实战四课圈定投资标

王春雷—波段跟庄实战课程第四课：《圈定投资标的》点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本掌握市场信息确定市场有效性及方向掌握信息驱动情报的获取来源本节课程的目的掌握信息驱动策略的理念及流程点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本催化剂的作用催化剂本义：能提高化学反应速率，而本身结构不发生永久性改变的物质。如蛋白质活性酶和具有催化活性的RNA。在股市中引申义：对相关行业/个股产生利好/利空，打破原来的供需平衡使股价大幅波动。特点：行业政策等大的催化剂可能导致股价连续上涨，但预增等催化剂可能导致股价短时间上涨，甚至高开低走。来源：国内外重大新闻、行业标准/政策、个股公告（预增、兼并重组、利润分配）、重大公共事件等点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本信息驱动策略信息驱动型策略，是通过单个或者多个驱动股价走高的理由和预期事实信息分析，结合技术完成交易的行为。通常应用情绪较为稳定、市场结构较为积极的市场环境，此时市场风险偏好较强，往往能够启动市场情绪，带动相关公司股价出现上涨，实现收益，因此很能够引发市场的广泛关注，也成为很多投资者乐于参与的投资。需要投资者培养：

1、一定的逻辑推理能力2、一定的技术分析能力3、丰富的知识储备点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本信息驱动策略的投资理念1、控制风险是第一要务■资金安全：只做自己看的懂的，不做自己看不懂的■看准大盘趋势走势：是否可以做交易；仓位的控制2、信息驱动波段操作■梳理催化剂：国家政策导向，事件驱动发酵，潜在逻辑挖掘等■信息+技术：严格执行波段交易3、盈利模式■提高成功概率，确定性差的，宁可错过■持续复利，让资金滚雪球点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本信息驱动的三要素真实性，是信息驱动的必要条件，如果相关的信息不真实或者失真，将带来不可预见的风险。影响力，是信息驱动形成强弱和持续度的重要体现，往往能激发市场的想象空间，从而形成逻辑制造。灵活度，涉及信息驱动的时间和跨度，在实战中但信息驱动体现价值，风险度提升就要灵活应变。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本信息驱动的分类（一）按照信息驱动的叠加情况分类1、单一事件形成的信息驱动指的是驱动因子为单一的信息事件驱动使得个股或者主题概念得到发酵。这类单一事件驱动具有指向明确、影响范围小的特点，因此力度和时间持续性容易评估，个股的选择也相对容易。比如：8日讯，仁和药业(000650)一季度净利预增35%-50%

它就是单一的信息事件，指向非常明确就是仁和药业，事件是仁和药业一季度净利润有继续快速稳健增长的预期，而仁和药业去年全年净利润增长30.04%，说明公司业绩继续延续高速增长。仁和药业是优势在：顺应医改趋势，“零售药店+药房托管”战略布局终端，着力构建仁和药业FSC体系，整合线上线下资源，打造从药品厂商到药房再到消费者的全供应链闭环。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本信息驱动的分类2、多事件形成的复合型信息驱动指的是驱动因子为多个事件驱动使得个股或者主题概念得到发酵。这些相关事件往往是有先后顺序或内在联系的事件，前期事件往往是后续事件发生的原因，而后续事件往往是前期事件的逻辑结果。之所以强调是逻辑结果，主力经常利用逻辑上的合理性引导市场进行合理的逻辑推理，进而将信息深化和延伸。比如：3月12日上午，中国人民银行行长周小川出席十二届全国人大四次会议新闻中心记者会，围绕金融改革与发展这一话题，回答了记者的提问。在谈到如果促进互联网金融的健康发展时，他谈到，互联网(金融)需要加强自律管理，要成立互联网金融协会，在未来会正式挂牌成立。中国互联网金融协会定于3月25日召开成立大会暨第一次会员代表大会。中国互联网金融协会经国务院批准，由中国人民银行牵头会同银监会、证监会、保监会等有关部门组建，规格之高令人咋舌，目前各项筹备工作均已就绪。第七届互联网金融与支付创新大会将于4月7日至4月8日在北京举办，大会将商讨从支付到互联网金融等多个议题。

复合型信息驱动，具有持续时间长，炒作的力度上通常要会超过单一信息驱动，多数情况下单一信息驱动多会转化为复合型信息驱动,其中最为重要的是逻辑和成因关系,这种逻辑和成因关系的挖掘事实上决定了信息驱动的力度和时间持续性。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本信息驱动的分类（二）按照信息驱动的成因分类1、政策型信息驱动素有政策市称谓的中国股市而言,政策往往是最为主要的信息投资驱动事件,这些事件包括宏观政策事件、产业政策事件等。比如：十三五规划、一带一路、互联网+、中国制造2025等2、周期性信息驱动如同四季轮回一样，证券市场每个年度也有周期性重复的事件发生，而这些周期性的重复事件，发生的时间相对固定，发生的对象也相对明确。比如：高送转，发生在每年的年报或者中报发布时间段，年报通常是1-4月，中报通常是7-8月。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本信息驱动的分类3、特定型信息驱动特定型事件，主要指的是一些重要的相关会议，和重要的事件在固定时间内产生，通常会被市场发掘，重新形成驱动。比如：3.15晚会影响的板块：食品安全；2016中国西部国际装备制造业博览会，3月17号召开，影响的板块：智能制造。4、公司型信息驱动上市公司会根据自身发展的需要，展开一系列的资本运作，这对公司未来的发展战略，起到比较重大的影响，而这些影响最终会传导到公司二级市场的股价表现。比如：兼并重组、定增、对外投资等点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本信息驱动的考量要素●催化性：具有持续、升温驱动力的因素显现，且获得市场认同的概率较大：一般具有影响范围广、程度深的特点。如果催化因素能够持续、并升温，将使得空间和时间均得到拓展。

●爆炸性：符合可行性的客观现实，同时具有巨大成长空间（至少理论或逻辑上存在）。比如：上海自贸区●新颖性：首次出现在资本市场上的新兴命题，具有率先爆发和较高集中度的可能性。比如：虚拟现实等点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本机构做股的全过程敲定方向（政策、时代）调研分析分析标的股分析市场（择时布局）建仓（根据大盘逐步）脱离成本区（催化剂）择机出局选股的实质就是信息评判和研发能力的较量点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本信息驱动实战流程市场分析市场环境不好等待市场环境好选股技术形态好信息有效驱动未大幅上涨介入（仓位）择机卖出（风险因子）（风险因子）（风险因子）（风险因子）（驱动因子）点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本市场趋势市场趋势从类别上分类，蕴含三种趋势：大盘趋势、行业趋势、个股趋势实战中，大盘趋势决定是否有行情，行业趋势决定行情景气度，个股趋势决定是否有赚钱效应。从趋势分类历史数据总结来看，做多的最佳投资机会分布在以下类别组合中：一、大盘上升趋势+行业上升趋势+个股上升趋势★★★★★二、大盘上升趋势+个股上升趋势★★★★三、行业上升趋势+个股上升趋势★★四、个股上升趋势★当大盘、行业、个股趋势形成共振的时候，往往是个股最容易赚钱的时候，所以实战中一定要注重相关趋势的分析。现在分析大盘一定要分开，上证指数和创业板指数。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本大盘趋势决定市场有效性大盘趋势，从趋势级别角度来看，有短周期趋势、日线趋势、周线趋势、月线趋势。从实战中，我们通常以日线趋势和周线趋势来定义市场有效性。日线上升趋势周线上升趋势有效市场日线上升趋势周线下降趋势弱有效市场日线下降趋势周线下降趋势无效市场有效市场：说明市场赚钱效应好，风险较小，可以积极的做股票。弱有效市场：说明市场处于反弹过程中，具有一定的风险，可以参与反弹，但要控制仓位，仓位5层左右。无效市场：风险较大，只有短线机会，仓位只能轻仓，3层以下甚至空仓点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本纯事件驱动的案例分析由商务部、工信部指导，浙江省人民政府主办的2016中国国际电子商务博览会将于2016年4月11-13日在义乌国际博览中心举行。博览会将以“电商换市、全球机遇”为主题，预设国际标准展位2000个以上,展览面积超5万平方米。本届博览会增设了跨境电商展区、移动互联网展区和创意商品展区。目前已吸引1012家企业报名，包括谷歌、亚马逊、阿里巴巴、百度、京东商城等电商企业。会议期间，义乌市将举办“2016中国电子商务创新规范发展高峰会”。据悉，峰会将设三个分论坛，分别是“双百优秀电商园企高峰论坛”、“2016农村电子商务产业论坛”和“2016中国电子商务案例高峰论坛暨全国百佳电子商务案例颁奖典礼”。

去年，国务院下发《大力发展电子商务加快培育经济新动力的意见》，将电商发展推至国家重视并鼓励达到新高度的地位。提出到2020年，中国建成统一开放、竞争有序、诚信守法、安全可靠的电子商务大市场。在政策的大力扶持下，跨境电商的前景将更加广阔，而这也将引发企业的积极布局。

近几年，电商行业呈现飞速发展势头，平台型电商、自营电商、农村电商、跨境电商、O2O等新型电商模式不断涌现。中国电子商务总的发展交易额在五年间平均增长超过35%，2015年国内电子商务交易总额达到20.8万亿，同比增长达到30%。最近，阿里巴巴公布的2016年交易额显示已突破3万亿元，高调“叫板”全球零售巨头沃尔玛；腾讯参与投资的电子商务创业公司小红书成功融资1亿美元，公司估值达到10亿美元；京东提高免运费门槛，免运费门槛在之前标准上提高20元。商务部测算，2016年我国跨境电商市场规模将增长至6.5万亿元，保持30%左右的年均增速。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本信息驱动的案例分析三主线掘金

跨境电商主线一：跨境电商生态圈跨境电商出口行业形成了以阿里巴巴/ebay/亚马逊为B2B/C2C行业龙头，兰亭集势/环球易购/DX为B2C龙头的行业格局，行业增速稳定在20-25%。跨境电商进口行业形成以天猫国际/洋码头为代表的平台B2C，聚美/网易考拉为代表的自营B2C，目前行业仍处激烈竞争阶段，预计未来三年行业将维持35%快速增长。主线二：跨境电商支付空间上，受到政策红利、跨境电商高度发展的双重催化，第三方跨境支付因契合零售化特征将迎来爆发；模式上，国家间金融管制、商铺开拓成本大等因素限制了跨境支付通道的连贯性，短期内，由第四方服务商链接境内外支付体系的模式将成为主流。我们预计2015年第三方跨境支付潜在市场为266.96亿元，2020年将达到653.8亿元，期间年复合增速约20%。

主线三：跨境电商物流预计2015年跨境B2C物流的市场规模超千亿，未来2年增速在35%以上。跨境B2C进口物流模式中，保税模式是未来发展潜力最大的一种；而跨境B2C出口物流模式中，海外专线与海外仓模式是未来的发展主流方向。放眼未来，保税模式、海外直发模式的发展相比传统邮路都要更大，因此我们更看好跨境综合物流服务商，也就是大而美的模式。

跨境电商受益股票池：生意宝、小商品城、外运发展、怡亚通、软控股份、天奇股份、天虹商场、步步高、快乐购等。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本信息事件的逻辑推理案例分析特斯拉公司透露，最新款电动车产品Model3自上周正式发布后，36小时内收到25.3万辆的订单。Model3基础售价为3.5万美元起，被视为特斯拉走向大众化，进一步占领市场份额的关键一步。特拉斯相关的概念股被市场再度挖掘，尤其是在新能源汽车景气度高企，相关新能源汽车相关产业链的公司被市场轮番炒作，比如大富科技、赣锋锂业、多佛多等。工信部部长苗圩此前表示，新能源汽车去年产销30多万辆，今年预计会比去年增长一倍以上。钕铁硼作为电动汽车重要材料，相关公司订单正在稳步增长。据机构测算，每辆混合动力车比传统汽车多用钕铁硼3公斤左右，纯电动车需多用5公斤至10公斤。到2020年，我国对钕铁硼的需求高达4.4万吨/年，全球需求接近10万吨左右，潜在市场空间广阔。中科三环（000970）国内第一大钕铁硼供应商，钕铁硼企业还有，宁波韵升（600366）、正海磁材(300224)、银河磁体（300127）、安泰科技（000969）、鼎立股份（600614）

点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本信息事件的逻辑推理案例分析苹果公司乔布斯开创了智能手机的时代，推进了智能在生活中的广泛应用。而特斯拉公司的马斯克有可能开启电动车大众普及化的先河。两点可以延伸：1、特斯拉工厂的生产线几乎都是机器人，特斯拉号称全球最智能的全自动化生产车间，总共有超过150台机器人参与工作。说明，未来的智能化公司是大势所趋，工业化机器人在未来的工厂制造中扮演者无可替代的作用。2、马斯克除了特斯拉这一家公司赢得成功之外，他的spacex实现了人类史上首次海上回收火箭，4月8号凌晨4点52分，spacex太空探索公司成功在大西洋上回收猎鹰9号一级火箭，廉价的太空时代将越来越近。但不是在说太空探索，其实马斯克还有一项民用光伏机会solarcity也在继续推进中，民用光伏领域也将是未来的大势所趋。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本前沿技术发展的案例分析基因组编辑技术是一种在基因组水平上对DNA序列进行改造的遗传操作技术，在预定的基因组位置切断DNA，切断的DNA在被细胞内的DNA修复系统修复过程中会产生突变。美国宾夕凡尼亚州坦普尔大学(TempleUniversity)的科学团队，经过多年研究后，研究出一种基因编辑系统“CRISPR/Cas9”，利用这项技术，可以将HIV病毒从细胞中移除，已经成功从细胞实验上证实此事。这项技术是先侦测在T细胞中的HIV基因，在DNA中设置一种白血球，一旦HIV病毒基因被重新编辑过，这些DNA就会靠自有的修复系统痊愈，不只让它们再度成为无毒的细胞，更避免再次遭到感染。近期EditasMedicine股票扶摇直上在短短2