2021基金证券投资基金基础知识试题库（带答案）-卷3

2021基金证券投资基金基础知识试题

库（带答案）.卷3

考号姓名分数

一、单选题（每题1分，共100分）

1、基金投资组合一般在（）中公布。

A.基金合同

B.招募说明书

C.净值公告

D.定期报告

答案：D；解析基金投资组合一般在定期报告中公布，例如季度报告、年度报告等。

2、全球第二大证券交易所是（）。

A、伦敦证券交易所

B、纽约证券交易所

C、东京证券交易所

D、纳斯达克证券交易所

答案为C

【解析】本题考查亚洲主要交易所。东京证券交易所是全球第二大证券交易所。

3、关于QFII投资范围的说法，下列说法错误的是（）。

A.B股

B.证券投资基金

C.在银行间债券市场交易的固定收益产品

D.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证

答案为A

4、基金的会计核算对象不包括（）.

A、资产负债共同类

B、所有者权益类

C、资产类、负债类

D、投资类

答案为D

【解析】本题考查基金会计核算的主要内容。根据《证券投资基金会计核算业务指引》，基金的

会计核算对象包括资产类、负债类、资产负债共同类、所有者权益类和损益类的核算，涉及基金

的投资交易、基金申购赎回、基金持有证券的上市公司行为、基金资产估值、基金费用计提和支

付、基金利润分配等基金经营活动。

5、某投资者在周五赎回某普通货币市场基金，假设下周一是工作日，则该投资者享有该基金收

益的截止日是（）。

A.周六

B.周五

C.下周一

D.周日

答案：D

6、当前，（）无论是在交易量和存量方面都占据市场主导地位。

A.场外市场

B.交易所市场

C.商业银行柜台市场

D.银行间债券市场

答案：D；

解析：当前，银行间债券市场无论是在交易量和存量方面都占据市场主导地位。

7、与其他指数基金一样（）会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。

A.ETF

B.混合基金

C.股票基金

D.债券基金

答案：A

解析：与其他指数基金一样，ETF不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。

8、关于权证的行权，下列说法错误的是（）。

A、一旦发生行权，公司发行在外的股份总数一定会增加

B、当市场价格高于行权价格时，认购权证持有者行权

C、当市场价格低于行权价格时，认沽权证持有者行权

D、当市场价格高于行权价格时，公司发行在外的股份增加

答案为A

【解析】本题考查影响公司发行在外股本的行为。发行权证的上市公司，一旦发生行权,公司发行

在外的股份总数会相应增加或减少。

9、如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系：由于存在

一系列同时影响多个资产收益的因素，大多数证券资产的收益之间都会存在一定的相关性这种说

法（）。

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误

答案：A

解析：本题题干为相关性的阐述，说法正确。

10、关于无差异曲线的说法，错误的是（）o

A、风险厌恶程度高的投资者与风险厌恶程度低的投资者相比，其无差异曲线更陡

B、当向较高的无差异曲线移动时，投资者的效用增加

C、风险厌恶的投资者的无差异曲线是从左下方向右上方倾斜的

D、对于给定风险厌恶系数的某投资者来说，可以画出无数条无差异曲线，这些曲线会交叉

答案为D

【解析】本题考查效用、无差异曲线和最优组合。无差异曲线具有以下特点：

（1）风险厌恶的投资者的无差异曲线是从左下方向右上方倾斜的。

（2）同一条无差异曲线上的所有点向投资者提供了相同的效用。

（3）对于给定风险厌恶系数A的某投资者来说，可以画出无数条无差异曲线，且这些曲线不会

交叉。

（4）当向较高的无差异曲线移动时，投资者的效用增加。

（5）风险厌恶程度高的投资者与风险厌恶程度低的投资者相比，其无差异曲线更陡，因为随着

风险增加，其要求的风险溢价更高。

11、没有被分析家看好的股票往往产生高收益，这种市场异常现象是指（）。

A.日历异常

B.事件异常

C.公司异常

D.会计异常

答案：C；解析这种市场异常现象是公司异常现象

12、下列关于基金暂停估值的情形的说法错误的是（）。

A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时

B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金管理人无法准确评估基金资产价值时

C.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延

迟估值

D.基金托管人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的

答案为D

13、当物价不断上涨时，名义利率比实际利率

A.同I

B.低

C.两者相等

D.不确定

答案：A

14、下面关于融资融券说法错误的是（）。

A、上海证券交易所规定的融资融券保证金比例不得低于50%

B、融资融券业务会放大投资收益率或损失率，像杠杆一样增加了投资结果的波动幅度

C、在进行融资融券交易时，如果股票价格持续下降，直至投资者保证金为零才会被强制平仓

D、融资交易结束时，如果持有公司股票的价格没有变化，投资者还是需要支付融资的贷款利息

答案为C

【解析】本题考查买空交易。选项C错误，在进行融资融券交易时，如果股票价格持续下降，证券

公司就会要求投资者在两个交易日内追加担保,假如投资者在2个交易日内无法追加担保，那么

证券公司就会根据约定采取强制平仓措施。

15、已知甲公司年负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为50万元，流动

资产为240万元，流动负债为160万元，年利息费用为20万元，净利润为100万元，所得税为

30万元,则()o

A.年末资产负债率为40%

B.年末产权比率为1/3

C.年利息保障倍数为6.5

D.年末长期资本负僮率为10.76%

答案：A

解析：A、资产负债率=负债资产=200500100%=40乐

B：产权比率=负债所有者权益=200(500-200)=2/3；

C：利息倍数=息税前利润利息=(100+30+20)20=7.5；

D：长期资本负债率=非流动负债(非流动负债+所有者权益)=(200-160)(200-160+300)

100%=11.76%。

16、可转换证券的市场价格一般保持在可转换证券的投资价值或转化价值之上,这意味着当可转

换证券价格()。

A.在投资价值之上，购买该证券并持有到期，就可获得较高的到期收益

B.市场价格小于转换价值，此时转股对持有人不利

C.在转换价值之上，购买该证券并立即转化为标的股票，再将标的股票出售，就可获得该可转换

证券转换价值与市场价值的差价收益

D.在转换价值之下，购买该证券并立即转化为标的股票，再将标的股票出售，就可获得该可转换

证券转换价值与市场价值的差价收益

答案：C

解析：市场价格〉转换价值，即可转换证券持有人转股前所持有的可转换证券的市场价值大于实

施转股后所持有的标的股票资产的市价总值，此时转股对持有人不利；反之，市场价格〈转换价

值，此时转股对持有人有利。

17、买卖股票和基金的过户费属于()的收入。

A、证券经纪商

B、证券交易所

C、中国结算公司

D、证券监督管理机构

答案为C

【解析】本题考查过户费。过户费是委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所

支付的费用。这笔收入属于中国结算公司的收入，由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收。

18、2006年11月2日，我国第一只试点债券型QDH基金是（）。

A、华安国际配置基金

B、华夏安康基金

C、上投摩根基金

D、嘉实研究精选基金

答案为A

【解析】本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。2006年11月2日，中国第一只试点债券

型QDH基金一一华安国际配置基金发行,初始额度为5亿美元。

19、下列不属于短期政府债券的特点的是（）。

A.违约风险小

B.流动性强

C.收益较高

D.利息免税

答案：C

解析：短期政府债券的特点有违约风险小、流动性强、利息免税。

20、佣金费用的组成不包括（）。

A、证券公司经纪佣金

B、证券交易所手续费

C、证券交易所交易监管费

D、证券登记结算公司变更股权登记费

答案为D

【解析】本题考查佣金。佣金费用由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易所交易监

管费等组成。

21、按回购期限划分，以下属于回购协议的主要类型的是（）。

A.168

B.21

C.84

D.91

答案为D

22、基金的运作费用不包括（）。

A.审计费用

B.过户费

C.上市年费

0.分红手续费

答案：B

解析：基金的运作费用包括：审计费用、上市年费、信息披露费、分红手续费、律师费、持有人

大会费、开户费、银行汇划手续费等。

23、债券市场价格越（）债券面值，期限越（），则当期收益率就越接近到期收益率。

A.偏离；短

B.接近；长

C.偏离；长

D.接近；短

答案：B

解析：债券当期收益率与到期收益率两者之间关系如下：①债券市场价格越接近债券面值，期限

越长，则当期收益率就越接近到期收益率。②债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期

收益率就越偏离到期收益率。但是不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变

动总是预示着到期收益率的同向变动。

24、投资债券的风险中，被称为违约风险的是

A、信用风险

B、利率风险

C、通胀风险

D、流动性风险

答案为A

【解析】本题考查投资债券的风险。债券的信用风险又叫违约风险,是指债券发行人未按照契约

的规定支付债券的本金和利息,给债券投资者带来损失的可能性。

25、下列关于资本市场线和证券市场线的说法，错误的是（）。

A.资本市场线是CAPM的核心

B.资木市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系

C.证券市场线给出了每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系

D.证券市场线为每一个风险资产进行定价

答案：A

26、衡量市场上已有基金A和基金B,已知基金A的风险高于基金B,则关于两只基金的收益，以下

说法错

误的是()。

A.投资者投资基金A要求的风险报酬高于基金B

B.若投资者投资基金A一年后实现的收益率为6%,则投资基金B一年后实现的收益率一定低于6%

C.与基金B相比,基金A收益率的波动更大

D.若基金A的预期收益率为6%,则基金B的预期收益率一定低于6%

答案：B

27、债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过()天。

A、60

B、91

C、182

D、365

答案为D

【解析】本题考查债券借贷业务。债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过365天。

28、按照目前法规，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过()。

A、5%

B、10%

C、15%

D、20%

答案为D

【解析】本题考查货币市场基金的风险管理。按照目前法规，除非发生巨额赎回，连续3个交易

日累计赎回20%以上或者连续5个交易日累计赎回30%以上的情形外，货币市场基金债券正回购

的资金余额不得超过20也

29、假定该债券的名义收益率为3%,当年通货膨胀率为2%,则其实际收益率是()

A.1%

B.2%

C.3%

D.5%

答案：A

30、股票未来收益的现值指的是股票的（）。

A、票面价值

B、账面价值

C、清算价值

D、内在价值

答案为D

【解析】本题考查股票的价值与价格。股票的内在价值即理论价值，是指股票未来收益的现值。

31、我国场内股票交易产生的过户费，其最终收取机构是（）。

A.证券交易所

B.中国证券登记结算有限公司

C.证券结算风险基金

D.中国证监会

答案：B

32、已知某证券的B系数等于1。则表明该证券

A.无风险

B.有非常低的风险

C.与整个证券市场平均风险一致

D.与整个证券市场平均风险大1倍

答案：C

解析：考察贝塔系数的含义及其应用。

33、目前，QFII在A股市场的主要投资形式是（）。

I.自营模式

II.基金模式

HI.客户资金管理模式

N.并购模式

A、I、II、W

B、III、IV

c、I、n、HI

D、Ik[II

答案为C

【解析】本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。目前,QFII在A股市场主要采取三种投资

形式：自营模式、基金模式、客户资金管理模式。

34、根据UCITS一号指令的规定，基金投资于以下（）等证券时，不得超过基金资产净值的

35%。

I.一个成员国发行的可转让证券

11.一个成员国地方政府发行的可转让证券

III.一个非成员国政府担保的可转让证券

IV.成员国参加的国际组织担保的可转让证券

A、I、II

B、III、IV

C、I、II、IV

D、I、II、1ILIV

答案为D

【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。UCITS基金投资于一个成员国政府或其地

方政府、非成员国政府、成员国参加的国际组织发行或担保的可转让证券，比例可提高到基金资

产净值的35%。

35、下列关于基金风险管理的表述正确的有（）。

I.投资风险管理分为事前、事中以及事后三个环节

U.事前风险评估包括风险指标计算、压力测试、风险收益归因

m.事中风险管理体现为，在投资过程中，对持仓证券和基金整体风险指标进行监控

N.事后风险管理主要包括对可投证券池、交易对手库的管理

V.风险管理贯穿基金整体投资流程

A、I、III,V

B、I、II、III

c、I、m、w、v

D、I、II、HI、IV、V

答案为A

【解析】本题考查不同类型基金的风险管理。II、N错误，事前风险管理主要包括对可投证券池、

交易对手库的管理,事后风险评估包括风险指标计算、压力测试、风险收益归因等。

36、根据A公司2015年的财务数据，其总资产为10亿元，总负债为6亿元，销售收入为8亿元，

净利润为1亿元。则A公司2015的净资产收益率为（）

A.5%

B.16.7%

C.12.5%

D.10%

答案：A

37、某投资者将其资金分别投向

A、

B、C三只股票，占总资金的比重分别为40%、40%、20%；股票

A、

B、C的期望收益率分别为RA=14%、RB=20%、RC=8%,则该股票组合的收益率是（）。

A.14.5%

B.15.2%

C.15.5%

D.16.1%

答案为B

38、下列关于QDII基金风险管理说法，不正确的是

A.相对投资于国内市场的基金，QDH存在特别的外汇风险、特定市场风险等

B.由于QD1I基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要短于国内其他基金

C.QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整

基金持有资产的币利和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险

D.跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求等事项，尤其是美国FATCA

法案等要求

答案：B

解析：QDH基金的流动性也需注意。由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要长

于国内其他基金。

39、关于可转换债券，下列叙述错误的是（）。

A.可转换债券是一种附有转股权的特殊债券

B.可转换债券具有双重选择权

C.投资者可自行选择是否转股，而转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权

D.可转换债券限定了发行人的收益、投资者的风险；对发行人的风险、投资者的收益却没有限制

答案为D

40、以下属于证券交收内容的是()

A.中国结算公司沪、深分公司与客户之间的证券交收

B.中国结算公司沪、深分公司与结算参与人的证券交收

C.结算公司与客户之间的证券交收

D.结算参与人、客户、证券公司的证券交收

答案：B

41、在基金利润核算中，证券投资基金一般在()结转当期损益。

A、每日

B、每周末

C、月末

D、季度末

答案为C

【解析】本题考查基金会计核算的主要内容。利润核算是指会计期末结转基金损益，并按照规定

对基金分红、除权、派息、红利再投资等进行核算。证券投资基金一般在月末结转当期损益，按

固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益。

42、关于基金业绩归因，下列说法错误的是()。

A、Brinson模型分为BHB模型和BF模型

B、绝对收益归因提供了一个考察证券和行业收益的直观方式

C、在绝对收益归因中，假设在考察区间内没有交易行为，每个证券的贡献为自身的收益率乘以

其初始权重

D、Brinson模型中，选择效应是指把资金配置在特定的行业子行业或其他投资组合子集带来的

超额收益，而资产配置效应则是挑选证券带来的超额收益

答案为D

【解析】本题考查基金业绩归因。选项D错误,Brinson模型中，资产配置效应是指把资金配置在

特定的行业子行业或其他投资组合子集带来的超额收益,而选择效应则是挑选证券带来的超额收

益。

43、下列金融工具中，不属于衍生金融工具的是（）。

A.货币期货

B.股票指数期货

C.利率互换

D.银行本票

答案：D

44、如果基金当月的实际收益率为5.34%,该基金基准组合的数据如下表：

组成基准权重月指数收益率（％）

股票（沪深300指数）0.605.81

债券（中国债券指数）0.301.45

现金（货币市场工具）0.100.48

则该基金的超额收益率为（）%。

A.0.98

B.1.37

C.1.67

D.1.98

答案为B

当月基准组合收益率

=（0.60X5.81%）+（0.30X1.45%）+（0.10X0.4

8%）

=3.97%o

则该基金的超额收益率=5.34%-3.97%=1.37%。

45、本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以（）为主。

A、国债

B、土地

C、房产

D、固定资产

答案为A

【解析】本题考查短期回购协议。本质上，回购协议是一种证券抵押贷款,抵押品以国债为主。

46、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中己实现部分的孰低数，如

果期末未分配利润的未实现部分为0,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部

分。

A.正数

B.负数

C.零

D.以上都不对

答案为A

47、采用券商结算模式的托管资产主要是（）。

I.保险资产

H.信托计划

1II.QFII基金

IV.证券公司单一客户资产管理计划

A、I、N

B、II、m

C、H、N

D、I、II

答案为C

【解析】本题考查券商结算模式。采用券商结算模式的托管资产主要是证券公司单一客户资产管

理计划、信托计划等。

48、下列关于买断式回购，说法正确的是（）。

A、回购期间，交易双方可以现金交割

B、回购期间，交易双方可以提前赎回

C、可选择的结算方式为券款对付、见券付款和见款付券3种方式

D、目前买断式回购的期限最长不得超过6个月

答案为C

【解析】本题考查买断式回购。选项AB错误，买断式回购期间，交易双方不得换券、现金交割

和提前赎回；选项D错误，按规定，目前买断式回购的期限最长不得超过91天，具体期限由交

易双方确定。

49、某种附息国债面额为100元，票面利率为5.21%,市场利率为4.89%,期限为3年，每年付

息1次，则该国债的内在价值是（）元。

A.100.853

B.99.876

C.78.987

D.100.873

答案：D

解析：固定利率债券是一种按照票面金额计算利息，票面上附有作为定期支付利息凭证的期票的

债券。该国债内在价值为：5.21/(1+0.0489)+5.21/(1+0.0489)2+5.21/(1+0.0489)

3+100/(1+0.0489)3=100.873(元

50、以下关于零息债券的说法不正确的是()。

A.零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限

B.零息债券在存续期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值

C.零息债券以面值为价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益

D.许多偿还期是1年或1年以下的债券以零息债券的方式发行，偿还期在1年以上的零息企业

债券风险较大，投资者通常不愿意购买，发行人的借款成本也会上升

答案为C

51、商品衍生工具指以商品为合约标的资产的金融衍生工具，主要包括()。

A、各种大宗商品的互换合约

B、各种大宗商品的远期合约

C、各种大宗商品的期权合约

D、各种大宗商品的期货合约

答案为D

【解析】本题考查商品衍生工具。商品衍生工具指以商品为合约标的资产的金融衍生工具，主要

包括各种大宗商品的期货合约。

52、票面金额为100元的2年期债券，第一年支付利息6元,第二年支付利息6元,发行价格为95

元,则该债券的到期收益率为()

A.6.0%

B.8.8%

C.5.3%

D.4.7%

答案：B

解析：由95=6/(l+y)+106/(l+y)2得出到期收益率y=8.8%

53、通常可以用贝塔系数(B)的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小，如果某基金的

贝塔系数大于()，说明该基金是一只活跃或激进型基金。

A.4

B.3

C.2

D.1

答案为D

54、()是金融市场中的基本利率，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率。

A、即期利率

B、远期利率

C、市场利率

D、名义利率

答案为A

【解析】本题考查即期利率与远期利率。即期利率是金融市场中的基本利率，是指已设定到期日

的零息票债券的到期收益率。

55、按照现行有关规定，深圳证券交易所B股结算费的收取最高不超过()港元。

A、100

B、200

C、500

D、1000

答案为C

【解析】本题考查过户费。对于B股，虽然没有过户费，但中国结算公司要收取结算费。在上海

证券交易所，结算费是成交金额的0.5%。；在深圳证券交易所，结算费是成交金额的0.5%。，但

最高不超过500港元。

56、某三年期零息债券面额为1000元，三年期市场利率为5%,那么该债券目标的市场价格为()

元。

A.878

B.870

C.872

D.864

答案：D

57、根据QFH相关法律法规，下列关于QFII资金管制规定的说法，错误的是（）。

A、合格投资者的投资基金锁定期为6个月

B、合格投资者的投资基金锁定期自其累计汇入投资基金达到等值2000万美元之日起计算

C、本金锁定期是指禁止全棉投资者将资本金汇出境外的期限

D、合格投资者的投资基金锁定期为3个月

答案为A

【解析】本题考查QFI1的定义及其设立标准。选项A错误，合格投资者的投资基金锁定期为3

个月。

58、根据有关规定，对机构投资者买卖基金份额暂免征收

A.营业税

B,增值税

C.所得税

D.印花税

答案：D

解析：机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税。

59、某基金年度平均收益率为25%,假设无风险收益率为2%（年化），该基金的年化波动率为32%,

贝塔系数为0.75,则该基金的特雷诺比率为（）。

A、30.67%

B,25%

C、32%

D、75%

答案为A

【解析】本题考查特雷诺比率。特雷诺比率=（平均收益率一平均无风险收益率）/系统风险=

（25%-2%）4-0.75=30.67%.

60、境内机构投资者可以委托符合条件的境外投资顾问为其提供证券买卖建议或投资组合管理等

服务。境外投资顾问应满足的条件不包括（）。

A、净资本不低于8亿元人民币或等值货币

B、经营投资管理业务达5年以上

C、最近5年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚

D、最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币

答案为A【解析】本题考查QDII的定义及其设立标准。境内机构投资者进行境外证券投资时，

可以委托境外投资顾问为其提供证券买卖建议或投资组合管理等服务。境外投资顾问应当符合下

列条件：（1）在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务；（2）所在国家或

地区证券监管机构己与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系;

（3）经营投资管理业务达5年以上，最近1个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等

值货币；（4）有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近5年没有受到所在国家

或地区监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。

61、下列选项中，被称为信用债券的是O。

A、有保证债券

B、无保证债券

C、可回售债券

D、可转换债券

答案为B

【解析】本题考查债券违约时的受偿顺序。无保证债券，又称为信用债券。

62、在金融衍生工具中，远期合约的最大功能是（）。

A、方便交易

B、增加交易量

C、增加收益

D、转移风险

答案为D

【解析】本题考查远期合约概述。现货交易的最大缺点在于无法规避现货价格波动的风险。远期

合约正是为了满足这种规避未来风险的需要而产生的。

63、关于短期政府债券，下列说法错误的是（）。

A、以贴现的形式发行

B、为无息票债券

C、投资收益根据拍卖竞价决定

D、投资收益是票面金额和市场利率的乘积

答案为D

【解析】本题考查短期政府债券。投资者获得的投资收益是证券的购买价和证券票面价值的差额。

64、在资本结构中，最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常表示为（）。

A、资产负债率

B、资产收益率

C、存货周转率

D、销售利润率

答案为A

【解析】本题考查资本结构概述。最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务

股权比率或资产负债率表示。

65、常用的风险调整后收益指标有（

I.詹森a

II.夏普比率

ni.信息比率

w.特雷诺比率

A、I、II、IH

B、II、HI、IV

c、I、ni、iv

D、1、11、in、N

答案为D

【解析】本题考查风险调整后收益。常用的风险调整后收益指标有:夏普比率、特雷诺比率、詹

森a、信息比率与跟踪误差。

66、期货市场的功能不包括（）。

A.价格发现

B.回避价格风险的功能

C.稳定收益

D.有利于市场供求稳定

答案：C

解析：期货市场的基本功能：（1）风险管理；（2）价格发现；（3）投机。

67、（）指债券发行人未按照契约规定支付债券的本金和利息、，给债券投资者带来损失的可能性。

A.再投资风险

B.提前赎回风险

C.通胀风险

D.信用风险

答案：D

解析：信用风险指债券发行人未按照契约规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的

可能性。

68、假设业务发生前速动比率为1.5,当企业用现金偿还应付账款若干后，将会导致流动比率（）

速动比率（）。

A.下降，下降

B.不变，提高

C.提高，不变

D.提高，提高

答案：D

69、全局最小方差组合是所有资产组合中风险（）的一个组合。

A、最小

B、最大

C,无风险

D、无法确定

答案为A

【解析】本题考查最小方差前沿与有效前沿。全局最小方差组合是所有资产组合中风险最小的一

个组合,因为它在最左边,这一点就是上半部分与下半部分的分界点。

70、关于货币市场工具，下列说法错误的是（）。

A、期限在1年以内

B、产生于信用活动

C、交易价格为利率

D、是非固定收益证券的一部分

答案为D

【解析】本题考查货币市场工具。货币市场工具产生于信用活动，交易价格为利率,是固定收益证

券的一部分。

71、固定收益资本市场中交易的是（）。

A、短期债券

B、中期债券

C、长期债券

D、不定期债券

答案为C

【解析】本题考查债券市场概述。固定收益资本市场中交易的是长期债券。

72、某投资组合平均收益率为14%,收益率标准差为21%,贝塔值为1.15,若无风险利率为6%,

则该投资组合的夏普比率为（）。

A.0.07

B.0.13

C.0.21

D.0.38

答案：D

73、当货币市场基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的20%时，货币市场基

金投资组合的平均剩余期限不得超过（）天，平均剩余存续期不得超过（）天。

A、60,120

B、90,180

C、60,180

D、120,240

答案为B

【解析】本题考查货币市场基金的风险管理。当货币市场基金前10名份额持有人的持有份额合

计超过基金总份额的20%时，货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过90天，平均剩余

存续期不得超过180天；投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易

日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于20%。

74、下列关于做市商的表述，不正确的是（）。

A.报价驱动中，最为重要的角色就是做市商，因此报价驱动市场也被称为做市商制度

B.做市商的利润来源于买卖差价，如果证券差价小但交易频繁，做市商无法赚取利润

C.做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担,本身拥有大量可交易证券，买卖双方

均直接与做市商交易，而买卖价格则由做市商报出

D.当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入；当接到投资者购买某种证券的

报价时，做市商用其自由证券卖出

答案：B

解析：虽然做市商的利润来源于买卖差价，但如果买卖差价太大，做市商将很难促成交易，从而

失去赚取差价的机会。另外，如果证券差价小但交易频繁，做市商仍可以赚取利润。

75、关于中国证监会对普通投资者和专业投资者的规定，下列表述错误的是（）«

A、普通投资者和专业投资者在一定条件下可以互相转化

B、所有的机构投资者都是专业投资者

C、专业投资者之外的投资者为普通投资者

D、专业投资者包括持牌金融机构及其发行的理财产品，养老基金，公益基金，以及金融资产规

模、投资经验符合规定条件的机构和自然人

答案为B

【解析】本题考查普通投资者和专业投资者。并非所有的机构投资者都是专业投资者,同样,并非

所有的个人投资者都是普通投资者。此外，普通投资者和专业投资者在一定条件下可以互相转化。

76、下列关于资本资产定价模型的说法错误的是（）。

A.资本资产定价模型（CAPM）以马可维茨证券组合理论为基础，

研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定

的问题

B.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险

将得不到收益补偿

C.现实中并不是所有的投资者都能够持有充分分散化的投资组合，这也是造成CAPM不能够完全

预测股票收益的一个重要原因

D.投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额外的非系统性风险将会给投

资者带来收益

答案为D

77、下列关于远期合约缺点的说法错误的是（）。

A、远期合约的市场效率偏低

B、远期合约的流动性比较差

C、远期合约违约风险比较高

D、远期合约的灵活度比较低

答案为D

【解析】本题考查远期合约的概念。远期合约与期货合约相比,远期合约相对而言比较灵活,这正

是远期合约最主要的优点。

78、期货市场最基本的功能就是（）。

A、风险管理

B、价格发现

C、投机

D、套利

答案为A

【解析】本题考查期货市场的基本功能。期货市场最基本的功能就是风险管理。

79、下列资本中，通过借债方式筹集的资本是（）。

A、债权资本

B、权益资本

C、短期资本

D、长期资本

答案为A

【解析】本题考查资本结构概述。债权资本是通过借债方式筹集的资本。

80、关于债券组合构建，以下说法错误的是（）。

A.债券组合构建需要选择个券

B.债券组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例

C.债券组合构建不需要考虑杠杆率

D.债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险

答案：C

解析：债券投资组合构建需要考虑杠杆率等因素。

81、深训证券交易所的收盘价通过（）的方式产生。

A.柜台竞价

B.自由竞价

C.连续竞价

D.集合竞价

答案：D

解析：深圳证券交易所的收盘价通过集合竞价的方式产生。

82、()是用来衡量企业的短期偿债能力的比率，旨在分析短期内企业在不致使财务状况恶化的

前提下，利用手中持有的短期流动资产偿还短期负债的能力的大小。

A.流动性比率

B.财务杠杆比率

C.营运效率比率

D.盈利能力比率

答案：A

解析：流动性比率是用来衡量企业的短期偿债能力的比率，旨在分析短期内企业在不致使财务状

况恶化的前提下，利用手中持有的短期流动资产偿还短期负债的能力的大小。

83、根据2014年《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，下列符合混合型基金的要求

的是()»

A.股票投资比例：65-80%

B.股票投资比例：80〜95%

C股票投资比例:85-100%

D.股票投资比例：0〜20%,债券投资比例80%以上

答案：A

84、一只基金的月平均净值增长率为2%,标准差为3机在标准正态分布下，该基金月度净值增

长率处于。的可能性是67%。

在95%的概率下，月度净值增长率会落在

+11%—5%的区间？

A.3%—2%

B.3%一0

C.5%—1%

D.+7%--1%

答案为C

85、中国基金业在试点发展阶段，为确保试点的成功，监管部门首先在基金管理公司和基金的设

立上实行严格的()。

A.审批制

B.申报制

C.核准制

D.注册制

答案：A；解析中国基金业在试点发展阶段，为确保试点的成功，监管部门首先在基金管理公司

和基金的设立上实行严格的审批制

86、()的核心就是买方下达购买指令，包括购买数量和相应价格，卖方下达包含同样内容的

卖出指令，满足成交条件的即可成功交易。

A、报价驱动

B、指令驱动

C、柜台交易

D、做市商制度

答案为B

【解析】本题考查指令驱动市场。指令驱动的核心就是买方下达购买指令,包括购买数量和相应

价格,卖方下达包含同样内容的卖出指令,满足成交条件的即可成功交易。

87、在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份,

每一份基金份额的单位净值也按相同比例降低,是对基金的资产进行重新计算的一种方式指的是

A、基金份额分拆

B、基金份额投资

C、基金分红

D、基金分红再投资

答案为A

【解析】本题考查基金利润分配。基金份额分拆是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提

下,将一份基金按照一定的比例分拆成若干份,每一份基金份额的单位净值也按相同比例降低,是

对基金的资产进行重新计算的一种方式。

88、在金融市场上，以股票为例，当没有任何决定性的消息发布的时候，股价走势很多时候呈现

出“随机游走”的特点，这里的“随机游走”就是指股价的波动值服从()。

A.随机变量

B.分位数

C.中位数

D.正态分布

答案为D

89、根据会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系为（）。

A、资产=负债+所有者权益

B、利润=收入一费用

C、负债=所有者权益

D、资产=负债一所有者权益

答案为A

【解析】本