确立了中小企业在我国国民经济中的相对特殊地位，法律支持体系的完善应以这部纲领性法律为核心而展开。首先是要依法为中小企业发展创造公平竞争的环境，尤其是要加强反垄断法的立法和执法力度；其次是要依法扶持中小企业的发展，重点是要针对中小企业发展中信用度和稳定性差、融资难等问题，从财税方面制定实质性的资金支持措施，同时要支持各种官方或非官方的中小企业服务机构的建立和发展；再次是要依法引导和限制中小企业，即引导中小企业向科技创新行业及不适合大企业经营的行业发展，限制其向规模经济要求较高的待业的发展。2、建立健全中小企业财税支持体系。建立和健全中小企业财税支持体系主要包括以下几个方面：首先是尽可能地降低中小企业的税负，包括积极帮助中小企业完善会计制度，重新划分小规模纳税人的认定标准，降低小规模纳税人的增值税率等；其次是应在财税政策方面向中小企业适当倾斜，包括取消不合理收费、提高折旧率、减少税基等；再次是适当调整所得税，包括统一内外资企业的税基、税率和税收减免政策，尽可能地降低企业所得税负担等；最后是要进一步完善个人投资的优惠措施，鼓励私人投资，尤其是要鼓励私人投资于科技创新，以弥补政府研发投资的不足。3、建立健全中小企业金融支持体系。完善我国中小企业金融体系的重点是银行体系以及与之相配合的信用保证体系、政策及法规支持体系。因此，中小企业金融体系的完善主要应从以下几方面努力：首先是在推进存款保险制度建设的基础上发展地方中小银行等中小金融机构；其次是建立支持中小企业发展的政策性金融体系，包括从现有政策性银行派生出面向中小企业的贷款部门、新设政策性中小企业银行等；再次是建立健全有效的中小企业贷款担保体系，包括设立由政府出资或参与出资的担保机构、发展中小企业互助性会员制担保机构、发展商业性担保机构等，同时要明确担保行业的监管法规与管理制度；最后是发展中小企业投资公司等中小企业股权融资机构，推进风险投资及创业板市场建设，积极鼓励面向中小企业的金融创新等。4、建立健全中小企业创新支持体系。建立健全中小企业创新支持体系主要是以现有新技术推广机构为基础，组建一批新的技术推广机构，大力推进重点骨干企业发展成为中小企业技术创新中心，建立企业孵化器和创新基金以加快科技成果向现实生产力的转化。具体来讲，首先是要建立和健全促进中小企业技术创新的法律法规以规范和保护中小企业技术创新；其次是要建立有利于中小企业技术创新的金融与财税体系，包括建立为中小企业技术创新服务的风险投资机构和对技术创新行为和投资给予税收支持等；此外，还要注重建立科技共享机制，鼓励政府研究机构向民营高科技中小企业进行技术转移或合作，尽快健全技术交易行为，实施高技术产品的贸易政策等。5、建立健全中小企业社会化服务体系。我国中小企业服务体系已经建立，目前的重要是要尽可能地加以完善，以提高服务体系的运行效率和服务效果。中小企业的社会化服务体系主要由政策性金融机构、公共服务机构、商业性服务机构、工商联服务机构以及信用担保机构，政府应协调上述各机构的行为，完善信息共享与沟通机制，加强对各机构的服务行为的规范和管理。3.3对利用再贷款、再贴现增加的贷款投放，其利率可适当优惠，并适当增强利率弹性。认真执行对中小企业贷款利率可以上浮30％的规定，扩大利率浮动区间；同时，商业银行应尽快下放贷款权，健全信贷激励约束机制，提高信贷人员的营销水平，使银行不惟抵押、质押而发放贷款，进一步开拓市场。3.4完善资金支持体系3.4.1拓宽直接融资渠道开辟融资新渠道。一是发展股票市场；二是发展债券市场；三是发展基金市场。为鼓励和扶持中小企业，尤其是高科技中小企业的发展，可以考虑设立风险投资基金和产业投资基金，引导闲散的民间资本多渠道、多形式地进入风险投资基金和产业投资基金，同时鼓励风险投资基金和产业投资基金向中小企业投资。改善现有中小企业间接融资体系。是应拓宽商业银行的融资渠道。今年政府工作报告指出，提高直接融资比重，发挥好股票、债券、产业基金等融资工具的作用，更好地满足多样化投融资需求。提高直接融资比重是近年来金融界十分关注的话题之一，它对进一步完善我国资本市场体系、拓宽中小企业的融资渠道具有重要意义。长期以来，我国形成了以间接融资为主的融资结构，企业融资主要依靠银行信贷资金。这一方面导致不少企业特别是中小企业因为抵（质）押、担保等原因而不能及时获得信贷资金支持，另一方面也造成银行信贷规模持续增加，金融体系缺少足够的弹性，风险防范压力增加。近几年来，随着金融改革创新的快速推进，我国直接融资比例快速上升。央行日前公布的数据显示，从2002年到2010年，我国社会融资总量由2万亿元扩大到14.27万亿元。同期，人民币贷款占社会融资总量的比重则呈现出一个明显下降的过程，由2002年的92%下降至2010年的55.6%。值得一提的是，2010年直接融资的增速更远远跑赢信贷，全年新增人民币贷款7.95万亿元，同比少增1.65万亿元，而企业债和非金融企业股票筹资则分别达1.2万亿元和5787亿元，是2002年的36.8倍和9.5倍。然而，与日益增长的多样化投融资需求相比，现阶段融资结构不平衡的现象仍较为突出，中小企业直接融资的比例仍需进一步提高。目前来看，提高直接融资比重主要依靠股市和债市。在扩大股票市场融资比例的同时，还要大力发挥债券市场的融资功能，从而建立便捷、高效的直接融资体系。经过20年的发展，我国资本市场的规模不断扩大，市场基础性建设日益完善，为直接融资创造了良好条件。优化资本市场结构，多渠道提高直接融资比重，不仅有利于企业利用获得长期稳定的资金，还有利于其推进管理创新、技术创新和产品研发，从而提升核心竞争力。目前来看，拓宽中小企业直接融资渠道已具备积极稳妥的现实基础。首先，要引导、帮助那些成长性好、科技含量高的中小企业，借助中小企业板和创业板市场实现直接融资。其次，要充分借助各类产权交易市场，使一些中小企业通过知识产权、企业股权等交易，及时筹集发展资金。同时，引导一些资信良好、实力较强的中小企业进入债券市场，支持它们发行多种形式的融资券。为支持中小企业发展，扩大其融资渠道，中国银行间市场交易商协会成立3年多来，积极开展金融产品创新，先后推出了服务于中小企业的短期融资券、集合票据等融资工具，对缓解中小企业融资难、促进中小企业规范运作发挥了重要作用。截至2011年2月底，共有135家中小企业发行了44只中小企业债务融资产品，募集资金83.01亿元。其中，14家中小企业发行了17只计7.4亿元中小企业短期融资券，121家中小企业发行了27只计75.61亿元集合票据。发行债务融资工具，扩大融资渠道，已成为解决中小企业融资难题的一条快速、有效的途径。建立适合经济结构调整和发展方式转变的中小企业金融服务长效机制，拓宽中小企业直接融资渠道是当前金融体制改革的一项紧迫而重要的任务。为此，一要加大创新力度，丰富中小企业融资市场主体结构和产品结构，完善中小企业直接债务融资产品结构体系，研究高收益债券、可转换债券、资产支持票据等适合中小企业的新型债务融资工具。二要加强债券市场制度建设，设立层次清晰、易于操作的信息披露体系，增强中小企业信息披露的意愿和可操作性，同时以信用评级公司为载体，完善中小企业信用评级机制。三要进一步丰富投资者结构，发展多样化的投资者群体，提高中小企业债务融资产品的流动性和市场的风险承受能力。对于广大中小企业而言，实现直接融资也意味着进入一段新的发展历程。因此，有关部门要加强相关直接融资的培训工作，帮助中小企业树立公开市场融资的意识，促进其建立健全公司治理、风险管理、内部控制及财务管理制度，提升整体运营水平和核心竞争力，进一步提高融资效率，促进其健康快速发展。3.4.2完善资本市场体系进一步完善多层次资本市场体系，要逐步形成包括主板、中小企业板、创业板和场外市场在内、结构合理、功能健全、运行高效的市场体系。要加快完善市场融资结构，大力发展公司债券市场，推进债券市场的互联互通，稳步提升债券融资在扩大直接融资中的功能和作用。要有效发挥期货市场在发现价格和风险管理方面的功能，促进期货市场与现货市场良性互动、协调发展。要适应居民收入增长和社会保障改革的要求，进一步优化资本市场税收环境，重视资本市场投资回报，真正为广大投资者提供参与经济发展和分享经济增长成果的机会。具体要做好以下几方面工作：一是继续加强基础性制度建设。要进一步夯实市场基础，培育和发挥市场机制作用，积极探索强化资本约束和价格约束的制度安排，加强市场主体自我约束和相互制衡，不断完善有利于市场健康发展的体制机制。二是积极稳妥推进市场改革创新。要进一步完善创业板，稳步推进新股发行制度、公司债券市场发展等重点领域和重要环节的改革步伐，有序推出符合经济发展需要的证券期货新品种，不断提高市场运行的活力和效率。要扩大直接融资比重。要努力做好中关村试点范围扩大工作，加快建设统一监管的全国性场外市场。要深入推进债券发行监管改革，积极支持银行到交易所债券市场开展交易，显著增加债券融资规模。要继续壮大蓝筹市场和中小板市场，落实创业板定位，支持战略性新兴产业发展。要积极发展期货市场，不断提升服务国民经济能力。要继续落实国家稳定物价总水平的要求，遏制过度投机，加强股指期货跨市场监管，研究建立商品期货投资者适当性制度。要健全农产品期货服务“三农”的机制和模式，做好期货公司分类监管和分类评价，支持期货公司通过兼并重组、增资扩股等方式做优做强。三是强化市场整体功能的发挥。要拓展资本市场资产定价、资源配置等功能，促进经济结构调整升级，支持创新型企业发展壮大，促进社会资源向优质企业集中。要更好地发挥期货市场发现价格和对冲风险的功能，不断提高期货市场与现货市场、实体产业的融合度。四是进一步加强和改进市场监管。要根据市场改革和发展的新情况、新特点，进一步改进监管理念、监管模式，提高监管效能，依法严惩内幕交易、利益输送、操纵市场等证券违法犯罪行为。与此同时，还要重视资本市场的法律制度建设。资本市场是法治的市场，完善多层次资本市场体系要加快多层次资本市场法律制度建设，为我国资本市场发展创造良好的法治氛围。资本市场的要义在于发挥市场在资源配置中的基础作用，市场机制作用的发挥必须通过法治的方式，依靠法治的手段来实现。只有通过法治，才能保障市场主体公平参与市场竞争，使得各种市场主体都可以依法公平的参与到资本市场的投融资活动中来；只有通过法治，才能够保障市场交易活动的正常进行，对破坏市场正常秩序的行为依法追究其法律责任，维护公平、公正、公开的市场秩序；只有通过法治，明确政府监管市场的职责，才能减少行政管制，充分发挥市场内在规律的作用，充分发挥市场主体自身的创新能力。有关部门要尊重监管执法的内在规律，科学总结监管机构有效执法监管的职能和职权配置。要合理借鉴境外成熟市场的经验和做法，务实安排行政监管和司法监管的有效衔接，探索建立符合资本市场监管需要的司法专门化制度。要抓紧制定完善证券期货刑事、民事和行政执法的专门司法政策文件，不断优化资本市场监管执法的司法环境。3.4.3农村信用社农村信用社是农村金融主力军和联系广大民众企业的金融纽带。近期的新农村建设为农信社发展带来三大机遇：一是通过支持基础设施建设，从根本上改善农村发展环境，是农信社发展中面临的现实机遇；二是建设新农村需要持久的金融支持，围绕生产发展的主线，提供生产型的金融服务是农信社发展的持久机遇；三是围绕富裕起来的农户，提供消费型、投资型的金融服务将成为农信社未来发展的崭新机遇。农信社要牢固树立“以农为本、强农固基、兴农富社”的金融服务观念，建立给农民提供科技信息、帮助农民打造赚钱产业、代替农民持家理财的金融服务新模式，并找准商业化经营与支持农村建设的结合点，发挥“补血”和“造血”的功能作用，努力创新金融服务方式，创新农村金融产品，提高金融服务水准。推行农户和个体工商户联保贷款、产品质押贷款、订单农业贷款等业务，支持现代农业发展。在清理、整顿、规划的基础上，应允许并鼓励民间资金参股，并明确以乡镇企业、个体私营企业和农民为主要服务对象，使农村信用社成为真正意义上的合作金融组织。3.4.4城市中小商业银行应取消各种不利于中小银行发展的歧视政策。城市商业银行应该是“市民的银行”，以中小企业和城市居民为基本客户群。作为地方性中小银行，城市商业银行的主要作用就是服务地方经济，服务当地中小企业，服务城市居民。城市商业银行要坚持这个经营方向，不断开发符合市场需求的新产品，加强对地方经济建设和中小企业的支持力度，为城市居民提供更优质的金融服务。中小银行更准确地了解地方经济发展的需要，因此可以向中小客户提供更切合实际的个性化服务和专业化服务。

中小城市商业银行应该将自己的服务对象继续“下移”，才能从中找到并发挥自己的独特优势。有人形象地将之概括为三句话：立足中小企业要更加贴近小企业；立足市民要更加贴近普通市民；立足地方经济要更加贴近社区。更加贴近小企业，因为城市商业银行最熟悉小企业的情况，营业网点多，分布广，可以充分发挥自己劳动密集型的优势。立足市民更加贴近普通市民是因为富人对银行的金融服务有很高的要求，而中小城市商业银行目前的实力很难满足富人的要求。比较而言，普通市民对银行金融服务的要求不高，中小城市商业银行通过努力就能够比较容易满足他们的要求。

3.5构建中小企业融资社会服务支持体系一方面，完善中小企业的信用评估体系。首先，要建立一整套符合国际惯例的中小企业信用评级定类的理论方法。形成科学合理的信用评估指标体系。同时，政府主管部门要加强管理。严格规范信用评估中介机构的信用评估行为。另一方面，健全中小企业资信调查体系。中小企业融资服务体系是指针对中小企业发展不同阶段的融资需求特点,将中小企业划分为创业期、成长期和成熟期3个阶段,并且针对中小企业不同发展阶段的融资能力、融资条件和融资特点,制定具体的措施和方法。创业期的中小企业对于创业期的中小企业,其融资服务的主要任务是完善创业体系,解决其股权融资问题。主要有4项具体措施:第一,由政府设立中小企业创业投资引导基金。通过政府的投资引导基金引导社会资金,通过众多的基金来营造一个创业投资资本市场,为创业中的中小企业提供资金支撑。第二,依托产权交易所,建立中小企业上市育成体系。主要目的是通过和产权交易所共同努力,建立一个便于中小企业股份制改造,便于中小企业在资本市场也就是产权交易所进行股权转让、股权退出的机制,因为要鼓励创业基金的投入,必须同时解决创业基金的退出问题。第三,利用创业资本市场平台促进中小企业重组改制、私募融资和股权交易。第四,配套政策支持和退出渠道建设。主要是依托北京产权交易所,对私募市场、登记托管、还有股权交易提供系统支持,为创业投资资本的进入和退出提供良好的市场环境。3.6创新融资手段，增加企业融资渠道在当前的市场机制下，中小企业应考虑到自身发展的现状，并结合国家财政、金融、信用等实际，充分发挥各方优势，利用一切可能的路径，不断地创新出切合自身发展实际的融资手段：3.6即票据持有人将商业票据转让给银行，取得扣除贴现利息后的资金。在我国，商业票据主要是指银行承兑汇票和商业承兑汇票。这种融资方式的优势在于银行不按照企业的资产规模来放款，而是依据市场情况(销售合同)来贷款。3.6所谓融资租赁是指企业需要添置某些技术设备而又缺乏资金时，由出租人代其购进或租进所需设备，然后再将它租给承租人在一定期限内使用的一种租赁方式。作为中小企业的融资渠道之一，企业通过融资租赁的方式获得运营条件所付出的成本会远远高于银行直接贷款的方式。3.6发达国家的实践证明，创业投资是中小企业，特别是高成长型企业发展的重要直接投资方式。创业投资切合中小企业的管理参与分阶段投资的特点，不仅是最适合成长型中小企业的融资方式，同时也给予了中小企业在管理和技术上的支撑，这是传统融资方式所无法比拟的。3.6中小企业融资，银行选择担保方时，一般优先选择有实力的大企业做担保单位，但随着大企业对风险控制要求越来越高，以及担保市场的逐步成型，大企业为中小企业作贷款担保的情况会越来越少。由于担保企业赔偿金额有限，且自身也存在着道德风险，在很大程度上影响了银行的安全，而保险公司的这一业务使得银行多了一个控制风险的途径，转移了银行的部分风险，增强了银行向中小企业放贷的信心。3.7本章小结本章以企业中常见的融资瓶颈，结合当前金融市场背景，归纳当前中小企业获得融资的主要方法依靠1、对自身经营能力和创新能力的不断诉求，通过提供企业的盈利能力。2、政府职能机构和四大银行的强效介入，提升职能机构的服务意识。3、金融当局的政策鼓励，金融市场的融资创新。在企业经营过程当中，融资困难固然是难题，但是优质的中小企业一定能再金融浪潮中站稳脚步、大显身手。第四章结论当前鉴于中小企业对我国经济发展起到的关键作用，帮助中小企业走出融资困境是各项经济工作的重中之重。通过以上章节的论述，可以得到如下结论：1、我国中小企业融资困难既有内部因素，又有外部因素，就目前形势来看，外部因素是造成融资障碍的主要原因。2、借鉴发达国家同类企业的融资经营和方法，结合国内实际情况，我国中小企业的融资模式可以分两个层次:1、短期过度的融资模式，以间接融资为主，直接融资为辅；2、未来的目标融资模式，以形成证券融资、银行贷款、市场约束性强的多元化融资环境。3、近期解决中小企业资金难题，离不开政府和银行等部门的共同努力。政府应帮助有前景的中小企业拓展融资渠道，完善融资服务。还应发展多样化的资本市场，构建完善的法律法规体系，在中小企业融资问题上给予更多优惠。银行作为中小企业融资的主要渠道，应尽快加大扶持力度，创新相关的实用的金融产品。中小企业融资问题的解决，是我国经济社会健康发展的重要基础，而随着社会经济的不断完善和发展，这一问题的研究会进一步深化。参考文献1、何雯君《我国中小企业融资难的成因及治理对策》2、赖小民《缓解当前中小企业融资难的政策思考》3、张晓东《中小企业的融资现状与政策分析》4、施金影《中小企业融资问题探讨》5、《浙商》谢词在这篇论文完成之际，谨向给予我耐心指导和帮助的王老师致以最衷心的感谢！在本文的框架构思、撰写阶段，我得到了《浙商》杂志，上海同济经济发展有限公司，浙商网等友情单位的大力支持，他们提供给我了宝贵的数据信息，给予了我很多解决问题的灵感，也让我增长了很多知识。最后，我要感谢大学所有教导过我的老师们，他们的谆谆教导使我掌握了基本的专业知识，学会了分析和解决问题的思考方式，为我写下这篇论文打下了基本的基础。真诚的感谢大家！

工程付款作业指引编制人编制日期审核人签发人修订记录日期修订状态修改内容修改人审核人签发人目的规范工程付款程序，明确付款审批人职责。适用范围海尔地产（集团）有限公司及下属区域公司所有工程项目付款。术语和定义3.1工程项目付款：指项目建安工程费、工程建设其它费的付款，包括合同类和非合同类的付款。3.2合同类付款包括集中采购（含授权采购）和分散采购所形成的合同付款。3.3非合同类的付款一般指政府相关部门的规费及配套费等。4.职责区域公司和涉及集团需要工程付款的部门区域公司和涉及集团需要工程付款的部门根据合同约定和工程进展情况，填写《进度、质量完成情况确认表》。4.1.2负责核实供方是否已按合同约定完成规定的工程量且达到质量要求。4.1.3负责确认按合同约定是否须付款。4.1.4负责根据合同经济条款和预结算审核情况,确认付款金额。4.1.5项目规费或配套费的支付需同时提供政府部门有关文件和规定。4.1.6负责核对并填写付款台帐。4.1.7负责填写付款审批单及汇总相关资料。4.1.8合同最终付款需同时提供《供方履约评估表》的复印件。工程管理中心负责确认区域公司提交的申请中的工程进度和工程质量。成本管理中心4.2.1负责核定区域公司提交的申请中的工程量及应付当期工程款。4.2.2负责核定应付当期工程款。4.2.3负责核对并填写部门付款台帐。4.2.4负责向财务管理中心提供月度付款审批金额汇总表。主管副总裁负责根据合同执行情况，确认是否可以付款。财务管理中心4.5.1负责根据合同经济条款和已付款情况，确认是否须付款及应付金额。4.5.2负责根据合同经济条款和已付款情况，核对成本管理中心核定结果，审批是否须付款及应付金额。4.5.3董事长/总裁批准支付后，办理费用支付。4.5.4负责核对并填写付款台帐。4.5.5负责审核预算外的工程付款董事长/总裁负责根据集团总体情况，确认是否付款。5.工作程序填写付款审批单区域公司和涉及公司需要工程付款的部门经办人会同顾问单位核实已完工程量，确认按合同约定是否须付款，填写付款台帐及付款审批单。区域公司和涉及公司需要工程付款部门的部门负责人复核经办人意见，包括施工进度、质量情况及合同执行情况，签署审批意见。分散采购的合同付款审批按区域公司付款审批制度执行。集中采购（含授权采购）的合同付款审批按下述审批流程执行。5.3.1审批流程（月度资金预算内）策划设计类的合同付款需集团策划、设计主管部门（投资发展中心、研发设计中心、工程管理中心）审核确认；成本管理中心核定当期已完工程量并根据合同约定核定当期应付款，签署审批意见；a、100万以内的付款，集团工程管理中心、成本管理中心审核后，区域公司履行付款手续。b、100万以上的付款，集团工程管理中心、成本管理中心审核签署审批意见后提交总裁，总裁根据集团总体情况，签署审批意见后区域公司方可履行支付手续。5.3.2付款审批流程（月度资金预算外）策划设计类的合同付款由集团策划、设计主管部门（投资发展中心、研发设计中心、工程管理中心）审核确认；成本管理中心核定当期已完工程量并根据合同约定核定当期应付款，签署审批意见；财务管理中心经办人根据合同经济条款和已付款情况，签署审批意见，财务管理中心总经理确认；主管副总裁根据财务总体情况，签署审批意见；董事长/总裁根据集团总体情况，签署审批意见。区域公司收到集团审核意见后，方可履行付款手续。5.4成本管理中心每月汇总