2022-2023年航空运输行业洞察报告

2022・2023年航空运输行

业洞察报告

汇报人：刘郁婷

20XX年2022-10-17

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行业发展概述

❽行业环境分析

色行业现状分析

行业格局及发展趋势

第一章行业发展概述

画行业定义

航空运输是使用飞机直升机及其他航空器运送人员、货物、邮件的一

种运输方式。具有快速、机动的特点，是现代旅客运输，尤其是远程

旅客运输的重要方式，为国际贸易中的贵重物品、鲜活货物和精密仪

器运输所不可缺的运输方式。航空运输具有商品性，服务性，国际性,

航空运输行业定义准军事性，资金、技术及风险密集性和自然垄断性六大特点。航空运

输按照不同的标准可以分为不同的类型，从运输的性质出发，可分为

国内航空运输和国际航空运输两大类；从运输的对象出发，可分为航

空旅客运输、航空旅客行李运输和航空货物运输三类。

画产业链上游

航空运输行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高

额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。止的卜，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以

及中国市场参与者技术水平的提高，航空运输行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化

的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。

画产业链上游

航空运输行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，

对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供

应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于航空运输企

业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。

画产业链上游

航空运输行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等

特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进

一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。

第二章行业环境分析

行业政策环境1—MM

[《交通领域科技创新中长期发展规划纲要

■Mlk(2021-2035年)》

《关于印发"十四五'’现代综合交/Bk

通运输体系发展规划的通知》IF

mssnm,

XTOWMJ11tfiLMK&BmSL

w&^s^UBm.mBEnm

《推进多式联运发展优化调整运输结构工作方案(2021-2025年)》

因哈

画行业政治环境

《关于促进公共航空危险《国家物流枢纽网络建设《十四五规划和2035年《国家综合立体交通网规划

品运输高质量发展的指导实施方案(2021-2025年)》远景目标纲要》纲要》

意见》

促进新一代信息技术、安检技术、监控监

聚焦打造"通道+枢纽网络"现代物加强国际航空货运能力建设，稳步建设加快航空物流发展，加强国际航空货运能力建

测技术与危险品运输深度融合，推进智慧流运行体系。一方面，围绕推动存量支线机场、通用机场和货运机场，积极设。依托国际航空枢纽，构建四通八达、覆盖

货运建设。国家物流枢纽高质量发展，整合优化发展通用航空。全球的空中客货运输网络。优化枢纽布局，完

存量物流设施，强化多式联运组织能善枢纽体系，发展通用航空，改善偏远地区居

力，促进国家物流枢纽互联成网，推民出行条件。推进通用航空与旅游融合发展。

动完善以国家物流枢纽为支撑的“轴支持交通装备制适业延伸服务链条，促进现代

辐式"物流服务体系，培育发展枢纽装备在交通运输领域应用，带动国产航空装备

经济通道经济，打造经济和产业发展的产业化，商业化应用强化交通运输与现代装

走廊。另一方面，围绕加快健全国家备制造业的相互支撑。

物流枢纽网络，按照"成熟一个、落

地一个"原则，稳步推进120个左右

国家物流枢纽布局建设，支持城市群

内国家物流枢纽共建共享共用和体化

衔接，强化都市圈物流网点休系与国

家物流枢纽网络有机衔接、协同联动。

画行业政策支持

政府领导

报告讲话

院发枷ft,+1allege.

做了蝌咖胸引.

画行业社会环境

航空运输业与世界经济贸易休戚相关。新冠肺炎疫情对全球航空运

输业造成破坏性影响并使其一度深陷危机之中，2020年更是成为航

空运输业数据史上至暗年份。在疫情形势下，推动航空运输业尽快

全面复苏，将产生经济和社会综合效益，包括为工商业、旅游业、

相关就业以及更广泛的经济活动注入活力，对促进全球经贸复苏具

有重要的风向标意义。

疫情暴发以来，受各国边境封锁、旅行限制及隔离等防疫措施的影响，

全球航空运输客货运需求及运力一度大幅下降，大量商业机队停飞，大

批航线停运，大量相关工作岗位消失，全球航空连通性急剧下降，全行

业处于不景气状态。航空公司普遍出现营收大幅下降、亏损严重、收支

严重失衡、持续"烧钱"和股价下跌等严峻形势。

画行业社会环境

在客运方面，国际市场受创最大，复苏缓慢迟滞。国内市场的复苏表现优于国际

市场，其复苏相对更快更强。2020年全球表现优异的五大国内客运机场均位于亚

洲I,中国的客运国内市场表现尤其突出，提升了全球客运国内市场复苏的整体水

平。中国在2020年首次成为有记录以来最大的客运国内市场，在努力控制疫情后,

其客运国内市场的复苏进一步加快。从区域市场形势看，客运方面复苏表现排名

依次为亚太、北美、欧洲、拉美、中东和非洲。基于航空旅行量回升预期、疫苗

接种加速和航空货运出口激增等因素，全球航司股价出现上涨，但仍低于疫情前

水平，各地区航司财务表现因国内市场规模和疫苗接种速度而有所差异。亚太航

司股价表现最佳，其次是北美航司，欧洲航司股价表现欠佳。随着疫苗接种人口

快速增长、病毒检测技术及方法的进步，以及被压抑许久的国际旅行需求的释放，

全球航空运输业的信心和景气指数在上升，复苏前景可期。从长远看，后疫情时

代潜在的经济增长前景、全球供应链运转良好的有利现状和制造业采购经理人指

数表现强劲等宏观因素，将拉动航空货运市场进一步增长。航空货运需求数据显

示，大多数经济体的商业信心、制造业产出和新出口订单都在快速增长，大批企

业的库存销售上引降从历史低点很快提升。止矽卜，与集装箱海运相比，空运的平均

价格已大幅度下降并保持稳定，航空货运的竞争力和可靠性有所提升，时效优势

更加明显。

画行业社会环境

我国是全球最大的物流市场，近年来，随着我国经济的不断发展，居民可支配收

入不断提升，居民消费能力也随之增强，促进我国物流市场不断发展。航空运输

作为我国物流领域重要组成部分之一，在我国日益壮大的物流市场下，也将迎来

广阔发展空间。据资料显示，2021年我国社会物流总额达335.2万亿元，同比增

长17%。

第三章行业发展现状

画行业现状

随着近年来我国航空运输行业不断发展，航空运输周转量持续增长。2020年受

疫情影响，航空运输特别是航空客运受到严重影响，运输周转量出现大幅下降，

到2021年，周转量虽有所回升，但整体仍处于较低水平。据资料显示，2021年

我国航空运输总周转量为856.75亿吨公里，同比增长7.29%。从货运周转量分航

线结构来看，2021年我国航空运输周转总量中，国内航线完成运输总周转量

6414亿吨公里，同比增长9.1%,其中，港澳台航线完成01亿吨公里，同比下降

5.5%;国际航线完成运输总周转量215.61亿吨公里，同比增长3%。

画行业现状

2020年之前，随着我国经济的不断发展，在旅游产业向好发展的加持下，航空

旅客运输量持续增长。2020年受疫情冲击，旅客运输量大幅下降。虽然2021年

有所回升，但疫情带来的冲击影响还在持续，整体运输量仍处于较低水平。据资

料显示，2021年我国航空旅客运输量为41亿人次，同比增长5.5%。其中，国内

航线完成旅客运输量43908.02万人次，同比增长7.6%;国际航线完成旅客运输

量147.72万人次，同比下降86%。从旅客周转量情况来看，其变化情况和旅客

运输量基本一致。据资料显示，2021年我国航空运输行业完成旅客周转量

6529.68亿人公里，同比增长5%。其中，国内航线完成旅客周转量6439.12亿人

公里，同比增长9.7%;国际航线完成旅客周转量90.56亿人公里，同比下降

79.5%。

画行业现状

相较于航空客运，我国航空运输货邮运输情况受疫情冲击影响相对较小，虽然

2020年航空货邮运输量有所下降，但整体幅度较小，2021年货邮运输量也基本

回升到疫情前水平。据资料显示，2021年我国航空货邮运输量为7384万吨，同

比增长8.2%。其中，国内航线完成货邮运输量465.14万吨，同比增长6%;国际

航线完成货邮运输量266.7万吨，同比增长19.6%。从航空货邮周转量情况来看,

与货邮运输量情况基本一致，但2021年货邮周转量大幅增长，超越疫情前水平。

据资料显示，2021年我国航空运输行业完成货邮周转量278.16亿吨公里，同比

增长15.8%。其中，国内航线完成货邮周转量70.59亿吨公里，同比增长4%;国

际航线完成货邮周转量207.57亿吨公里，同比增长20.5%。

画行业现状

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04

画行业热点

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航空运输行业技术提升，多元化科研航空运输行业产品质量有待提升制约航空运输行业发

航空运输行业具有市场空间广阔、展。行业内产品质量参差不齐，导致研究结果可靠性

服务平台持续扩张，促进高价值服务

销售范围广、用户分散、单批数量难以保证，产品丧失市场竞争力。航空运输行业难形

企业品牌形成。行业产品化发展，集

少、销售单价高等特点。成统一的监督管理规范,产品质量主要靠企业自主检

研发、生产、销售于一体的综合性科测保障，监管难度大。中国航空运输行业产品主要集

研服务企业逐渐增多。中在中低端领域，高端领域被外资企业垄断，产品品

质有待进一步提升。

画行业驱动因素1

政策支持需求增长促进行业发展

随着我国经济的不断发展，我国高值消费品消费市场不

随着我国经济贸易及旅游等产业的快速发展，航空运

断增长，其不断接纳销售渠道的数字化，推动线上销售

输行业也得到快速发展。为了规范和鼓励航空运输行

额占总销售额的份额增加，而线上订单对B2C交付服务

业发展，国家有关部门发布了一系列相关政策，为航

需求的增长相应地推动了对配送及物流服务需求的增长。

空货运行业发展营造良好的政策环境。

航空运输由于其安全、快捷、方便的优势，成为高值配

送及物流领域主要运送也在我国交通运输领域发挥

着越来越重要的作用。加上近年来国际贸易和跨境电商

行业的不断发展，我国航空运输的市场需求将持续增长。

可以预见，在我国需求不断增长的情况下，航空运输行

业嵯迎来快速发展。

画行业驱动因素2

商业应用领域不断拓展

行业竞争促进行业正向发展

从应用领域来看，航空运输行业产品广泛的运用于医

学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型

学等民营领域企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐

年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试

剂的服务主体趋于多元化

04

第四章行业前景趋势

画行业发展问题

高端产品发展落后

行业监管难度大

质量参差不齐在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依

赖于进口渠道。此外，航空运输行业企业缺乏

政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学

创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端

航空运输行业缺乏完备的质量控制和质量保研究创新，对科学研究试验不设置严格限制,

对进口科研用检测试剂的依赖，不利于航空运

证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业因此，航空运输行业不存在统一的监督管理

输行业的发展

内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测,

以保证，丧失产品市场竞争力航空运输行业产品质量的监管难度加大

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画行业建议

提升产品质量

（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范航空运输行业生产流程，并成立相关部

门，对科研用航空运输行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理

体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证航

算发展建议1空运输行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：航空运输行业生

产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土航空运

输行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进

口。止矽卜，航空运输行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进

一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。

全面增值服务

星发展建议2单一的资金提供方角色仅能为航空运输行业企蛇是供“净利差”的盈利模式，航空运输行业

同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型

除传统的航空运输行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、

专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土航空运输行业龙头

企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位

心发展建议3多元化融资渠道

可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了

F公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业

态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来

源的稳定性。航空运输行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券

化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散

化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发

展需求，坚持"资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融

资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。

画行业发展趋势1

需求增长促进行业发展

政策利好行业发展

随着我国经济的不断发展，我国高值消费品消费市场不断

近年来，我国不断重视航空运输能力的提升，航空运输也

增长，其不断接纳销售渠道的数字化，推动线上销售额占

迎来了诸多政策的支持，在一定程度上保障了航空运输的

总销售额的份额增加，而线上订单对B2c交付服务需求的

健康发展。国务院、民航局、交通运输部等先后针对航空

增长相应地推动了对配送及物流服务需求的增长。航空运

运输行业出台多项支持和规范政策，大力推动航空运输行

输由于其安全、快捷、方便的优势，成为高值配送及物流

业的发展，鼓励布局建设更多的空港型枢纽；提升航空运

领域主要运送方式，在我国交通运输领域发挥着越来越重

输服务能力，支持航空运输企业做大做强，鼓励传统航空

要的作用。加上近年来国际贸易和跨境电商行业的不断发

运输企业与物流龙头企业战略合作、资产重组，壮大航空

展，我国航空运输的市场需求将持续增长。可以预见，在

运输机队规模，科学有序发展全货机运输等。可以预见，

我国需求不断增长的情况下，航空运输行业也将迎来快速

在政策利好下的背景下，我国航空运输行业将不断发展。

发展。

画行业发展趋势2

聚焦投资业务

产业链不断延伸航空运输行业企业凭借多年的客户服务经验，设备融资租

目前，我国航空运输行业展现出向产业链上下游延伸、信赁和服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体

息化发展、与快递行业相融合的趋势。由于航空运输核心系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供

的承运环节在产业价值链中一直处于较低地位，近年来各有力支持。航空运输行业商依托本身提供的资金服务，具

大航空运输企业不断寻找转型路径，通过投资并购向产业备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金

链上下游延伸和入局快递物流行业。支持，且可通过杠杆提升资金效率

画行业发展前景趋势

亍业平台职能转

由于新冠疫情对经济的巨大冲航空运输行业标准化与定制化

航空运输行业大数据应用中国消费升级倒逼航空运输行蛇是高服

击，各行各业都面临资源重新洗界限被打破，未来趋于融合。标

使得实际操作和施工赋能方务质量，用户需求从获取公司信息并与公

牌，因此航空运输行业也进入洗准化加微定制的产品战略，有效

式深入介入，使得平台从简司对接畅通转变为更加注重体验注重实际

牌期。下游企业缺乏核心技术。平衡企业操作层面与消费者需求

单的流量供给入口转变为工的效果，满足用户需求，提供个性化定制

投资融资主要集中于行业主流企层面的矛盾让消费者既拥有足够