创业板股票发行上市重点分析课件

创业板股票发行上市重点分析课件2023-2026ONEKEEPVIEWREPORTING目录CATALOGUE创业板概述创业板股票发行条件创业板股票发行流程创业板股票发行审核要点创业板股票投资风险创业板股票投资策略创业板概述PART01创业板定义创业板是指专门为暂时无法在主板上市的创业型企业、中小微企业和新兴产业企业提供融资渠道和交易平台的证券交易市场。创业板市场与主板市场的主要区别在于上市条件相对宽松，对企业的财务状况和经营历史要求较低，更注重企业的成长潜力和创新能力。全球最早的创业板市场成立于1971年的美国纳斯达克市场，旨在为新兴企业提供融资平台。中国创业板于2009年10月30日正式推出，旨在支持自主创新企业和成长型创业企业的发展。经过多年的发展，中国创业板已经逐渐壮大，成为支持实体经济发展的重要力量。创业板发展历程创业板市场的股票交易规则相对灵活，包括集合竞价、连续竞价等多种交易方式。创业板市场对投资者有一定的门槛限制，需要投资者具备一定的风险承受能力和投资经验。创业板市场具有较高的风险性和波动性，因为上市企业多为处于成长期的高新技术企业，经营风险较大。创业板市场特点创业板股票发行条件PART02

公司主体资格要求依法设立并持续经营公司必须依法设立，具备持续经营能力，不存在违法违规行为。股权明晰公司的股权结构应当清晰，不存在权属纠纷或潜在纠纷。资产完整公司应当具备完整的资产体系，能够独立承担民事责任。公司应当符合财务指标要求，如净利润、营业收入、净资产等。财务指标会计处理内部控制公司的会计处理应当符合会计准则，财务报表应当真实、准确、完整。公司应当建立健全的内部控制制度，能够保证财务报告的可靠性。030201公司财务状况要求公司应当设立董事会，董事会成员应当符合相关规定。董事会公司应当设立监事会，监事会成员应当符合相关规定。监事会公司的高管人员应当具备相关专业知识和经验，能够胜任相关职责。高管人员公司治理结构要求公司的业务模式应当清晰、稳定，具备可持续经营能力。业务模式公司的产品或服务应当具备一定的市场竞争力，能够持续盈利。市场竞争力公司应当具备技术创新能力和研发实力，能够持续推出新产品或改进现有产品。技术创新公司经营状况要求创业板股票发行流程PART03提交申请材料按照交易所要求，向创业板发行审核委员会提交完整的申请材料，包括招股说明书、财务报表等。确定发行主体确定符合创业板发行条件的发行主体，包括公司组织形式、业务模式、财务状况等。审核申请材料交易所对申请材料进行审核，确保其完整性和准确性。申请与受理交易所对申请材料进行初审，针对存在的问题和疑问向发行人发出反馈意见。初审与反馈根据交易所的问询，发行人需在规定时间内进行回复，并针对问询内容进行相应的补充和修改。问询与回复经过审核和问询后，交易所将审核结果进行公示，包括通过、暂缓或驳回等。审核结果公示审核与问询申购与配售投资者按照发行价格进行申购，发行人按照一定规则进行配售，确保公平公正。上市交易成功申购的投资者所持有的股票在创业板上市交易，开始流通买卖。路演与定价发行人在交易所网站和其他指定媒体上进行路演，向投资者推介并确定发行价格。发行与上市创业板股票发行审核要点PART04企业所属行业是否符合国家产业政策，是否属于国家鼓励发展的行业。行业定位企业在行业中的地位，是否具有核心竞争力和创新能力。企业定位行业及企业定位企业的盈利能力、偿债能力、运营能力等财务指标是否健康。企业的财务报表是否真实、完整、合规。企业财务状况财务报表财务指标董事会结构董事会成员的构成、职责、决策机制等是否合理。内部控制企业是否建立了健全的内部控制体系，并有效执行。企业治理结构企业所在行业市场前景是否广阔，企业是否有持续增长潜力。市场前景企业在行业中的竞争优势是否明显，能否持续保持盈利能力。竞争优势企业持续盈利能力创业板股票投资风险PART05市场风险是创业板股票投资中最为常见的风险之一，主要受到宏观经济环境、政策变化、国际形势等因素的影响。市场风险是指由于市场价格波动、宏观经济环境变化、政策调整等因素导致的股票价格波动的风险。在创业板市场中，由于公司规模相对较小，股票价格更容易受到市场情绪和资金流动的影响，市场风险相对较高。市场风险经营风险是指公司自身经营状况变化带来的风险，包括市场竞争、盈利能力、管理层变动等因素。由于创业板公司大多处于成长期，经营状况相对不稳定，因此经营风险相对较高。投资者需要关注公司的基本面，包括财务状况、业务模式、市场前景等，以评估公司的经营风险。经营风险信息披露风险是指公司未能按照规定及时、准确、完整地披露信息，导致投资者无法全面了解公司状况而产生的风险。信息披露是投资者了解公司状况的重要途径，如果公司信息披露不充分或不准确，将会影响投资者的决策。因此，投资者需要关注公司的信息披露情况，并注意防范信息披露风险。信息披露风险创业板股票投资策略PART06行业选择策略行业发展趋势选择具有良好发展前景的行业，如新兴科技、新能源等。行业周期性分析了解行业的周期性特点，以避免投资于处于衰退期的行业。关注企业的财务状况、盈利能力、偿债能力等指标。企业基本面分析选择具有高成长潜力的企业，如拥有核心技术、品牌优势等。企业成长性评估企业选择策略分散投资