金融支持节能减排的有效途径

书山有路勤为径，学海无涯苦作舟。书山有路勤为径，学海无涯苦作舟。第第页金融支持节能减排的有效途径——以晋中市为例

《中国金融》2021年第18期

节能减排形势严峻

节约能源资源、保护生态环境，是保持经济健康可持续发展的基础条件。从山西省晋中市来看，受长期以来形成的资源型经济结构影响，能耗保持在一个较高水平，节能减排工作形势严峻。虽然近年来节能减排工作取得明显成效，但目前金融支持节能减排工作还存在一些问题，需要认真加以研究和解决。资源型经济结构导致“两高”贷款占比大，且贷款风险集中

由于晋中市资源型经济结构难以在短时间内根本转变，部分“两高一资”企业仍是晋中市经济增长的主要贡献者，导致其信贷存量资金占比仍然较大。2021年“两高一资”行业贷款涉及煤炭、焦炭、冶金、化工、电力、水泥、钢铁等七大行业，共占用贷款43.13亿元，占全市贷款总额的16.76%，比年初增加2.26亿元，其中煤炭、焦炭两大行业贷款为31.68亿元，占“两高一资”行业贷款的73.45%，比年初增加3.66亿元。2021年“两高一资”行业贷款中不良贷款5.69亿元，占“两高一资”行业贷款的13.19%，比年初增加0.86亿元，形成不良贷款的主要原因是受国家产业政策、环保政策和资源整合政策的影响，介休、灵石等县市一些规模小、环保不达标的焦化企业和一些规模小、产量低的小型煤矿被依法取缔或关闭，造成农信社4.2亿元的不良贷款。贷款风险集中导致的信贷资产质量低下，既影响了金融机构继续投资的积极性，同时也不利于促进地区经济结构调整和发展方式转变，影响了节能减排工作的进一步推进。银行环保审核难度较大，信息沟通机制和有效性有待完善

目前，基层金融机构了解企业节能减排信息主要有两个途径：一是通过企业提供和银行征信系统查询获得；二是通过环保部门公布。但从企业获取信息，由于信息不对称，信息失真的可能性很大；查询银行征信系统，则受到目前征信系统仅采集环境执法方面信息的局限性，难以获取所需企业节能减排方面的完整信息；地方环保部门发布的企业环境违法信息针对性不强，时效性不够，都不能适应银行审查信贷申请的具体需要，银行环保审核难度较大。

节能减排主体自身基础薄弱且积极性不高

一是企业作为节能减排的主体，特别是列入整改企业，多年来一直存在资本金不足，加之自身抵押担保能力不足无法向银行贷款而缺乏资金开展节能减排工作。二是由于节能减排不能给企业带来直接的经济效益，对于环境保护做得好的企业又缺少鼓励性的经济扶持政策，不能有效吸引企业开展节能减排工作。据调查，2021年全市规模以上工业企业，有节能降耗投资的企业仅有8家。三是政府、金融部门采取各种措施狠抓节能减排工作，虽然在很大程度上萎缩了污染企业的生存空间，但有一部分中小型污染企业在利益驱动下，采取民间融资或者自筹资金的方式，偷偷开工生产。由于这类企业量大面广，污染不明显，加上企业职工对环保政策、法律法规了解不足，一般不会揭发检举污染企业。这在一定程度上制约了节能减排工作的顺利开展。

财政政策支持力度不够

节能减排作为一项社会公益工程，需要有效的财政政策支持，但目前财政政策支持力度显然不够。一是财政投入专项基金比例偏小。开展节能减排活动以来，中央政府先后拨付一定数量资金支持节能减排技术改造项目，各地政府也纷纷设

立专项基金，加大对节能减排的支持力度，但与节能减排所需巨额资金相比，差距较大。经预算，2021年晋中市环保治理资金需投资15亿元，但由于财力不足，仅投入环保治理资金1950万元。二是不能为节能减排企业提供相应的政策性财政支持和担保。目前，能够得到中央及省区财政专项资金支持的仅为少数的大型企业，而晋中市需进行节能减排的企业90%以上为中小企业，均未得到政策性扶持的担保机构的担保。三是缺乏对金融机构扶持节能减排的优惠政策，降低了金融机构贷款支持的积极性。节能减排工程一定程度上带有公益性，具有建设周期长、资金需求量大、经济效益回收慢、贷款风险大等特点，而政府对金融部门支持节能减排可能出现的风险缺乏相应的财政贴息等补偿政策，在一定程度上影响了金融部门支持企业节能减排的积极性，形成在节能减排支持上的商业信贷缺位。

节能减排路径

2021年7月12日，原国家环保总局、中国人民银行、中国银监会联合发布了《关于落实环境保护政策法规防范信贷风险的意见》，这标志着绿色信贷全面进入到我国节能减排的主战场。为此，笔者认为，晋中市金融部门应配合环保部门，适时调整信贷投向，积极支持煤炭、焦炭、电力、冶金等高能耗、高污染行业实施节能环保技术改造，从以下几方面寻求支持节能减排的途径：加快产业结构调整，建设有利于节能减排的良好经济环境

一方面要着眼于传统产业的新型化，用先进适用技术改造、提升传统产业，改进落后、高能耗的工艺、技术和装备，延伸产业链条，促进能耗降低。重点抓好煤炭、焦炭、电力、冶金、化工等传统产业循环经济的发展，推动循环式布局，实现循环式生产。另一方面推进新兴产业规模化，大力发展能耗低、效益高的新兴产业，逐步提高高新技术产业和低耗能产业的比重，形成多元化的支柱产业和具有新型能源和工业基地特色的节能型产业体系。重点发展新型材料、文化旅游、现代服务、特色农业、医药、玻璃、食品等特色产业，为绿色信贷的推行创造良好的经济环境。

加大政策规范力度，推进节能减排工作

一是政府要把节能减排作为当前宏观调控重点，从产业、企业、产品这些节能减排的源头抓起，组织对重点地区、重点行业节能减排的专项检查；在淘汰落后产能的工作中，要加快推进重点行业企业联合重组，提高行业集中度和整体技术水平。二是要通过多种方式向银行机构、银行业监管部门通报产业结构调整和节能减排情况，介绍地方产业政策和产业规划，引导金融资源支持能够实现万元产值能耗下降的产业发展；在关闭、整顿企业过程中应督促指导各级各部门正确处理企业改组改制与维护银行权益的关系，引导金融机构积极做好债权维护和清偿的准备工作，并组织相关部门研究制定金融债权清偿实施方案，确保金融债权有计划、有步骤地得到逐步清偿，防止由于节能减排工作而恶化区域金融生态环境，影响区域可持续发展。

完善节能环保信息沟通机制，便于银行通过信贷结构调整支持节能减排和循环经济发展

地方发改委、环保部门、人民银行和银监局应建立信息沟通制度，定期通报环保政策法规、当地企业执行环保政策情况、企业节能降耗责任考核情况、”关、停、并、转”企业信息、信贷政策变化情况、银行机构对节能环保领域的支持情况等，并及时将环保信息反馈给金融机构，引导金融机构调整信贷结构，增加对节能环保领域的金融支持。应抓紧制定具体的操作制度，进一步完善征信系统，

将企业完整的环保信息纳入征信系统，并及时更新企业日常环保执法信息和年度环保审核报告等，方便银行在贷款审核过程中查阅和参考。

完善信贷管理制度，创新金融产品，切实改进和加强节能减排的金融服务工作

各金融机构要充分认识到做好支持节能减排工作的重要意义，不断增强责任感和使命感，自觉改进和加强对节能环保领域的金融服务。一是要制定节能减排信贷支持的整体规划，完善信贷管理机制，合理调整授信制度，对节能减排技术改造贷款项目，可给予基层行一定的授信额度，以简化贷款项目手续，缩短审批时限。二是对节能减排技术改造贷款项目，可给予长期贷款支持和一定的利率优惠，以体现金融对节能减排的政策支持。三是要在已有的金融产品基础上，丰富和完善金融产品种类，积极创新如联保协议担保、生产许可证和无形资产（专利、商标）质押等抵押担保方式，为节能减排企业融资提供全方位的金融服务。鼓励适应节能减排、循环经济发展要求的金融创新

首先，创立专门的循环经济投资基金。资金的主要来源。一是由政府财政出资解决；二是引入其他长期性的社会资金，主要包括邮政储蓄资金、全国社会保障基金、地方社会保险基金、长期性保险资金、企业年金等；三是从高耗能、高污染企业缴纳的污染费、罚款中按一定比例直接转入循环投资基金专户。资金主要用于支持国家推动循环经济项目、环境保护项目的发展，进行国家监管和信息系统建设等。其次，探索尝试发行绿色金融债券和企业债券，吸收相对稳定的中长期资金，再以贷款方式投入到需要动用大量资金、但社会效益较好的环保项目和生态工程项目中。对于经济效益比较好的环保企业，也可以允许他们发行企业债券，以满足这些企业对资金的需要。第三，积极探索循环经济资产证券化产品的开发与利用。

完善相关财政政策，加大财政的支持力度

一是政府应在财政预算中安排一定专项资金，支持节能减排体系建设，减轻节能减排企业的成本压力，改变目前支持面过窄、金额偏小的局面。二是建立节能减排担保基金，为节能减排企业提供政策性财政支持的担保机制。三是制定节能减排中“关、停、并、转”企业相关的补偿政策，合理安置下岗失业人员，加快落后产能淘汰退出。四是制定税收优惠政策，对积极支持节能减排企业的金融机构，实行所得税适当减收的办法，以调动金融机构贷款支持节能减排企业的积极性。

董翠英

作者单位：中国人民银行晋中市中心支行

第二篇：金融有效支持节能减排工作的政策思考金融有效支持节能减排工作的政策思考

*目前金融支持节能减排工作呈现出新的特点，也暴露出一些新的问题，需要认真加以研究和解决。

*金融系统在配合推进节能减排工作中要始终强化金融生态环境建设，切实维护金融债权，防止出现信贷风险。

*完善节能环保信息沟通机制，便于银行通过信贷结构调整支持节能减排和循环经济发展。

*加强节能减排和发展循环经济是我国经济和社会发展的重要战略，商业银行只有形成专门的信贷发展战略，才能与未来经济和社会发展紧密结合。

推行节能减排是当前落实科学发展观的重点工作之一，为切实发挥金融服务作用，支持节能减排工作目标的实现，人总行专门下发了关于做好节能环保领域金融服务工作的指导意见，基层人民银行也结合地区金融服务特点制定了具体实施意见，并积极开展了一系列工作。从对青岛市的调查情况看，目前金融支持节能减排工作呈现出新的特点，也暴露出一些新的问题，需要认真加以研究和解决。

一、当前“两高”行业贷款及金融支持节能减排工作的特点

（一）经济结构重型化导致“两高”贷款增长较快，且贷款分布比较集中。今年上半年全市“两高”行业贷款比年初增加45亿元，增长近20%，与去年全年的新增额相当；上半年“两高”行业贷款增加额占全市各项贷款新增额的12.7％，比2021年提高4.9个百分点。

（二）金融生态环境建设工作取得的明显成效在关停企业金融资产保全工作中得到了良好体现。近年来的金融生态环境建设工作有效地增强了地方政府和有关部门的信用意识，加之人民银行在关停企业处置过程中主动协调有关部门，并利用各种载体及时通报相关信息，使关停企业金融资产保全工作取得了良好成效。今年

4、5月份胶南市相继关停了污染严重的恒化和天化两家企业，涉及贷款3.1亿元，地方政府专门就企业贷款处置问题召开联席会议进行研究，确定了以国有储备土地为抵押取得商业贷款，将贷款资金通过市财政以预付补偿费的名义预拨到两家关停企业，专项用于企业偿还银行贷款本金和利息，待关停企业搬迁转产后，再将原厂区土地变更为商住用地，以土地拍卖资金清偿财政垫付资金的金融债权保全方案。目前，地方财政已经累计垫付资金10688万元。

（三）节能环保政策的严格执行促进了信贷政策的有效落实，进而推动了节能减排和循环经济的良性发展。以往部分地区基于发展经济的考虑，往往在环保政策和产业政策的执行上不严格，如青岛环保部门曾对某企业下达过60多次整改通知书而未取得明显效果。由于信贷资金的逐利性，从而也导致信贷政策难以有效落实。在当前的节能减排工作中，由于环保政策和产业政策的严格执行，使商业银行清楚地看到了高污染和高能耗企业所面临的政策风险，执行信贷政策的主动性、自觉性大为增强。目前，在人民银行窗口指导下，青岛市各家商业银行普遍加强了“两高”企业授信管理，工行、建行将项目环境影响评价报告经有权部门批复作为贷款审查审批的必要条件，制定了退出类客户名单，中行规定对越权审批或将大项目分解审批的项目以及未按法定程序向环保行政主管部门报批环境影响报告书的项目一律不予支持，招行自去年以来由于环保不达标而否决的授信项目共12个，涉及贷款金额5.2亿元。

二、金融支持节能环保工作存在的主要问题

一是环保政策趋严，不良贷款继续增加。由于以往部分地区环保政策执行不严，商业银行也没有将项目符合环保条件作为贷款审查的必要条件，随着节能减排工作的逐步推进，环保政策的执行越来越严格，部分淘汰企业面临关停处置，“十一五”期间青岛将淘汰30~35万千瓦小火电，银行不良贷款将增加。到6月末，全市“两高”行业不良贷款余额6.1亿元，比年初增加2.4亿元，比2021年末增加3.2亿元；6月末不良贷款率为2.2％，比年初提高0.6个百分点；不良贷款余额最多的三个行业依次为化工、建材和电力，分别为3.8亿元、0.7亿元、0.5亿元，占比分别为62.3%、11.5%、8.2%。

二是经济结构重型化趋势显现，贷款结构调整压力较大。近几年，青岛经济出现重型化趋势，今年上半年，全市规模以上轻、重工业增加值分别增长15.2％和31.6％，重工业增速快于轻工业16.4个百分点，重工业万元产值能耗约为轻工业的3~6倍，重工业的快速发展成为今后一段时期青岛市万元gdp能耗上升的重要因素。由于重工业近年来盈利大幅增长，银行对其发放了大量贷款，信贷结构调整的压力很大。如丽化和黄电扩建工程全年预计新增用能180万吨标准煤，拉动青岛市万元gdp能耗上升近6个百分点，而这两家企业也是目前贷款最多的“两高”行业贷款客户，贷款余额分别达到35.1亿元和39.7亿元。

三是缺乏有效畅通的信息获取渠道，银行环保审核难度较大。目前商业银行无法掌握“两高”企业的环保达标及耗能指标等第一手资料，掌握的信息大部分是通过企业获得的，其中不排除由于企业恶意隐瞒而造成信息失真的可能性。虽然人民银行总行与国家环保总局达成了有关环境执法信息进入央行征信系统的协议，但这项工作在各地的开展还需要一个过程，而且协议仅约定环境执法信息进入系统，尚缺乏企业其他方面更具体、更完整的环保信息。目前各银行在企业贷款审核中都对环保审核作出了严格规定，但在实际操作中却很难从企业获取所需的完整的环保审批材料。在申请贷款时，多数企业仅能提供地方环保部门允许生产的批文，而有的企业环保设施处于在建或整改状态，期限一般是一年左右，到期能否通过审查续批则有相当多的不确定因素。

四是银行对循环经济研究不足，金融创新产品难以适应节能减排工作需要。节能减排工作的重点不仅体现在对淘汰技术企业的关停上，而且更体现在对发展循环经济的支持上。目前相当数量的“两高”项目都是最近几年建设的，主体技术比较先进，主要问题在于环保设施不配套，解决这些企业的节能减排问题不是破旧立新，而是环保节能技术创新和生产流程再造，目前，青岛市部分企业通过企业内部技术创新或企业之间产业链条衔接两种方式发展循环经济，已经取得了明显成效。但大多数银行对这种循环经济发展形态研究不足，缺乏有针对性的金融创新产品。如对于环保项目技改贷款，由于长期贷款利息最终可以计入项目，而短期贷款利息只能计入企业当年损益，且影响企业流动比率、速动比率等财务指标，因此，企业一般希望得到长期项目贷款支持。但银行认为循环经济项目将多个生产环节进行组合，生产链条与资金循环周期加长，风险和回报更加难以测度和控制，因此，更倾向于发放短期流动资金贷款等，都体现了银行对循环经济发展特点的不适应和金融创新产品的缺乏。

三、金融有效支持节能减排的政策建议

一是高度重视金融生态环境建设，防止在节能减排工作中出现信贷风险。金融系统在配合推进节能减排工作中要始终强化金融生态环境建设，切实维护金融债权，防止出现信贷风险。地方政府应发挥好主导作用，提前向金融调控部门、金融监管部门和各银行通报“关、停、并、转”企业信息，引导金融机构积极做好债权维护和清偿的准备工作，并组织相关部门研究制定金融债权清偿实施方案，确保金融债权有计划、有步骤地得到逐步清偿，防止由于节能减排工作而恶化区域金融生态环境，影响区域可持续发展。

二是完善节能环保信息沟通机制，便于银行通过信贷结构调整支持节能减排和循环经济发展。发改委、环保部门、人民银行和银监局应建立信息沟通制度，定期通报环保政策法规、当地企业执行环保政策情况、企业节能降耗责任考核情况、“关、停、并、转”企业信息、信贷政策变化情况、银行机构对节能环保领域的支持情况等，并及时将环保信息反馈给金融机构，引导金融机构调整信贷结构，增加对节能环保领域的金融支持。应抓紧制定具体的操作制度，进一步完善征信系统，将企业完整的环保信息纳入征信系统，并及时更新企业日常环保执法信息和年度环保审核报告等，方便银行在贷款审核过程中查阅和参考。

三是商业银行应积极开发有针对性的金融创新产品，支持节能减排和循环经济发展。加强节能减排和发展循环经济是我国经济和社会发展的重要战略，商业银行只有形成专门的信贷发展战略，才能与未来经济和社会发展紧密结合。因此，各商业银行应进一步创新金融服务产品，满足节能减排和循环经济发展的特色需求。譬如针对企业环保技改项目对长期贷款的需求，进一步完善信贷管理方式，积极为企业提供长期信贷支持；针对企业间通过产业链条对接的方式发展循环经济项目的特点，搞好关联企业开户银行之间的联合，互通企业信息，共同发放银团贷款等。

第三篇：政策性金融支持节能减排初探政策性金融支持节能减排初探

钟蔓桃中国进出口银行评审部严明中国进出口银行风险管理部

[内容摘要]节能减排已成为重要的国家经济发展战略性工作，但当前企业在推行节能减排过程中遇到了融资难的突出问题，迫切需要相关金融机构以创新思维和创新金融手段来加大支持力度，推动我国节能减排工作。文章对当前我国节能减排面临的压力和推行节能减排的意义进行了简要概述，对节能减排工作中融资难问题的原因进行了分析，提出政策性金融作为国家政策性工具，可以有效补充当前市场的不足，积极参与节能减排金融支持，最后对政策性金融如何以创新金融手段有效支持节能减排提出了具体措施建议。

[关键词]节能减排；政策性金融；支持手段；创新

哥本哈根世界气候变化大会是一个标志性事件，它预示了绿色、环保将成为新的世界经济发展潮流，①在新的世界经济游戏规则尚未定型的时候，中国应及时抓住这一机会，积极采取措施抢占未来经济制高点，实现未来经济发展模式的成功转型。

一、节能减排，实现经济发展模式转型，中国任重道远

哥本哈根大会让全世界都进一步清楚地认识到了环保经济、绿色经济的日益临近，中国政府和社会各界也都深刻地认识到了这一点，但目前中国加快节能减排的任务依然异常艰巨。

（一）中国当前面临严重的能源资源供应和环境压力

根据国家统计局网站、《bp世界能源统计》及美国能源署（eia）网站相关数据，中国2021年国内生产总值（gdp）占世界gdp总量的4.03%（折美元计算），一次能源消费占世界比重为12.51%，②世界能源消费强度（单位gdp所消耗的能源量）为2.5吨油当量/万美元gdp，中国为8.4吨油当量/万美元gdp，是世界平均水平的3.36倍，差距很大。2021年中国gdp占世界比重约为6.85%，①欧美发达国家更多地用“低碳”概念，但二氧化碳等温室气体排放是否地球变暖的根本原因现在科学界还有一定争论，不少人士认为欧美推广“低碳经济”更深的用意还在于用它来谋求推广低碳技术的经济利益和西方发达国家未来对世界经济的继续主导，遏制发展中国家的发展。但不管怎样，对中国来说，节能减排，发展环境友好、与自然和谐相处的绿色和环保经济模式是必须的，因此本文更多地用环保、绿色、循环经济概念。

②按照《bp世界能源统计》的口径，一次能源指能进行商业贸易的能源，不包括木头、泥炭、风能、地热和太阳能。

1一次能源消费占世界比重上升到17.7%，从占比看，中国2021年gdp世界占比比2021年提高了约70%，一次能源消费比重比2021年提高了约42%，gdp占比增幅比能源占比增幅提高了约28个百分点，经济增长的能源效率提升幅度较大，但考虑到期间人民币汇率上涨了约21个百分点，因此实际提高幅度有限，不到10个百分点。

而与此同时，中国能源和其它各类资源却极为有限。以相对最为丰富的能源资源煤炭为例，2021年中国探明储量约为1145亿吨，占世界储量的13.9%，居世界第三位，但储产比（年度探明储量比当年开采量）只有41年，而世界平均水平是122年，其他如石油、铁、铜等多种重要经济和战略安全资源，更是远低于世界平均水平。在能源资源供应远远不能满足需要的同时，中国还面临着长期粗放式经济发展带来的环境恶化问题，各类重大环境污染事件近年来屡屡发生。

（二）节能减排带来经济和环境等多重效益，是世界未来新的经济制高点实施节能减排，提高能源资源的利用效率，带来的收益是多重的：一方面，节约使用资源就是在降低经济发展的资金和环境成本，获得成本下降的经济收益和环境改善的社会效益，并有助于中国能源和资源安全战略实施，但另一方面更重要的是节能减排相关标准、技术和设备的推广使用，是未来绿色经济的基础，这是一个规模巨大的市场，目前处于制定规则、把握标准阶段，控制了这一地位，就掌握了未来世界经济的制高点，战略意义十分重大。

欧美发达国家以保护地球环境、减缓全球变暖的正义理由来推动全球各国减碳，内在目的还是要将其掌握和准备好的碳捕获、碳储存等标准、技术、设备推向全球，通过这种方式来获谋求对未来国际经济的主导权，获取巨额财富，遏制发展中国家经济发展。经济学家郎咸平指出，美国正在把碳排放作为其未来的经济战略。2021年6月26日美国众议院通过了《美国清洁能源安全法案》，授权美国政府对出口到美国的产品征收碳关税，未来美国将制定严格的碳排放标准，使中国等出口国家为达到其标准，必须向美国购买相关技术及设备，企图通过这一“碳计划”使中国等发展中国国家以往依靠出口而获得的美元财富回流美国，

2以继续保持美国的经济优势和控制力。①美国将征收碳关税的时间定在了2021年，中国面临的节能减排任务十分紧迫。

（三）我国面临的节能减排任务依然艰巨

节能减排，走资源节约、环境友好的绿色发展之路，这是从上到下的举国共识。我国十一五规划中，提出了到2021年单位gdp能耗降低20%、主要污染物排放总量要减少10%的节能减排总体目标。为此，国务院制定了节能减排综合性工作方案，出台了《节约能源法》、《循环经济促进法》等一系列政策法规和措施，也取得了相当成效，但客观上看，多年形成的粗放式经济发展惯性，使得这一任

②务仍然艰巨，十一五规划前四年我国累计单位gdp能耗下降14.38%，要在2021年完成降低20%的目标极为困难。根据统计数据，2021年我国gdp比上年增长8.7%，而钢材消费量增长22.4%，精炼铜消费增长39.7%，电解铝消费量增长14.4%，水泥消费量增长17.0%，均大幅高于gdp增长率，这表明我们依然是主要依靠超量投放资源来获得gdp增长。

二、政策性金融支持是推进节能减排的必然要求

中国节能减排工作进展不快的原因，除了一些地方党政领导还习惯于粗放式经济增长方式，倾向于大干快上项目以实现gdp快速增长的旧有思维之外，企业在推行节能减排的实际工作当中还存在切切实实的问题和难点。

（一）当前节能减排面临的主要难点是融资问题，商业性金融支持客观上与市场需求还存在巨大的脱节③

未来几年中国节能减排市场规模巨大，据推算至少在4万亿元人民币以上，④如此巨大的资金仅靠国家财政投入是远远不够的，必须依靠企业、金融机构和市场机制的综合力量。目前国内节能减排市场总量呈增长态势，但还以支持大企业、高盈利行业为主，商业金融支持远不能满足市场需要，存在突出的融资脱节现象。

脱节是因为目前中国从事节能减排技术服务的企业规模普遍较小，缺乏足够的融资抵押担保手段，其投资回收多依靠项目建成后形成的现金流，而商业银行一般倾向于提供以资产抵押或可靠的信用担保为基础的贷款，不相信节能减排项目提供现金流的可靠性，内部没有足够能力来正确评估这类项目的风险和利润。

①②③参见郎咸平。《碳计划，美国经济新战略》，《13亿国人要向美国交呼吸税。》，新浪博客，2021年。

根据2021年政府工作报告。

参见国家发改委网站。《国家发展改革委有关负责人就加快推行合同能源管理促进节能服务产业发展答记者问》。

④参见梁猛。《节能减排的金融支持之道》，《中国金融》2021年第16期。

3以节能项目为例，现在节能市场通常采用合同能源管理即emc（energymanagementcontract）方式，具体操作是：节能技术公司在其提供的技术改造方案通过节能技术改造企业（用户企业）审批后，带资为用户企业做节能技术改造，用户企业无需投入资金，而由用户企业因改造而节省下来的能源成本，偿还节能技术公司的前期投入。这本来是一种多赢的盈利模式：用户企业无需投入自有资金即获得了因节能减排而带来的经济效益；节能技术公司通过为用户企业提供技改服务，从项目建成后产生的现金流而获得了稳定的利润；社会因这种改造行为而减少了能源资源消耗和环境污染。但是，由于节能技术公司缺少资金和足够的有形抵押资产，难以操作项目；用户企业担心技术风险，不想一开始就掏钱；商业银行因缺乏足够的风险控制手段而不愿提供贷款，使节能减排工作陷入僵局，也就是人们通常所说的节能减排“死三角”问题。

在emc模式下，节能技术公司会产生大量的中长期应收账款，针对这一特点，一些人士提出把银行保理引入节能减排项目融资当中，由商业银行向节能技术公司提供保理服务，受让其对用户企业的应收账款，使节能技术公司提前收回投资，这种方式可以在一定程度上解决节能技术公司在项目建成后的资金回收问题，但保理方式是在施工后获得资金，节能技术公司在前期改造当中，需要投入大量资本，这一需求仍然受到节能技术公司有效抵押资产少、贷款担保不足的困扰，且银行做保理也要求有一定的风险控制手段，这依然是融资的“软肋”。

（二）作为“市场补缺者”，政策性金融可以有效弥补商业银行的缺失政策性金融作为现代市场经济当中一种不可或缺的重要功能提供者，它是在政府的支持下，以国家信用为基础，为贯彻和配合国家特定经济和社会发展政策而进行的一种特殊的资金融通行为。①政策性金融以实现国家政策性意图为经营宗旨，与商业金融机构相比，政策性金融机构以国家信用为依托，资金来源成本相对较低，并往往能享受国家补贴政策，能向市场提供所需中长期优惠资金，有效降低企业融资成本；作为市场力量的补充者，一般从事商业金融无力或不愿进入的业务领域，如利润低、风险高，但又是社会经济生活正常运行所必需，担当着市场风险承担者的角色；特别是对于新兴市场，由于运行还不规范，风险较高，更需要政策性金融先行进入来培育市场，引导商业资金进入，起着资金导向的作用。

节能减排项目特点在于通过增加短期投入，换取长期的经济效益和社会效益。但基于对短视利益的考虑，在没有强制性规定的情况下，对于增加的投入，人们往往采取能省就省，能减就减的态度。那如何调动社会参与节能减排的积极性。政策性金融介入的作用就在于通过提供市场上所稀缺的资源即优惠资金（如①参见：丁孜山，《政策性银行经营管理》，第1页，中国金融出版社，2021年。

4利率低，期限长等）支持，诱导企业进行节能减排，调动其实施节能减排项目的积极性，从被动的“要我节能”到主动的“我要节能”；同时，通过项目带来的经济利益激励，扩大节能减排在实体经济中的宣传；通过引导实体尝试实施节能减排项目，树立成功范例，吸引商业资金进入，帮助企业进入节能减排的良性循环。

（三）国外政策性金融机构对节能减排的支持

从国外同业的做法看，许多国家的政策性金融机构通过多种方式对本国节能减排行业进行了有效支持。

美国进出口银行为提高本国环保行业的竞争力，对美国环保公司产品的出口，或他国购买美国环保产品提供金融支持。其支持面包括可再生能源设备、能源效率技术、污水处理项目、空气污染技术、废物管理服务及其他各种环境产品的服务等。融资方式包括直接提供贷款，为商业金融机构的此类融资提供担保、出口信用保险等。自1994年以来，美国进出口银行从最初的每年10个项目，已发展到2021年的年68个项目，累计投入资金已超过30亿美元。①

德国复兴信贷银行（kfwbankengruppe）在节能减排方面主要支持两大领域，一是建筑节能，二是工业节能。对建筑节能改造主要通过提供低利率的长期贷款予以支持。对于工业节能，首先对企业进行节能改造的咨询提供全额补贴，其次对详细可研进行部分补贴，最后对改造项目提供低利率的长期贷款予以支持。德国复兴信贷银行在节能减排方面的业务发展迅速，2021年为德国境内能效项目贷款承诺金额为89亿欧元，较2021年63欧元的承诺额增加了41.3%，全年总计为境内外气候和环境保护投资项目提供了198亿欧元的承诺额。②

资料来源。德国复兴信贷银行年报。

三、我国政策性金融支持节能减排具体手段和方式探讨

①②数据来源：美国进出口银行网站，网址：http：//。

数据来源。德国复兴信贷银行2021年年报。

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中国国情的特殊性，使我们必须在参考国外同业的基础上，立足国情，以创新的思路来研究节能减排的政策性金融支持手段，促进我国节能减排的发展：

（一）创新业务品种，提供多种直接融资支持

资金是当前节能减排企业所最急需解决的问题。作为体现国家扶持意图的政策性金融机构，拥有低成本资金优势，在市场启动初期，应充分发挥这一优势，尽快地培育市场，培育出业内的龙头企业，使之迅速做大做强。

其中，根据不同性质的项目可以采用不同的信贷业务品种：

1.提供出口信贷低息贷款

对于生产节能减排设备或向国外客户提供节能减排技术服务的出口企业，应视同高新技术产品出口，向这些企业提供中长期的高新技术产品出口卖方信贷支持，享受政策性优惠利率。为鼓励和促进国外客户向中国企业采购节能减排设备和技术，使中国的节能减排设备和技术早日“走出去”，还可积极向国外采购客户提供买方信贷的融资支持，并为体现国家政策扶持导向，可适当给予进口商一定的利率优惠，如可采用经合组织（oecd）成员国普遍使用的cirr固定利率（商业参考利率），以加强中国产品和技术对国外客户的吸引力，帮助中国出口企业获得尽可能多的国外订单，也促进中国节能减排技术标准早日走向世界。

另外，考虑到中国节能减排技术研发及设备生产最终都是要面向全球市场，走出国门，建议可以将节能减排相关技术、设备的国内研发和生产均视同出口，按高新技术产品出口来提供低息贷款。

2.提供节能减排专项贷款

对于符合规定的节能减排项目，如自主进行节能减排技术改造的企业、为技改企业提供技术改造方案及服务的合同能源管理公司，以及国家重大科技专项、国家重大科技产业化项目、科技成果转化项、高新技术产业化项目、引进技术消化吸收项目，可由政策性金融机构提供专项贷款，以支持相关技术的应用、推广、普及。

在具体适用品种上，可以针对节能减排项目特点设计专门的项目融资方式，除传统的资产抵押要求外，更多地把风险控制手段放在对项目现金流的控制上，引入应收账款抵押、知识产权抵押、收费权控制等新型抵押担保手段①。

对于业内已有突出业绩、经营规范、有发展潜力的合同能源管理公司，还可以对其提供一揽子融资支持，即将其承揽的若干同类型项目给予打包，采用相同或相类似的抵押担保等融资结构，配套相应金融服务，支持其大规模开展项目。

①收费权控制是指融资银行与公用事业机构如供电局、自来水公司合作，对企业缴纳电费、水费等进行账户监控，当借款企业出现还款问题时，融资银行有权代表公用事业机构向企业收费，或通知公用事业单位停止供应以督促企业还款。

63.扩大利用外资提供节能减排转贷款

为吸引和促进中国参与到国际应对气候变化措施当中去，近年来一些国外金融机构向中国提供了节能减排领域的贷款支持，如世界银行、德国复兴信贷银行、欧洲投资银行等多家国际金融机构已与中国进出口银行等金融机构展开了节能减排合作，目前向中国企业提供了世界银行节能贷款、中德财政合作能效及可再生能源贷款、欧洲投资银行应对气候变化框架贷款和亚洲开发银行贷款等多个节能减排转贷款业务品种，它由国际金融机构提供低息资金，由进出口银行转贷，具有利率低、费用低、期限长的特点，同时进出口银行还可提供配套资金支持，对企业有较大的吸引力。随着全球对节能减排问题的进一步重视，未来国际金融机构将可能向中国等发展中国家提供更多的资金，中国政策性金融机构应充分利用与国际金融机构的天然联系优势，加大吸引国外低成本资金的力度，为中国企业节能减排提供更充裕的信贷资金。

4.提供节能减排官方发展援助

为促进中国节能减排产品和标准走向国际市场，应积极利用中国向发展中国家提供的官方发展援助，把中国研发生产的节能减排产品纳入对外援助范围，向这些国家提供优惠贷款（人民币贷款）、优惠买方信贷（美元贷款）以鼓励采购中国的节能减排产品和技术，推动中国节能减排市场的发展。

（二）创新业务领域，提供有效的间接融资支持1.提供节能减排贷款融资担保

当前国内节能减排融资中存在的“死三角”问题，归根结底在于商业银行认为贷款的有效担保不足。近年来国内商业银行中兴业银行在提供节能减排贷款方面表现较为突出，支持了一些中小企业项目，一个重要原因就是它在2021年与国际金融公司（imf）就中国节能减排融资项目签署了《损失分担协议》，借助国际援助性金融机构的力量来分担贷款损失。因此，如有政策性金融机构以国家信用背景介入为贷款担保，即可有效化解当前节能减排融资担保不足的难题。对于政策性金融机构来说，这类服务是利用其国家信用来开展的金融业务，不需要直接动用资金，可以充分体现政策性金融“以小博大”的资金杠杆作用和资金导向作用，吸引规模庞大的商业贷款大量进入这一领域，更好满足广大企业需求，自身也可以获得较好的经济效益，这将是政策性金融机构未来业务发展的重要领域。

但是，完全由政策性金融机构提供担保，也可能会出现道德风险，商业银行可能会因有了担保而没有动力去监控信贷风险。因此，可以考虑按政策性金融机构提供部分担保方式来操作，比如只对贷款提供50%最多70%金额的担保，剩余部分仍需要商业银行和企业去解决，以促使贷款商业银行去积极监控项目风险，

7借款企业正常履行还款责任。

2.提供低成本资金由商业银行转贷

为把政策性金融机构低成本资金与商业银行网点密布、信息相对充分的优势结合起来，可以采取由政策性金融机构向商业银行提供低息资金、由商业银行转贷给广大中小企业方式，由政策性金融机构规定商业银行的利息加点幅度，保证商业银行能获得适当的利润率，又能减轻企业的借贷成本。对于商业银行来说，此类业务资金来源可靠，资金成本低，收益稳定，并可以进行相关配套商业贷款资金来提高收益率，有较大的吸引力。而对于企业来说，由机构网络密布的商业银行贷款可以扩大企业受惠面，政策性资金转贷方式又可以有效降低资金成本。

3.提供节能减排应收账款保险服务

应收账款保险，是保护供货方避免由于购买方拒付货款而造成损失的一种保险业务品种。投保企业依据保险公司相关业务要求交付保费后，当保险公司所承保的损失事件发生时，由保险公司采取措施进行欠账追偿，并根据保险合同规定向投保企业赔付。在节能减排项目中，技术服务公司通常都有大量的应收账款，项目建成后一般都会产生稳定的现金流，非常适用应收账款保险。中国出口信用保险公司2021年起开始在办理国内贸易应收账款保险，但目前还限于贸易项下的保险业务，像节能减排改造这种基于项目项下的应收账款保险尚未开展，且其业务最低金额要求在5000万元人民币以上，起点较高，应研究尽快将节能减排项目纳入保险范围，并针对目前国内节能减排市场特点适当降低业务起点，促进国内节能减排推广。作为国家政策性保险机构，中信保的保单将能有效化解贷款银行的融资顾虑，吸引更多的商业金融机构参与融资。

以上直接融资支持和间接融资手段可也根据具体企业、项目、领域的要求，单独操作或若干品种结合起来提供综合性金融服务，以更好地满足企业需要。

（三）在推动节能减排问题上，政府应对政策性金融给予特定支持政策性金融作为实现政府特定扶持意图的工具和载体，其功能的充分发挥离不开政府的有力支持。当前，政府可以从以下方面来加大支持力度：

1.扩大现有优惠利率业务品种的适用范围。

目前，政策性银行能提供的优惠利率贷款适用范围极为有限，一般限于出口、境外投资和境外工程承包，国内贸易和生产型项目很少能享受优惠利率，考虑到节能减排项目在未来经济与社会发展中的重大意义，建议相关部门考虑尽快把节能减排纳入政策性优惠利率贷款的适用范围。

2.减免税

政策性金融承担的是国家政策性职能，但目前我国政策性金融机构一般都与商业金融机构一样，需按同等标准上缴营业税、所得税等，税赋较重，一定程度

8上影响了其功能的充分发挥，应参考国外相关做法，对政策性金融机构给予营业税和所得税的减免政策，或按年予以税收返还，以充实其资本，提高政策性金融机构的贷款投放和金融支持能力。

3.提供充足资本金和充分的资金保障

充足的资本金和充分的营运资金来源是政策性金融机构有效发挥功能的基础，当前我国各政策性金融机构普遍存在资本金不足的问题，应尽快给予注资，比如将一部分外汇储备作为国家投入的资本金注入相关政策性金融机构，并可以考虑以低息借款方式将一部分外汇储备借给政策性金融机构作为其营运资金，以增强政策性金融机构的金融支持能力，让更多企业受惠。

4.提供节能减排技术咨询支持

节能减排是一项技术性、专业性极强的业务，金融机构很难有相应的技术力量对此进行分析评估，需要得到外力支持。政府应发挥主导优势，尽快建立节能减排技术咨询服务平台，利用国家专项资金或国际资助资金为金融机构评估项目提供免费或低成本的技术支撑。

5.试行尽职免责制度。

从实现操作的角度，金融机构不愿过多涉入还不熟悉的节能减排领域，与具体经办人员担心出现风险被问责有相当的关系，特别是政策性金融机构，运用的都是国家财政的资金，贷款一旦出现问题则可能冒着“国有资产流失”的风险。因此，为鼓励金融机构积极参与节能减排，使相关从业人员减轻思想包袱，轻装上场，建议考虑对政策性金融机构办理节能减排业务试行尽职免责，即只要经办人员在业务办理的全过程当中严格按照有关业务管理规定和规程操作，没有违法违纪违规行为，就应该可以免责。

参考文献：

[1]白钦先，曲昭光。《各国政策性金融机构比较》，中国金融出版社，1993年。

[2]丁孜山主编：《政策性银行经营管理》，中国金融出版社，2021年。[3]黄金老：《金融自由化与金融脆弱性》，中国城市出版社，2021年。[4]郎咸平：《碳计划，美国经济新战略》，《13亿国人要向美国交呼吸税。》，新浪博客，2021年。

[5]葛优，杨莉。《我国碳金融发展模式初探》，《北京金融评论》，2021年第三辑。

[6]梁猛。《节能减排的金融支持之道》，《中国金融》2021年第16期。

9[7]刘春航。《建设节能减金融服务的长效机制》，《中国金融》，2021年第4期。

[8]刘秀凤。《节能减排项目融资怎样松绑。》，《中国环境报》，2021年4月20日。

[9]刘玉焕。《解决应收账款的新对策——开发应收账款保险》，《北京金融评论》，2021年第二辑。

[10]杨小苹。《金融创新支持节能减排的有益探索——对兴业银行开展能效贷款业务情况的调查》，《中国金融》2021年第4期。

[11]周晓强。《充分发挥金融支持功能，全力推进节能减排》，《中国金融》，2021年第21期。

[12]中国人民银行。《关于改进和加强节能环保领域金融服务工作的指导意见》，银发[2021]215号。

[13]中国人民银行研究局。《中国人民银行金融研究重点课题获奖报告2021》，中国金融出版社，2021年。

[14]《中国应对气候变化国家方案》，2021年，国家发改与改革委员会网站。[15]《bp世界能源统计》2021-2021各期。

[16]德国复兴信贷银行2021年年报，网址：http：//www.kfw.de。abstract：energysavingandemissionreductionhasbecomeaimportantnationalstrategicwork，butcurrently，theenterprisesencounteredfinancingproblemswhileintheimplementationofenergysavingandemissionreduction，hisarticle，theauthorgaveabriefintroductionofthecurrentpressureonourenergysavingandemissionreduction，analyzedthecauseofthefinancialdifficulties，proposedthatasthenationalstrategicinstrument，thepolicyfinancinginstitutionscaneffectivelymeetthedemandofthemarket.attheendofthisarticle，theauthorgaveaseriesofmaterialsuggestionsonhowtosupporttheenergysavingandemissionreductionworkswithinnovativemethod.

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第四篇：企业节能减排的五个途径企业节能减排的五个途径

节能减排的定义，业界说法有多种多样。笔者个人认为，广义而言，节能减排指节约物质资源和能量资源，减少废弃物和环境有害物排放；狭义而言，节能减排就是节约能源、减少环境有害物排放。节能减排、资源节约，应是企业一以贯之的目标，同时也是一个渐进的目标。而要实现目标，途径和手段是多种多样的，大体可归为5个方面。一是结构性节能减排。指通过经济结构、产业结构调整来达到节能减排目的。这也是从根本上实现节约能源和减少污染物排放量目标的途径。从企业角度看，结构性节能减排可重点从3个方面下功夫：第一，关注政策变化，按照国家的产业政策和行业准入标准以及地方政府的部署，限时关闭和淘汰高耗能、高排放、低效益和落后的生产工艺、设备和技术，投资开发低能耗、低污染的项目；第二，加大节能减排技术改造力度，产学研相结合实现节能减排技术创新，治理工业污染，全面推进清洁生产；第三，因地制宜开发和应用可再生能源和替代能源，减少传统化石能源消耗，从源头上减少环境污染。二是工程性节能减排。指通过建设具有节能减排作用的工程项目，或引进清洁生产的工程项目，或精心组织的综合性节能减排工程项目，来实现节能减排的目标。项目建设坚持严格执行环境保护设施与主体工程同时设计、同时施工、同时投产的“三同时”制度，把好选址关，以实现企业节能减排，也可纳入工程性节能减排的范畴。近年来，地方政府实施的建筑节能、绿色照明、电机改造、锅炉的“煤改气”等重点工程，就属于工程性节能减排。重庆能源集团规划建设的15项重点项目，如永荣建新公司的热电联产工程，南桐矿业公司的特种水泥，燃气集团的联供，松藻的瓦斯液化项目、风排瓦斯项目，这些项目建成后必产生节能减排效应，也属于工程性节能减排。

三是管理性节能减排。节能减排是一个管理过程。从这个角度看，所有的节能减排手段都可归为管理性节能减排。但狭义而言，管理性节能减排特指通过加强管理，来实现节能减排的目的。

管理性节能减排，主要包括这样几个层次。第一，结合企业特点，选取国际和国内的先进标杆企业，积极开展节能减排主要指标对标活动，找出差距，完善管理；第二，加强能源计量，不断完善企业节能减排的组织体系、监测体系、统计分析和规章制度，开展工序能耗或产品能耗限额考核和奖惩，推行能源审计，确保节能减排落到实处；第三，加强宣传，广泛动员，开展全员节能减排；第四，抓好重点企业、重点领域、重点项目、重点环节的节能降耗监控，以及污水、垃圾、废弃物处理和火电厂脱硫设施运行管理；第五，重视资金预算，跟踪掌握国家及重庆市节能优惠政策，为节能减排提供包括资金、设备、人才等在内的基础性资源保障；第六，建立节能减排和环境保护的快速反应机制，实现对企业节能减排和环境保护中的交叉性隐患和事故的快速反应。

四是技术性节能减排。指的是通过技术进步、发挥技术在节能减排中的关键性作用，以实现节能减排的目标。这包括：引进先进技术设备与技术革新、改造相结合，淘汰落后工艺、设备、技术；通过节能减排的技术攻关和合理化建议，开发应用新设备、新工艺、新产品，加大技术创新和新技术的推广力度，提高企业节能减排的科技含量。

技术性节能减排要求坚持5条原则。一是成熟性，即将成熟的技术作为推广应用的重点；二是适用性，即将有大规模推广价值的技术作为推广重点；三是经济性，即将投入少、效果好、市场易接受的技术作为推广重点；四是创新性，即对拥有自主知识产权的技术重点推广；五是关联性，即重点推广既有助于节能减排，又有助于促进节能环保产业发展的技术。

五是关联性节能减排。社会与企业中，任何活动都存在关联性——不是肯定的关联性，就是否定的关联性。关联性节能减排，就是从关联的角度去规划、设计节能减排举措，提高节能减排的效果。

关联性节能减排大体有3类。规划与实施某一举措或项目，既节约能源，又减少污染排放；规划与实施某一举措或项目，既有助于企业节能减排，又有助于企业解决当下生产技术和安全难题；规划与实施某一举措或项目，既利于企业节能减排，又利于形成示范效应，推动整个社会节能减排技术的发展。

第五篇：机动车节能减排实现途径分析机动车节能减排实现途径分析

进入上个世纪9o年代以来，大城市80％以上的二氧化碳和40％的氮氧化物来自于机动车排放，快速增长的机动车保有量对大气环境质量造成的威胁主要表现在两个方面：一是机动车数量的快速增长所引发的大气污染物排放量呈增长趋势，给城市大气环境质量带来较大的压力；二是大量低于国Ⅰ标准的高排放汽车在上路行驶，其单车污染物排放量约为国Ⅲ标准汽车的14倍，这部分车辆污染物排放量大，污染程度高。因此，如何开展机动车节能减排成为目前急需解决的重大课题。

为有效防治机动车排气污染，改善空气质量，保护市民身体健康，按照国家环保部、省环保厅对机动车环保定期检查工作的要求及创建国家环境保护模范城市工作标准，近年来我市加快了机动车排气污染防治管理的推进步伐，落实了一系列机动车排气污染控制措施，在立法、建立机动车环保检测站、在线监控系统建设、环保合格标志发放、环保检测机构监管以及利用环保合格标志进行交通管理和开展机动车节能减排等方面作了大量积极有效的探索，取得了较好的成效，同时也摸索了一些适应我市实际情况的管理举措。

综合世界各国及先进城市开展机动车节能减排的方法和措施，结合我市开展工作的实际情况，机动车节能减排大概有以下几点可行方法：

1、加强对机动车的管