2022年证券从业资格考前模拟100题

1、回归方程的（）本质上是判断回归方程的解释变量对于被解释变量的影响的显著性，

实际上是对于回归方程拟合优度的检验。

A.z检验

B.OLS

Ct检验

D.F检验

2、垄断竞争厂商短期均衡时,（X

A.厂商一定能获得超额利润

B.厂商一定不能获得超额利润

C.只能得到正常利润

D.取得超额利润，发生亏损及获得正常利润三种情况都可能发生

3、在宏观经济分析中，总量分析法是（）.

A.动态分析

B.静态分析

C.主要是动态分析，也包括静态分析

D.主要是静态分析，也包括动态分析

4、下列关于业绩衡量指标的相关计算中，不正确的是（X

A.资本报酬率=息税前利润/当期平均已动用资本x100%

B.股息率=每股股利/每股市价xlOO%

C.市盈率=每股市价/每股盈余x100%

D.负债比率=总负债/股东权益x100%

5、简单随机抽样可以分为（）。I.重复抽样n.随机抽样m.不重复抽样IV.连续

抽样

A.I、m

B.m、iv

c.i、n、iv

D.H、iv

6、按照重置成本法的计算公式，被评估资产估值等于（1

A.重置成本-实体性贬值-功能性贬值-经济性贬值

B.重置成本十实体性贬值十功能性贬值十经济性贬值

C.重置成本+成新率

D.重置成本十成新率

7、反向大豆提油套利的做法是（X

A.卖出大豆期货合约，同时买入豆粕和豆汕期货合约

B.买入大豆期货合约，同时卖出豆粕和豆油期货台约

C.卖出大豆和豆粕期货合约，同时买入豆油期货台约

D.买入大豆和豆粕期货合约，同时卖出豆汕期货合约

8、卖出看跌期权的运用包括（工I.获得价差收益n.获得权利金收益m.对冲

标的物空头IV.对冲标的物多头

A.I、n、m

B.I、口、IV

c.i.m

D.n、iv

9、若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金

额的（）倍。

A.5

B.10

C.20

D.50

10、下列不屈于财政政策手段的是（\

A.转移支付

B.公开市场业务

C.国家预算支出

D.国债发行

11、各培训单位应举办的后续职业培训有（）。I由协会、会员公司和地方协会按

照后续职业培训大纲组织实施的培训n由证券监管部门组织的法律法规等业务知识

培训m由证券交易所和登记结算公司组织的业务准则、技术标准和操作规则等业务培

iJIIIV会员公司和地方协会自行组织的培训

A.I、口、m

B.I、口、田、IV

c.n、田、iv

D.I、n

12、下列各项中，属于运用横向比较法的有（XI.将甲公司去年与今年的销售额进

行比较n.将美国和中国的医药行业进行比较m.将教育培训和图书行业进行比较iv.

将医药行业的增长情况与国民经济的增长进行比较

A.I、n、m

B.n、m、iv

c.i、n、m.iv

D.I、n

13、按照通行的会计准则，（）不列入银行资产负债表内，不影响当期银行资产负

债总额，但构成银行的或有资产或有负债。

A.广义的表外业务

B.狭义的表外业务

C.中间业务

D.表内业务

14、影响证券市场需求的政策因素不包括（X

A.市场准入政策

B.融资融券政策

C.产业调整政策

D.金融监管政策

15、下列关于证券研究报告的销售服务要求的表述，不正确的是（XI发布证券研究

报告相关人员的薪酬标准必须与外部媒体评价单一指标直接挂钩口与发布证券研究报

告业务存在利益冲突的部门不得参与对发布证券研究报告相关人员的考核m证券公司

就尚未覆盖的具体股票提供投资分析意见的，自提供之日起3个月内不得就该股票发布

证券研究报告IV证券公司、证券投资咨询机构应当设立发布证券研究报告相关人员的

考核激励标准

A.I、n

B.I、m

c.n、田、iv

D.I、n、田、iv

16、宏观经济均衡的类型有（）。I短期宏观经济均衡n永久宏观经济均衡m

长期宏观经济均衡iv暂时宏观经济均衡

A.I、n

B.I、口、m、iv

c.i.m

D.m,iv

17、一般而言,（）指的是中央银行通过对市场的干预使汇率变化不得超过官方非公开

的汇价上下限。

A.非官方盯住

B.官方盯住

C.平滑日常波动

D.逆经济风险而行

18、需求量的变化是指在其他条件不变时，由某商品的价格变动所引起的该商品需求数

量的变动。下列关于需求量的说法，正确的是（）。

A.需求量的变化受相关商品价格变动的影响

B.在其他条件不变时，消费者对商品价格预期的变动带来需求量的变化

C.在几何图形中，需求量的变化表现为商品的价格需求数量组合沿着同一条既定的需求

曲线的运动

D.需求量的变化受消费者收入水平变动的影响

19、债券评级的主要等级标准有（xI.A级债券H.B级债券m.C级债券IV.D级

债券

A.I、n、m

B.I、n

c.n、m、iv

D.I、n、m、iv

20、国债期货合约可以用（）来作为期货合约DV01和久期的近似值。

A.最便宜可交割券的DV01/对应的转换因子和最便宜可交割券的久期

B.最便宜可交割券的DV01和最便宜可交割券的久期/对应的转换因子

C.最便宜可交割券的DV01/对应的转换因子和最便宜可交割券的久期/对应的转换因

子

D.最便宜可交割券的DV01和最便宜可交割券的久期

21、（）是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行的证券市场相关研究的一种方法。

A.道氏分析法

B.技术分析法

C.基本分析法

D.量化分析法

22、流动性偏好理论将远期利率与预期的未来即期利率之间的差额称为（X

A.流动性溢价

B.转换溢价

C.期货升水

D.评估增值

23、某无息债券的而值为1000元，期限为2年，发行价为880元，到期按而值偿还。

该债券的到期收益率为（X

A.6%

B.6.6%

C.12%

D.13.2%

24、最常用的"简单随机抽样”的要求有（）。I样本具有随机性n样本具有不可测性

m样本具有独立性iv样本具有难以计量性

A.n、m、iv

B.I、口、m

c.i、m

D.I、n、m、iv

25、债券投资的主要风险因素包括（xI.违约风险n.汇率风险田.流动性风险IV.

政治风险

A.I、n、m

B.I、口、iv

c.n、m、iv

D.I、n、m、iv

26、根据不变股利增长模型，影响市净率的主要因素有（）。I股利支付率n股

利增长率m股权投资成本iv净资产收益率

A.I、n、m、iv

B.U、iv

c.i、iv

D.I、n、m

27、回归分析是期货投资分析中重要的统计分析方法，而线性回归模型是回归分析的基

础。线性回归模型的基本假设是（\I被解释变量与解释变量之间具有线性关系n

随机误差项服从正态分布m各个随机误差项的方差相同iv各个随机误差项之间不相

关

A.I、n、m

B.I、m、iv

c.n、m、iv

D.I、口、田、iv

28、在正向市场上，进行牛市套利，应该（X

A.买入远期月份合约的同时卖出近期月份合约

B.买入近期月份合约的同时卖出远期月份合约

C.买入近期合约

D.买入远期合约

29、西方国家认为货币供应量是比较理想的中介目标，原因包括（）。I.它可测性强

n.它具有可控性m.它与货币政策最终目标相关性强iv.抗干扰性强

A.I、n、m

B.I、n、m、iv

c.i、n、iv

D.I、m、iv

30、总资产周转率反映资产总额的周转速度，其影响因素有（

I年初资产总额

n年末资产总额

m上期营业收入

iv本期营业收入

A.I、n、iv

B.I、m、iv

c.i、n、m

D.n、m、iv

3L根据现金来源的不同，现金流量表主要分为（）等几个部分。I经营活动的现金

流量n投资活动的现金流量m销售活动的现金流量iv筹资活动的现金流量

A.I、IV

B.I、口、m、iv

c.i、n、iv

D.I、m、iv

32、某公司2016年税后利润为201万元，所得税税率为25%,利息费用为40万元，

则该公司2017年已获利息倍数为（）。

A.7.70

B.6.45

C.6.70

D.8.25

33、下列关于中国物流与采购联合会发布的制造业PMI的扩散指数（分类指数）及其

权数对应的有（II新订单指数，权数为25%n原材料库存指数，权数为15%m

从业人员指数，权数为20%IV供应商配送指数，权数为15%

A.I、n

B.I、nsm

c.ni、iv

D.n、m、iv

34、大阴线实体和十字星形态的K线分别是（\I.多方已经取得了决定性胜利，

这是一种涨势的信号口.空方已取得优势地位，是一种跌势的信号in.多空双方争斗很

激烈，双方一度都占据优势，把价格抬到最高价或压到最低价，但又都被对方顽强地拉

回IV.多空双方力量暂时平衡，使市势暂时失去方向，但却是一个值得警惕、随时可能

改变趋势方向的K线图形

A.I、口

B.DI、IV

C.I、IV

D.n、iv

35、关于收益率曲线叙述不正确的是（X

A.将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连成一条曲线，即是债券收益率曲线

B.它反映了债券偿还期限与收益的关系

C.收益率曲线总是斜率大于0

D.理论上应当采用零息债券的收益率来得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限

结构

36、套利的经济学基础是（1

A.MM定理

B.价值规律

c.投资组合管理理论

D.T介定律

37、当前股票指数为2000点，3个月到期看涨的欧式股指期权的执行价为22（J0点

（每点50元），午波动率为30%,年无风险利率为6%。预期3个月内发生分红的成

分股信息如表10门所小。

表10-1预期3个月内发生分红的成分股信息

该欧式期权的价值为（）元。

A.2911.9

B.2914.9

C.2917.9

D.2918.9

38、3月5日，5月份和7月份铝期货价格分别是17500元/吨和17520元/吨,套利

者预期价差X税广大，最有可能获利的情形是（\

A.买入5月铝期货合约，同时买入7月铝期货合约

B.卖出5月铝期货合约，同时卖出7月铝期货合约

C.卖出5月铝期货合约，同时买入7月铝期货合约

D.买入5月铝期货合约，同时卖出7月铝期货合约

39、2010年10月12日，中国证监会颁布了（），明确了证券投资顾问和发布证券

研究报告业务是证券投资涔询业务的两类基本形式。I《发布证券研究报告暂行规定》

n《证券投资顾问业务暂行规定》m《证券、期货投资咨询管理暂行办法》IV《发

布证券研究报告执业规范》

A.I、n

B.n、iv

c.ni、iv

D.I、n、m、iv

40、债券评级的主要等级标准有（）.IA级债券口B级债券mC级债券IVD

级债券

A.I、n、m

B.I、口

c.n、m、iv

D.I、n、m、iv

41、证券评估是对证券（）的评估。

A.流动性

B.价格

C.价值

D.收益率

42、概率是对随机事件发生的可能性的度量，一般以一个在（）之间的实数表示一个

事件发生的可能性大小。

A.0到1

B.-1到0

C.1到2

D.-1至1

43、品牌具有的开拓市场的功能包括（入I.创造市场的功能n.联合市场的功能

m.巩固市场的功能iv.分散市场的功能

A.I、n、m

B.n、m、iv

c.i、m、iv

D.H、m

44、关于金融衍生工具的特征，下列说法错误的是（1

A.不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反麻的其他娄型合同相比，要求很少

的初始净投资

B.一般在当期结算

C.其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等

级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任

一方不存在特定关系

D.在未来某一日期结算

45、下列不属于行业分析方法是（）。

A.量化分析法

B.调查研究法

C.归纳与演绎法

D.历史资料研究法

46、如果投入品难以加入或脱离某种特殊行业，则其供给（\

A.富有弹性

B.缺乏弹性

C.单一弹性

D.无弹性

47、（）往往出现在行隋趋势的末端，而且伴随着大的成交量。

A.普通缺口

B.突破缺口

C.持续性缺口

D.消耗性缺口

48、下列关于金融衍生工具的叙述，错误的是（X

A.无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现

金流

B.基础工具价格的轻微变动也许就会带来交易者的大盈大亏

C.基础工具价格的变幻莫测决定了金融衍生工具交易盈亏的不稳定性，这是金融衍生工

具高风险性的重要诱因

D衍生工具的结算风险是指因交易或管理人员的人为错误或系统故障、控制失灵而造成

损失的可能性

49、债券的净价报价是指（）0

A.全价报价减累积应付利息

B.现金流贴现值报价

C.本金报价

D.累计应付利息报价

50、在经济周期的四阶段下，大类行业的板块轮动规律基本符合投资时钟的内在逻辑。

一般来说，在衰退阶段表现较好的是（工

A.医疗保健、公共事业、日常消费

B.能源、金融、可选消费

C.能源、材料、金融

D.电信服务、日常消费、医疗保健

51、关于完全垄断企业的需求曲线和收益曲线关系的说法,正确的是(\[2012年

证券真题]

A.需求曲线和平均收益曲线是完全重合的

B.需求曲线和边际收益曲线是完全重台的

C.边际收益曲线和平均收盏曲线是完全重台的

D.边际收益曲线位于平均收益曲线的上方

52、用算法交易的终极目标是()。

A.获得alpha(a)

B.获得beta⑹

C.快速实现交易

D.减少交易失误

53、在股指期货与股票现货的套期保值中为了实现完全对冲期货合约的总值应为(工

A.6x现货总价值

Box现货总价值

C.Rx现货总价值

D.ax现货总价值

54、下列关于债券全价报价的说法中，正确的有(XI.债券报价即买卖双方实际支

付价格n.所见即所得，比较方便m.含混了债券价格涨跌的真实原因IV.双方需要

计算实际支付价格

A.i.n.m

B.I.n.iv

c.n.m.iv

D.I.n.m.iv

55、趋势外推法的预测过程一般分为（xi.选择趋势模型n.求解模型参数田.对

模型进行检验iv.计算估计标准误差

A.I、n、m

B.I、n、iv

c.i、m、iv

D.I、n、m、iv

56、某投资者在3月份以4.8美元/盎司的权利金买入1份执行价格为800美元/盎司

的8月份黄金看跌期税，又以6.5美元/盎司的权利金卖出1份执行价格为800美元/

盎司的8月份黄金看涨期权，再以市场价格797美元/盎司买入1份6月份黄金期货合

约。则在6月底，将期货合约平仓了结，同时执行期权，该投资者的获利是（）美元

/盎司。

A.3

B.4.7

C.4.8

D.1.7

57、投资是利率的（）函数，储蓄是利率的（）函数。

A.减增

B增;减

C增;增

D减减

58、财政赤字会不会引起通货膨胀，取决于（）。

A.赤字发生的时间

B.赤字的弥补方法

C.赤字的多少

D.赤字形成的原因

59、假设投资基金投资组合包括三种股票，其股票价格分别为50元、20元与10元，

股数分别为1万、2万与3万股，B.系数分别为0.8,1.5与1,假设上海股指期货单

张合约的价值是10万元。则进行套期保值所需的合约份数约为（）份。

A.11

B.12

C.13

D.14

60、关于葛兰威尔法则，下列表述正确的有（\I是应用移动平均线的一种法则n

其以证券价格与移动平均线之间的偏离关系作为研判的依据田其总结了六大买卖法则，

其中买入法则三条，卖出法则三条IV其没有明确指出投资者在股价距移动平均线多远

时才可以买进或卖出

A.I、m、IV

B.n、m、iv

c.m、iv

D.I、n、iv

61、（）就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买人的行为。

A.量化择时

B.量化选股

C.统计套利

D.算法交易

62、评价基金风险和收益的三大经典指标包括（1

I夏普比率

n詹森指数

m凯利比例

IV特雷诺指数

A.I、n、iv

B.n、m、iv

c.i、n、m

D.I、m、iv

63、基准利率为中国人民银行对商业银行及其他金融机构的存、贷款利率，又称法定利

率。影响基准利率的主要因素是（X

A.货币政策

B.市场价格

C.财政政策

D.居民消费水平

64、消除自相关影响的方法包括（）。I.岭回归法n.一阶差分法m.德宾两步法

IV.增加样本容量

A.I、n

B.I、m

c.n、m

D.HI、iv

65、我国通过设立具有主权财富基金性质的中国投资公司来管理部分外汇储备，这是一

种（）管理模式。

A.最优的外汇储备总量

B.国际通行的外汇储备结构

C.积极的外汇储备

D.传统的外汇储备

66、货币需求是（\

A.经济主体愿意持有的货币数量

B.经济主体在既定的收入和财富范围内，能够持有的货币数量

C.经济主体愿意并能够持有的货币数量

D.经济主体在既定的收入和财富范罔内，愿意并能够持有的货市数量

67、指数化投资策略是（）的代表。

A.战术性投资策略

B.战略性投资策略

C.被动型投资策略

D.主动型投资策略

68、某一行业有如下特征企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相

当高，那么这一行业最有可能处于生命周期的（I

A.成长期

B.成熟期

C.幼稚期

D.衰退期

69、营业毛利率（\

A.是毛利占营业收入的百分比

B.反映I元营业收入带来的净利润

C.是毛利与销售净利的百分比

D.是营业收入与成本之差

70、夏普比率、特雷诺比率、詹森a与CAPM模型之间的关系是（\

A.三种指数均以CAPM模型为基础

B.詹森a不以CAPM为基础

C.夏普比率不以CAPM为基础

D.特雷诺比率不以CAPM为基础

71、关于技术分析方法中的楔形形盎，正确的表述是（X

A.楔形形态是看跌的形态

B.楔形形态形成的过程中，成交量的变化是无规则的

C.楔形形态一般被视为特殊的反转形态

D.楔形形态偶尔会出现在顶部或底部而作为反转形态

72、下列各类公司或行业，不适宜采用市盈率进行估值的有（X

I成熟行业

口亏损公司

in周期性公司

iv服务行业

A.I、n

B.I、IV

c.n、m

D.n、m、iv

73、对上市公司进行经济区位分析的目的有(xI.测度上市公司在行业中的行业地

位n.分析上市公司未来发展的前景m.确定上市公司的投资价值IV.分析上市公司对

当地经济发展的贡献

A.I、口

B.I、m

c.n、m

D.n、m、iv

74、经规定，中小企业每期私募债的投资者人数最多为()。

A.100

B.200

C.150

D.300

75、下列关于决定系数R2的说法，正确的有()。I残差平方和越小，R2越小II残差

平方和越小，R2越大IHR2=1时，模型与样本观测值完全拟合IVR2越接近于0,模

型的拟合程度越好

A.I、IV

B.I、m

c.n、m

D.ni、iv

76、公司甲并购了另一行业的公司乙，州（X

A.通过被并购，公司乙一定可以获得生存机会

B.涉及领域的增多，是否有利于公司提高成长性，还需要观察

C.公司甲同并购进入了新行业，未来的成长性将获得极大的提高

D.通过并购，公司甲一定可以获得协同效应

77、二叉树模型的假设有（）0I标的资产的价格运动方向只有向上和向下两个方

向n在整个考察期内，股价每次向上（或向下）波动的概率和幅度不变m只能在到期

日执行IV市场无摩擦

A.I、口

B.I、n、m

c.n、m、iv

D.I、口、iv

78、下列关于中位数的说法中，正确的有（1I中位数是用来衡量数据取值的中等水

平或一般水平的数值口对于随机变量X来说,它的中位数就是上50%分位数X50%

in在基金投资管理领域中，我们经常应用中位数来作为评价基金经理业绩的基准IV均

值比中位数的评价结果往往更为合理和贴近实际

A.n、m、iv

B.I、m、iv

c.i、n、iv

D.I、n、m

79、下列关于供给弹性含义的说法中，正确的有（）.I供给价格弹性是指供给量

相对价格变化作出的反应程度n供给弹性是供给量变化率对商品自身价格变化率反

应程度的一种度量，等于供给变化率除以价格变化率m供给的价格弹性系数=供给量

变动的百分比/价格变动的百分比iv供给弹性的大小与供给决策的时间框架无关

A.I、n、m

B.n、m、iv

c.i、m、iv

D.I、口、iv

80、有形资产净值是指（\

A.资产总额减去无形资产净值后的净值

B.股东收益减去无形资产净值后的净值

C.资产总额减去无形资产后的净值

D.股东收益减去无形资产后的净值

81、证券投资技术分析是建立在（）基础之上的。

A.市场行为涵盖一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复的假设

B.经济学、财政金融学、财务管理学、投资学

C.宏观经济分析、行业和区域分析、公司分析

D.波浪理论

82、资产负债表南资产、负债以及权益三部分组成，负债部分备项目的排列一般以（）

为序。

A.债务额的大小

B.流动性的高低

C.债息的高低

D.债务的风险大小

83、按产生原因，通货膨胀可分为财政赤字型、经济结构型、国际收支型和（）型。

A.隐蔽型通货膨胀

B.极度通货膨胀

C.公开通货膨胀

D.银行自身信用膨胀

84、下列方法中，属于调查研究法的有（X

I抽样调查

n实地调研

m深度访谈

IV匕匕较分析

A.I、m、iv

B.I、口、m

c.n、m

D.I、n

85、关于买进看跌期权的盈亏平衡点（不计交易费用），以下说法正确的是（\

A.盈亏平衡点=执行价格+权利金

B.盈亏平衡点=期权价格-执行价格

C.盈亏平衡点=期权价格+执行价格

D.盈亏平衡点=执行价格-权利金

86、标准普尔公司定义为（）级的债务被认为有足够的能力支付利息和偿还本金，尽

管在通常情况下其能得到足够的保护，但变化的环境更可能削弱该级债务的还本付息能

力。

A.CC

B.A

C.BBB

D.BB

87、金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动，这体现出衍生

工具的（）特征。

A.跨期性

B.杠杆性

C.联动性

D.不确定性

88、央行采取降低准备金率政策，其政策效应是（X

A.商业银行体系创造派生存款的能力上升

B.商业银行可用资金减少

C.证券市场价格下跌

D.货币乘数变小

89、小波分析在量化投资中的主要作用是（）。

A.进行波形处理

B.进行预测

C.进行分类

D.进行量化

90、根据债券券面形态，债券可以分为（X

I实物债券

n记账式债券

m贴现债券

IV凭证式债券

A.n、m

B.I、口

c.i、m、iv

D.I、n、iv

91、三角形整理形态主要分为（x