现代企业制度课件

第一章企業與企業制度第一節什麼是企業一、企業的本質1、企業是一個歷史的範疇2、企業是一個營利性的經濟組織3、企業是一個經濟細胞4、企業是一個社會單位案例1：三株集團的興衰吳炳新、吳思偉父子在三年將資產30萬發展到三億。1998年湖南常德中級法院受理陳伯順訴訟案（告三株口服液有毒），判三株口服液為不合格產品。公司倒塌。1999年4月湖南省高院改判。案例2：娃哈哈兒童營養液風波、濟南罷售長虹彩電事件

5、企業是市場機制的替代物---科斯的觀點企業與市場是兩重不同又可相互替代的資源配置的手段，其區別在於：在市場上，資源配置由非人格化的價格來調節；在企業內部，相同的工作通過權威關係來完成。二者之間的選擇依賴與市場定價的成本與企業內部官僚組織的成本之間的平衡關係。企業的本質是以企業內部的行政機制替代市場交易機制企業規模擴大：生產成本降低、利潤增加、管理成本提高。企業規模的確定：邊際管理成本與邊際收益的比較，或通過市場實現的交易成本與通過組織實現的成本的比較。6、企業是若干個人之間的一組契約關係的聯結點——詹森、麥克林的觀點勞動提供者資本提供者土地提供者其他提供者產品消費者投入品提供者企業即把企業定義為一種組織、一種法律虛構，其職能是為個人之間的一組合約充當聯結點，指出企業是建立在生產要素的提供者和產品的消費者之間的一組合約之上的，離開了這些合約關係，就無法理解企業。企業本質的其他理論

傳統企業理論——科斯之前亞當•斯密：勞動分工理論（“黑箱理論”）認為勞動分工才有企業。分工形成各種工序、工種，需要組織協調，企業規模受市場規模的限制。他把企業看作一個追求利潤最大化的“黑箱”，沒有指出企業邊界的全部因素（分工以外的因素）。廠商理論——微觀經濟學微觀經濟學簡單地將企業歸結為投入產出的技術性關係，研究在什麼條件下生產最有效。其理論實際上研究在給定的條件下，企業生產的決策理論，只是生產理論。馬克思的企業理論：企業的存在取決於協作關係，企業的規模取決於生產的技術條件，對企業的契約性質也進行了探討。阿爾欽、德姆塞茨：團隊理論認為企業並沒有比市場更具優勢，企業的實質是一個團隊生產方式，從團隊的協作角度來解釋企業的性質。企業是為了克服企業內部各要素所有者之間在團隊生產過程中偷懶和搭便車動機而建立起來的制度安排。

現代企業理論張五常：企業的契約理論

認為企業與市場的不同只是契約安排的不同形式。企業不是取代市場而出現，企業的本質是用要素市場取代產品市場，即用一種契約取代另一種契約。企業本質上是一種契約，與市場契約不同的是，企業是要素交易的契約，市場是產品交易的契約。張五常：香港大學教授張維迎：北京大學教授提出為什麼是資本雇傭勞動的一般均衡模型，將經營才能、個人財富和個人風險態度識別為決定為市場經濟中人們之間均衡職業劃分的三個基本因素，在一個競爭的市場經濟中，均衡的結果是：企業家———有才能有財產職業經營者—無財產有才能資本所有者—有財產無才能雇傭工人——無財產無才能張維迎：企業的企業家—契約理論企業本質研究的意義啟示1：如何理解企業管理企業管理的內容是什麼：對生產要素的優化組織。企業管理的實質是什麼：節約交易費用（成本）。企業管理的目的是什麼：追求利潤最大化。如何進行管理企業：對內優化資源配置，對外處理還方方面面關係。企業規模的確定。企業如何發展：不斷創新。

啟示2：企業為誰而辦股東的企業：經營者、員工、債權人等的利益何在？企業家的企業：股東、員工、債權人等的利益何在？員工的企業：經營者員工、債權人等的利益何在？大家的企業：企業的目標必須同時滿足利益相關者的要求，包括股東、經營者、員工、債權人、供應商、顧客和政府的法律法規的要求。

結論：企業經理、員工、債權人、顧客、供應商等都應該是企業的所有者，因為他們都與企業有明確的契約關係。啟示3：企業尤其是國有企業如何改革

對企業理論的不同理解，實際上代表了企業改革的不同方向。它是一個關係到我國國有企業改革乃至整個經濟體制改革的關鍵問題。中國有企業應該為誰所有、如何改革？企業家的企業及其改革後果。

資本雇傭勞動還是勞動雇傭資本？

結論：企業是人力資本與非人力資本所有者組成的契約。人力資本與非人力資本所有者在企業的地位取決於其在談判時談判實力的大小。企業應根據不同情況進行相應地調整改革。1、企業是生產力發展到一定階段的產物2、企業是商品經濟發展到一定階段的產物3、企業是否會消亡二、企業的產生三、企業的構成要素和存在的條件1、企業的構成要素傳統經濟理論認為，企業生產要素包括勞動力、資金、土地，1890年馬歇爾在《經濟學原理》中加入企業家才能。現代經濟理論拓展了對企業資源的認識，形成七要素說，並賦予其新的內涵。

舒爾茨提出了人力資本的理論。人力資本指現有的和潛在的勞動能力及其創造能力的總和。人力資本不等於勞動力或人才，其含義更深，它強調人的巨大潛能及其可開發性，並將勞動力提高到最寶貴的經濟資源高度來認識。(1)勞動力（2）土地土地是資金的重要來源。特區模式：以土地批租獲取資金；上海模式：以土地置換盤活企業；

（3）資金或資本資金的重要性在於，它幾乎可以代表一切資源的來源。（4）自然資源艾默裏·羅文斯和亨特·羅文斯（美）《自然資本論》：真正提供人類生存的物質基礎是自然賦予的財富，而不是靠工業生產的產品，故人類要把自然資源看成是一種財富即“自然資本”。企業面對資源短缺的對策有：轉產、節省、尋找替代品、聯合開發、發展服務經濟即提供服務而不是出售產品。（5）技術（知識）傳統經濟發展的驅動力是勞動力、土地、資金或資本。知識經濟發展的驅動力是知識或技術。

對知識的理解：經合組織對知識的劃分：

Know-what:

知道是什麼的知識（事實知識）

Know-why:

知道為什麼的知識（原理知識）

Know-how:知道怎樣做的知識（技能知識）

Know-who:我知道你不知道的知識（專利）對學習的理解：知識來源於學習，學習可分三個層次：學習已有的知識，造就有知識的人；學習發現已有知識的工具和本領，造就有本事的能人；學習發現未知領域知識的能力，造就有智慧的智者。資料：對知識、學習的理解學習的結果：按當代心理學研究的成果，學習的結果可分五類：言語資訊（陳述性知識），用於回答“是什麼？的問題；智慧技能（程式性知識），使用符號辦事的能力；認知策略（策略性知識），用於調控自身內部的認知過程，能運用現有的知識、技能解決未曾見過的複雜問題；動作技能，是一套操作程式支配了的肌肉協調活動態度，影響個人對人、對事、對物的選擇的傾向。

（6）管理

管理又指企業家才能，是企業的重要資源。（7）資訊資訊也以資本化。2、企業存在的條件1984年小宮隆太朗在《現代中國經濟—日中的比較分析》中說：“中國不存在企業，或者幾乎不存在企業”。國有企業改革的任務：賦予企業這些條件，使國有企業真正成為“企業”。四、現代企業的基本功能企業發展要求處理好各重功能之間的關係，不能過分強調政治等功能而忽視經濟功能，也不能過分強調經濟功能而忽視政治等其他功能。

現代企業的功能有：經濟功能、組織功能、社會功能、政治功能、文化功能等。資料：國際社會責任運動社會責任（SR）企業社會責任（CSR）包括：遵紀守法、保護環境、保護消費者權益、勞工準則和勞資關係、人權、職業健康安全、倫理、反腐敗、團體關係、慈善事業和積極進取等，即組織行為合乎社會道德規範，最終實現可持續發展。國際社會責任運動自20世紀90年代迅速發展。2002年國際標準化組織（ISO）成立了社會責任顧問組，2004年4月社會責任顧問組向ISO技術管理局（TMB）提交了《社會責任工作報告》，並向全球發佈。2004年6月，ISO社會責任標準國際研討會在斯德哥爾摩召開，在隨後召開的ISO/TMB會議上，決定開始制定正式的社會責任國際標準擬於2007年完成制定工作。資料：SA8000社會責任標準

SA8000社會責任標準(SocialAccountability8000Internationalstandard)是一種是基於國際勞工組織憲章（ILO憲章）、聯合國兒童權利公約、世界人權宣言而制定的，以保護勞動環境和條件、勞工權利等為主要內容的管理標準(“人權標準”)。

SA8000所規定的企業或組織的社會責任指企業或組織在賺取利潤時，必須主動承擔對環境、社會和利益相關者的責任。包括環境保護、公益事業、健康安全、差別待遇、工作時間和勞動報酬等。“SA8000是企業繼ISO9000和ISO14000之後的最新管理體系標準，反映了企業管理的新趨勢。它把人本管理、商業道德和精神文明等指標化，使關心人、理解人、尊重人、保護人有了可操作衡量的具體量化標準，使人本管理、人文關懷和人性化告別了抽象與模糊，變成在實踐中可操作、可衡量、可對照的尺子和鏡子。”第二節企業經營機制--企業生與死的選擇一、企業經營機制的含義和內容1、企業經營機制的含義企業經營機制、企業管理體制、國民經濟管理體制的區別、關係2、企業經營機制的內容（1）動力機制：含義、實質、如何完善（2）運行機制：含義、如何完善（3）約束機制：含義、實質、如何完善企業的三大機制相互聯繫、相互作用，構成一個整體。對三大機制進行調整、變動都會影響企業的運行。

二、企業活力的來源及評價1、企業活力的來源企業活力的含義企業活力來源於企業經營機制如何增強企業活力：（1）要處理好三個關係：企業與政府;企業與職工;企業與市場的關係（2）要提高企業的整體素質2、企業活力的評價體系業績評價體系的目的是傳送資訊;是一種正式的方法和程式;是為管理者特別設計的;管理者運用業績評價體系的目的是為了保持或修正企業的活動。企業活力評價及其意義（1）企業活力的定性評價參見p26-27概括為企業是否具有：科研能力、製造能力、銷售能力、融資能力、管理能力、適應能力。（2）企業活力的定量評價企業活力評價簡介：

•企業評價分類：社會評價—如資信評級。美國鄧白氏公司、穆迪公司、標準普爾公司（三等九級）。

政府評價—建立一套指標體系進行

•全球500強：年銷售收入（營業收入）

•上海上市公司50強：主營業務收入、淨利潤、總資產、市值。《財富》500強排名依據：年營業收入，中國指主營業收入數據來源：權威機構如納斯達克、紐約證交所、倫敦證交所、香港證監會、中國以國家權威媒體正式對外公佈的數據為標準再向證監會核實。2002年全球500強沃爾瑪以2198億$排第一。美國197家、歐盟143家、日本88家、中國11家營業收入2600億$，不到美國沃爾瑪、埃克森煤孚、通用汽車總和5880億$的一半。2002年中國入選全球500強企業排名

名稱

營業收入億$608186214243277287311389392471國家電力公司中國石油天然氣公司中國石油化工股份有限公司中國電信中國工商銀行中國銀行中國移動通信公司中國化工進出口總公司中國建設銀行中國糧油食品進出口公司中國農業銀行483.74414.99403.88222.72198.27178.69174.05161.64130.82130.03103.562005年全球500強內地15家企業在排名公司05年排名04年排名04年銷售收入（億美元）03年銷售收入（億美元）中石化3153750.77550.62國家電網4046712.9583.48中石油4673677.24470.47中國人壽保險212241249.81207.82中國移動224242239.58207.65中國工商銀行229243234.45207.57中國電信262257215.62194.65中國化工287270203.81188.46寶鋼集團309372195.43145.48中國建設銀行315331190.48158.25南方電網316-189.29-中國銀行339358179.60150.22中國農業銀行397412152.85133.03中糧集團434415141.89132.90一汽集團448-138.25-2006財富500強.doc中國企業效績評價改革開放以前：傳統業績評價體系20世紀90年代以來：1992年：國家計委等六項評價指標體系。1995年：財政部十項評價指標體系。1997年：國家計委等七項評價指標體系。1999年：中央四部委頒佈新的企業效績評價體系，2001年3月向全國推廣實施。傳統業績評價體系的缺陷過分依賴財務會計報表：基於歷史成本原則，財務報表只能講述過去的故事；基於貨幣計價，財務報表只能講述有形資產的故事。側重於企業內部因素分析；未能實現與企業戰略的有機結合；不能及時回饋；不具備行動指導意義；不能全面反映企業的價值創造。業績評價體系的發展方向尋找能夠克服傳統財務指標缺陷的新的財務評價指標結合非財務評價指標，組建新的財務評價體系傳統業績評價體系的缺陷及發展方向財政部統計評價司績效評價指標體系財務效益指標基本指標修正指標資產營運指標基本指標償債能力指標發展能力指標基本指標基本指標修正指標修正指標修正指標評議指標定量評價定性評價評價內容基本指標修正指標評議指標1.財務效益狀況淨資產收益率總資產報酬率資本保值增值率銷售（營業）利潤率成本費用率1.領導班子基本素質2.產品市場佔用能力（服務滿意度）3.基礎管理比較水準4.在崗職工素質狀況5.技術裝備更新水準（服務硬環境）6.行業或區域影響力7.行業經營發展策略8.長期發展能力預測2.資產運營狀況總資產周轉率流動資產周轉率存貨周轉率應收賬款周轉率不良資產比率資產損失比率3.償債能力狀況資產負債率已獲利息倍數流動比率、速動比率現金流動負債比率長期資產適合率經營虧損掛賬比率4.發展能力狀況銷售（營業）增長率資本積累率總資產增長率固定資產成新率三年利潤平均增長率三年資本平均增長率工商類競爭性企業效績評價指標體系工商類競爭性企業效績評價指標體系評價內容--定量評價：（1）財務效益狀況基本指標：

•淨資產收益率=（淨利潤/平均淨資產）×

100%----運用投資者自有資本獲利能力

•總資產報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產總額×100%----運用全部資本的總獲利能力（投入產出）

財務效益狀況修正指標•資本保值增值率=（年末所有者權益/年初所有者權益）×100%----企業資本保全和增值狀況•銷售（營業）利潤率=（銷售或營業利潤/銷售或營業收入淨額）×100%----主營業務獲利能力（基本獲利能力）•成本費用利潤率=（利潤總額/成本費用總額）

×100%----從內部管理看企業獲利能力

（2）資產營運狀況基本指標•總資產周轉率（次）=銷售（營業）收入淨額/

平均資產總額

----資產流轉速度、資產管理品質和利用效率•流動資產周轉率（次）=銷售（營業）收入淨額/平均流動資產總額

----流動資產周轉速度、使用效率

資產營運狀況修正指標•存貨周轉率（次）=銷售成本/平均存貨

----存貨周轉速度（存貨流動性、存貨資金佔用量的合理性•應收帳款周轉率（次）=銷售（營業）收入/平均應收帳款餘額----企業應收帳款流動速度•不良資產比率=年末不良資產總額/年末資產總額----企業資產品質、管理使用上存在的問題不良資產：存在問題難以參加正常生產經營的資產如積壓商品、不良投資等。•資產損失比率=待處理資產損失淨額/年末資產總額----資產運營、管理水準•待處理資產損失淨額：待處理流動資產和固定資產損失淨損失、固定資產毀損待報廢資產。

（3）債償能力基本指標•資產負債率=負債總額/資產總額----企業負債水平及風險程度。國際公認值平均為50-60%、工業企業為65%、商貿企業為80%•已獲利息倍數=息稅前利潤/利息支出----企業償付利息能力。國際公認值為3，國外計算5年的已獲利息倍數債償能力修正指標•流動比率=流動資產/流動負債----企業資金流動性大小（短期償債能力）。國際公認值為200%。•速動比率=速動資產/流動負債----較準確反映企業短期償債能力。國際公認值為100%。•現金流動負債比率=年經營現金淨流入/流動負債----動態考察企業實際償債能力，較謹慎。

•

長期資產適合率=（所有者權益+長期負債）/（固定資產+長期投資）----企業財務結構的穩定程度和財務風險、資金使用合理性。大於或等於100為好。

•經營虧損掛帳比率=經營虧損掛帳/年末所有者權益----企業資產經營管理中存在的問題及對償債能力的潛在影響。

經營虧損掛帳：企業因經營管理不善造成的虧損掛帳資金。

（4）發展能力狀況基本指標•銷售（營業）增長率=本年銷售（營業）增長額/上年銷售（營業）總額----企業經營狀況、市場佔有能力、業務拓展狀況。•資本積累率=本年所有者權益增長額/年初所有者權益----企業資本積累狀況。發展能力狀況修正指標•總資產增長率=本年總資產增長額/年初資產總額----企業資產總量擴張能力（發展後勁）。•固定資產成新率=平均固定資產淨值/平均固定資產原價----固定資產新舊程度、更新快慢和持續發展能力。

•三年利潤平均增長率=（√年末利潤總額/三年前年末利潤總額-1）×100%----企業積累發展能力•三年資本平均增長率=（√年末所有者權益/三年前年末所有者權益-1）×100%----企業資本保值增值的歷史發展狀況、企業穩步發展狀況。33評價內容--評議指標（定性評價）（1）領導班子基本素質：

領導班子知識結構、管理經驗、對經營管理及本行業技術掌握程度、經營業績水準；領導班子團結、廉潔自律、愛崗敬業、獎懲嚴明、員工擁戴程度。

（2）產品市場佔有能力（服務滿意度）•產品市場佔有能力：主要產品品質達到的標準級別、主要技術達到的標準級別、產品知名度高低、性能價格比合理與否、售後服務水準好壞、產品更新換代速度、產品市場佔有率高低及產銷率高低。•服務滿意度：服務人員素質、服務態度；商品或服務種類齊全、定價合理、嚴格履行對消費者的各種承諾；服務場所的設施裝潢能否滿足顧客的心理需要。

（3）基礎管理比較水準•企業組織健全、合理、精簡；企業規章制度先進性、完備性、可靠性、能否貫徹執行；企業會計核算、財務管理、品質管理、投融資管理是否合法；計畫控制手段嚴格與否、能否不斷創新；權責是否明確、激勵約束機制是否有效。（4）在崗員工素質狀況•員工學歷水準結構；全體員工達到崗位技能標準的比例水準、相關技能培訓的組織程度；員工是否敬業愛崗、具有主人翁精神和責任感、對企業發展充滿信心、提出合理化建議；企業規章制度是否嚴格遵守、員工精神文明狀態、生產經營秩序如何

（5）技術裝備水準（服務硬環境）•主要設備生產技術水準達到何種級別；開工程度、設備利用率、運轉率；是否重視技術投入、技術設備更新和新產品開發技術資金力量、研發投入占銷售收入總額比例；環保意識、技術措施水準。•服務硬環境：設備的齊全性先進性、消費者方便性；服務條件、佈局、裝飾；資訊化、自動化程度、網路化管理。（6）行業或地區影響力•在本行業或地區影響力、產品銷售額或資產總額在全國（區域）同行排名；在本行業中的作用、輻射力、對財政貢獻、安排就業和在就業能力；管理水準在本行業影響力。

（7）企業經營發展策略•企業短、中、長期計畫的合理性、科學性、生產經營目標明確與否；企業制定的籌資、投資、生產、行銷、兼併重組等經營策略是否符合實際、是否有利於企業效率的提高和長期持續發展。（8）長期發展能力預測：•從企業利潤、財務、資本積累、創新能力等多個方面綜合預測企業未來年度的發展前景及潛力。資料：企業國有資本保值增值確認暫行辦法2004年8月25日，國務院國有資產監督管理委員會公佈《企業國有資本保值增值結果確認暫行辦法》，該辦法自2004年8月30日。國有資本保值增值結果主要通過國有資本保值增值率指標反映，並設置相應修正指標和參考指標，充分考慮各種客觀增減因素，以全面、公正、客觀地評判經營期內企業國有資本運營效益與安全狀況。國有資本保值增值率是指企業經營期內扣除客觀增減因素後的期末國有資本與期初國有資本的比率。計算公式為：國有資本保值增值率=（扣除客觀因素影響後的期末國有資本÷期初國有資本）×100%國有資本保值增值率分為年度國有資本保值增值率和任期國有資本保值增值率。修正指標：不良資產比率=（期末不良資產÷期末資產總額）×100%國有資本保值增值修正指標和參考指標

參考指標淨資產收益率：

淨資產收益率=（淨利潤÷平均淨資產）×100%利潤增長率：

利潤增長率=（利潤增長額÷上期利潤總額）×100%盈餘現金保障倍數：

盈餘現金保障倍數=經營現金淨流量/淨利潤資產負債率：

資產負債率=（負債總額÷資產總額）×100%第三節企業制度及其類型一、企業制度的含義和內容企業制度是關於企業組織、運營、管理等一系列行為的規範和模式。企業制度的實質是企業內在運行規律的外在形式。企業制度的內容包括三個方面：企業產權制度、企業組織制度和企業經營管理制度。二、企業制度的類型1、從企業的法律形態或產權制度劃分為：（1）個人獨資制企業----參見《中華人民共和國個人獨資企業法》1999年8月頒佈。

（2）合夥制企業----參見《中華人民共和國合夥企業法》1997年2月頒佈。（3）公司制企業----參見《中華人民共和國企業法》1993年12月頒佈。2、從企業組成方式劃分為：（1）工廠制企業（2）公司制企業二者各有優缺點。三、市場經濟條件下企業制度的特徵自主企業制度是市場經濟的首要特徵，是保證市場有效配置資源的必要條件。自主企業制度是市場經濟的基石，確立自主企業制度是一切市場經濟體制國家都必須堅持的一個基本原則，否則就不能實現市場有效配置資源以及保證經濟有效率。自主企業制度的核心財產關係規範化、權利硬性預算約束。新古典經濟模型的一個基本公式是經濟人在預算約束下追求目標函數的極大值。科爾奈提出，判斷企業預算是否軟化有兩條準則，即企業的生存是否自動得到保證，企業的發展與其贏利是否密切相關。第一章思考題1、什麼是企業？對企業本質的研究有什麼意義？2、企業構成要素和存在的條件有哪些？3、什麼是企業經營機制？它和企業活力有什麼內在聯繫？4、什麼是企業活力？如何增強企業活力？5、什麼是企業制度？它包括哪些內容和類型？6、如何理解市場經濟條件下企業制度的特徵及其意義？

微軟公司董事長，全球首富，曾持有微軟公司股票6.17億股.比爾•蓋茨袁隆平

以個人的名字和技術入股袁隆平股份有限公司，持有250萬股。王文京

用友軟體公司董事長實際持有公司股份5520萬股，占公司總股本55.2%。2001年（他這年37歲）用友軟體股票上市，最高達到每股100元。企業如何發展（演進）

資料：一項針對中國企業成敗案例的調查顯示，中國企業平均壽命為6.5—7歲，民營企業的壽命只有2.9歲。北京中關村的5000家民營企業生存時間超過5年的只有430家，其餘91.4%的企業已經煙消雲散。全球500強企業平均壽命在40—50歲之間。

瀋陽飛龍集團興衰

1990年10月，註冊資金75萬，職工幾十人。

1993、1994年實現利潤2億元。幾年後銷聲匿跡。總裁薑偉在1997年作了深刻的反省，自稱“總裁的二十大失誤”。珠海巨人集團等的興衰（史玉柱被評為2002年CCTV十大經濟人物）1989年史玉柱從4千元起步，一年成百萬富翁，三年成億萬富翁。

1995年，巨人集團擁有子公司228家員工2千多人。

1996年底，巨人集團陷入危機。東方集團的發展。現代企業制度第二章現代企業制度概述第二章現代企業制度概述

第一節現代企業制度的特徵和內容一、現代企業制度的含義現代企業制度是適應社會化大生產和現代市場經濟要求的現代公司制。現代企業制度是一種完備的企業制度體系或微觀經濟體制。現代企業制度是一種資本組織形式，是所有制的實現形式，是所有所有制企業努力的方向。

二、現代企業制度的基本特徵一、產權關係明晰----企業財產法人化企業同一財產在產權上出現二重化：企業財產終極所有權（法律意義上所有權）法人財產權（經濟意義上所有權）

終極所有權：解決財產在法律上的最終歸屬。

法人財產權：解決財產的運用。▲終極所有權：歸投資者所有誰投資、誰所有投資多少擁有多少擁有財產的價值形態--股票或股份即名義資本

名義資本：現實資本的紙制副本▲法人財產權:

法人財產權的實質是對他人財產的支配或控制權。★企業產權明晰的意義：保持企業財產運營的獨立性、穩定性和連續性，優越於獨資企業、合夥企業、家族企業。歸企業法人所有

擁有財產的實物形態（現實資本）2、權責明確----責任有限化投資者權利與責任：投資者權利：資產收益索取權、股份轉讓權、剩餘財產分配權以及監督權投資者責任：如實出資，以其出資額為限對公司經營、負債承擔責任。

用刀子投票：為趕走高級管理者的收購行為。用手投票：參加股東大會用腳投票：拋售股票，導致公司股票價格下降、籌資困難、甚至被收購。間接監督權企業法人的權利與責任企業法人的權利：擁有法人財產權即對現實資產擁有排它的支配、控制、使用、收益等權，企業經營不受投資者約束。企業法人的責任：對資產承擔保值增值責任。★責權明確的意義：使責權利相結合，形成公平競爭、優勝劣機制，分散資產經營風險，提高資產運營效率。3、政企職責分開----企業運行市場化政企職責分開包括政府與企業職責分開和政府與國有資產管理職責分開。政府的行政管理屬於政府行政權力，由行政法調節；企業經營管理和國有資產經營管理由民事法調節。政企分開是市場經濟的客觀要求。政企分開的意義：保證企業依法自主經營，促使企業行為合理化。4、管理科學----管理制度化、科學化管理科學的意義：有利於充分利用、配置資源，調動各種積極因素，提高勞動生產率，促進企業發展。

現代企業制度運作特徵：以產權清晰為運行基礎；以產權流動為運行方式；以政企分開為運行條件；以權責明確為運行制約；以管理科學為運行品質。三、現代企業制度的主要內容1、企業法人制度

•自然人：基於出生而依法享有民事權利、承擔民事義務的公民。

•法人：具有民事權利能力和民事行為能力，依法獨立享有民事權利、承擔民事義務的組織。

•法人的種類：企業法人、機關法人、事業單位法人、社會團體法人。

•法人具有人格、財產和責任的獨立性。

企業法人：以贏利為目的依法進行生產經營的商事組織。★確立企業法人的意義：確立企業組織為法人是為了使企業在法律上人格化，賦予企業特定的法律地位，使財產有人負責、有能力負責。企業法人制度使原來的自然人產權制度轉變為法人產權制度，明確了企業的法人主體地位，明晰了產權關係，解決了出資者所有權與法人財產權分離問題，為公司發展奠定了基礎。★企業法人的法律特徵：•依法成立；•有符合國家規定的資金額且獨立於出資人和自己的成員；

•有自己的名稱、組織機構和經營場所；•能夠獨立承擔民事責任。★企業法人制度的規定性：企業法人對出資者注入企業的資本金及其增值形成的財產擁有獨立的財產權即法人財產權；企業法人依據獨立的法人財產對其經營活動負責，自主經營、自負盈虧，以其全部財產對企業債務承擔責任；企業法人行使法人財產權受出資人所有權的約束和限制，對出資人履行義務，依法維護出資人權益，承擔資產保值增值責任。★合理的企業法人制度具有四大功能：界區功能：界定投資者與企業之間的權利和義務。•激勵功能：產權關係歸根到底是一種物質利益關係。約束功能：產權關係也是一種責任關係。交易功能：產權可以交易。2、有限責任制有限責任制的含義：投資者以出資額為限對企業債務承擔有限責任；企業以全部法人財產為限對企業債務承擔有限責任。有限責任制的特點：①股東個人財產與出資財產相分離，這是有限責任制的基礎。②公司財產法人化，公司成為真正獨立的法人。③保護投資者利益，為建立企業破產制度提供了依據。★有限責任制的意義：

①具有較強的籌資能力，有利於快速籌集資金、適應現代社會化大生產發展的要求；②有利於減少風險、分散風險、保護投資者益。

馬克思說，股份公司最大的制度漏洞是使一部份人獲得了拿別人或社會財產去冒險而不負責任的可能，有限責任制是力圖彌補這一漏洞的制度。③有利於實現專家治理，提高資本運營效率。3、科學的組織管理制度科學的組織管理制度包括先進的企業組織形式、完善的企業法人治理、科學有效的企業內部經營管理制度。企業內部經營管理制度包括基礎性管理制度（生產、品質、成本、財務、用工、分配、計畫、物資管理）；市場經營管理制度（行銷、資訊、廣告、合同管理）；資產運營管理制度（存量資產、資金、商標管理）；民主管理制度（政治民主、生產技術民主、經濟民主管理）。科學的組織管理制度的意義：做到使出資者放心、經營者精心、生產者用心。

第二節現代企業制度的產生和發展一、從經濟史角度分析企業制度的演進1、企業制度變遷歷史2、企業制度演進的規律3、現代企業制度存在和發展的制度環境二、企業制度演變是一個“進化”過程

伴隨著社會生產力和市場經濟的發展，企業形式相應發生了從業主、合夥制到公司制的變化。

業主制與合夥制

業主制是出现最早同时也是最为普遍企业的形式。当代西方大多数的企业，尤其是中小企业仍采用了这种形式。它通常是单个人独自投资、独立经营的企业。

合伙制往往是業主制的擴張形式。即由一個單獨的投資者、經營者變為兩個或兩個以上的投資者、經營者組成的企業。一般適用於規模擴大的生產、經營活動，有較大的投資規模、同時有更多的人參與了管理。

業主制與合夥制共同的特點：所有者主體是自然人，企業財產是自然人財產與企業財產的合一。所有者單獨或按約定比例獲得經營收益，同時也承擔全部經營風險，並對企業債務負無限責任。所有者同時也是經營者，其所有權與經營權是完全統一的。一般來說這類企業規模不大，組織結構比較簡單，管理相對也比較容易。這種企業的自然人身份限制了生產要素的流動、分解和規模的擴大。同時“無限責任”也限制了企業的“壽命”，這就決定了它不可能成為占主導地位的所有制實現形式。

公司制是對業主制和合夥制的一種揚棄。公司制通過股份制把單個資本聯合起來，形成了社會資本。由此決定了公司制內由所有權所決定的佔有、支配、收益權的分離。所有者擁有所有權；董事會擁有支配權；經理擁有經營權；所有者不在企業內部參與經營管理，但可以在企業外部，通過股票的買賣來監督企業行為。這種所有制實現形式克服了自然人企業的缺陷，創設了一種獨立於公司成員（自然人作為投資人）的法人企業。

企業制度演進的三個階段:所有者/經理人①②③分散的股東經理人經理人投資者交易者信用制度的第一個基礎作用是強化了生息資本的效應，使一切資本的增殖都表現為能夠獲得一定的利息，同時使一切貨幣收入均可以作為資本的增殖來看待。信用制度的第二個基礎作用表現為信用制度創造了一種聯合資本，使其成為資本積累的助手，它能夠通過一根根無形的線，把那些分散在社會表面上的大大小小貨幣資金吸收到單個的或聯合的資本家手中。

信用制度第三個方面的表現是具有根本性的轉變，信用制度已經不僅僅具有股份集資和債券集資的意義，而是由信用集中的銀行擴展到信用集中的企業法人。

現代企業制度的產生是與信用制度的發展緊密聯繫在一起的：加速社會資本的再組合加強資本的積聚和集中競爭信用現代企業制度

從自由競爭發展到壟斷競爭

現代企業制度與信用制度發展的緊密聯繫：信用性，為企業財產的終極所有權與企業財產的法人所有權相分離提供了可能現代企業的信用性，主要是從它緊密依賴於信用制度這個角度而言，是信用制度推動了現代企業制度的發展，反過來，現代企業制度又促進了信用制度的發展。

現代企業制度的基本形式是股份有限公司。特點有*資產形成的社會化、市場化(產權的多元化);

*资产运用和支配的社会化、市场化;

*资产运作评价的社会化、市场化;

*資產管理的專業化、市場化。

總之，現代企業制度是適應社會分工、社會化大生產和市場經濟發展的需要逐步發展和完善的。股份公司制財產組織形式、治理結構和運作機制是社會化生產方式和現代市場經濟發展的產物，是適應生產社會化和資本社會化的一種組織形式。它保證和推動了現代市場經濟的有效運行和社會資本關係的實現，因此，它是現代企業的最好實現形式。

股份公司是現代企業的最好實現形式三、股份制的制度漏洞及其彌補

企業制度演進到公司尤其是股份公司是一件里程碑式的事情，它創造了巨大的社會財富，但也帶來許多問題。（1）股份制最大的制度漏洞是使一部分人獲得了拿別人財產去冒險的可能，從而損害了投資者的利益。有限責任制、公司治理只是力圖彌補這一漏洞的制度安排之一，但不能完全彌補這一漏洞。（2）億萬富翁是怎樣創造出來的

股票上市實現了驚人的一跳，使股票持有者財富（股票市值）倍增。是財富創造過程還是財富分配過程？（3）股票投機帶來消極作用

股票投機是股市運作的一種正常行為：有產生的必然性：股票作為資本化產品，其定價取決於人們的心理預期，受投資者心理影響較大，它不同於實體經濟（以成本定價）；有存在的必要性：可促進交易活躍、繁榮市場、鼓勵投資、轉移風險、保護自我。

馬克思：“在創立公司、發行股票和進行股票交易方面會產生出一整套投機與欺詐活動。”股票投機過“度”會產生消極影響：股票投機過“度”會引起質變。過度投機會引起股價頻繁波動，加劇供求矛盾，引起恐慌，擾亂股市的正常運行，損害中小投資者的利益。不正當的投機行為如操縱股價、內幕交易等危害更大。股民老張1.swf侯若石批評現代企業制度清華大學國際問題研究中心侯若石教授指出,吳敬璉、厲以寧、張維迎等鼓吹的英美式“現代企業制度”絕對不適合我國國企改革的模式。現代企業制度所採用的公司治理方式是專制性的、集權制度，是在“制度創新”大旗下的歷史倒退；“現代企業制度”是落伍的，正走向沒落的企業制度：忽略生產能力的發展，片面強調交易成本和激勵機制，公司治理方向導致了貧富差距的不斷擴大；公司治理應著眼於提高企業對社會發展的作用，實際上放大了企業經理的專制性，造成經理濫用權力，損害了勞動者和其他企業參與者的利益，還造成企業以短期贏利為目標，影響了整個社會經濟的長期穩定發展。侯若石全文.doc彌補股份制的制度漏洞的制度設計股份制的制度漏洞能否完全彌補？靠市場行為還是政府的作用？制度的漏洞只能靠制度的完善去彌補。充分發揮政府在宏觀管理的作用；完善公司治理結構，包括股權結構、職業經理人的信託責任等；規範上市公司再融資行為；法制建設，責任追究制度。第三節企業制度創新與現代企業制度從制度創新角度分析企業制度的演進。關於創新：江澤民：創新是民族進步的靈魂，是國家興旺發達的不竭動力。日本企業：非創新，即死亡。比爾•蓋茨：微軟距離破產永遠只有18個月。張宏偉：創立一種先進的制度，依靠先進的制度促進企業發展。海爾文化的核心是創新。一、制度創新及其模式1、制度與制度變遷制度的含義:新制度經濟學：指行為規則的意思。康芒斯：制度是集體行動控制個體行動。舒爾茨：制度是用來管束人們行為的一系列規則。諾斯：定義制度為一種被制定出來的規則、服從程式和倫理道德、行為規範。從社會學角度看：制度是規範化的一般模式，即行為規則，涉及社會、政治、經濟等行為。“制度”包含兩個層次的內容。制度隨環境的變化而變化，並隨人的思想習慣的變化而改變。制度創新：引入新的制度安排代替原來的制度。從經濟學角度看制度及其變遷經濟制度的含義。經濟制度的作用：使經濟行為穩定、可預期（安全作用）；降低交易成本（經濟作用）。經濟制度選擇標準：成本最低，分配公平。經濟制度功能目標：資源配置最優，利益最優。經濟制度創新的必要性：現有制度效率下降即制度創新的動力來源於新制度安排帶來的預期收益，它是推動經濟發展和社會進步的重要手段。2、制度創新的模式（1）從利益分配格局的重新塑造過程分：

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帕累托模式----所有人在制度創新中其收益≥0。它又可分為兩種：每個人的收益按同比例或按不同比例增長，但無人受損。

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非帕累托模式----在制度創新中，一部分人利益的增進以另一部分人利益的受損為代價。•受損者----主要包括原有制度保障者和對原有制度投入成本多的人。由此決定前者改革的順利性、後者的非順利性。★啟示：制度創新（改革）成敗的關鍵在於，努力實現由非帕累托模式向帕累托模式的轉變，將受損的人及其受損的程度降到最低。如中國市場經濟體制改革。（2）從制度創新的主體不同分：自發的制度創新----主體為企業、個人。如我國農村經濟改革。安排的制度創新----主體為國家。如計劃經濟體制的建立。啟示：自發的制度創新要爭取政府的支持；安排的制度創新要得到社會的認同、理解和支持。二、企業創新的含義和創新體系

1、企業創新的含義和內容企業創新的含義熊彼特對企業創新的理解。對企業創新新的理解：企業在生產經營過程中，將各種要素進行優化組合的行為。企業創新的內容：（1）企業制度創新----又稱企業組織創新，核心是產權制度創新。（2）企業技術創新

企業技術創新的含義對企業技術創新的理解：意義：它是推動社會經濟發展的動力；實質：是科技在生產中的應用；關鍵：是科技成果的商品化，而不是研發；主體：是企業家，只有敢於冒風險、把科技發明引入生產經營中的企業家才是企業技術創新的主體，發明家不一定是企業技術創新的主體。（3）企業市場創新企業市場創新的含義：企業市場創新的目標：開拓市場。企業市場創新的途徑：創新新產品，如海爾；創造新的購買力，如長虹；創造新的消費方式，如消費信貸；創造新的消費文化，如休閒；創造新的消費政策，如旅遊假。（4）企業管理制度創新企業管理制度創新的含義；企業創新的關鍵是觀念創新。觀念創新是一切創新的前提。因為創新即變，主動地變。這與固有的文化觀念會產生很大的衝突，所以首先要解決的是觀念問題。但中國傳統文化最反對變。古人：天不變，道亦不變。民間：以不變應萬變。老子：治大國如烹小魚---反映治國求穩厭變思想。古人：半部《論語》治天下---反映不要變的心態。三、企業產權制度創新1、對產權、產權制度的基本認識（1）對產權的理解：

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產權（PropertyRights)是作為非常不確定的範疇，源於現實生活中產權的存在及其運動的複雜性。

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產權可以從經濟學、法學、法經濟學、人權、社會制度等方面來解釋。

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產權還可以從不同的歷史前提、不同的經濟生活方面、不同的研究目的和方法去概括和解釋。從經濟學角度理解產權產權是財產所有權的總稱，是建立在一定生產資料所有制基礎上的財產的歸屬和運用的行為權力的總稱。《牛津法律大辭典》：產權“亦稱財產所有權，是指存在於任何客體之中或之上的完全權利，它包括佔有權、使用權、出借權、轉讓權、用盡權、消費權和其他與財產有關的權利。”十六屆三中全會：產權是所有制的核心和主要內容，包括物權、債權、股權和知識產權等各類財產權。產權範疇的內涵：①產權是一種權利束經濟學上可分為所有權、使用權、收益權、處置權。法學上可分為所有權、佔有權、支配權、收益權。

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所有權---排除他人對所有物的控制權。

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使用權---使用自有資產或他人資產（在一定條件下）的權利。

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收益權---從自有資產和租用他人資產獲得收益。

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佔有權---對財產在事實或法律上的控制權。

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支配權---在事實或法律上決定財產命運的權利。

②產權的基礎和核心是所有權產權的各項權能由所有權派生出來，所有權通過對剩餘產品的索取和對財產的處置來體現。③產權可以轉讓、分割或分離或者說產權可以是完整的，也可以是殘缺的。④產權在一定條件下可以轉化★總結：產權是一種排它的權利；產權是一種權利束；產權是規定人們行為關係的一種社會基礎性規則，其實質是人與人之間的關係而非人與物的關係。產權具有的屬性排他性：某主體在行使對某資源的權利時排斥了任何其他主體對該資源行使相同的權利。可分離性：特定財產的各項權利可分屬於不同的主體。可分割性：一是指產權的可分離性（第一層次），產權分離後的任何權利可進一步細分。不完整性：產權中的任何權利都是受限制的，政府管制是導致產權殘缺的一個直接原因。

產權產生的根本原因：資源的稀缺性。

產權存在的意義：產權存在的根本意義和制度前提是市場經濟，因為在市場經濟條件下，產權是可以交易的，這種可交易的權利又是以契約來組織的。•產權是一種社會工具，是“道德之神”，它影響人們的行為。沒有產權意味著個人沒有約束，個人的自利行為將使社會陷入“一切人反對一切人的戰爭”產權、所有權、所有制、經營權的區別和聯繫產權不等於所有權（OwnershipRight),產權比所有權內涵更寬泛。產權也不等於經營權和所有制。

四者的區別和聯繫：所有權以所有制為基礎，產權以所有權為歸屬，經營權以產權為前提。它們在不同層次上把人類的經濟活動從抽象的財產關係一步一步推向財產的運用和市場交易活動。（2）現代企業產權制度的特點、意義①產權明確---擁有明確的人格化主體，從而使財產有人負責，有能力負責。②產權市場化---產權可交換，從而有利於實現企業組織結構和資源配置結構的調整。③所有權與控制權相分離，從而有利於實現專家管理，提高資產運營效率。④產權收益有明確的保障，從而有利於保護投資者利益。★十六屆三中全會提出：建立歸宿清晰、權責明確、保護嚴格、流轉順暢的現代產權制度。（3）產權制度及其功能產權制度的含義：以產權為依託，對財產關係進行合理有效地分解、調節、組合的制度安排。合理的產權制度具有的功能：

①財產約束功能

②自主經營和激勵功能

③優化配置資源的功能

④規範市場交易的功能2、產權制度創新的含義、類型和途徑（1）產權制度創新的含義和邏輯環節產權制度創新的含義；產權制度創新的實質是重新組合和重新構造財產權利的規則，調節產權營運關係。產權重組的邏輯環節：產權界定和產權經營。產權經營的前提是產權界定清晰。產權界定的方式有兩種：從財產形成過程分---產權界定在前，產權經營在後如私營企業；產權經營在前，產權界定在後如國有企業；從財產運行過程分---靜態的產權界定和動態的產權界定。（2）產權制度創新的類型根據權利重新組合的層次分：

•所有權換位型產權重組---所有權發生變更，其他權利相應發生變更如出售；

•非所有權換位型產權重組---所有權不變，其他一項或幾項權利發生變更如出租。根據權利重新組合的途徑分：

•市場型產權重組---通過市場交易進行如市場收購；

•非市場型產權重組---通過行政或法律強制進行如俄羅斯國有企業私有化。（3）產權制度創新的途徑①企業重組狹義的企業重組指由企業兼併、聯合等形成以產權為紐帶的企業集團。如企業合併、分立等。廣義的企業重組包括企業的所有權、資產、負債、人員、業務等要素的重新組合。廣義的企業重組有兩種分類：從企業要素變動可分為：產權變動、資產變動、產權和資產同時變動；從單個企業活動可分為：企業擴張、企業收縮、企業所有權或控制權轉移。收購別人代表實力，被別人收購代表價值。

上海是我國重要的鋼鐵生產基地。1998年前要寶鋼（中央企業）、上海冶金控股公司（轄下有、一鋼、二鋼、浦鋼、五鋼）和梅山鋼鐵公司（後兩家為地方企業），三家企業自成體系，存在生產集中度低、規模效益差、重複建設和淘汰落後難等弊端。1998年11月13日，國務院做出了對上海地區鋼鐵工業國有資產進行重組的決策，上海市政府將上鋼和梅山鋼鐵公司的固定資產全數無償劃撥中央，由國務院委託寶鋼經營，成立上海寶鋼集團公司。11月17日，寶鋼、上鋼、梅鋼終於實現了大聯合。至2000年底，集團公司實現合併銷售收入706.7億元，實現合併利潤32億元，分別較1998年的481.9億元和11.46億元有大幅增長。案例：上海鋼鐵企業重組資產重組指通過改變企業原有的資本結構來調節產權營運關係，但不直接涉及所有者的權益。如：②資產重組資產剝離----剝離劣質資產或非經營性資產、剝離後分拆上市。減資----回購股份並註銷或作為庫藏股保留，但不參與每股收益的計算和收益的分配；資產置換---用買方的優良資產置換原有不良資產，即買殼上市、借殼上市；資產出售----將企業部分資產出售給外部；債務重組-----以非現金資產償債、債權轉股權、更改債務條件如減免利息、延長債務期限、降低債務剩餘時間的利息。案例：方正科技--通過二級市場收購買殼上市

這種方式的成本和風險都很高，除非買殼公司有很高的知名度和市場影響力，否則還是不試為好。

延中實業是在上海證交所上市的“三無概念”公司，股本結構非常特殊，全部是社會流通股，以前的主業比較模糊，有飲用水、辦公用品等，沒有發展前景，是一個非常好的殼公司。

北大方正將電腦、彩色顯示器等優質資產注入了延中實業，並改名為方正科技，延中實業從此變為一家純粹的IT行業上市公司，2000年中期的每股收益達到0.33元，買殼上市完全成。1998年2到5月，延中實業原第一大股東深寶安舉牌減持延中實業，而北大方正及相關企業則通過二級市場收購了526萬股延中股票，占總股本的5%，成為第一大股東。案例：青鳥天橋---先收購，再受讓股權1998年12月北京天橋以1264萬元的價格收購北京北大青鳥有限責任公司所屬子公司北大青鳥商用資訊系統有限公司98%的股權，以5323萬元的價格收購北京市北大青鳥軟體系統公司的兩項無形資產，隨後北大青鳥協議受讓北京天橋的原大股東法人股11269870股，占總股本的12.31%，加上之前受讓4.45%股本，北大青鳥共持有公司15349870股，占公司總股本的16.76%，為公司第一大股東。公司命名為青鳥天橋股份有限公司。

這種方式需要買殼公司和政府部門有密切的關係，由於是零成本收購，應該作為首選買殼上市策略。案例：新太科技---典型的反向收購

遠洋漁業於1996年發行上市，公司主營遠洋捕撈及其下游相關產品的生產、銷售，上市後公司曾一度取得過輝煌的業績。但隨著傳統漁場海洋底層魚類資源的日趨衰竭，同業競爭的加劇，捕撈費用的增加，造成公司單位產品生產成本上升，經營業績下降。

遠洋漁業1999年10月25日出資15326萬元受讓廣州新太科技有限公司95.112%的股權。廣州新太科技有限公司成立於1997年5月，註冊資金10000萬元，是廣州市天河高新技術開發區內的一家高科技企業，主營電腦互聯網電話語音集成技術，是我國電腦電話集成領域的領導者之一遠洋漁業通過反向收購一躍成為一家純粹的互聯網技術公司，經營業績和發展前景都出現了脫胎換骨的變化，取得了成功。治理結構重組又稱管理重組，指通過控制權的轉移實現低成本擴張或取得其他權益。如：企業託管---特點是在目標企業產權結構基本不變的條件下，優勢企業通過輸出管理、管理人員、技術、品牌、文化等，獲得對目標企業資源的實際控制權，而不要投入資金，實現低成本擴張。對被託管方來說，能減少抵觸情緒和劇烈變動引起的摩擦。海爾啟動“休克魚”模式

吃“休克魚”是海爾兼併擴張舉措的一種形象比喻。“休克魚”：指硬體條件很好，但軟體（管理）不行的企業，即有發展潛力但經營觀念有問題的企業。海爾採取向“休克魚”企業輸出文化（管理）、輸出管理人員來啟動這些企業，再兼併過來，從而實現低成本擴張。③治理結構重組：海爾對啟動“休克魚”的理解國外企業兼併形式：大魚吃小魚---大企業吃掉小企業；快魚吃慢魚---高新技術企業兼併傳統技術企業；大魚吃大魚---強強聯合（高級形式）。中國存在產權屬性模糊、產權交易難、成本大等問題，企業兼併難以運作。中國企業真正缺少的不是資金，而是能把資金用好的機制。張瑞敏：“活魚不會讓你吃，死魚吃了壞肚子，弄不好自己要生病，所以海爾選擇了吃‘休克魚’”。杠杆收購（LeveragedBuy-OutLBO）指部分投資者通過債務融資來收購公司股份，以保持對公司的私人所有權和控制權。管理層收購（ManagementBuy-OutMBO)是杠杆收購的一種常見形式。指目標公司的管理者或經理層利用融資購買本公司的股份，從而改變本公司所有者結構、控制權結構和資本結構，進而達到重組本公司的目的並獲得預期收益的一種收購行為。杠杆收購的特點：一是收購後公司的資本結構會發生急劇變化，負債比例提高；二是公司的性質會發生根本性變化，轉變為私有公司；三是能降低代理成本，提高股權回報率。我國現有的MBO案例如粵美的、宇通客車等都是利用主要管理者作為自然人出資設立有限責任公司，然後受讓原公司股東的股份，進而控制公司的部分股份，成為上市公司的大股東。3、產權制度創新的必然性（1）生產社會化發展的要求

---要求集中資金，由社會佔有使用生產資料。股份資本解決了資本的分散所有與社會集中佔有使用的矛盾，借貸關係做不到。（2）市場經濟發展的要求

---要求實現資源的自由流動和優化配置，要求企業自主經營。★現代企業產權制度使財產的組織形式和實現方式較好地適應了社會化大生產和市場經濟發展的要求，從而促進了社會生產力的進一步發展。四、企業管理制度創新1、企業管理理論的發展企業管理理論經歷了經濟人（物質人）到社會人（心理人）再到文化人（資源人）等階段。

科學管理思想的形成和特點：資本所有者和企業經營者的分離、用科學管理來代替單純的經驗管理、強調以個人為研究對象，重視個人積極性的發展，如泰羅的科學管理思想、法約爾的組織管理理論。

現代管理理論的形成和特點：注意充分發揮組織中人的作用、更加強調實行系統管理、突出經營決策的戰略地位，如梅奧的行為科學思想、馬斯洛的需要層次理論、赫茨伯格的雙因素理論，還有X理論、Y理論、超Y理論、Z理論等。保健因素（工作條件、工作環境）保健因素內容有組織的政策和管理、監督、人際關係、薪金、地位、職業安定等。保健因素的特點：得到後則沒有不滿、得不到則產生不滿。激勵因素（工作內容、工作本身）激勵因素內容有工作上的成就感、工作中得到認可和讚賞、工作本身的挑戰、工作職務上的責任感、工作的發展前途、個人成長，晉升的機會等。激勵因素的特點：得到後則感到滿意、得不到則沒有不滿。赫茨伯格的雙因素理論X理論、Y理論X理論主要觀點：多數人十分懶惰、沒有雄心壯志、個人目標都是與組織目標相矛盾、幹工作都是為了滿足基本的需要；X理論管理方式：組織應以嚴格的紀律和經濟報酬使人們服從和作出功效。Y理論主要觀點：大多數人都是勤奮的、會主動尋求職責、能發揮出高度的想像力、聰敏才智和創造性、有自我實現需求的人有將達到組織目標作為自己致力於實現目標的最大報酬。Y理論管理方式：組織應創造良好的工作條件和工作方法，更好地實現組織和個人目標。控制和懲罰不是唯一的手段。超Y理論、Z理論

超Y理論管理方式：組織應以人為本，提高職工的積極性主要觀點：企業對職工的雇傭應是長期的而不是短期的；上下結合制訂決策，鼓勵職工參與企業的管理工作；實行個人負責制；上下級關係要融洽；對職工要進行知識全面的培訓；準備評價與穩步提拔；控制機制要含蓄，檢測手段要正規；管理方式：組織應視具體情況，靈活採用不同的管理措施。Z理論主要觀點：人的需要是多種多樣的，而且這種需要是變化的；人在同一時間內有各種需要和動機；人會產生新的需要和動機；人在不相同或相同的情況下，也會產生不同的需要。企業管理制度創新的含義：指創造一種新的、更有效的資源整合模式，或建立新的生產函數。生產函數：Y(產出）=f(x1,x2

…x7)，式中的x1,x2…

x7表示生產要素量的投入和組合方式。企業管理制度創新的動因企業管理制度創新是人類的一種主動行為。外部動因----經濟體制環境的變化；新技術的出現如網路；社會文化的影響如價值觀念的轉變；社會生產力的發展；競爭的壓力等。內部動因----企業管理制度創新的主體是企業家、管理者、員工，其創新動因有創新心理需要（實現自我價值）；追求收入、榮譽；責任感、歷史使命感等。2、企業管理制度創新的含義、動因和內容企業管理制度創新的內容包括企業內部管理制度創新和經營機制創新。企業經營機制創新包括：企業運行機制創新：即決策機制創新；企業約束機制創新；企業激勵機制創新包括對投資者激勵---股利、市值、股東管理等。對經營者激勵---美國以股票期權為主加年薪、退休計畫等，日本以事業型激勵為主如職務晉升、終身雇傭、榮譽稱號等。對職工激勵---工資、獎金、股權、培訓等。企業激勵對企業激勵問題的研究是企業理論研究的主要問題之一，任務是已經如何根據人的行為規律提高人的積極性。張維迎認為，企業最重要的有兩個問題，一是經營者的選擇，二是激勵。其實二者是一個問題。企業激勵理論有：從激勵的對象分：對股東（投資者）、經營者、員工的激勵。從激勵的內容分：物質激勵、精神激勵以及二者的平衡。從方法上分：以管理學為基礎的企業激勵理論和以經濟學為基礎的企業激勵理論。以管理學為基礎的企業激勵理論以管理學為基礎的企業激勵理論建立在心理學基礎上。傳統的激勵理論需求層次論——美國馬斯洛X理論和Y理論——美國道格拉斯、麥格雷戈雙因素理論——美國赫茨伯格當代激勵理論期望理論——美國弗魯姆公平理論——美國亞當斯強化理論——美國斯金納以經濟學為基礎的企業激勵理論以經濟學為基礎的企業激勵理論通過制度設計與安排來建立企業激勵機制，減少員工的偷懶動機，使員工的目標與企業的目標相一致。在現代，制度設計與安排主要通過契約的設計來進行。企業激勵機制建設：獎勵與懲罰、職位提升、職工培訓等；高層主管的激勵：年薪制、股票、股票期權激勵期權制期權制是20世紀80年代中後期在美國產生的一種對高級管理人才進行激勵的制度和方式。被稱為“經理人的金手銬”，它很好地體現了激勵與約束並重的特點。股票增值權---經理人可獲得股票購買權並在將來賣出以獲得潛在的差價收入。股票贈與限制性股票贈與----在規定的時間內持有人不能支配這些股票。延期性股票贈與----經理人只有在公司工作一段時間後才能得到股票的在規定的支配權。股票期權期權制一般只能在上市公司實施。獲贈期權基於受聘、升職、業績評定。如康帕公司前後兩位CEO費佛、卡浦勒斯成為億萬富翁的財富主要來自期權。全球排名500家的大工業企業中89%的企業實行了期權制。股票期權制操作方法：高級管理人員在規定時間內，以股票期權的行權價格購買本公司股票（稱行權），在一定時期內可增購若干期權，這取決於你為公司服務的年限、升遷、業績等。行權後個人收益為行權價與行權日市場股價之差。通用電氣CE0韋爾奇1998年總收入27億美元，其中期權收益占96%以上。目前美國90%的總經理持有股票期權，許多國家紛紛效仿。自安然事件後，期權制受到批評，微軟公司首先放棄了股票期權制。期權制的實施美國人拿什麼激勵CEO.doc中國上市公司對高管的激勵.doc2、企業管理制度創新的目標、途徑、原則和趨勢

企業管理制度創新的目標：直接目標：獲得創新的預期收益。最終目標：使企業成為“四自”實體。•企業管理創新的最高境界是創造一種企業文化。•有人說：小企業發展靠人才，中企業發展靠制度，大企業發展靠文化。•有人說：企業一年發展靠推銷，十年發展靠產品，百年發展靠管理（文化）。企業管理制度創新的途徑根本途徑：通過改變企業管理組織的制度化結構來重新塑造企業的功能框架。具體途徑：*提出一種新的經營思路並加以有效實施。*創立一種新的組織機構並使之有效運轉。*提出一種新的管理方式、方法或一項具體的管理制度，能提高生產經營效率。*

創立一種新的管理模式。案例：中國企業成功管理的典範①海爾：OEC管理模式----中國式的目標管理海爾OEC(OverallEveryControlandClear的縮寫）管理模式即全方位地對每人、每天、每事進行清理、控制。“日事日畢、日清日高；人人都經營、事事都創新。”OEC管理模式基本框架：目標系統---公司總目標、員工子目標及其具體目標值；日清控制系統---日事日畢、日清日高；有效激勵機制---即時激勵，隨時獎懲相關責任人。

海爾的OEC管理模式，兼收並蓄了美國、日本、歐洲企業管理的精華，並統領企業“精細化、零缺陷”的全面品質控制、“國際星級服務”的CS策略、以及兼併收購“休克魚”式的對外擴張，形成了系統、全面、極具中國特色的企業管理模式。海爾管理模式曾驚動了中南海，海爾的案例被收入哈佛管理教材，顯示出國際國內各界對海爾管理模式的肯定。

海爾管理斜坡球體論

海爾認為：企業在市場上的地位猶如斜坡上的小球，要使小球不下滑，需要有止動力，也就是企業的基礎管理；而要使其不斷向上發展，還需要上升力，也就是創新。②長虹：全目標雙饋控制模式全目標雙饋控制模式依據全局與局部、長遠與眼前的工作目標；運用系統論的方法進行計畫、品質、成本、人事“四全”管理；依據投入、產出、銷售、服務的順序；運用控制論的資訊“前饋”等機制，提高工作的前瞻性的主動性，以實現少投入多產出的預期目標；通過回饋機制及時傳遞有價值的資訊，不斷提高產品的競爭力和工作水準。③邯鄲鋼鐵：成本管理模式成本管理模式模擬市場核算，實行成本否決。這是一種以財會管理為中心的管理模式，把成本核算作為一種杠杆，由過去“產品價格=產品成本+5%計畫利潤”的核算方法轉變為讓市場價格成為產品成本的主宰，即“產品的市場成本=產品的市場價格-目標利潤”。將市場成本層層分解下去，節約成本提成，超過成本受罰。④康佳：堅持不懈，超越自我康佳管理模式的特點：“沒有卓越，只有超越”。管理工作常抓不懈、持之以恆，不標新立異、嘩眾取寵。在人事制度上，建立“組閣制”，進行崗位競選；設立總經理信箱和合理化建議獎；建立歐美式的激