工程经济学第七章工程项目财务分析

工程经济学第七章工程项目财务分析工程项目财务分析概述工程项目投资估算与资金筹措工程项目财务效益与费用估算工程项目财务分析指标与评价方法工程项目不确定性分析与风险分析工程项目财务评价结论与建议工程项目财务分析概述01123通过财务分析，可以了解工程项目的资金筹措、使用和回收等情况，评估项目的财务可行性。评估项目财务状况财务分析为项目投资者、贷款机构和政府部门等提供决策依据，有助于做出科学、合理的投资决策。辅助决策财务分析可以动态地反映工程项目的财务状况，及时发现和解决问题，确保项目的顺利实施。监控项目实施财务分析的目的和意义财务分析应以客观事实为依据，避免主观臆断和片面性。客观性原则谨慎性原则重要性原则多种方法综合运用在财务分析中，应对各种风险因素进行充分估计，确保项目财务安全。重点关注对工程项目财务状况有重大影响的事项，进行重点分析。财务分析可采用比较分析法、趋势分析法、因素分析法等多种方法，根据实际情况综合运用。财务分析的原则和方法确定财务分析的具体目标，如评估项目的盈利能力、偿债能力等。明确分析目标收集与工程项目有关的财务报表、市场数据、政策法规等资料。收集相关资料运用适当的分析方法，对工程项目的财务状况进行深入分析，包括盈利能力、偿债能力、运营效率等方面。进行财务分析将分析结果以书面形式呈现出来，为决策者提供参考依据。撰写分析报告财务分析的内容和步骤工程项目投资估算与资金筹措02投资估算是指在项目建议书和可行性研究阶段，通过对拟建项目所需投资进行的预测和计算，确定项目总投资额的过程。投资估算的概念投资估算是项目决策的重要依据，能够为项目投资者提供有关项目投资的参考信息，帮助投资者进行决策。同时，投资估算也是项目融资、招标、评标和项目实施过程中进行投资控制的基础。投资估算的作用投资估算的概念和作用VS投资估算的编制依据主要包括国家和地方政府的有关法律、法规和政策，行业部门的规定和标准，以及拟建项目的建设规模、建设内容、建设标准、技术方案等。投资估算的编制程序投资估算的编制程序通常包括收集资料、确定编制原则、划分投资构成、计算各项费用、汇总总投资等步骤。在编制过程中，需要充分考虑各种不确定因素，确保投资估算的准确性和合理性。投资估算的编制依据投资估算的编制依据和程序资金筹措的方式主要有权益融资和债务融资两种。权益融资是指通过发行股票等方式筹集资金，投资者成为公司的股东，享有公司利润分配等权益。债务融资是指通过向银行或其他金融机构借款等方式筹集资金，投资者成为公司的债权人，享有固定收益等权益。资金筹措的渠道主要有银行贷款、发行债券、股票市场融资、私募股权融资等。在选择资金筹措渠道时，需要考虑项目的风险、收益、期限等因素，以及不同融资渠道的成本和可获得性等因素。同时，还需要关注市场利率、汇率等宏观经济因素的变化对项目融资的影响。资金筹措的方式资金筹措的渠道资金筹措的方式和渠道工程项目财务效益与费用估算03补贴收入估算针对政府给予的各类补贴，如价格补贴、财政贴息等，进行估算。回收固定资产余值估算预测工程项目结束后，固定资产的残余价值，作为财务效益的一部分。营业收入估算根据工程项目的性质和市场情况，预测项目建成后的营业收入，包括产品销售收入、服务收入等。财务效益的估算建设期利息估算根据项目的借款计划和利率，计算建设期间的借款利息。流动资金估算预测项目运营期间所需的流动资金，包括原材料、燃料动力、工资及福利等费用。建设投资估算包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，依据项目建议书和可行性研究报告中的建设投资估算方法进行。财务费用的估算03税费优惠政策了解并合理利用国家及地方政府针对相关产业的税费优惠政策，降低项目的税费负担。01增值税估算根据项目所在地的增值税税率和征收政策，估算项目的增值税额。02所得税估算根据企业所得税法和相关优惠政策，计算项目的应纳所得税额。税费估算及优惠政策工程项目财务分析指标与评价方法04用于衡量和评价工程项目财务状况和经济效益的一系列量化标准。根据分析目的和角度的不同，可分为盈利能力、偿债能力、财务生存能力等分析指标。财务分析指标概述财务分析指标分类财务分析指标定义反映项目投资回收速度的快慢，一般以年为单位表示。投资回收期净现值内部收益率将项目未来各年的净现金流量折现到建设起点年份的现值之和，用于评价项目投资的盈利能力。使项目在计算期内各年净现金流量现值累计等于零时的折现率，反映项目所占用资金的盈利率。030201盈利能力分析指标利息备付率项目在借款偿还期内的息税前利润与应付利息的比值，反映项目支付债务利息的能力。偿债备付率项目在借款偿还期内，各年可用于还本付息的资金与应还本付息金额的比值，反映项目偿还债务本金和利息的能力。偿债能力分析指标累计盈余资金项目各年盈余资金之和，反映项目的财务生存能力。资产负债率项目负债总额与资产总额的比率，反映项目的长期偿债能力和财务风险程度。流动比率项目流动资产与流动负债的比率，反映项目的短期偿债能力。财务生存能力分析指标工程项目不确定性分析与风险分析05不确定性来源包括市场变化、技术进步、政策调整、自然灾害等多种因素。不确定性分析方法主要包括敏感性分析、盈亏平衡分析和风险分析等。不确定性定义指在工程项目实施过程中，由于各种因素的变化和不确定性，导致项目经济效益的预测结果与实际结果之间存在差异。不确定性分析概述通过分析项目经济效益指标对各不确定因素的敏感程度，找出敏感因素，进而判断项目经济效益对不确定因素的承受能力。敏感性分析定义包括单因素敏感性分析和多因素敏感性分析。敏感性分析方法通常以敏感度系数或临界点等指标表示，帮助决策者了解项目经济效益对不确定因素的敏感程度。敏感性分析结果敏感性分析盈亏平衡分析定义01通过分析项目成本与收益之间的平衡关系，找出项目的盈亏平衡点，即项目达到某一产量或销售额时，成本与收益相等，项目不盈不亏。盈亏平衡分析方法02包括线性盈亏平衡分析和非线性盈亏平衡分析。盈亏平衡分析结果03通常以盈亏平衡图、盈亏平衡点等指标表示，帮助决策者了解项目的盈利能力和风险承受能力。盈亏平衡分析风险分析通常以风险矩阵、风险指数等指标表示，帮助决策者了解项目可能面临的风险及其对项目经济效益的影响程度，为制定风险应对措施提供依据。风险分析结果通过对项目可能面临的各种风险进行识别、评估和应对，以降低项目风险对项目经济效益的负面影响。风险分析定义包括定性风险分析和定量风险分析。风险分析方法工程项目财务评价结论与建议06盈利能力分析通过计算项目的财务内部收益率、财务净现值等指标，评估项目的盈利能力。若指标良好，则说明项目具有较好的盈利前景。偿债能力分析通过计算项目的资产负债率、流动比率等指标，评估项目的偿债能力。若指标合理，则说明项目具有较好的债务偿还能力。不确定性分析通过进行敏感性分析、盈亏平衡分析等，评估项目的不确定性。若项目对不确定性因素的承受能力较强，则说明项目具有较好的稳定性。财务评价结论的表述可行性结论有条件可行性结论不可行性结论财务评价结论的类型若项目在财务评价中表现良好，各项指标均达到预期要求，则可得出项目可行的结论。若项目在某些方面表现不佳，但通过采取一定措施可以改善，则可得出项目有条件可行的结论。若项目在财务评价中表现较差，各项指标均未达到预期要求，且无法通过采取措施改善，则可得出项目不可行的结论。对于可行性项目，建议尽快实施，并按照计划进行投资和管理，以确