霞光社-充电行业产业出海研究报告

充电产业出海研究报告2◎欧盟和美国对充电站、桩定义不同。本报告统一将Recharge/ChargingPoint（CP）、ChargePort、Charger和EVSE计为充电桩，充电桩数指的是可供同时充电的车辆数；将ChargingPool、Location、EVCS统一计为充电站。•LDV：轻型车，可简单等用于乘用车，美国联邦EPA指额定满载质量（GVWR）8500磅以下的车辆，欧洲指乘•HDV：中/重型车，美国行业和加州指满载14001-60000磅的车辆，欧洲HDV指3.5吨以上的货车或8座以上的定义的HDV。◎欧美将充电速率分为交流一级（ACL1）和二级（ACL2，典型为7kW）、直流快充（DCFC，典型为50kW和150kW）慢充”般指ACL2，“快充”指DCFC，“超快充”为150kW以上的DCFC。03.美国充电市场5数量（百万）政策驱动BEV汽油PHEVHEVMHEV渗透率（%）TCO和消费驱动EV渗透率数量（百万）政策驱动BEV汽油PHEVHEVMHEV渗透率（%）TCO和消费驱动EV渗透率EV发展将交给市场来主导。2022年全球温室气体排放垃圾垃圾3%工业7%发电发热31%逸散排放7%制造和建造13%交通15%农林畜牧业15%建筑6%3%全球汽车销售占比20182019202020212022202320242025202620272018201920202021202220232024202520262027202820292030数据来源：OurWorldinData数据来源：BCG6TCOTCO3≈加油补能东南亚美国更低的燃料成本211111更好的驾驶体验142322825763维护保养减少753434政府奖励/补助/激励计划63725556858647687738464822里程数据来源：IEA7电池价格（2015年指数=100）金属价格（2017年1月指数=100）2023年1-9月美国BEV平均售价（美元）BEV全球平均里程走势（km电池价格（2015年指数=100）金属价格（2017年1月指数=100）2023年1-9月美国BEV平均售价（美元）BEV全球平均里程走势（km）数据来源：CoxAutomotive数据来源：IEA美国加州部分车型3/7/10年TCO对比（美元）（4万英里/年）（1.2万英里/年）（4万英里/年）数据来源：NickelInstitute美国在售BEV里程走势（英里）数据来源：EVadoption均价格降至139美元/kWh，比2022年的161美元/kWh下降加，2023年欧美BEV平均里程已达300英里（480km）左•2023年欧美日韩车企纷纷推出新款EV，BEV平4.3/3.4/4.9万美元，已近3.6万美元线。电池及其原材料价格走势电池及其原材料价格走势碳酸锂镍钴铜锰数据来源：IEA8充电桩和加油站一样普及更大电池更长里程可供充电的规模化清洁能源油价上涨20%购买补贴上涨10%21%56%23%充电桩和加油站一样普及更大电池更长里程可供充电的规模化清洁能源油价上涨20%购买补贴上涨10%21%56%23%47%48%40%43%12%10%关注点东南亚美国成本/价格溢价36%36%50%50%38%38%43%52%29%57%32%43%36%43%48%30%45%36%50%49%49%47%29%47%43%46%42%54%46%45%31%47%27%36%40%寒冷天气下的表现28%34%35%27%39%31%33%持续充电和运行成本27%26%29%32%29%40%33%32%30%40%30%46%40%30%数据来源：Deloitte，2023年2月全球调研，样本量1055042%42%42%27%27%26%26%25%25%数据来源：McKinsey，2022年12月的全球调研，样本量27869，共有12个选项，仅显示前五个因素充电基础设施是否能满足你的需求？32%32%55%13%现任EV车主曾经的EV车主第二辆EV车主计划购买EV数据来源：S&Pglobal，2023年5月全球调研，样本量7449影响欧洲消费者购买EV的前5名因素2022202312更普及的公共充电点3更普及的公共充电点4更快的充电速度5更可靠的公共充电点数据来源：Shell，2023年欧洲调研，样本量25000EV普及的三大支柱以及充电用户核心需求公充电站数量和密度设备维护及时CarChargingChargingrange里程持有成本便捷性充电速率快付款便捷支持跨网一卡漫游20.8%35.0题导致无法充电30.0数据来源：J.D.Power,2023Q125.0德国美国72.5%20.0英国15.0无法付款｜充电启动失败｜充电线太短｜屏幕损坏｜网络问题｜接口损坏均15%20.8%35.0题导致无法充电30.0数据来源：J.D.Power,2023Q125.0德国美国72.5%20.0英国15.0无法付款｜充电启动失败｜充电线太短｜屏幕损坏｜网络问题｜接口损坏均15%10.0中国荷兰韩国10%5.05%0.00%2019202020212022数据来源：UCBerkeley,2022.2数据来源：IEA数据来源：IEA945%40%35%30%25%20%2021年2022年海外28国2022年平10政府政府支持力度•EV激励政策的数量和力度•支持EV/充电的行政管理法规•燃油车的禁售/歧视政策•零碳排路线图是否明确详细•充电基础设施投资在GDP占比加权分值/5分英国3.4法国3.2EVEV市场成熟度•人均EV保有量•EV渗透率（销量占比）•在售EV车型丰富度•数量｜种类｜价位•2030年预测人均EV保有量加权分值/5分法国32.8盈利盈利预期•CAPEX投资成本加权分值/5分3.4泰国3.43.233充电充电基础设施水平•通信和配电网络的可靠性•详细合理的地方建设规划•2030年预测公充桩数量加权分值/5分加拿大3.43.4数据来源：Arcadis政府支期设施水平EV市度排名数据来源：Arcadis11政府支期设施水平EV市度排名数据来源：Arcadis111百万百万百万百万2018年不足3%迅速增长至2023年的23%。2023年欧洲*新能源汽车保有量将达910万辆，其中纯电汽车保有量超过500万辆。IEA预计2030年欧洲将有58%的乘用车是新能源车，达5600万率门槛，意味着新能源车市场受众将从早期尝鲜人群过渡到大众人群。据BNEF预计，至2026年欧洲纯电汽车销量将达到500万辆，销欧洲*新能源汽车累计注册量12108642-201820192020202120222023年1-10月BEVPHEV25%20%15%10%5%0%欧洲*新能源汽车销量占比20182018201920192020202020212021202220222023年2023年1-10月乘用车新注册量新能源占比1614121086420其它其它3%BEV36%PHEV8%HEV26%数据来源：ACEA数据来源：ACEA数据来源：ACEA13*本页图中所指欧洲为欧盟27国+欧贸联4国+英国，占欧洲乘用车市场份额90%以上14德国美国英国西班牙法国全球意大利中国德国美国英国西班牙法国全球意大利中国2022年欧洲新能源车保有量增长了17倍，而充电桩数量只增长了6倍。目前欧盟27国约有63万可用公共充电桩（AFIR定义但要达到2030年碳减排50%的目标，充电桩数量至少需达到340706050403020100欧盟充电桩数量201520162017201820192020202120222023e数据来源：EAFO快充在2019年前指大于22kW的快充，2020年起指DC快充2023年按1-10月数据测算14%12%10%8%6%4%2%0%120%100%80%60%40%20%0%欧洲新能源车及充电桩数量增长率20162017201820192020202120222023eEV保有量增长率公充桩数增长率数据来源：EuroNews欧洲各国车桩比及车均功率对比403530352520151050EV/EVSEkW/EV数据来源：IEA数据截至2023年4月43.532.521.510.5015充电桩/每10万人35024%18%18%8%7%5%5%4%11%西班牙瑞典德国法国意大利荷兰300欧盟前十国公共充电桩数量变化122,000111,721荷兰250欧盟每十万人公充桩数65,60087,674德国法国30,00020083,31710322829,000意大利西班牙37,186150590020034,3804321,000瑞典丹麦充电桩/每10万人35024%18%18%8%7%5%5%4%11%西班牙瑞典德国法国意大利荷兰300欧盟前十国公共充电桩数量变化122,000111,721荷兰250欧盟每十万人公充桩数65,60087,674德国法国30,00020083,31710322829,000意大利西班牙37,186150590020034,3804321,000瑞典丹麦69925,6451001729911,00022,7844624015,00020,012107508156 5300 11,055 4100 77166053波兰02021•截至2023年4月荷兰有133800个公共/半2022年欧盟各国公共充电桩数量占比欧洲各国充电普及度（每10万人充电桩和2022年欧盟各国公共充电桩数量占比卢森堡荷兰瑞典芬兰奥地利瑞士麦法国国德国斯洛意大利英国斯洛伐克斯洛伐克希腊捷克立陶宛罗马尼亚2500050020001500100025000500200015002022EV/每10万人以上数据来源：Eurobarometer以上数据来源以上数据来源：Eurobarometer家其它公充DC公充AC家其它公充DC公充AC欧盟BEV车主充电地点及频率充电地点从不每月每天或每周51%21%28%私人充电桩33%19%48%工作地充电桩60%20%20%半公共充电桩（商店，餐饮等）27%61%12%公共快充（高速停车区、加油站等）22%68%10%公共慢充（路边或公共停车场）公共慢充（路边或公共停车场）20%20%59%21%数据来源：EAFO，2022年南非西班牙土耳其英国意大利南非西班牙土耳其英国意大利法国德国奥地利 EV专用充电服务站 汽车经销店 停车场 任意地点传统加传统加油站的充电桩商场/卖场路边充电桩其它,2023年16路上/公共充电站路上/公共充电站数据来源：Deloitte，2023年2022年欧盟充电桩分布住宅工作场所公充DC公充AC10%2%10%2%8%归归属AFIR工作场所工作场所住宅住宅数据来源：P3Analysis17100%0%97%3%96%4%96%4%95%5%93%7%91%9%90%10%100%0%97%3%96%4%96%4%95%5%93%7%91%9%90%10%88%12%87%13%87%13%83%17%82%18%81%19%80%20%80%20%78%22%78%22%72%28%72%28%70%30%70%30%68%32%67%33%64%36%50%50%31%69%北美全球除欧洲外数据来源：Avere，2023年6月AC8925584%DC<150kW678880%DC≥150kW694682%慢充占比大且功率低，不可用的充电桩占比达20%。AC8925584%DC<150kW678880%DC≥150kW694682%ModelS/3等则均需要转接头，而老款美产电动车提供Type1的马耳他荷兰塞浦路斯 卢森堡希腊丹麦 法国 瑞典意大利奥地利斯洛文尼亚德国西班牙爱尔兰立陶宛芬兰斯洛伐克 波兰捷克罗马尼亚拉脱维亚欧盟27国AC/DC充电桩数量占比ACDCACACACLevel2DC快充120V单相交流240V单相交流208V~600V三相交流功率1.4～1.9kW2.5～19.2kW（典型为7kW）<90kW（典型为50kW）<240kW（典型为150kW）场景家用墙充/公充/工作场所充电站速率3-5英里/小时10-20英里/小时20-30分钟充达80%接口J1772J1772/Type2CCS2/CHAdeMO其他大部分地区欧盟各充电技术的充电桩数量份额DC<150kWAC≥7.4kWAC<7.4kWACAC11%1荷兰97.00%DC1罗马尼亚32.20%227.80%3波兰26.90%426.50%525.10%HPC1德国10.2%2芬兰8.6%36.5%46.4%5丹麦5.2%295.60%3卢森堡94.90%4希腊93.40%5丹麦90.70%7%5%77%数据来源：P3Analysis数据来源：LifeWire数据来源：ChargeUpEurope次均充电时长28min次均充电量18.35kWh3-22kW充电次数20次/月/桩55-149kW充电次数192次/月/桩150-350kW充电次数79次/月/桩次均充电时长28min次均充电量18.35kWh3-22kW充电次数20次/月/桩55-149kW充电次数192次/月/桩150-350kW充电次数79次/月/桩141237594726894203779458837398249902559192183139203526392967372600427338812094396358415415105910571629182791923843667717558366615099442814198822043195467613662297517910341977994685559416557法国BEV用户补能（kWh）的各场景占比RECharge用户*2022年充电数据BEV家充在家工作公充AC公充DC通勤有75%15%5%5%30%43无0%55%20%25%8.4%不通勤有85%0%5%10%21%26无0%0%45%55%7.3%数据来源：ICCT数据来源：RECharge，*挪威、瑞典和芬兰欧盟各国不同功率的充电桩数量占比欧洲各主欧洲各主要CPO的功率分布（kW）荷兰 德国 法国意大利 瑞典西班牙 丹麦奥地利 芬兰波兰AC<7.4kWAC7.4-22kWAC>22kWDC<50kWDC50-150kWDC150-350kWDC≥350消费者期望在公共充电站将EV从0充到80%所花的时间西班牙西班牙南非意大利土耳其法国英国德国奥地利10-20分钟91-120分钟<10分钟61-90分钟41-60分钟20-40分钟>120分钟18数据来源：EAFO数据截至2022年年底18数据来源：EAFO数据截至2022年年底19Shell的Recharge/Ubitricity、BpPulse、AralPulse均利用现有加油站增设充电站；Freshmile和Virta擅长智能充电解决方案和移动软件服务等；EVbox是重要的充电设施组装商；IONITY是欧洲前十CPO的充电桩数量占比TeslaTeslaEnelEnelXVirtaVirtaAllegoEVBoxFreshMileVattenfallBeAllegoEVBoxFreshMileVattenfallBeChargeThreeforceMerMer25,00020,00015,00010,0005,0000TeslaTeslaEnelEnelXVirtaAllegoEVBoxFreshMileVattenfallBeVirtaAllegoEVBoxFreshMileVattenfallBeChargeThreeforce充电桩数份额MerMer4.50%4.00%3.50%3.00%2.50%2.00%1.50%1.00%0.50%0.00%欧洲前十CPO的充电容量份额2,5002,0001,5001,0005000TeslaTeslaEnBWEnBWVirtaVirtaAllegoEnelAllegoEnelXMerAralPulseMerAralPulseRechargeTotalEnergiesMW份额14.00%12.00%10.00%8.00%6.00%4.00%2.00%0.00%欧洲部分CPO的基本情况CPO背景Tesla德国车企合资EnBW德国、捷克Virta英法德、希腊等8国AllegoAllianderEnelXEnel电力集团StatkraftAralPulseAral能源集团RechargeShell石化集团TotalEnergiesTotal石化集团EVBox代运营代建Engie能源集团FreshMile法国BeChargeFastned数据来源：各公司官网及ChangeMap20替代燃料基础设施指令AFID到2025年建设“合适数量”的充电和补能点，要求各成员国建立相应的国家级政策框架，并设立本国目替代燃料基础设施指令AFID到2025年建设“合适数量”的充电和补能点，要求各成员国建立相应的国家级政策框架，并设立本国目标路线及资金计划替代燃料基础设施法规AFIR在2021年框架基础上，首次明确了强制性的最低实施目标，对替代燃料基础设施提出了具体的统一规范，于2023年10月并生效20132021替代燃料基础设施法规草案AFIR对2014年指令进行修正，并升级为法规，作为Fitfor55一揽子计划的一部分，旨在建立更详细的法规框架，提出草案供成员国讨论替代燃料战略建立标准化的替代动力补能网络TEN-T管理条例建立跨欧洲的清洁能源的核心交通网络，包括铁路、道路、水运和海运数据来源：ICCT2017TEN-T九条核心道路干网、城市枢纽及≥150kW的快充分布数据来源：TENtec，蓝点为超快充充电点，黄圈为城市枢纽，不同颜色路线为九条核心道路干网：Atlantic,Baltic-Adriatic,Mediterranean,NorthSea-Baltic,NorthSea-Mediterranean,Orient-EastMediterranean,Rhine-Alpine,Rhine-Danube,ScandinavianMediterranean.为达到2025年欧盟的1300万辆零碳排站和补能站20142023201920142023替代燃料基础设施实施计划替代燃料基础设施实施计划到2025年在TEN-T的核心网络，为跨境长途水陆路交通布局通用的替代燃料基础设施数据来源：ECAAFIR法规对各成员国充电基础设施的要求2024年起，2024年起，成员国需始终保持以下比例（如本国EV乘用车渗透率超过15%，可适当降低•BEV：≥1.3kW/车•PHEV：≥0.8kW/车时限范围功率规模/60km≥150kW的快充数量/60km2025年底TEN-T核心网络双向沿途≥400kW≥12027年底TEN-T核心网络双向沿途≥600kW≥250%TEN-T全面网络双向沿途≥300kW≥12030年底TEN-T全面网络双向沿途≥300kW≥12035年底TEN-T全面网络双向沿途≥600kW≥2时限范围功率规模≥350kW的快充数量2025年底15%TEN-T网络双向沿途≥1400kW≥1城市枢纽≥900kW≥12027年底50%TEN-T核心网络双向沿途≥2800kW≥250%TEN-T全面网络双向沿途≥1400kW≥12030年底TEN-T核心网络双向沿途≥3600kW/60km≥2/60kmTEN-T全面网络双向沿途≥1500kW/100km≥1/100km城市枢纽≥1800kW≥1••2024年起，所有充电站需满足无注册充电和付费，并采用电子支付（信用卡刷卡和无接触支付卡，或二维码•50kW及以上的充电桩必须按kWh计费，并可按分钟收取空占费；50kW以下的充电桩，应优先按kWh计费；•收费透明、无价格歧视，并有明确和醒目的价格明细公示；•2024年10月前，所有公共充电桩需接入互联网；2024年4月起，新建/改造的公共充电桩必须支持智能充电；•2025年4月前，所有DC公充桩必须配有固定充电线。行政法规要求新建充电站必须由配电公司向政策行政法规要求新建充电站必须由配电公司向政策BauGB联邦建筑条例包括充电站的土地使用许可相关规定LSV充电站规范术等各方面进行了详细规范Eichrecht标准计量法股东成员包括荷兰国家相关部门、电力机构、市政府、省政府、市政联合会等下辖6个协会，分别落实可再生能源、交通电气化、制造和进口等方面项目工作小组开放协议和开放市场•欧洲各国都为EV转型划拨了专用的政策激励资金，也用于补贴充电设施投资。其中法国在2016年成立了全欧最大规模的补贴基金计划ADVERNIR，第二期2020-2023年预算达1亿欧元，提德国对充电站管理的法规框架荷兰国家充电基础设施计划（NAL）架构德国对充电站管理的法规框架每年两次成员代表会议执委会及秘执委会及秘书发起、协调、监督调整协调落地各地行动计划数据来源：RVO数据来源：数据来源：RVO德国LSV法规对充电站的部分要求概述•每个交流(≥3.7kW）充电站应配备符合DINEN62196-2标准的Type2接口•每个直流（>22kW）充电站应配备符合DINEN62196-3标准的Combo2（CCS2）接口计费要求：21数据来源：BMWK21欧洲各国对充电站的主要激励政策家用充电点采用OCPP协议并在政府备案的公共充电站：购置过程采用OCPP协议且100%使用可再生能源：30%个人所无芬兰ADVENIR计划贴德国希腊无Eco-Bonus计划大部分地区居民可申请免费安装就近的公共充电点/企业数据来源：FleetEurope2220min2023年小结20min2023年欧洲*整体EV渗透率不断上升，2023年10月已达到23.8%，预计2024年初即跨过25%的门槛，这就意味着欧洲的EV市场整体已进入大众普及阶段，大多数消费者将在购买汽车决策中，把EV纳入选择范围，问题已从要不要买EV变成买什么EV。跨越这一从早期尝鲜人群到大众主流人群的鸿沟，将带来整个EV相关行业和市场格局的重大转变，随之将带来公共充电行业和市场的重大转变：场馆等盈利性场地，充电成为吸引客源/入驻的要素，工作场所和目的地充电将越来越普及，充电桩从成本负担变成加分项，最终成为必需配置。CPO：CPO：数量规模双升，投资加速竞争整合行业从野蛮生长到洗牌整合到寡2.对于CPOs，参与方数量和规模双升入剧烈洗牌，最后市场集中，先行市场的强势CPO将迅速扩张至低渗透率国家，推动其他市场加速发展，未来两三年将普遍出现并购整合，EMSP和CPO的界限愈加模糊，全欧范围将由几个跨国的大型CPO或由一两个协会联盟，分别在不同区域占据垄断性地位。而且充电市场将从中心城市拓展到人口更少的地区，将从车流量大的充电场所拓展到更小众的目的地/场景，意味着边际成本将上升，将淘汰一批小规模成本效率较低的玩家。3.对于消费者市场，充电场景和技术也将面临重大转变，EV普及意味着越高比例的车主无法家充，而且EV使用场景更多样和复杂，因而对各种场景的公共充电需求上升，对更高功率的DC需求上升。充电受众扩展到主流人群，她们耐心更差、不信赖更强、更怕麻烦，高功率充电、智能充电、分时计费和即插即充等充电技术和方式的应用将提速，充电体验将不断优化，最终消费者会像对移动通信、加油等服务一样，在可及性、可靠性、便利性三方面要求统一的充电体验，对较差的充电体验没有容忍度，用脚投票淘汰落后者，从充电焦虑变得要求更高，最终零容忍。49%49%57%57%数据来源：Shell，2023年调研欧洲EV车主对公充站最大的需求112233充电速度/提高更高按kWh计费（而非按次/分钟）数据来源：EAFO，2022年2030年预计欧洲公充桩的充电量上升3倍，使用率增加1倍3-550-50-70kW80-80-100kW3030min15-20%15-20%80-80-100kWh300300kWh2030 数据来源：McKinsey充电桩数(百万)0.2■公充■非公充8供应链安全设备升级挑战机遇智能充电V2G/V2B超快充充电桩数(百万)0.2■公充■非公充8供应链安全设备升级挑战机遇智能充电V2G/V2B超快充严苛标准本地化小结MGS充电接MGS充电接口设备/能源云欧洲充电基础设施目标所需的充电桩数量、投资和电力EV电力需求(EV电力需求(TW)22.6欧洲每周新增充电桩数计划10500016004x为达到AC和DC公共每周需要新增的充电充电桩数量增长4倍60002001801401208040200欧洲新能源汽车的电力需求(Gwh)2030202120252030202120252021202520302030数据来源：McKinsey202120252030数据来源：McKinsey2021202220252030■乘用车■面包车■卡车■公交车23数据来源：IEA25加州12.7%8.9%6.4%6%加州12.7%8.9%6.4%6%6%2023年1-10月各车企BEV销量份额•在拜登IRA法案刺激下，2022年Q4起美国新能源车增长提速，2023年1-2023年1-10月各车企BEV销量份额改电进程远慢于欧5%5%6543210美国新能源车保有6543210美国新能源车保有(注册)量和占比201820192020202120222023e■BEV■PHEV—2.0%1.8%1.4%1.2%1.0%0.8%0.4%0.2%40353025201550美国新能源车销量和渗透率BEVPHEV—在LDV中占比9%8%7%5%4%3%2%美美国各州BEV保有量60047,000800620028,000903,60045,6002400149,000168,00084,7007600数据来源：AFDC，截至2022年各州EV保有量/全美Top32023年各州EV保有量/全美Top3加州27%华盛顿州20%8%数据来源：NREL数据来源：ANL数据来源：AFDC，截至2022年数据来源：EVadoption数据来源：NREL数据来源：ANL26•美国截至2023年底有16万个公共充电桩（相当于平均每州仅3000个年增长率逐年放缓至2023的12%，与EV增长的差距越来越大，导致车桩比在2023年近30:1，远高于欧盟平均13:1和美国公共充电站/桩数量(千)充电站充电桩14412810785645350322723272018201920202021202220232001801401208040200L1慢充L2慢充■DC快充—DC占比217%1919.3%1717.0%16.16.3%202020212022202325%20%15%5%50%40%30%20%10%美国充电桩和EV保有量增长率对比—充电桩—EV保有量20192020202120222023353025201550美国车桩比■BEV车桩比EV车桩比201820192020202120222023e本页数据来源：AFDC，2023年增长率按前三季度测算*含工作场所等半公共充电桩49,877纽约州得克萨斯州马萨诸塞州 华盛顿州49,877纽约州得克萨斯州马萨诸塞州 华盛顿州 佐治亚州 139.7佛蒙特州马萨诸塞州犹他州夏威夷州俄勒冈州华盛顿州11,178104.79,76870.78,69268.57,04160.959.45,88559.25,46057.5 5,064 5,02856.456.34,58美美国各州每百辆BEV充电桩*数量7156301170191176411406525108128717141006611735260583033数据来源：AFDC，2022年数据来源：USAfacts，数据来源：USAfacts，12991236EV渗透率121335915706 9583594254818431682190511742023202341621850213445379923202629707924242713151286美国2023年各州充电桩*数Top10美美国2023年各州充电桩*数Top10美国城市充电站数量Top10城市州充电站慢慢L1充桩慢慢L2充桩DC快充桩加州1,641294,537262加州8252,0893066071951,33392加州59101,05699加州57731,4762265733127加州461201,236129459481,047138密苏里4363846麻省39688038数据来源：AFDC数据来源：Governing27数据来源：数据来源：AFDC数据来源：Governing27*按美国能源部定义，Ports数量指的是可供同时充电的车辆数，因此多口充电桩可能会被记为2个充电桩28数据来源：DOT，2023年12月数据来源：FHWA拜登政府关于数据来源：DOT，2023年12月数据来源：FHWA拜登政府关于充电基础设施的重要法案政策名称两党基础设施法BIL2021年11月签署，分别为NEVI计划和CFI灵活资助两个计划和25亿美元。另外把EV充电基础设施也纳入2021年交通部颁布的STBG通胀缩减法案IRA国制造和提高就业，重点在于提高EV和充电基础设提供多个EV相关投资计划建设中•美国涉及EV充电基础设施的重要法案有两个，IRA和BIL法案。BIL下设两个投资计划，共替代燃料走廊（AFC）的EV基础设施部分（第七轮）数据来源：DOT《美国国家电动汽车基础设施标准和要求》充电端口数量功率水平AFC沿线充电站必须全年7x24开放价格公示每个充电口的平均年正常运行时间须大于97%29政府和非盈利组织项目类型指定援助社区指定援助社区外DC快充站数据来源：AFDC数据来源：数据来源：AFDC联邦各部门涉及EV充电的主要资助计划投资分配主体资助计划名称交通部DOT充电和燃料基础设施竞争性资助计划CFICFI是依据BIL法案设立的灵活资助计划，总计预算25亿美元，用于在AFC和其他地区建设充电和清洁动力基础设施。至少50%资金必须用于乡镇、中低收入社区项目及人均停车位少的社区。州政府和地方政府机构国家电动汽车基础设施定向投资计划NEVI依据BIL法案设立的定向资助计划，将在2022-2026年间投资合计50亿美元，优先用于在每50英里AFC道路的1英里范围内的充电站，包括采购、建设、运营和维护充电站及联网信息化建设（政府承担80%的项目成本AFC建设完成后再用于其它地区的充电站。联邦交由FHWA联邦高速局分配每年预算给各州，各州交通部需提交资助项目的年度计划。州政府缓解拥堵和改善空气质量计划CMAQ依据洁净空气法案设立的灵活资助计划，用于资助缓解拥堵和改善空气质量的交通运输项目，充电基础设施也包括在内。预算由FHWA每年分配给各州交通部，由州政府选择要资助的项目州政府、地方政府机构和非盈利组织重建美国基础设施资助计划RAISE通过交通部投资道路、铁路、交通枢纽和港口项目，主要用于支持跨部门多治辖权下的地方项目，包括充电基础设施。乡镇、贫困等指定地区的项目，由联邦政府100%承担净成本支出；城市项目承担80%。州政府、地方政府机构和交通运营方其他主要资助项目联邦土地可及性计划、公交和公交设施的定向资助计划州政府、地方政府机构能源部DOE车辆技术办公室的灵活资助计划由车辆技术办公室不定时宣布可以申请资助的项目主题和预算，向EV相关领域倾斜灵活州级能源计划每年分配预算给各州，定向资助州级能源项目，可包括交通领域的能源转型项目各州能源办公室国内税务署IRS联邦税收抵免依据IRA法案，2032年底前建设的乘用车充电基础设施可得成本30%的税收抵免，上限10万美元，要求建设地区的贫困率20%以上，家庭收入中位数低于全美中位数80%。消费者购买家用充电设施最高可得1千美元税收抵免非盈利组织、私企和个人环保局EPA柴油排放减少计划DERA州政府、地方政府机构和公有运输机构清洁校车计划主管校车的当地政府机构农业部USDA乡镇设施贷款和资助计划社区和非盈利组织乡镇节能计划能源供应商等数据来源：DOT华盛顿州关于充电基础设施的相关政策和激励华盛顿州关于充电基础设施的相关政策和激励EV充电公示和停车管理规定2023年起所有公共充电站必须公示所有收费明细。停车占位但不充电的个人将处以124美元罚款。EV充电站社区资助计划由华盛顿交通部设立资助计划，提供给地方政府、电力公司用于在乡镇、写字楼、多单元住宅、学校等地建设充电站（DC快充优先）。多单元住宅EV充电站管理规定EV普及目标：2023年销售和注册的所有乘用车必须为电动汽车强制性EV充电站建设标准备所有新建筑至少10%的停车位（最少1个车位必须配有L2EV充电桩。充电容量应至少满足20%停车位的需求。替代燃料基础设施资助计划华盛顿州交通部提供竞争性资助，用于建设西海岸高速沿线的充电基础设施助大众集团和解金分配由华盛顿州生态局分配15%的大众环境改善基金，用于采购、安装、运营和维护EV充电基础设施。最高1万美元/接口，最多10个接口华盛顿州交通部需负责选择资助项目并每年提交投资分配计划华盛顿州商务部社区EV充电站资助类型最大接品数量每接口的基础资助平权地区的额外补贴$7,5002,500DC快充6$85,000$25,000Clark公共电力公司的L2充电桩补贴用户类型充电桩类型补贴金额居民$100居民、商业和工业能源之星认证，且无线联网$500Tacoma公共电力公司的L2充电站补贴用户类型标准补贴对低投入社区的补贴商业60%项目成本，最高$12,00080%项目成本，最高$16,000多家庭住宅80%项目成本，最高16,000100%项目成本，最高$20,000数据来源：AFDC30非网络3%ChargePoint7%EVgo8%ElectrifyAmerica11%TeslaSuperCharger60%其它11%EV非网络3%ChargePoint7%EVgo8%ElectrifyAmerica11%TeslaSuperCharger60%其它11%EVConnect3%TeslaDestination9%Blink13%非网络16%ChargePoint44%其它15%数据来源：AFDC美国各CPO的DC快充桩数量占比美国各CPO的L2慢充桩数量占比美国各CPO的DC快充桩数量占比美国各CPO的L2慢充桩数量占比•AFDC统计，截至2024年1月全美共有44个充电运营商，67%的充电桩属于ChargePoint、特斯拉和Blink三•ChargePoint、Blink、ampUp和Volta等以慢充为主，DC占比均在5%以下，因而主要布局人口集中的城区•Telsa以SuperCharger为主，ElectrifyAmerica和EVgo主打快充网络，主要布局于城际公路沿途和交汇点*本页提及ChargePoint均包括旗下SemaConnect美国主要CPO一览CPO企业背景创立于主要业务20032C充电解决方案-hargepoi+2007充电解决方案2016公共DC快充blnk2009充电软硬件一体化Evgo2010公共DC快充volta2010公共充电站mampup2018充电解决方案evconnect后被施耐德收购2009EMSP+充电解决方案加拿大创业公司2009充电解决方案Adventure&Waypoints数据来源：各公司官网2009车主充电服务美国CPO充电桩数量前五CPODC构成ChargePoint6563636%特斯拉合计3670720%64.6%1930511%2480914%5.4%Evconnect50573%17.5%ElectrifyAmerica43372%94.7%数据来源：AFDC40千35302520151050美国各CPO充电站数量占比充电站数份额53.0% 9.4% 6.2%3.1%2.2%2.0%1.6%1.5%1.4%数据来源：AFDC60%50%40%30%20%10%0%千ACL1ACL2DC快充≤6英里/小时≤60英里/小时千ACL1ACL2DC快充≤6英里/小时≤60英里/小时240VAC≥480VDC•目前美国公共充电仍以ACL2慢充为主，只有约10%的非特斯拉充电站支持快充，各CPO布局快充较晚，数量增长缓慢。•北美现行三种快充接口标准，CCS1、CH软硬件兼容性等都需要较长时间通过测试和认证，真正普及最快也在2025年。不过在车企和6050403020100公共充电站各类技术份额83.7%8.8%10.7%8.8%10.7%10.8%J1772CCSCHAdeMONACS数据来源：AFDC*合计大于1是因为部分充电站同时支持多种充电技术90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%接口成本数据来源：CongressionalResearchService312022.112023.22023.52023.62023.62023.62023.82023.12意欲取代CCS1/SAEJ1772，成为北美新的统一充电接口标准NACS接口，并给目前的福特EV车主免费赠送CCS1-NACS转接头通用、大众、奥迪、奔驰、现代等十多家车企纷纷宣布2025年起在北美上市的EV将配备NACS接口充电网络EVgo、ChargePoint、Blink和ElectrifyAmerica宣布旗下充电桩将提供NACS接口德克萨斯、华盛顿和肯塔基三州宣布计划强制要求充电站在CCS1基础上，必须配有NACS接口，否则无法获得州级SAE将NACS微调后命名为SAEJ3400，并将加速推动其标准认证，标志着NACS正式从企业标准变为行业标准数据来源：InsideEVs32127%充电桩不可用126个充电站中，常见充电桩显示无法127%充电桩不可用126个充电站中，常见充电桩显示无法2即便是可用充电桩也经常会遇到充电失败、识别车辆失败等问题。新车型不断涌现，充电桩阤有新旧，软硬件、通信协议不兼容，导致充电接口和车接口无法成功握手。3仍有充电桩仅限现金支付，信用卡刷卡经常无法使用，每个充电网络都需要下载各自的app，并进行一系列复杂的信息填写和验证TeslaDestinationVoltaChargePoint行业平均SemaConnectBlink20222023ACLTeslaDestinationVoltaChargePoint行业平均SemaConnectBlink202220236896896806616746746676656606606396186516516336176396395775775785355355605352021TeslaSupercharger行业平均ChargePointElectrifyAmericaEVgo数据来源：J.D.Power20222023DC充电用20222023733733739739680680674654659659644606644644614569 592 573 5382021支付方法中国德国印度支付方法中国德国印度韩国东南亚美国信用卡/借记卡17%47%28%51%57%31%56%手机APP53%40%45%36%32%52%25%预付订阅计划9%7%15%8%4%9%9%会员积分21%5%12%4%8%7%9%0%0%0%数据来源：WSJ•华盛顿邮报记者在2023年年底暗访了洛杉矶126个CCS快充站（非特斯拉遇到最突出的•2023年抢桩排队、充电站密度不够等问题比2022年严重程度明显增加，EV增长导致的充电EV车主对公共快充最不满意的点.2022■2023.2022■2023充电速度太慢充电站内的充电桩不足充电站感觉不太安全充电桩不可用或损坏缺乏信用卡刷卡器充电位被油车或不充电的EV占用充电费用太贵充电站相距太远0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%50%数据来源：PluginAmerica71%62%47%35%65%60%59%57%56%55%48%43%38%24%23%单家庭办公场所市政酒店其它零售71%62%47%35%65%60%59%57%56%55%48%43%38%24%23%单家庭办公场所市政酒店其它零售公共停车场数据来源：EVWATTS2020-2023年间充电桩基础数据10.034%18%5.4kWh/次使用率平均充电次数/桩/月20.157%7%7.3kWh/次使用率平均充电次数/桩/月ACL2DC数据来源：EVWATTS各场所充电桩数量占比公共停车场5%5%5%2%1%2%1%市政5%3%单家庭35%零售10%办公室办公室15%14%数据来源：EVWATTS平均实际充电功率/额定功率69%<7.2KW≥7.2KW<25KW25-50KW>50KW数据来源：Borlaug,B.,Yang,F.,Pritchard,E.,Wood,E.,Gonder,J.,2023.PublicelectricvehiclechargingstationutilizationintheUnitedStates.TransportationResearchPartd:TransportandEnvironment114,103564.此设置不同的慢/快充比例。每天每周每月很少从不0%10%20%30%40%50%数据来源：PluginAmericaEV车主在EV车主在工作场所充电的频率0%5%10%15%20%25%30%35%数据来源：PugnAmerca很少每周每天从不33公充可靠性差充电平权问题公充可靠性差充电平权问题<$35,331≥$35,331<$31,076<$28,088<<$24,824小结DC快充站分布及替代燃料走廊（AFC）DC快充站分布及替代燃料走廊（AFC）建设中数据来源：AFDC,2024.134数据来源：BumperStudy,2023.536千22614811363千226148113632022年东盟主要国家人均拥车率及汽车保有量增长率60053360049250040029030020087100874448440泰国泰国东盟东盟柬埔寨柬埔寨菲律宾菲律宾越南越南中国中国韩国韩国千人汽车保有量5年CAGR10%9%8%7%6%5%4%3%2%0%12010080604020-东南亚主要国家2023年EV保有量及销量渗透率EV保有量销量渗透率18%16%14%12%10%8%6%4%2%0%东南亚主要EV市场前景分析量EV保有量EV销量EV销量EV销量泰国211241124432533313346654新加坡652165465526数据来源：AAA，汽车保有量不包括三轮车、农用等特殊用途车辆数据来源：DLT，Fitch，ASEANbriefing，AAF，印尼、马来西亚据23年10月数据测算数据来源：霞光社据公开资料整理37百万378267164252521375752020202120222023e482474444370356334334440307321318226百万378267164252521375752020202120222023e482474444370356334334440307321318226BNEF预测2030年东南亚渗透率将达30%，早于电动汽车步入市场成熟阶段。东南亚各国千人摩托车保有量20222019马来西亚印度尼西亚越南柬埔寨东盟老挝数据来源：AAAE2W和摩托车TCO对比ViarQ1本田beAT1700rp/kWh10000rp/L120km120km2kWh3.5L1895万rp1772万rp204,000rp/月1,028,571rp/月数据来源：IEOM-24681012数据来源：AAF，2023年据1-11月数据测算240220200180160140120100806040200摩托车保有量排名及E2W销售渗透率20%18%16%14%12%10%8%6%4%2%0%122345716中国中国越南越南泰国泰国菲律宾菲律宾数据来源：worldpopulationreview，icct，渗透率为2021年数据38导致充电基础设施建设进展缓慢，大多落后于目标进度。数据来源：PwC东南亚EV产业链各国分布EV产业链泰国E4W制造E2W制造数据来源：ADL东南亚各国对EV产业和消费激励政策对比EV购置激励泰国下调E4W、E2W整车和组装进口关税，免征企业所得税3-8年上）或50%减免（投资额700～3500万美元）对进口未完全拆装(IKD)和完全拆装(CKD)电动汽车的进口关税为0%增值税减免2023年前CBU进口整车免关税，2025年前CKD进口组装免关税本地充电设备制造减免所得税最高RM2500个人税收减免新加坡无费和路税减免数据来源：公开资料整理东南亚各国对充电设施的相关政策泰国2030年12.5万个充电站有关建设、设备、运PLN（国电公2025年6千个充电VinFast全规范无CPOs2025年1万个充电站建设要求和行政指南最高RM2500税收减免新加坡市场化CPOs2030年6万个充电站规范最高4千新币注册费20%-80%减免数据来源：公开资料整理20150%15100%10数据来源：PLANMalaysiaSept2023Nov2023Jan2024充电站540620750386512461430202011241AC100711271591-DC239303429-完成率20150%15100%10数据来源：PLANMalaysiaSept2023Nov2023Jan2024充电站540620750386512461430202011241AC100711271591-DC239303429-完成率12.5%14.3%20.2%-Jan2024充电站25011586814187AC546-DC135-33.7%37.2%Jan2024充电站1683975581388AC475-DC83-27.6%12.3%50%50%0现代,157318591700063183000572PLN,620203020212025数据来源：ESDM数据来源：PLN，截至2023年9月•印尼政府委托PLN国电进行充电基础设施建设，而PLN也发布了2025年和2030•印尼政府委托PLN国电进行充电基础设施建设，而PLN也发布了2025年和2030EV增长，尤其在2023年BEV销量增长提速后，车桩比陡增。 车桩比 车桩比全球车桩比公充增长率2520.114.2155.35.36Oct-21May-22Dec-22Jul-23充电桩数量充电桩数量67000其它,52充电桩换67000其它,52马来西亚主要CPOs马来西亚主要CPOsCPOChargEV马来最大CPO，成立于2015年，由GreenTJomChargeGentari由国家石油公司在2022年成立，计划到2026年在马来和印度建设9千个公充站，与ShellRechargeEnergiEliteTNBELECTRON数据来源：公开资料3940BEV占比PHEV占比摩托车占比BEV摩托车占比以上充电相关数据来源：EVAT，截至2023年9月30日1009080706050403020100100908070605040302010-保有量75%01%1%1%0%0%0%保有量75%01%1%1%0%0%0%0%0% 76.0.46%0.17%BEVPHEV电摩14%12%10%8%6%4%2%0% 14%12%10%8%6%4%2%0%3.3%1.7%0.4%100.4%1020202021202220232023年新注册车辆曼谷/全国数量占比54.7%54.7%69.7%69.7%100.0%100.0%24.5%24.5%52.0%52.0%以上数据来源：DLT年9月全国已有8702个充电桩，有十多个C•泰国的充电技术采用欧标，使用ACType2慢充接头和CCS2快充接头，充电桩中目前的快充占比较高，达到45%，优于全球大部分市场。PEAVoltaALTERVIMEVStationPluZEleXEAanywhereReverShargerEvolt主要CPO快充占比各CPO充电桩/站数量份额EVStationPluZEAanywherePEAVoltaReverShargerEvolt其它15885005252006922002128582122175383,3395385551,700充电站点充电充电站点36.8%44.1%36.8%66.7%0.0%66.7%61.6%0.1%61.6%2.5%54.2%2.5%14.9%14.9%0.110.5%2.7%10.5%2.7%45.4%%0.0%CCS占比CHAdeMO占比其它18%各技术充电桩数量泰国CPO简介StationPluZ其它18%各技术充电桩数量泰国CPO简介StationPluZ20%CC241%ACL255%CHAdeMO4%Evolt6%ReverSharger8%PEAVolta10%EAanywhere38%EV背景业务范围EVStationPluZ属PTT泰国石油公司加油站内公充站EAanywhere属泰国可再生能源巨头EA集团公充站PEAVolta属PEA地方电力公司首都外75个省的公充站ReverSharger属创业公司Sharge充电解决方案Evolt英国CPO企业商业充电解决方案EleX属EGAT泰国电力公司市政公充桩ALTERVIM属正大集团MEAEV属MEA首都电力公司大曼谷区域公充站noodoe台湾软件科技公司为CPO提供充电解决方案41成本回收周期长前景不明朗成本回收周期长前景不明朗印度越南泰国菲律宾合计小结E2W销量增长预测（千辆）中国企业在东南亚E2W充电领域面临的挑战政策框架不完善政策框架不完善政府支持力度不足2030年东南亚充电基础设施市场规模预测预测市场规模0.5-0.70.3-0.4预测市场规模0.5-0.70.3-0.4预测EBIT10-15%10-15%10-14%维护：10-14%运营：4-8%15-20%低高低高本地企业低高低高主导数据来源：McKinsey数据来源：Bain零部件生产｜充电设备制造｜CPO43换电站功率器件电感/电容充电站传感器/PCB换电站功率器件电感/电容充电站传感器/PCB互联网+DSP芯片整车企业上游：设备零部件生产充电模块充电模块充电枪、线缆外壳钣金件主控板监控计量设备继电器、接触器其它数据来源：优优绿能招股书44•直流充电桩功率：采用模块式组合功率，单个充电模块有15kW、20kW、30kW、40kW等功率，因此直流充电桩输出功率一般为30kW、60kW、120kW、240kW、360kW、480kW等等。•交流充电桩功率较小，充电较慢，可分为单相(7kW为主)和三相(40kW为主)。受车载充电机功率限制，一般功率较小，充电较慢，主要功率有3.5kW、7kW、11kW、21kW、40kW等，市场上游设备商分类及国内企业