钨制品生产工艺能量系统优化节能改造项目经济效益分析

钨制品生产工艺能量系统优化节能改造项目经济效益分析一、编制依据该项目经济评价的依据主要是由国家发改委和建设部联合发布的《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》，国家现行的财税制度，以及建设单位提供的有关资料等。二、经济效益分析（增量）1、计算期该项目计算期11年，其中建设期为1年，经营期10年。2、营业收入该项目为节水工艺改造，项目原有产量不变，故无新增营业收入。3、增值税、税金及附加项目主要是节能改造项目，公司产能未发生变化，但燃动力成本发生变化，增值税161万元，税金及附加18万元。详见表1营业收入、营业税金及附加和增值税估算表（增量）4、总成本费用⑴燃动力该项目为节能工艺改造，年节电量1434.74万kWh，电费按0・65元/kWh计，年节约电费933万元；年节约用天然气量4.8万m3,按2.5元/吨计，年节约天然气费12万元。故项目燃动力费为-945万元。⑵职工工资及福利该项目不需新增劳动人员。⑷折旧该项目固定资产投资2821万元，折旧年限15年，残值率5%，年折旧179万元。⑸修理费修理费按固定资产折旧的20%计。⑹成本计算根据相关的计算依据，该项目的总成本费用对其增量分析。总成本费用减少730万元，其中可变成本减少945万元,固定成本增加214万元。经营成本减少909万元。详见表2固定资产折旧费估算表（增量）表3无形资产及其他资产摊销表（增量）表4总成本费用估算表（增量）5、利润该项目正常年利润总额713万元，年所得税178万元，年净利润534万元。详见附表5：利润与利润分配表（增量）三、财务盈利能力分析1、现金流量该项目所得税后全部投资内部收益率22.6%,静态投资回收期5.03年（含建设期），财务净现值1164万元（基准收益率ic=12%）。详见附表6：项目投资现金流量表（增量）2、总投资收益率息税前利润总投资收益率=x1%=24.48%项目总投资3、项目资本金净利润率净利润资本金净利润率=x1%=18.36%项目资本金四、盈亏平衡分析以生产能力利用率表示盈亏平衡点年固定总成本盈亏平衡点=x1%年营业收入-年可变成本-年税金及附加=27.97%当生产能力或营业收入达到正常规模的27.97%时，项目可保本。五、财务计划现金流量及资产负债分析从财务计划现金流量表和资产负债表来看，项目的各项指标如盈余资金、资产负债率均优于行业指标，具有较强的抗风险能力。详见附表7财务计划现金流量表（增量）附表8资产负债表（增量）六、敏感性分析由于项目设计的一些参数在目前情况下是确定的，难以预计项目在经营中的变化，这些变化将会影响到项目的经济效益。为此在项目计算期内，从产品的销售价格、经营成本、工程投资的变化，来分析对工程经济效益的影响。销售价格、经营成本和工程投资发生变化对财务评价指标的影响定量分析结果见敏感性分析表。敏感性分析结果表序号变动因素变动辐度财务内部收益率（%）投资回收期（年）财务净现值（万元）1基本方案22.6%5.0311642经营成本5%22.6%5.031169-5%22.6%5.0311693工程投资5%24.3%4.801362-5%20.8%5.29966计算结果表明，经营成本的变化对项目的工程效益影响最大，其次是工程投资，因此项目实施过程中应积极采用新技术、新工艺，提高项目产品的质量，并降低经营成本加快工程进度，以期实现预期效果。七、评价结论项目建成后，无新增收入，利润总额713万元。财务分析表明，项目税后财务内部收益率22.6