第三节债务性筹资

第三节债务性筹资债务性筹资概述银行借款筹资发行债券筹资租赁筹资商业信用筹资债务性筹资概述01定义债务性筹资是指企业通过向银行借款、发行债券等方式筹集资金，到期需要还本付息的一种筹资方式。特点债务性筹资的主要特点包括筹资速度快、筹资弹性大、资本成本较低等。同时，债务性筹资不会分散企业的控制权，但企业需要承担固定的利息负担，并且到期必须还本。定义与特点

债务性筹资的重要性满足企业短期资金需求债务性筹资是企业短期资金的重要来源，可以满足企业日常经营和临时性资金需求。降低企业资本成本相对于权益性筹资而言，债务性筹资的资本成本较低，可以降低企业的综合资本成本。保持企业控制权债务性筹资不会分散企业的控制权，有利于保持企业管理层的稳定性和经营决策的连续性。债务性筹资的分类银行借款企业向银行申请贷款，按照约定的利率和期限还本付息。银行借款是企业最常用的债务性筹资方式之一。发行债券企业向社会公众发行债券，承诺在规定的期限内按照约定的利率支付利息，并在到期时偿还本金。商业信用企业在商品交易过程中，通过延期付款或预收货款等方式形成的借贷关系。商业信用是企业短期资金的重要来源之一。租赁筹资企业通过租赁方式获得资产使用权，并支付租金。租赁筹资可以满足企业长期或短期资金需求，并且租金支付通常较为灵活。银行借款筹资02期限在一年以内的借款，通常用于满足企业短期资金周转需求。其特点为灵活性高、成本相对较低，但还款压力较大。期限超过一年的借款，用于企业长期投资或扩大经营规模。其特点为期限长、金额大，可为企业提供稳定的资金来源，但成本相对较高。银行借款的种类与特点中长期借款短期借款申请与审批01企业向银行提交借款申请，并提供相关资料，如财务报表、经营计划等。银行对企业的信用状况、还款能力等进行评估，决定是否批准借款。签订合同02借款申请获得批准后，企业与银行签订借款合同，明确借款金额、期限、利率等条款。发放与还款03银行按合同约定向企业发放借款，企业按约定的还款计划按期还本付息。银行借款的程序与条件银行借款的优缺点分析资金来源稳定银行作为专业的金融机构，能够为企业提供稳定的资金来源。借款成本相对较低相对于其他筹资方式，如发行债券或股票，银行借款的成本通常较低。银行借款的优缺点分析借款条件相对灵活：银行可根据企业的实际情况和需求，提供不同期限和金额的借款。企业需要按期还本付息，若经营不善或市场变化导致资金紧张，可能面临还款困难。还款压力较大借款合同中通常包含一些限制条款，如限制企业对外投资、担保等，可能影响企业的正常经营。限制条款较多若企业不能按期还款，将对企业的信用记录造成不良影响，进而影响企业与银行的关系及未来的筹资能力。可能影响企业信用银行借款的优缺点分析发行债券筹资03按发行主体分类按计息方式分类按债券形态分类债券的特点债券的种类与特点01020304政府债券、金融债券、公司债券。单利债券、复利债券、累进利率债券。实物债券、凭证式债券、记账式债券。偿还性、流动性、安全性、收益性。发行条件发行额、面值、期限、偿还方式、票面利率、付息方式、发行价格、发行费用、有无担保等。发行程序作出发行债券的决议或决定、提出发行债券的申请、公告募集办法、认购与募集款的缴纳、置备公司债券存根簿。债券的发行条件与程序资金成本较低、保障控制权、发挥财务杠杆作用、便于调整资本结构。优点财务风险较高、限制条件较多、筹资数量有限。缺点债券筹资的优缺点分析租赁筹资04由租赁公司向承租单位在短期内提供设备，并提供维修、保养等的一种服务性业务，也称为服务性租赁。经营租赁的特点主要是租赁期短、可以提前解约、租赁设备一般由租赁公司选定、出租人提供技术服务等。经营租赁由租赁公司按承租单位要求出资购买设备，在较长的合同期内提供给承租单位使用的融资信用业务。融资租赁的主要特点是租赁期长、不可撤销、租赁物由承租人选择并承担风险等。融资租赁租赁的种类与特点租赁的程序包括选择租赁公司、提出租赁申请、签订租赁合同、设备引进、设备保险、租金支付等步骤。租赁的条件通常包括承租人的信用状况、支付能力、担保条件等。此外，出租人还会考虑设备的类型、使用状况、市场价值等因素。租赁的程序与条件优点承租人可以获得资金融通，缓解资金短缺问题。承租人可以避免设备陈旧过时的风险，因为租赁期通常比设备的经济寿命短。租赁筹资的优缺点分析在某些情况下，承租人可以通过租赁获得税收优惠。租赁筹资的优缺点分析缺点在融资租赁中，如果承租人不能按时支付租金，出租人有权收回设备，这会给承租人带来经营风险。承租人需要支付租金，增加了成本负担。长期租赁可能会导致承租人对设备的依赖，影响其自主创新和发展能力。租赁筹资的优缺点分析商业信用筹资05VS商业信用主要表现为商品交易中的延期付款或预收货款，即赊销或赊购。商业信用的内容商业信用的内容主要包括商品交易双方的权利和义务，如交货时间、地点、方式、验收标准、付款方式、违约责任等。商业信用的形式商业信用的形式与内容商业信用通常要求交易双方具有一定的信誉和实力，能够履行合约规定的义务。商业信用要求交易双方遵守合约规定，按时交货和付款，保持诚实和守信。商业信用的条件商业信用的要求商业信用的条件与要求优点商业信用筹资具有筹资便利、筹资成本低、限制条件少等优点。通过商业信用筹资，企业可以