2022-2023年端游行业发展分析报告

2022-2023年端游行业发展分析报告

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汇报人：李淑和汇报时间：2022-10-17

目录01行业概述

CONTENTS

02市场环境分析

03行业现状分析

04行业发展格局趋势

行业概述

行业概述

端游定义

客户端游戏，简称“端游”，是相对于“网页游戏”所产生的新名词,

即是传统的依靠下载客户端，在电脑上进行游戏的网络游戏。对比端

游、页游及手游，在终端硬件升级支持下，游戏产业的持续发展为用

户提供更加便捷的游戏体验方式，更加丰富的游戏玩法以及更加细致

精美的游戏内容。

行业发展历程

2000年-2003年，中国网络游戏市场是一

个代理为主，运营为王的时期，依靠代理2004-2008年，大里端游自研厂商出现，2008年以后,腾讯确立游戏的战珞地位，

运营网络游戏成长起来一批以盛大为代表同时运营商也大里增加乒以MM0PR0为主导以代理国外大作为开端占领湍，游市场份

的大型游戏上市公司，培养了端游的用户产品的品牌竞争加剧，游戏产品不断升级额，市场占有率，快速捉升，成为龙头》

市场，市场初现规模网易等优质研发商不断提升制作水准，内

容创作壁垒较高

代理、运营打开市场研发、运营商大量涌现腾讯入局,垂直整合

产业链上游

端游行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规

避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重

组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，端游行业上游原材料供应有望朝

着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。

产业链中游

端游行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成

果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择

仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的

影响。由于端游企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生

重大影响。

产业链下游

端游行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价

高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行

业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更

广阔的应用空间。

行业环境分析

端游行业政策

部门《关于严格规范网络游戏市场管理的意见》

集中整治网络游戏违法违规行为和不良内容。

部门《未成年人保护法》

明确国家建立统一的未成年人网络游戏电子身份认证系统

部门《关于进一步严格管理切实防正未成年人沉迷网络游戏的通知》

要求企业统一接入。要求企业仅可在周五、周六、周日和法定节假日每日20时至21时向未成年人提供1小时网络游戏服

务，禁止游戏公司为玩家提供游客模式。

端游行业政策

《关于进一步加强预防中小学生沉迷网络游戏管理

《网络游戏行业防沉迷自律公约》工作的通知》

各地出版管理部门要严格执行网络游戏前置审

批制度，督促网络游戏企业加大内容审核力度。

网络游戏企业要采取技术措施，避免中小学生

1、坚决落实实名认证，精准识别用户2、坚决筑

接触不适宜的游戏或者游戏功能。要严格落实

牢安全防线，抵制不良内容3、坚决遵守市场秩序,

杜绝违规行为。网络游戏用户账号实名注册和登录要求。

C

《防止未成王人沉迷网络游戏倡议书》“护苗2021”“净网2021”

a0针对社会高度关注的网络游戏领域人力开展专项

做好游戏内容审核把关，注重提升游戏品质和文

整治，加强对违法违规行为的监管执法,着重查处

化内涵，完善未成年人保护机制建设。

含淫秽、暴力等有害内容及无版号网络游戏依法

处罚未履行预防未成年人沉迷网络义务的游戏企

业。

端游行业社会环境

改革开放以来，我国经济不断发展，几

中国当前的环境下，挑战与危机并存，度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总

中国正面临着最好的发展机遇期，在风量仅次于美国的唯一一个发展中国家。

险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自但同时我们也应看到其中的不足之处，

Bo自改革开放以来，政治体系日趋完最基本的问题便是就业问题，我国人口

善、法治化进程也逐步趋近完美，市场基数大，在改革开放后，人才的竞争更

经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就

方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我业情况、失业人士一直困扰着我国发展

国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁过程中，对于国家来说，促进社会就业

荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于公平问题需持续关注并及时解决；对于

青年人来说，也是机遇无限的时代。个人来说提前做好职业规划、人生规划

也是人生发展的重中之重。

端游行业社会环境

传统端游行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督

等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节，为用户提

供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为端游行业的消费主

力。

端游行业现状分析

端游行业现状分析

从游戏行业的细分市场来看，移动游戏是游戏行业最主要的收入来源，2021年的收入占比达到76.06%；客

户端游戏收入排名第二，占比为19.83%。伴随游戏向重度游戏发展，高品质游戏的客户端越做越大，对于

硬件设备的性能（CPU、显卡）要求逐步提高。受硬件限制以及手游的冲击，近年来端游市场规模增长缓

慢。2014-2021年中国客户端游戏市场规模较为平稳，基本在600亿元上下波动。2021年中国端游行业市场

规模达到588亿元，同比上升5.2%,2014-2021年期间CAGR为-0.5%。国内端游版号呈现收紧趋势，新下

发端游版号数量逐年减少。近年来中国端游版号年度发放数量总体呈下降趋势。2017年共有143个国产端

游版号获批，2018年仅有39个；2020年国产端游版号获批数量小幅上升至61个，而2021年仅有16个，

2022年上半年仅5款国产端游版号获批。近五年国产端游版号发放数量下降，与端游新作品减少、版号审批

制度收紧等原因有关。

端游行业现状分析

目前国内热门端游以2008-2015年研发的游戏为主。数据显示，在2022年5月的网吧热度Top50的游戏中，

2002-2007年上线的游戏数量占比为22%；2008-2015年上线的游戏数量占比为46%；2016-2022年上线的

游戏数量占比为32%。按照游戏研发是否为国内游戏公司来看，在2022年5月网吧热度Top50中，国产端游

与进口端游在数量上几乎平分秋色。

端游行业现状分析

自2014年以来，我国游戏市场长期保持向上态势。2020年疫情爆发后，线下娱乐场景受限，社会及个人都

面临较大的压力，个人精神消费需求的提升，让游戏在疫情之下成为更多年轻人的情绪出口，2020年，我

国游戏市场实际销售收入同比增速再次突破20%。在近些年行业整体稳定增长的态势下，端游市场虽波动

明显，但长期看来依然保持稳定增长。与之相应的，移动游戏市场实际销售收入逐年递增，2021年，实际

销售收入及增速均超过大盘表现。

行业驱动因素1

供需平衡促进市场发展

研究资源投入稳健增长

端游产业处于快速增长时期，由于端游行业的产品及服务模式特性，使其

为促进行业科技创新事业发展，全面提升科技创新能力，中国逐步加

供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，端游市场在良

大行业经费投入、落实税收优惠、鼓励科研人才发展，全面推动科研

好的供需作用机制下保持稳定发展

事业发展，同时带动科研服务市场增长，广泛运用于各个研究领域，

未来市场空间将进一步释放

行业驱动因素2

☆

商业应用领域不断拓展行业竞争促进行业正向发展

从应用领域来看，端游行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免

在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自

疫学、食品安全、农业科学等民营领域

主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未

来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化

端游行业发展格局趋势

端游行业发展问题

监管加码

端游属于游戏行业的一大细分领域，随着新《未成年人保护法》的颁布，从中央到地方，从自律

组织到商业企业开展了新一轮的游戏产业内部整治活动。活动聚焦的核心主要有三个方面:一是

1确保未成年人被纳入实名认证系统，坚决落实防沉迷的战略目标；第二，加强游戏内容把控，严

厉打击涉嫌“黄赌毒”的游戏产品入市；三是维护市场秩序，惩治未经审核审批的游戏厂商。

2021年版号停发发生在未成年人保护政策实施之后，行业各头部厂商在管控期内严格执行了国家

关于防沉迷和未成年人游戏管控的监管策略，行业秩序较2018年版号停发时有明显改善。同时，

本次版号恢复并未伴随着监管政策的进一步加码，目前国家针对游戏行业的相关监管政策已初步

达到成效，未来政策或以引导为主。

国内端迹市场面啊的问题，除了来自移动游戏的冲击，

论南蠡卷国篇的篇曲维持整个市场的活力；而中国端游市场往往缺乏相应产品的

推动，越来越多的企业放弃了端游产品的开发，在人才、技术、玩法创新等领域自然也就落后

2于全球头部客户端游戏厂商了。“跨平台游戏”“云游戏”等概念的发展，有望解决端游设备

一限制、娱乐场景限制、开发生态退化等端游现阶段所面临的问题，进而产生新的活力。

高端产品发展落后

在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，端游行业企业缺乏创新研

一发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于端游行业的发展

3

端游行业发展建议

多元化融资渠道

提升产品质量全面增值服务

（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范端游行业生单一的资金提供方角色仅能为端游行业企业提供“净利差”可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工

产流程，并成立相关部门，对科研用端游行业的研发、生产、销的盈利模式，端游行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、

售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行

通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级,统的端游行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银

方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性

保证端游行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行

产企业方面：端游行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证的增值服务需求也逐步增强。中国本土端游行业龙头企业开贷款资金来源的稳定性。端游行业企业在保证间接融资

产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土端游行业企业加强始在定制型服务领域发力，巩固行业地位渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方

生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场

逐步替代进口。此外，端游行业企业紧跟行业研发潮流，加大创的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成

新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，

来行业发展的重要趋势。公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略,

结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间

接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突

出。

发展建议1发展建议2发展建议3

端游行业政策支持

十四

国家政府领导

五规

政策报告讲话

划

国务院发布政策'十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对端游行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为

端游行业做了好的发展指引。

端游行业发展前景趋势1

移动游戏进入存量市场，客户端游

供科研咨询服务

戏是否有进一步挖掘的潜力

首先客户端游戏本身载体性能更好、画面动作通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决

表现优质、可实现复杂操作，在游戏性层面具方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提

备不可替代性；其次客户端游戏存在核心用户高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投

群体，这也使得端游没有像页游一样市场快速入

萎缩，即便有部分用户转向“端改手”移动游

戏或选择观看直播，仍然留在端游的生态内容

中。

端游行业发展前景趋势2

提升技术服务能力聚焦投资业务

端游行业企业面向多元化的科研实验需求，建端游行业企业凭借多年的客户服务经验，设备

立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的融资租赁和服务体系日趋完备，信息化服务于

原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为

业特有竞争力投资业务的长期健康发展提供有力支持。端游

行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠

道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资

金支持，且可通过杠杆提升资金效率

端游行业发展前景趋势

行业面临洗牌行业平台职能转化

由于新冠疫情对经济的巨大冲击，各行各业都面临端游行业大数据应用使得实际操作和施工赋能方

资源重新洗牌，因此端游行业也进入洗牌期。下游企式深入介入，使得平台从简单的流量供给入口转变

业缺乏核心技术。投资融资主要集中于行业主流企业,为工具供给、技术供给、工人供给的模式

对中小企业面临巨大挑战。

标准化趋势融合注重用户体验

端游行业标准化与定制化界限被打破，未来趋于融中国消费升级倒逼端游行业提高服务质量，用户需

合。标准化加微定制的产品战略，有效平衡企业操求从获取公司信息并与公司对接畅通转变为更加注

作层面与消费者需求层面的矛盾让消费者既拥有足重体验注重实际的效果，满足用户需求，提供个性

够的确定性，也有足够的弹性。化定制服务，成为端游行业新的发展方向。

行业竞争格局

医疗行业受经济周期影响较弱，于端游企业而言具有“低风险、高收益”的特

点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国端游行业市场企业数量众多，

同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国端游行业行业发展的主要原因。中国

端游行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单

同质化现象严重，为中国端游行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价

格战引发收益率报价逐年下降：部分端游行业公司为抓住优质客户资源，依靠

价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，医院选择合作企业时“唯价格

论”，不利于行