ERP环境下的财务分析理念的探讨

一、财务分析和ERP概述（一）财务分析的基本理论及其作用财务分析是指，以会计核算和报表资料以及其他相关资料为依据，采用一系列的专门分析技术和方法，对企业过去和现在的经营活动，进行分析和评价的经济管理活动。主要是针对企业的偿债能力，盈利能力现金流量的健康性，以及企业的筹资能力进行分析和评价。财务分析报告的对象是，企业的投资者，债权人，经营者，以及其他关心企业的组织。它为了解企业的过去和现在，以及未来的企业经营决策，提供了科学和准确的信息和数据。从财务分析的内容来看，首先是对财务报表的分析。资产负债表可以告诉我们，企业的经济来源和规模，以及各项资产的质量。利润表的评价，主要是针对企业的获利能力进行分析，它也是考核企业的经营和管理者KPI指标的重要依据。利润表的科学和合理的分析和评价，也为企业的未来的经营决策，提供了扎实的基础。现金流量表的分析，笔者认为，是三大财务报表中最为重要的。它可以充分反映企业未来现金净流量的产生能力，评价企业真正的偿债能力和财务状况，同时，在企业的投资和筹资方面，也能充分考虑资金的时间价值，为相关方案的决策依据，给予合理的评价。其次就是对于各项财务指标的分析、偿债能力、盈利能力和现金流量。偿债能力，主要以流动比率和资产负债率来标识，从而可以分析企业的货币资金是否稳健，流动资产的变现能力是否合适，面对偿债危机的应变能力如何。盈利能力，则是由销售净利率和净资产收益率来体现。通过评价净利率，我们可以理解企业，是否销售收入上升的比率，被反映在净利润的同比上升，净资产收益率则会告诉我们，企业在使用自有资本的效率，同时也是合理运用财务杠杆的理论基础。销售现金比率，就是现金流量分析的重要指标，因为它是企业的经营现金净流量和企业的销售收入之比，反映企业的短期偿债能力的强弱，以及企业流动资产的使用效率。（二）ERP的基本理论和财务分析的关系ERP是针对企业的日常集成化管理业务，建立在信息基础上，其核心思想就是针对供应链的管理。它可以使用不同的模块，如库存管理，生产制造，销售采购，财务等企业中，所有用到的职能部门模块，来达到信息共享，产生数据报告，同时减少沟通成本，提高企业的管理效率和决策水平。目前的ERP系统，已经完全可以把业务的基础数据，通过财务的语言，实时生成三大财务报表，相关的比较报表，在预算管理的基础上，及时和准确地为企业的所有者，经营者以及各级管理人员，提供他们所需要的数据和分析结果。其数据的共享性和及时，准确性，是传统的财务分析方法所无法比拟的。在财务指标的建立和分析的应用方面，其精细化和客户化的理念，为企业的财务管理领域，解决了许多的传统难题，在保障企业业务和财务信息的安全性的基础上，极大程度地提高了企业的资产运营效率，企业投入和产出的分析能力，从而整体提高企业的经济利益和持续经营。二、中小企业财务分析存在的问题（一）财务报表编制的相关成本高，同时准确性偏低资产负债表和利润表是每家企业的基础的财务报表，反映每家企业，在某个时点上，公司资产和负债，以及所有者权益变动的情况，收入和费用及其经营成果的体现。所有的数据都是取决于企业的会计人员，在确认业务数据和单据的相对准确的基础上，根据自生对财务和税法制度的理解，编制财务报表。但是人为的因素，会造成数据准确率低，账务处理的不合理等。即便是在制度相对比较健全的外资中小企业，这种情况也明显存在，对于其他中小企业，则尤为突出。现金流量表的编制，是对一家企业在经营，投资和筹资方面，在一个会计期间，分析现金流的影响。该报表的项目的归类，编制基础的确认，直接和间接法的理解，对于中小企业的财务人员的财务知识要求是相对比较高的。通常大多数的中小企业，就会忽略这张报表，或者仅仅是在年度审计中，由审计师来编制。（二）各项财务指标分析的局限性偿债能力是企业的可长期持续经营的关键指标，通过对长短期的偿债能力分析，能够直接反映企业在应对未来债务危机时的应对能力。但是因为财务报表只是对于过去和现在的数据支撑，从而使该指标在长期的负债能力分析上，没有足够的理论和数据依据。反映在短期指标上，一些人为的因素在该指标计算项目上的处理，也会造成指标难以体现其实际的含义，产生决策失误。公司的管理层和股东也会非常关心企业的盈利能力，虽然可以结合比率分析法，结构分析法，但是也会给到他们一些有失偏颇的结果。过分强调毛利率的概念以及短期的经营财务结果，比如销售毛利率的计算中，收入和成本的分类和取数是否真实反映了企业的盈利。在现在的大经济环境下，企业的上下游结构，企业的员工和技术的创新，都是影响企业盈利能力的因素。而相关的单纯的利润财务指标计算，显然难以给到公司一个满意的结果。在通胀预期如此强烈的今天，企业，特别是中小企业，也会倍加关注销售现金比率这个财务指标。它可以体现企业，每1元的收入，可以得到多少的现金净经营流入，体现其投入和产出的相关关系。其局限性就在于，公司财务人员对于现金流量表的编制理念的理解，直接影响到该比率计算的正确与否。同时对于一些有关联交易的企业，销售收入中包含关联交易，如何将关联交易有关的现金净流量和收入，区别于第三方的收入和金额，也是一个耗时耗力的工作，从而也使该比率的计算结果，难以有说服力，甚至引起决策方向的错误。（三）财务指标分析结论应用的局限性历史成本原则基础编制的报表，以事后控制为导向，都为财务分析结果的时效性，可靠性和可操作性带来了问题。缺乏以公允价值计量的资产负债数据，没有未来时间价值的资金成本评估等分析结果，这些都是公司管理层对财务分析不重视不理解的原因，从而迫使公司的运营决策更多的偏向于人为的判断。没有以经营分析为基础的财务分析，更多的就像是空中楼阁，即没有理论性也没有实践性。对于中小企业来说，业财的完全脱离，则任何分析都是毫无意义的。三、ERP实施对中小企业财务分析影响的案例分析（一）M公司的概况M公司是一家中小型的外商投资的制造企业，公司总部在美国，中国工厂相当于OEM加工厂，主要承担产品的生产制造，少量的新产品研发。中国市场的销售，还在一个起步阶段。公司的主要产品以客户定制的为多，交期和质量要求高。在目前严酷的上下游生存环境之下，公司管理层希望通过大力压缩内部供应链，运营和管理成本，从而扩大企业的持续经营的空间。在多方考虑下，于2019年启用了NETSUITE的ERP系统。（二）M公司ERP实施对财务分析的影响首先，在公司基本信息设置方面，因为集团公司里，包含了不同国家的子公司，所以在设置财务信息时，就会根据不同国家的会计和税法规则，进行会计账务的设置。同时，会根据母公司所在国家的会计制度，进行合并报表编制的账务设置。允许不同的会计和税法准则在一个ERP系统中存在，所有的关联交易可以自动抵消也可以互相整合，是其最大的一个特点。其次，在公司业务工作流的设置时，可以做到，具体到每一个详细的业务工作步骤，都设置相关的财务账务处理，保证只要业务工作流程一旦被保存在系统中，其会计处理信息也已同步生成。最后，可以使用系统自带的数据分析功能，也可以根据公司的需求，客户化数据分析功能。数据涵盖了公司层面的，所有财务的和非财务的信息，其输出的方式也是多元化的，EXCEL、PDF或者图片形式，同时实时共享给所有公司内外部相关人员，以公开或非公开的方式。（三）M公司ERP实施的效果系统应用至今，企业的下游数据，可以直接来自国外客户的共享平台，从销售订单触发，所有的计划，生产等在一个合理的交期的基础上，最终到达企业的上游供应商，再回到客户，相关信息都可以自动生成，且实时共享。在如此严谨的业务数据的环境下，极大地保证了财务数据的有效性和准确性，提高了财务管理的工作。由于其财务分析的结果输出的多样化和图表化，即便是非财务的管理人员也可以轻松理解，及时做出反馈，业财之间的沟通成本显著降低。尤其是在风险管控方面，将“险中求胜”的财务分析理念渗透到了业务层面，极大的在各个公司层面上，将风险控制在可控范围中。四、ERP环境下完善中小企业财务分析的建议（一）财务报表编制工作的建议因为ERP系统前期设置时，已经充分考虑到公司涉及的所有业务流程，会计语言也根据不同会计制度，进行了同步匹配。系统中都会如实同步反映业务和财务的数据，相应的数据也会同步到每个时点的资产负债表上。因为数据的共享性，公司的管理层和财务人员，必须接受数据时点的概念，统一观念，避免数据的认识产生歧义。存货控制在中小企业中是非常重要的，特别是具有关联交易的公司，其中的互相抵消逻辑概念在系统中一定要正确建立，以保证所有相关人员理解同一数据。在编制利润表时，对销售成本的核算和归集，分配，可以具体跟踪到每一款产品的生产和销售。对于中小制造实体企业，效果显著。财务分析人员可以实时对利润表所有数据，实际和预算的差异分析，及时发现错误，同时进行合理修正。一定要重视各个物料成本的基础设置，对于有跨境的，同时集团中有工厂和贸易企业的，尤为重要。从BOM的物料成本，到最后的成品销售，中间的成本结转在不同的会计准则下，都需要财务分析人员，合理设置和分配，同时深刻理解最后的输出结果。ERP系统在分析的设置上始终是一个弱项，我们只有让ERP跟着公司的实际情况设置，而不能跟着ERP走，这样才能让我们的利润表反映的毛利，成本是真实有效的，也是公司产品定价策略的重要基础。在资产负债表和利润表的基础上，现金流量表亦同步生成。要注意的问题和难点在于经营项目，投资和筹资项目的归类，在不同会计和税法准则下。ERP给予财务分析人员全新的理念，以动态和静态数据相结合的方式，来控制资金成本，但是，更多的还是偏向于静态数据。在资金集团统一控制模式下的中小企业，可以通过从集团的现金流量表出发，层层分解，最后落实到各分公司。通过ERP系统和外部数据的实时联动，比如汇率，银行利率等，内部数据的共享性，在资金的来源和输出方面，为进一步的公司决策提供可靠的依据。（二）财务分析指标及应用方面的建议偿债能力指标的分析是财务指标分析体系中的重要指标。传统的流动和速动比率，以及利息保障倍数的计算，有可能给信息使用者一些误导，特别是在目前经济形式多样和复杂的大背景下。但是，在ERP系统的模式下，财务分析人员可以扩大数据采用的范围，在原有的基础上，比如加入对短期证券的变现考核，高质量的客户的应收账款的净额数据分析，存货小于半年的变现能力分析，因为数据和业务直接数据的内在联动性，财务分析员和企业的管理者可以在信息共享平台上，清晰看到，影响企业偿债能力指标的主要因素，产品，客户等，而历史数据的图表分析，则可以得到结构和趋势分析的结果。收付实现制基础编制的实时的现金流量表，则可以帮助企业对负债现金流进行评估，从经营现金流的角度，分析企业的当期流动负债的偿还能力。这对中小企业，特别是融资成本高的企业，这是非常谨慎的评价方法。另一个重要财务指标就是企业的盈利能力，我们可以在系统中，以一个分析平台来体现，从企业的现金流量表和利润表中直接取数，将企业的经营现金流量，净流量分别和主营业务收入，营业利润以及净利润，得出比率系数，来判断企业的销售收入质量，区分企业的现金利润和账面利润的比重，从而得到企业的利润增长点，也是应收账款管理的KPI指标的数据基础，在和业务部门数据共享的同时，可以快速反映和指导业务部门的工作流程。公司管理层，也可以依托这个动态的数据分析，在机会收益和市场环境，客户的质量等多因素的影响下，找到合理的决策方案，提高企业的盈利水平。而在一个，既有关联交易，又有第三方交易的多模式的中小企业，财务专业人员的缺乏，这样的ERP数据分析平台，是非常高效的。在瞬息万变的经济环境下，无论是静态还是动态的财务分析，都已经不能满足企业管理者的需求，他们需要看到更多的非财务分析：经营，顾客和员工。在NETSUITE系统中，基于这个理念的SWOT分析模型，凭借着实时反应的企业经营的业务数据，前期导入的相应的预测值，以及企业的上下游情况，可以具体到每个客户和供应商，包括潜在的客户和供应商的机会比率分析，目标市场，供应链的波动趋势。同时也可以在保护企业数据安全的前提下，无缝链接外部的相关数据。在线的人力资源管理模块，亦可以提供，所有和员工有关的数据，薪酬，工时情况，打卡制度的遵从度。从这些角度出发，可以看到，ERP系统已经可以真正帮助企业，在“业财结