权益市场资金流向追踪（2024W6）：多重资金面利好共振中小宽基指数成分或率先受益

目权益市场资金流向追踪（20W6：多重资金面利好共振，中小宽基指数成分或率先受益 公募：当周宽基ETF净流额超1600亿元 5其他重点监控机构：2023底私募权益仓位已逼近2022M10低点 7主力/主动资金流向：市场暖，特大单净流出收窄 8沪深港通：上周北向资金买入160.82亿元 10两融：最新融资余额13921.60亿元，融券余额516.74亿，较前一周水平大幅下降 一级：年初至今沪深上市股14只，首发实际募集资约147.08亿元 12限售解禁：2024M2沪深售解禁金额预计约1400亿元 12重要股东：新规后重要股减持幅度明显减弱 13风险因素 13表目表1：2024W6周个股资金净入额（TOP5&BTM5，亿元） 表2：2024W6周中信一级行资金净流入额（TOP5&BTM5，亿元） 9表3：2024W6周个股资金主净流入额（TOP5&BTM5，元） 9表4：2024W6周中信一级行主动净流入额（TOP5&BTM5，亿元） 10图目图1：主动权益型基金测算位(持股市值加权) 图2“固收”基金测算仓位(持股市值加权) 5图3：主动权益型基金行业位测算值(计算机) 6图4：主动权益型基金行业位测算值(电子) 6图5：主动权益型基金历年初以来累计新成立数量 6图6：主动权益型基金历年初以来累计新成立份额(亿份) 6图7：被动权益型基金历年初以来累计新成立数量 6图8：被动权益型基金历年初以来累计新成立份额(亿份) 6图9：2023年以来ETF分类计净流入额(亿元) 7图10：私募证券投资基金规模亿元)及仓位(%) 7图11：保险资金运用余额、向结构(亿元)及仓位(%) 7图12：信托资金余额、流向构(亿元)及仓位(%) 8图13：近1年沪深京三市资净流入结构分布(亿元) 8图14：近2年陆股通成交净入额(亿元) 10图15：分月陆股通成交净买额(亿元) 10图16：陆股通持股市值及周买入额(中信一级行业,亿元) 图17：陆股通持股市值及周买入额(中信二级行业TOP10&BTM10,亿元) 图18：近2年港股通成交净入额(亿元) 图19：分月港股通成交净买额(亿元) 图20：沪深京三市融资融券额(亿元) 图21：近2年融资买入额、券卖出额(亿元) 图22：沪深新股首发家数及集资金规模 12图23：分上市板限售解禁规合计(亿元) 12图24：分月重要股东净增持模（亿元） 13图25：近3月分行业重要股净增持规模(亿元) 13权益市场资金流向追踪（2024W或率先受益/ETF1600亿元——截至02424.1787.51、84.61%、81.80%+22.98%23.85%0.88pct。95%90%85%80%75%70%95%90%85%80%75%70%

图2：“固收+”基金测算仓位(持股市值加权)26%25%24%23%22%21%20%19%18%2021/1/82021/3/82021/1/82021/3/82021/5/82021/7/82021/9/82021/11/82022/1/82022/3/82022/5/82022/7/82022/9/82022/11/82023/1/82023/3/82023/5/82023/7/82023/9/82023/11/82024/1/8

6500600055005000450040003500主动权益型 普通股票型 偏股混合型 配置型

平均仓位 中800()资料来源:聚源、、统计日期：2014/1/1-2024/2/8

资料来源:聚源、、统计日期：2021/1/1-2024/2/8（1（中灵活配置型、平衡混合型合称配置型基金。固收加基金包括偏债混合型基金、混合债券型二级基金、灵活配置型基金。市场平均仓位为合格样本经持股市值加权计算得到。其中，主动权益型基金合格样本筛选门槛如下：成立期满两个季度、未500060%500010%-30%。A股的基金。（新测算仓位如下：15.21%,13.23%,8.5%,6.7%,5.29%,5.16%,4.66%,4.23%,3.49%,3.33%,3.1%,2.99%,2.77%,2.49%,银2.42%,1.82%,1.68%,1.65%,1.48%,1.44%,1.29%,1.12%,1.07%,1.05%,0.99%,0.75%,0.74%,0.55%,0.49%,0.32%。（2）行业配置变动方面：最近1周银行、食品饮料仓位大幅提升。3：主动权益型基金行业仓位测算值银行)

878765432109000800070006000500040003000200010000

4：主动权益型基金行业仓位测算值食品饮料)

161416141210864204000035000300002500020000150001000050000平均仓位(%) 行业指数收盘价() 平均仓位(%) 行业指数收盘价()资料来源:聚源、、统计日期：2014/1/1-2024/2/8

资料来源:聚源、、统计日期：2014/1/1-2024/2/82030223391387.1120243698.63亿（2）20232351227.142022年水平的83.19%。2024年初以来被动权益型基金新发21只，规模合计约48.00亿元。图5：主动权益型基金历年年初以来累计新成立数量 图6：主动权益型基金历年年初以来累计新成立份额亿份)800700600500400300200100

18000 2017 2018 2019 20202021 2022 2023 20241400012000100008000600040002000 2017 2018 2019 2020 2017 2018 2019 20202021 2022 2023 2024W1W3W5W7W9W11W13W15W17W19W21W23W25W27W29W31W33W35W37W39W41W43W45W47W49W51W3W5W7资料来源:、 资料来源:、图7：被动权益型基金历年年初以来累计新成立数量 图8：被动权益型基金历年年初以来累计新成立份额亿份)400300250200150100500

3000 2017 2018 2019 20202021 2022 2023 20242000150010005000 2017 2018 2019 2020 2017 2018 2019 20202021 2022 2023 2024W3W5W7W9W3W7W9资料来源:、 资料来源:、ETF流向方面：ETF3439.54ETF1604.50TMT-27.67-10.68-32.87-30.19亿元。图9：2023年以来ETF分类累计净流入额(亿元)10000600020000宽基指数-宽基 行业指数-TMT 行业指-金融 行业指数-消费 行业指数-周期制造主题风格指数-风主题风格指数-主题指数-指数债券指-债券指数类指数-商品 类指数-生品资料来源:、统计日期：2023/1/1-2024/2/8其他重点监控机构：20232022M10低点12023年12523（95.8920231220232022M1052021Q2图10：私募证券投资基金规模(亿元)及仓位(%)5000020000私募基实规证券人 指数平均股票仓(%)()资料来源:华润信托、同花顺iFinD、统计日期：2015/1/1-2023/12/31

图11：保险资金运用余额、流向结构(亿元)及仓位(%)资料来源:同花顺iFinD、统计日期：2013/4/1-2023/12/31图12：信托资金余额、流向结构(亿元)及仓位(%)资料来源:同花顺iFinD、统计日期：2010/3/1-2023/9/30主力/主动资金流向：市场回暖，特大单净流出收窄（）2010（6030万到100流通盘.1（）165万到30（4）小单：成交量在1万股以下，或成交金额在5万元以下的成交单。市场回暖，特大单净流出收窄，上周主买净额约1405.92亿元。行业方面：上周主力流入计算机，流出银行、非银金融，主动资金流入医药、食品饮料。主力资金流：（1）个股：主力净流入&中小单净流出：宁德时代、诺瓦星云、赛力斯、高新发展、京东方A等。主力净流出&中小单净流入：交通银行、兴业银行、工商银行、中国建筑、长江电力等。（2）行业：主力净流出&中小单净流入：计算机、机械、电子、轻工制造、房地产等。主力净流出&中小单净流入：银行、非银行金融、医药、电力及公用事业、交通运输等。主动资金流：（1）个股：主动资金更看好贵州茅台、宁德时代、中国平安、、五粮液等标的，药明康德、克来机电、亚宝药业、华虹公司、等标的遭主动资金净卖出。（2）行业：主买净额居前的行业有：医药、电力设备及新能源、食品饮料、基础化工、非银行金融等；流出较多的行业有：综合金融等。图13：近1年沪深京三市资金净流入结构分布(亿元)0-200-600特大单净买入金额 大单净买入金额中单净买入金额 资料来源:同花顺iFinD、统计日期：2023/2/9-2024/2/8表1：2024W6周个股资金净流入额（TOP5&BTM5，亿元）特大单 大单 中单 小单证券简称净流入额证券简称净流入额证券简称净流入额证券简称净流入额TOP1诺瓦星云11.50宁德时代10.21中国平安13.28长江电力6.68TOP2宁德时代5.94工业富联3.61招商银行10.57大秦铁路6.20TOP3赛力斯5.43五粮液药明康德2.93美的集团7.39天孚通信5.22TOP4高新发展4.222.61交通银行5.02兴业银行5.01TOP5中国稀土3.49诺瓦星云2.32工商银行4.52隆基绿能4.81BTM1交通银行-5.31海光信息-3.48诺瓦星云-11.41宁德时代-11.53BTM2工商银行-5.14兴业银行-3.32药明康德-5.34中国平安-10.16BTM3农业银行-4.90中国石化-3.15宁德时代-4.62美的集团-7.69BTM4江苏银行-4.74交通银行-3.07金证股份-3.98五粮液-7.60BTM5兴业银行-4.70工商银行-2.72隆基绿能-3.72华虹公司-5.53资料来源:同花顺iFinD、表2：2024W6周中信一级行业资金净流入额（TOP5&BTM5，亿元）特大单 大单 中单 小单净流行业 行入额

净流 净流 净行业 行业入额 入额 入额TOP1 电子 29.77机械计算机7.79 银行 28.57医药88.35TOP2计算机机械26.246.91 家电 7.37非银行金融81.56TOP315.036.66轻工制造3.68银行61.45TOP4汽车7.70轻工制造6.22纺织服装2.46有色金属48.61TOP5有色金属6.99纺织服装2.16机械1.56国防军工43.43BTM1银行-47.04银行-42.98医药-57.73机械-24.37BTM2非银行金融-19.09非银行金融-37.18电子-42.65轻工制造-14.09BTM3石油石化-11.73有色金属-25.39计算机-37.85家电-6.51BTM4医药-10.66医药-19.96电力设备及新能源-33.81纺织服装-5.04BTM5电力及公用事业-10.57国防军工-14.79有色金属-30.22汽车-3.94资料来源:同花顺iFinD、表3：2024W6周个股资金主动净流入额（TOP5&BTM5，亿元）特大单 大单 中单 小单证券简称 净流入额 证券简称 净流入额 证券简称 净流入额 证券简称 净流入额TOP1贵州茅台7.07贵州茅台宁德时代五粮液京东方A12.98贵州茅台23.84长江电力7.60TOP2诺瓦星云6.3211.87中国平安15.71隆基绿能6.88TOP3紫金矿业2.214.37招商银行美的集团14.15兴业银行6.63TOP4高新发展A1.982.9410.11中信证券5.89TOP51.73中国平安2.85五粮液8.08中国石化5.85BTM1工商银行-5.59药明康德交通银行-3.96诺瓦星云-5.04华虹公司-4.31BTM2农业银行-5.40-2.54药明康德-5.01中国平安-3.17BTM3东方财富交通银行-3.86克来机电-2.23克来机电首创证券-2.82宁德时代-2.58BTM4-3.79建设银行中国银行-2.11-1.96成都华微-2.49BTM5江苏银行-2.70-1.78省广集团-1.75美的集团-2.44资料来源:同花顺iFinD、表4：2024W6周中信一级行业主动净流入额（TOP5&BTM5，亿元）特大单 大单 中单 小单行业行业行业行业行业行业入额入额入额入额TOP1电子12.25食品饮料24.88食品饮料38.12医药119.22TOP2计算机10.15电力设备及新能源19.98银行36.83非银行金融87.65TOP3食品饮料7.56电子13.04电力设备及新能源15.44基础化工79.34TOP4电力设备及新能源7.35基础化工10.09非银行金融14.95银行72.56TOP5机械7.23医药9.20家电14.21电力设备及新能源72.49BTM1银行-29.67银行-18.35计算机-11.99轻工制造1.11BTM2非银行金融-3.72建筑-5.48传媒-4.75综合1.64BTM3电力及公用事业-2.41电力及公用事业-2.55通信-2.88综合金融3.46BTM4建筑-2.14综合金融-1.42机械-2.38纺织服装5.27BTM5医药-2.01石油石化-0.57综合金融-2.33家电10.20资料来源:同花顺iFinD、160.82亿元北向资金当周（2024/2/5-2024/2/8）共计净买入约160.82亿元,其中沪股通净买入约86.18亿元,深股通净买入约74.65202466.63南向资金当周（2024/2/5-2024/2/8）共计净流入约35.91亿元,其中港股通(沪)净流入约45.03亿元,港股通(深)净卖出约9.12亿元。2024年以来南向资金累计净买入约193.24亿元。图14：近2年陆股通成交净买入额(亿元)2502001000-50-100-150-200

20000190001800017000160001500014000

图15：分月陆股通成交净买入额(亿元)0

沪股通净买入额(人) 深股通净买入额(人陆股通累计净买入额(人)()

沪股通成交净买入额 深股通成交净买入额 中)资料来源:同花顺iFinD、 资料来源:同花顺iFinD、16：陆股通持股市值及周净买入额(中信一级行业,亿元)

图17：陆股通持股市值及周净买入额(中信二级行业TOP10&BTM10,亿元)30002000150010005000

403020100传媒房地产电力及公用事业综合建材汽车煤炭计算机消费者服务建筑商贸零售电力设备及新能源国防军工钢铁通信机械电子食品饮料银行

250015000

0其他医药医疗其他化制品计算机设备其他医药医疗其他化制品计算机设备贵金属用车媒体色家电明电工及其他中药生产区性银行通用设备稀有金属电源设备酒类陆股通持股市值(亿元) 周净买入额(亿元)()资料来源:同花顺iFinD、

陆股通持股市值(亿元) 周净买入额(亿元)()资料来源:同花顺iFinD、图18：近2年港股通成交净买入额亿元) 图19：分月港股通成交净买入额(亿元)200150100500-50-100-150

2600025000240002300022000210002000019