第4讲国际贸易结算惯例与规则

第4讲国际贸易结算惯例与规则4.1国际贸易结算工具：票据及惯例4.2国际贸易结算方式2/19/202414.1国际贸易结算中的支付票据4.1.1票据4.1.2汇票（Draft/BillofExchange）4.1.3本票（PromissoryNote）4.1.4支票（Check）4.1.5汇票、本票和支票的比较2/19/202424.1.1票据一、票据的含义和特点（一）含义指以支付一定数额的金钱为目的、用于清偿债权债务的凭证。2/19/20243（二）特点1、文义性票据上的权利义务必须依据票据上记载的文字含义为准，不得以此之外的其他事项确认票据权利义务3、要式性票据的记载事项、记载方式等必要条件必须按照法律规定的条件进行。2、无因性即，票据上的权利和义务虽然都是由某种原因引发的，但在票据开立后，票据上的权利和义务即与产生票据的原因相脱离4、流通性票据的权利可以凭背书交付而转移2/19/20244案例7-1汇票的特点甲交给乙一张经付款银行承兑的远期汇票(注：是甲为出票人，并由银行承兑)，作为向乙订货的预付款，乙在票据上背书后转让给丙以偿还原先欠丙的借款，丙于到期日向承兑银行提示取款，恰遇当地法院公告该行于当天起进行破产清理，因而被退票。丙随即向甲追索，甲以乙所交货物质次为由予以拒绝，并称10天前通知银行止付，止付通知及止付理由也同时通知了乙。在此情况下丙再向乙追索，乙以汇票系甲开立为由推委不理。丙遂向法院起诉，被告为甲、乙与银行三方。你认为法院将如何依法判决？理由何在？2/19/20245案例7-1-[案例分析]1、法院应判甲向丙清偿被拒付的汇票票款、自到期日或提示日起至清偿日止的利息，以及丙进行追索所支付的相关费用。甲与乙的纠纷则另案处理。2、理由：（1）由于票据具有流通性、无因性、文义性、要式性，因此只要丙是票据的合法持有人，就有权要求票据债务人支付票款，并且此项权利并不受其前手乙的权利缺陷（向甲交付的货物质次）的影响；（2）丙在遭到主债务人（承兑银行）退票后，即有权向其前手甲、乙进行追索。同样由于票据特性，甲不能以抗辩乙的理由抗辩丙。2/19/20246二、票据的当事人1、出票人（Drawer）2、受票人（Drawee）3、收款人（Payee）进入流通领域背书人（Endorser）承兑人（Acceptor）持票人（Payee）基本当事人2/19/20247三、票据种类及票据行为1、票据种类汇票（draft/billofexchange）本票（promissorynote）支票（cheque/check）2、票据行为（Actsunderabill）主票据行为：出票从票据行为：提示、承兑、背书、保证、付款等。2/19/202484.1.2汇票（Draft/BillofExchange）一、含义是一种债权证书，它是由一个人向另一个人签发的无条件的书面支付命令:要求对方立即或者在一定时间之内，对某人或其指定的人或持票人，支付一定的金额。2/19/20249二、汇票的基本当事人1、出票人（Drawer）2、受票人（Drawee）3、收款人（Payee）委托付款人/债权人——出口商/信用证的受益人付款人/债务人——进口商或其指定的银行/信用证开证申请人/开证银行、付款银行、承兑行受款人——出口商或其指定的人/信用证的受益人/议付行2/19/202410三、汇票的内容（记载事项）1、汇票的绝对记载事项（汇票的要项）必须齐备，否则票据便会无效（1）应载明“汇票”字样Draft/BillofExchange（2）无条件支付命令如：Paytotheorderof而不应写：交货合格后付款、或从5号账户付1万美元（3）一定（确定的）金额约ⅩⅩ元、ⅩⅩ或YY元等都无效2/19/202411（4）付款人（受票人）：To________（5）收（受）款人(Payee)：限制性抬头：PaytoCO.only;指示性抬头：PaytotheorderofXXCO.来人抬头：Paybearer（6）出票日期要早于信用证的有效期，晚于随附单据的出单日期（7）出票人签名出票人签字意味着他承担签发汇票的责任2/19/202412案例：常见的基本格式与内容汇票金额：10，000英镑伦敦2009年6月15日凭本汇票正本（副本未付）见票即付伦敦华茂出口公司或其指定人壹万（英镑）此致中国上海上海服装进出口公司

伦敦华茂出口公司经理（签字）2/19/202413BillofExchangeNo___________(汇票号码)Drawunder_____L/CNO.______Dated______（出票依据的信用证）Exchangefor（小写汇票金额）___Beijing,China,_______（出票时间地点）At_____sightoftheFIRSTofexchange(theSECONDofthesametenoranddatebeingunpaid)（付款日期）Paytotheorderof（无条件支付命令）_________（收款人）Thesumof___________________（付款金额大写）To_____________（付款人）（出票人签字）________Signature2/19/2024142、汇票的相对记载事项应该记载，但不记载不会影响到汇票的效力（1）付款地没有时，即为付款人所在地（2）付款日期没有时，视为见票即付（3）出票地没有时，即为出票人所在地2/19/2024153、其他可以记载的事项依当事人的意思自由决定的事项（1）免除担保承兑责任的记载出票人的担保承兑责任，可以特别约定而免除；但不能免除担保付款的责任。我国票据法中不能免除出票人的担保承兑责任（2）免除做成拒绝证书由此记载时，持票人可不必做成拒绝付款证书而直接行使追索权（3）禁止背书的记载2/19/202416四、汇票的使用1、出票（todraw或issue），是指出票人在汇票上填写付款人、付款金额、付款日期和地点、受款人等项目，并签字后交付受款人的行为。使出票人成为票据的义务人，即担保其所签发的汇票能够得到付款或承兑使付款人取得对汇票进行承兑和付款的资格使收款人取得汇票的付款请求权和追索权2/19/2024172、提示（presentation），是指持票人将汇票提交付款人要求付款或承兑的行为。付款人见到汇票称为见票（Sight）。提示的法定期限（我国票据法规定）见票即付和见票后定期付款汇票自出票日后一个月内提示出票日后定期付款汇票应在汇票到期日前向付款人提示承兑对于已经承兑汇票的付款提示期限，则为自到期日起10日内。2/19/2024183、承兑（Acceptance）是指付款人对远期汇票表示承担到期付款责任的行为。具体做法是由付款人在汇票正面写上“承兑”字样、注明承兑日期并签名，然后交还汇票持有人。汇票一经承兑，付款人就成为汇票的承兑人（Acceptor），并成为汇票的主债务人，而出票人成为汇票的次债务人。2/19/2024194、付款（Payment）。对即期汇票，付款人在持票人提示后即应付款；对远期汇票，付款人经过承兑后，在汇票到期日付款。付款后，汇票上的一切债务责任即告结束。汇票金额的支付到期付款期前付款期后付款(承兑人的期后付款与到期付款的效力相同；未承兑汇票的持票人仅有追索权无付款请求权)2/19/2024205、汇票的转让

在国际金融市场上，汇票既是一种支付凭据，又是一种流通工具，除少数在汇票上书明“仅付××公司”或“付××公司，不得转让”的所谓限制性抬头的汇票外，汇票都可能通过议付或贴现，辗转转让。2/19/202421转让汇票的手续——背书(Endorsement)由汇票抬头人在汇票背面签名，或再加上受让人（被背书人）的名字，并把汇票交给受让人。背书后，汇票的收款权利转移给受让人。一张汇票经转让后，受让人还可以通过背书方式，再次转让。所以一张汇票可以有许多背书人，而对于某一个受让人来说，凡是在他以前背书的人，都是他的前手，在他后面的人都是他的后手，前手对后手负有担保汇票必然会被承付的责任。2/19/202422Endorsee(被背书人)Endorser(背书人)Date(日期)PayBA（签章）X年X月X日PayCB（签章）X年X月X日PayDC（签章）X年X月X日BA（签章）X年X月X日CB（签章）X年X月X日DC（签章）X年X月X日汇票记名背书形式注：在汇票权利转让中，汇票的持票人必须以背书的连续性证明其汇票的权利；若背书不连续，持票人不得主张汇票的权利2/19/202423汇票转让的意义汇票的转让，给买卖双方的资金融通带来方便它一方面使得卖方可通过汇票的议付或贴现，提前从第三者取得资金另一方面，也给买方提供了一定的付款期限，避免过早地付出资金。2/19/202424汇票的贴现在国际市场上，一张远期汇票的持有人如想在付款人付款前，取得票款，可以经过背书转让汇票，即将汇票进行贴现。贴现(Discount)是指远期汇票承兑后，尚未到期，由银行或贴现公司从票面金额中扣减按一定贴现率计算的贴现息后，将余款付给持票人的行为。2/19/2024256、拒付(Dishonor)与追索(Recourse)（1）汇票的拒付即汇票在提示时，付款人拒绝付款或承兑，或付款人破产、死亡、致使持票人无法取得承兑或收取货款。2/19/202426（2）汇票的追索如汇票在遭到拒付后，对持票人立即产生追索权，他有权向背书人和出票人追索票款。持票人为了行使追索权应及时做出拒付证书。所谓追索权是指汇票遭到拒付时，持票人对其前手(背书人、出票人)有请求其偿还汇票金额及费用的权利。如果拒付的汇票已经承兑，出票人可凭以向法院起诉，要求承兑汇票的承兑人付款2/19/202427追索权行使程序①取得拒绝证书拒绝证书是由法律规定的，对持票人依法提示承兑或付款而被拒绝的事实出具有证明效力的文件。中国票据法将出具拒绝证明规定为承兑人或付款的一项义务②追索通知（拒绝事由通知）汇票追索权人在规定的期限内，将汇票被拒绝承兑或被拒绝付款的事实告知其前手的行为-便其为偿还做准备。2/19/202428五、汇票的种类1、按照出票人的不同，汇票分为银行汇票和商业汇票。银行汇票(Banker‘sDraft)：指出票人和付款人均是银行的汇票。一般用于汇付业务银行签发→汇款人→受款人→国外付款银行信用证下，议付行向指定银行的索汇商业汇票(CommercialDraft)：指出票人是商号或个人，付款人可以是商号或个人，也可以是银行的汇票。出口商开立的汇票2/19/202429案例7-2银行汇票温州某公司与A公司作签订了一笔USD40,000F.O.B.宁波的出口合同，付款方式是订单确认后先支付USD1000.00作为订金，剩余货款于货物装船前通过电汇（T/T）付清剩余货款，并且约定客户将在货物生产完毕之时来工厂检验。我方收到订金后开始生产，在货物即将生产完毕之时通知对方来工厂检验。但对方要求货物在装运港-宁波港实施检验，检验合格后，对方直接给我方银行汇票。2/19/202430案例7-2银行汇票这样做客户已经改变合同条款，主要体现在以下二个方面：1．客户改工厂检验为装运港检验。这样无形增加我方风险，万一对方检验后认为不合格，我方将增加不必要的费用。2．客户该电汇（T/T）为银行汇票（D/D）。付款行为“汇丰银行上海分行”，由于异地托收，所需时间较长，大约为20天左右。对我方资金周转有影响。而且据已经发生的案例说明，在收款人兑现汇票之前，对方有权利要求银行止付。2/19/202431案例7-2银行汇票鉴于上述问题，我方提出自己的看法：1．我方要求对方来工厂检验。对方坚持装运港检验，理由是他要在装运港同时检验很多工厂的货物，没有时间到每个工厂去检验。我方只好同意客户的决定。2．要求船公司出具保函，凭我方的书面通知才可以放提单给对方，保证在汇票兑现前替我方保留提单。要求船公司传真相应保函给我方。在上述协议达成以后，我方将货物发往装运港，并派业务员前往装运港。客户在装运港检验，货物均符合合同要求，因此，客户当即将银行汇票给了我方。我方即去船公司取得保函正本。我方将汇票交给我方银行向汇丰银行上海分行托收。期间客户来电要求放单，我方拒绝。经过二十天左右才收到货款，我方放单给对方。2/19/2024322.按照有无随附商业单据，汇票可分光票和跟单汇票光票(CleanBill)：指不附带商业单据的汇票银行汇票多是光票支付佣金、收取货款尾数等跟单汇票(DocumentaryBill)：指附带有商业单据（发票、提单、保险单等）的汇票。商业汇票一般为跟单汇票付款赎单——跟单汇票是附有货运单据的汇票。出票人必须提交约定的货运单据才能取得货款。受款人必须在付清货款或提供一定保证后，才能取得货运单据，提取货物。2/19/2024333.按照付款时间的不同，汇票可分为即期汇票和远期汇票。即期汇票(SightDraft)：指在提示或见票时立即付款的汇票即期汇票的付款时间：Atsight远期汇票(TimeBillorUsanceBill)：指在一定期限或特定日期付款的汇票。远期汇票的付款时间，有以下几种规定：见票后若干天付款(Atxxdaysaftersight)出票后若干天付款(Atxxdaysafterdateofdraftsight)提单签发日后若干天付款(AtxxdaysafterdateofBillofLading)指定日期付款(FixedDate-具体到某年某月某日)2/19/2024344、按照承兑人的不同，可分为商业承兑汇票与银行承兑汇票银行承兑汇票是由出票人签发的，由银行承兑的，委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。银行承兑汇票的特点：无金额起点限制第一付款人是银行出票人必须在承兑（付款）银行开立存款账户付款期限最长可达6个月可以贴现和背书转让2/19/2024352/19/2024365、按照记载受款人方式的不同，分为记名汇票、指示汇票和无记名汇票限制性抬头-记名汇票指示性抬头-指示汇票来人抬头-无记名汇票（中国票据法，规定其无效）2/19/2024374.1.3本票（PromissoryNote）一、概念本票是一个人向另一个人签发的，保证于见票时或定期或在可以确定的将来的时间，对某人或其指定人或持票人支付一定金额的无条件的书面承诺。简言之，本票是出票人对受款人承诺无条件支付一定金额的票据。2/19/202438二、本票的基本当事人本票的当事人只有两个：出票人和受款人。本票的付款人就是出票人本人，这在出票时就已经确定，因此，远期本票不需承兑。2/19/202439三、本票的种类1、按收款人抬头的不同记名本票无记名本票指示本票2、按本票到期日不同，分为即期本票和远期本票在中国，本票均为即期本票3、按出票人不同，分为商业本票和银行签发的银行本票。商业本票有即期与远期之分；银行本票都是即期的我国《票据法》规定：“本法所称本票是指银行本票”，“本票出票人的资格由中国人民银行审定”。国际贸易结算中使用的本票大多是银行本票。2/19/202440四、本票的内容1、本票必须记载下列事项：（1）表明“本票”的字样；（2）无条件支付的承诺；（3）确定的金额；（4）收款人名称；（5）出票日期；（确定出票人出票时的行为能力；票据权利的时效期间，提示付款的时间期限）（6）出票人签章。2/19/2024412、相对记载事项出票地、付款地、到期日3、不得记载的事项付款限制条件2/19/202442本票与汇票的区别出票人即付款人一式一份远期本票不须要承兑2/19/2024434.1.4支票（Cheque；check）支票是存款户对银行签发的委托银行对受款人在见票时无条件支付一定金额的票据。出票人在签发支票时应在付款银行存有不低于票面金额的存款。支票只有即期，没有远期。用于远期支付的，可将出票日期按需要往后填。支票如在左上角划上两道平行线的，称为划线支票，这种支票的受款人只能通过往来银行代为收款入帐。未经划线的支票，受款人可径自凭以向付款银行提取现款。2/19/2024444.1.5汇票、本票和支票的比较1、基本性质不同汇票与支票都是无条件的支付命令汇票的付款人可以是银行、企业或个人支票的付款人一定是银行本票是一种无条件的支付承诺2、基本当事人不同汇票和支票的基本当事人都是三个：出票人、付款人和收款人本票的当事人只有两个，即出票人和收款人3、出票人承担的责任不同即期汇票与本票、支票的出票人，自始至终都承担主债务人的责任远期汇票在承兑后就由承兑人承担主债务人的责任，出票人退居为从债务人。2/19/2024454、付款期限不同支票是即期付款的票据，见票即付，没有远期支票汇票和本票都有即期付款和远期付款之分，有到期日的记载；汇票有承兑、保证等票据行为而本票没有，因为本票的出票人与付款人是同一人，无须进行承兑。5、当事人的资金关系不同汇票的出票人和付款人之间，不必事先有资金关系；本票是无条件的支付承诺，出票人就是付款人，无所谓双方间的资金关系而支票的出票人与付款人之间则必须先有资金关系，才能进行签发。6、出票份数不同汇票有一式两张或数张，在实务中可以成套签发。这种做法主要是为了防止因一次性寄单发生延误、遗失或损毁的意外事件，避免影响交货和收款的顺利进行本票和支票都只有一张正本2/19/2024464.2国际贸易结算中的支付方式4.2.1汇付（remittance）4.2.2托收（collection）4.2.3信用证（LetterofCredit，L/C）4.2.4银行保函（Banker’sLetterofGuarantee）和备用信用证（StandbyL/C)4.2.5各种支付方式的结合使用2/19/2024474.2.1汇付（remittance）一、概念汇付即由进口人按合同约定的条件（收到单据或货物）和时间，主动将货款通过银行付给出口人，或者向银行购买银行汇票，直接寄给出口人。汇付属于商业信用范畴。2/19/202448二、汇付的当事人汇款人（remitter）汇出行（remittingbank）汇入行（receiving/payingbank）收款人（payee）2/19/202449三、汇付方式1、信汇（MailTransfer,M/T）它是汇出行应汇款人的申请，将信汇委托书邮寄给汇入行，授权解付一定金额给收款人的一种汇款方式。信汇方式的优点是费用较为低廉，但收款人收到汇款的时间较迟。2/19/2024502、电汇（TelegraphicTransfer,T/T）是汇出行应汇款人的申请，拍发加押电报或电传给在另一国家的分行或代理行(即汇入行)指示解付一定金额给收款人的一种汇款方式。电汇方式的优点是收款人可迅速收到汇款，但费用较高。2/19/202451汇款人（买方）收款人（卖方）汇出行汇入行合同3.电汇/信汇通知7付讫借记通知并索偿1.交款、提出申请4.汇款通知5收据签章6.付款电/信汇业务流程图2、发电汇回执2/19/2024523、票汇(RemittancebyBanker‘sDemandDraft，简称D/D)。是汇出行应汇款人的申请，代汇款人开立以汇入行为付款人的银行即期汇票，并交还汇款人，由汇款人自寄或自带给国外收款人，由收款人到汇入行凭票取款的汇款方式。2/19/202453汇款人（买方）收款人（卖方）汇出行（出票人）汇入行（付款人）1.交款、票汇申请2.银行即期汇票5.背书后交汇票6.核对无误付款合同4.寄交汇票3.寄汇票通知书（票根）7.付讫借记通知票汇业务流程图2/19/202454四、汇款的偿付与退款1、偿付（reimbursementofremittanceofcover）解付前拨交头寸解付后拨交头寸2、退款收款人退款：拒收信汇、电汇通知；或将票汇下的汇票寄还汇款人退款信汇、电汇：在汇款行未付款前，将撤销通知送达汇款行票汇：取决于汇票是否寄出2/19/202455四、汇付的具体应用1、预付货款(Paymentinadvance)随订单付款(CashwithOrder)2、货到付款(paymentondelivery)赊销(OpenAccount)业务寄售（Consignment）2/19/2024564.2.2托收（collection）一、概念托收是指债权人(出口商)出具汇票及/或商业单据委托银行通过它的分行或代理行向债务人(进口商)收取货款的一种支付方式。2/19/202457二、托收的当事人委托人（principle）-卖方托收行（remittingbank）-出口地银行代收行（collectingbank）-进口地银行付款人（payer）-买方提示行（presentingbank）需要时代理指在托收业务中发生了拒收的情况，委托人可指定在付款当地代理人代为料理货物存仓、转售、运回事宜。2/19/202458案例8-1托收行责任案情：国内某公司以D/P即期付款交单方式出口一批货物，并委托国内甲银行将单证寄由第三国乙银行转给进口国丙银行托收。后来得知丙银行破产收不到货款，该公司要求退回有关单证却毫无结果。问：托收行应该负责任吗？2/19/202459案例8-1-[案例分析]托收行不负任何责任。根据《托收统一规则》的规定，托收银行只要尽到“善意和合理的谨慎从事”的义务，对托收过程中所发生的各种非自身所能控制的差错，包括因代收行倒闭致使委托人贷款无法收回且单据也无法收回，不付任何责任。2/19/202460三、托收的种类及业务流程1、光票托收不附带任何货运单据收取货款尾数；代垫的样品费等2、跟单托收（1）付款交单（DocumentsagainstPayment,D/P）是指出口人的交单是以进口人的付款为条件。即出口人发货后，取得装运单据，委托银行办理托收，并在托收委托书中指示银行，只有在进口人付清货款后，才能把装运单据交给进口人。必须是可以代表物权凭证的单据（空运单、铁路运单、海运单以及邮包收据？）2/19/202461物权凭证与跟单托收物权凭证-海运提单非物权凭证-海运单、空运单、铁路运单、邮包收据非物权凭证下，进口商不用赎单也可提走货物，所以此时出口商不宜使用托收，而应采取信用证付款，或买方预付货款而信用证付款时也该以开证行作为运输单据的收货人。2/19/202462即期付款交单(DocumentsagainstPaymentatsight，简称D/Psight)。它是指出口人发货后开具即期汇票连同货运单据，通过银行向进口人提示，进口人见票后立即付款，进口人在付清货款后向银行领取货运单据。如，Uponfirstpresentation,thebuyersshallpayagainstdocumentarydraftdrawnbythesellersatsight.Theshippingdocumentsaretobedeliveredagainstpaymentonly.（1）付款交单2/19/202463远期付款交单(DocumentsagainstPaymentaftersight，简称D/Paftersight)。它是指出口人发货后开具远期汇票连同货运单据，通过银行向进口人提示，进口人审核无误后即在汇票上进行承兑，于汇票到期日付清货款后再领取货运单据。如，Thebuyersshalldulyacceptthedocumentarydraftbythesellersat60dayssightsuponfirstpresentationandmakepaymentonitsmaturity.Theshippingdocumentsaretobedeliveredagainstpayment.（1）付款交单2/19/202464（2）承兑交单（DocumentsagainstAcceptance,D/A）是指出口人的交单以进口人在汇票上承兑为条件。即出口人在装运货物后开具远期汇票，连同货运单据，通过银行向进口人提示，进口人承兑汇票后，代收银行即将货运单据交给进口人，在汇票到期时，方履行付款义务。注意：承兑交单方式只适用于远期汇票的托收。采用应慎重。如，Paymentbydraftpayable60daysafteronboardB/Ldate,documentsagainstacceptance.2/19/202465对出口方而言，承担的风险由大到小依次为：D/A

D/Paftersight

D/Patsight2/19/202466付款人（进口人）合同委托人（出口人）代收行托收行1)托收申7)交5)交4)付款赎单或承3)提示汇票2)交单与指示6)转账跟单托收程序示意图2/19/202467案例8-2D/P与D/A的风险差异某年6月6日，某托收行受理了一笔付款条件为D/Patsight的出口托收业务，金额为USD10,0000，托收行按出口商的要求将全套单据整理后撰打了托收函一同寄给英国一家代收行。单据寄出5天后委托人声称进口商要求托收将D/Patsight改为D/Aat60daysaftersight，最后委托行按委托人的要求发出了修改指令。当年8月19日,委托人立即通过英国有关机构了解到，货物已经被进口商提走。此时，委托行据理力争，要求代收行要么退回全部单据，要么承兑付款，但是代收行始终不予理睬。货款始终没有着落。2/19/202468案例4-2-[案例分析]1、对托收的商业信用性质的把握。根据《托收统一规则》（URC522）的有关规定：只要委托人向托收行作出了清楚明确的指示，银行对由此产生的任何后果不负责任，后果由委托人自行承担。2、对D/A与D/P之间的法律风险的区分。承兑交单比付款交单的风险大。在承兑交单条件下，进口人只要在汇票上承兑后，即可取得货运单据。3、此外还存在银行与外商相互串通，造成出口人货款与财务的双重损失。2/19/202469四、托收方式下的资金融通1、托收出口押汇（collectionbillpurchased）-出口商出口商将汇票及全套货运单据送交托收行做托收如托收行认为这笔交易的货物销售情况良好,且出口商颇具实力,进口商资信可靠即可根据出口商的要求,买入跟单汇票按照票面金额扣减从押汇日到预计收到票款日的利息及银行费用,将净额付给出口商的行为。2/19/2024702、凭信托收据借单（D/P,T/R）-对进口商的融资即代收行对于资信较好的进口人，允许进口人凭信托收据(TrustReceipt)借取货运单据，先行提货。所谓信托收据，是进口方借单时提供的一种担保文件，表示愿意以银行受托人身份代为提货、报关、存仓、保险、出售，并承认货物所有权仍归银行。货物售出后所得货款应于汇票到期时交银行。若是代收行自己向进口人提供的信用便利，而与出口人无关。但如系出口人指示代收行借单，即所谓付款交单凭信托收据借单(D/P·T/P)，就是由出口人主动授权银行凭信托收据借给进口人，那么进口人在承兑汇票后可以凭信托收据先行借单提货。2/19/202471五、托收统一规则国际商会《托收统一规则》（UniformRulesforCollection）国际商会第522号出版物（1996年1月1日实施）--简称URC5222/19/202472六、使用托收时应注意的问题托收是商业信用，出口商要承担风险注意的问题需要时的代理（委托人的代表）进口人办理保险时，出口人存在风险出口人要办“卖方利益险”或“出口信用险”进行资信及经营作风的调查注意进口国的外汇管制规定2/19/202473出口信用险（ExportCreditInsurance)是保障因国外进口商的商业风险或政治风险而给本国出口人造成的收不到货款的损失。卖方利益险承保的是在CFR或FOB等条件下，若货物运输途中受损，买方不付款赎单时给卖方造成的损失。2/19/202474案例8-3汇率变动与D/P远期我某公司向日本出口一批土特产品。合同价值300万日元，采用D/P六个月远期付款赎单。签约后，日本政府公布的统计数字显示，日本前一季度的财政赤字规模大幅度上升，国际收支逆差明显加大，而且通货膨胀也显著加剧。问：为了减少外汇风险，我公司应如何争取调整货款的收取时间？为什么？2/19/202475案例8-3-[案例分析]结论：为了减少外汇风险，我公司应采取提前收取这笔贷款的办法。理由：从日本政府公布的各项统计数字中可以看出，未来日元汇率将趋于下浮，因此，软币结汇将会减少我公司的人民币收入，我公司应加速软币的应收帐的收进。2/19/2024764.2.3信用证（LetterofCredit）一、信用证的涵义和内容1、涵义信用证是银行应进口人的申请，开给出口人的有条件的承担付款责任的凭证。对卖方：以银行信用代替商业信用，卖方安全收汇较有保障。对买方：保证付款后，肯定能取得代表货物所有权的单据。对银行：获取手续费和买方支付押金的利息。2/19/2024772、信用证的样式信开本信用证电开本信用证2/19/2024783、信用证基本内容:（1）信用证本身的说明：信用证的种类和号码、金额、信用证有效期和到期地点等。（2）对货物的要求：货物的品名、品种规格、数量、包装、价格等。（3）对运输的要求：装运港、目的港、装运期、运输方式、可否分批和转船等。2/19/202479（4）对单据的要求：信用证所要求的单据主要可分为三类：货物单据，以发票为中心，包括装箱单、重量单、产地证、商检证明书等；运输单据，如提单，这是代表货物所有权的凭证；保险单据，如保险单等。除上述三类单据外，还有可能提出其它单证，如寄样证明、装船通知电报副本等。（5）开证行对受益人及汇票持有人保证付款的责任文句。2/19/202480案例4-4信用证下单据国内A公司与外商签定了一笔进口钢材的合同，货物价值为504万美元，合同规定以信用证方式结算。A公司依约对外开出信用证后，在信用证装期内，外商发来传真称货物已如期装运。不久开证行即收到议付行转来的全套单据，提单表明货物于某东欧港口装运，在西欧某港口转运至国内港口。单据经审核无不符点，开证行对外承兑。A公司坐等一个多月，货物依然未到，深感蹊跷，遂向伦敦海事局进行查询，反馈回来的消息是：在所述的装船日未有属名船只在装运港装运钢材。此时信用证项下单据已经开证行承兑，且据议付行反馈回的信息，该行已买断票据，将融资款支付给了受益人。开证行被迫在承兑到期日对外付款，A公司损失惨重。2/19/202481案例4-4-[案例分析]这是一起典型的以伪造单据进行的信用证诈骗。1．核实提单的真实性，尤其是进口一些大宗商品。首先无论是在签定合同还是开立信用证时，均要求客户在装船之后一定时间（如24小时）内发送装船通知，列明提单号码、装卸港、装船日期、货名、装运数量等内容，以便通过相应机构查询船踪，确定提单内容的真实性。一旦查得提单有诈，即可认真审单以合理拒付。即使单据不存在不符点，也可寻求司法救济。2．规范好商品检验条款。开证申请人在信用证项下付款赎单的特点要求，在合同签定和申请出具信用证时要规范好进口货物的检验条款，如在信用证中要求客户提交独立机构出具的检验证书。如此可避免货物未装船或装船货物的质量问题2/19/202482信用证的基本格式：汇丰银行中国上海新加坡2004年1月8日上海轻工业品进出口公司信用证号94597不可撤销信用证本信用证通过上海中国银行通知受益人本行受新加坡大亚有限公司的委托，开立以你公司为受益人的不可撤销信用证，金额不超过人民币4296.50（大写肆仟贰佰玖拾陆元伍角）。你公司可凭本证按发票金额100%开立以我行为付款人的即期汇票，并附交下列各项单证：（1）商业发票一式三份；（2）全套洁净“已装船”的海运提单，并应注明“运费已付”，凭指定、空白背书；（3）海运保险单或保险凭证一式两份，投保协会货物条款（基本险），保险价值包括全部C.I.F.价值加10%。货物的装船日期不得迟于2004年1月25日，由中国港口运往新加坡。允许分批装船，允许转船。按本信用证开立的2/19/202483二、有关信用证的国际惯例《跟单信用证统一惯例》国际商会在1933年制定了《商业跟单信用证统一惯例》；最新文本是2007年的《跟单信用证统一惯例》（UCP600）。UCP600共有39个条款，在全文结构上是按照业务环节对所有权条款进行了归结。注意：UCP600没有包含，如信用证的效力、议付信用证是否取消、信用证的欺诈等，因此，在适用时还需要国内法补充该惯例没有调整的事项。2/19/202484三、信用证的特点1、信用证是一种银行信用。信用证支付方式是一种银行信用，由开证行以自己的信用做出付款的保证。在信用证付款的条件下，银行处于第一付款人的地位。开证银行对受益人的责任是一种独立的责任。2/19/202485案例-[4-5]信用证是一种银行信用案情：我某公司以CIF价格向美国出口一批货物，合同的签订日期为6月2日。到6月28日由日本东京银行开来了不可撤销即期L/C，金额为XX万日元，证中规定装船期为7月份，偿付行为美国的花旗银行。我中国银行收证后于7月2日通知出口公司。7月10日我方获悉国外进口商因资金问题濒临破产倒闭。在此情况下，我方因如何处理？2/19/202486案例4-5-[案例分析]由于两个业务行，开证行（东京银行）、偿付行（花旗银行）都是资信很高的银行，我方可以办理出口手续，将货物出口。理由：信用证业务中，开证行承担第一性的付款责任。因此，我方应在7月份按时发货并认真制作单据，交单议付，由议付银行向东京银行寄单，向花旗银行索偿。2/19/202487三、信用证的特点2、信用证是一种独立的文件。信用证的开立是以买卖合同作为依据，但信用证一经开出，就成为独立于买卖合同以外的另一种契约，不受买卖合同的约束。开证银行和参加信用证业务的其它银行只按信用证的规定办事。2/19/202488案例4-6信用证的独立性2009年10月,法国某公司(卖方)与中国某公司(买方)在上海订立了买卖200台电子计算机的合同，每台CIF上海1000美元,以不可撤销的信用证支付，2009年12月马赛港交货。2009年11月15日,中国银行上海分行(开证行)根据买方指示向卖方开出了金额为20万美元的不可撤销的信用证,委托马赛的一家法国银行通知并议付此信用证。2009年12月20日，卖方将200台计算机装船并获得信用证要求的提单、保险单、发票等单证后,即到该法国议付行议付。经审查，单证相符，银行即将20万美元支付给卖方。2/19/202489与此同时,载货船离开马赛港10天后,由于在航行途中遇上特大暴雨和暗礁,货物与货船全部沉入大海。此时开证行已收到了议付行寄来的全套单据,买方也已知所购货物全部损失的消息。中国银行上海分行拟拒绝偿付议付行支付的20万美元的货款,理由是其客户不能得到所期待的货物。根据国际贸易惯例，现问:1.这批货物的风险自何时起由卖方转移给买方?2.开证行能否由于这批货物全部灭失而免除其所承担的付款义务?依据是什么?3.买方的损失如何得到补偿?2/19/202490案例4-6-[案例分析]1.风险自货物交到装运港的船上起由卖方转移给买方2.开证行无权拒付。根据国际商会制定的《眼单信用证统一惯例》,信用证交易独立于买卖合间,银行只负责审单.只要单据与信用证条款相符,银行也须承担其付款义务。3.买方可凭保险单及有关载货船舶沉没于大海的证明到卖方投保的保险公司索赔。2/19/2024913、信用证是一种单据的买卖。在信用证方式之下，实行的是凭单付款的原则。各有关方面处理的是单据，而不是与单据有关的货物、服务或其它行为。开证银行只根据表面上符合信用证条款的单据付款。所以在信用证条件下，实行所谓“严格符合的原则”。“严格符合的原则”不仅要做到“单、证一致”，即受益人提交的单据在表面上与信用证规定的条款一致；还要做到“单、单一致”，即受益人提交的各种单据之间表面上一致。2/19/202492案例4-7信用证是一种单证买卖案情：某进出口业务，约定分两批装运，支付方式为即期不可撤销信用证。第一批货物发送后，买方办理了付款赎单手续，但收到货物后，发现货物品质与合同规定严重不符，便要求开证行通知议付行对第二批信用证项下的货运单据不要议付，银行不予理睬。后来，议付行对第二批信用证项下的货运单据予以议付。议付行议付后，付款行通知买方付款赎单，遭到买方的拒绝。问：银行的做法合适吗？买方应如何处理此事？2/19/202493案例4-7-[案例分析]银行的处理方法是合适的。本案凭即期不可撤销信用证支付方式结汇。在信用证结算方式下，信用证是一种自足文件，银行在办理信用证业务时，只根据信用证的有关规定审核出口商提交的单据，只要“单单一致”、“单证一致”，银行就承担第一性的付款责任。本案中议付行对第二批货物的议付，是符合信用证业务的做法的。买方在付款赎单后，马上与出口商取得联系，共同商讨如何解决货物品质与合同严重不符的问题。2/19/202494案例4-8单据不符日本某银行应当地客户的要求开立了一份不可撤销的自由议付L/C，出口地为上海，证中规定单证相符后，议付行可向日本银行的纽约分行索偿。上海一家银行议付了该笔单据，并在L/C有效期内将单据交开证行，同时向其纽约分行索汇，顺利收回款项。第二天开证行提出单据有不符点，要求退款。议付行经落实，确定不符点成立，但此时从受益人处得知，开证申请人已通过其他途径（未用提单）将货提走。议付行可否以此为理由拒绝退款？2/19/202495案例4-8-[案例分析]不能拒绝退款。理由：（1）L/C业务是纯单据业务，单证不符不能付款，银行仅处理单据，不问货物真实情况。（2）尽管开证申请人将货物提走，但开证行并未将单据交给开证人。所以，议付行应向受益人追索所垫付的货款，退款给开证行。2/19/202496四、信用证业务的当事人1、基本当事人开证申请人（applicant）开证行（issuingbank,openingbank）受益人（beneficiary）2、其他当事人通知行（advisingbank,notifyingbank）议付行（negotiatingbank）付款行（payingbank,draweebank）偿付行（reimbursingbank）保兑行（confirmingbank）2/19/202497开证行受益人（出口商）开证申请人（进口商）贸易合同信用证开证申请书保兑行议付行通知行付款行偿付行2/19/202498受益人（出口商）开证人（进口商）议付行付款行开证行通知行①签定进出口合同④审核真伪后通知⑤审证、发货、取得单据交单议付③开证②申请开证⑨交单⑦寄单索汇⑧偿付五、信用证方式结算货款的一般程序⑥审单垫付2/19/202499[案例4-9]信用证修改案情：国外一家贸易公司与我国某进出口公司订立合同，购买小麦500吨。合同规定，2002年1月30日前开出信用证，2月5日前装船。1月28日买方开来信用证，有效期至2月10日。由于卖方按期装船发生困难，故电请买方将船期延长至2月17日并将信用证有效期延长至2月20日，买方回电表示同意，但未通知开证银行。2月17日货物装船后，卖方到银行议付，遭到拒绝。问：银行是否有权拒付货款？作为卖方，应如何处理此事？2/19/2024100案例4-9-[案例分析]本案中卖方提出信用证装运期的延期要求仅得到买方的允诺，并未由银行开出修改通知书，买方的同意修改是无效的。买卖双方达成修改信用证的协议并未通知银行并得到银行同意，银行可以拒付。信用证一经开出，就成为独立于买卖合同的法律关系。银行只受原信用证条款约束，而不受买卖双方之间合同的约束，合同条款改变，信用证条款没改变，银行就只按原信用证条款办事。因此，卖方在遭到银行拒付时，可依据修改后的合同条款，直接要求买方履行付款义务。卖方也可要求修改信用证。2/19/2024101六、信用证的种类1、就信用证项下的汇票是否附有单据而言，信用证可分为跟单信用证与光票信用证(Documentary/Clean)(1)跟单信用证是指凭跟单汇票或凭规定的单据付款的信用证国际结算中使用的信用证绝大部分都是跟单信用证。(2)光票信用证是凭不附单据的汇票付款的信用证。2/19/20241022、按照开证行对所开出的信用证所负的责任，分为不可撤销信用证和可撤销信用(Irrevocable/Revocable)(1)不可撤销信用证是指信用证一经开出，在有效期内，未经受益人及有关当事人的同意，开证行不得片面修改和撤销，只要受益人提供的单据符合信用证规定，开证行必须履行付款义务。(2)可撤销信用证是指开证行对所开信用证不必征得受益人或有关当事人的同意就有权随时撤销或修改的信用证。这种信用证对出口人极为不利。在《跟单信用证统一惯例》中规定，如信用证中无表明“不可撤销”或“可撤销”的信用证，应视为不可撤销信用证。2/19/2024103案例4-10不可撤销信用证的修改中方某进出口公司与加拿大商人在2005年1月3日按CIF条件签订出口10万码法兰绒合同，支付方式为不可撤销即期信用证。加拿大商人于2005年5月通过银行开来信用证，并经审核与合同相符，其中保险金额为发票金额加10%。我方正在备货期间，加拿大商人通过银行传递给我方一份信用证修改书，内容为将投保金额改为按发票金额加15%。我方按原证规定投保、发货，并于货物装运后在信用证有效期内，向议付行提交全套装运单据。议付行议付后将全套单据寄来证行，开证行以保险单与信用证修改书不符为由拒付。那么，开证行拒付的理由合理吗？2/19/2024104案例4-10–[案例分析]不对。《UCP600》规定，第9条规定，在受益人向通知修改的银行表示接受修改之前，原信用证的条款对受益人仍然有效。本案中，我方对信用证修改书并未表示接受，故原证条款仍然有效，开证行不得拒付货款。2/19/20241053、按照有无其他银行保兑，分为保兑信用证和不保兑信用证(Confirmed/Unconfirmed)。(1)保兑信用证它是指开证行开出的信用证，由另一银行保证对符合信用证条款规定的单据履行付款义务。不可撤销的保兑的信用证，就意味着该信用证不但有开证行不可撤销的付款保证，而且又有保兑行的兑付保证。两者的付款人都是负第一性的付款责任。所以这种有双重保证的信用证对出口商量最为有利。(2)不保兑信用证是指开证银行开出的信用证没有经另一家银行保兑。当开证银行资信好和成交金额不大时，一般都使用这种不保兑的信用证。2/19/2024106案例4-11不可撤销保兑信用证某制造商缔结了一项安特卫普船边交货（FAS）为贸易术语的提供重型机械的巨额合同，由不可撤销保兑跟单信用证付款，信用证规定须提供商业发票及买方签发的已在安特卫普提货的证明。货物及时备妥装运，但到达安特卫普后买方却不提货，由于卖方未收到买方的证明，无法根据信用证收到货款。经过长达一年的交涉，卖方虽然得到赔偿但仍受到巨大损失。试分折该案例中受益人应接受的教训。2/19/2024107案例4-11-[案例分析]根据UCP500第九条a及b分条的措词，卖方确实可由不可撤销的保兑跟单信用证得到最好的保护。但同时，根据上述分条措词，信用证的付款保证取决于受益人提交信用证规定的合格单据的能力-信用证中的软条款。a．买方签署的收货证明；b．运输行代买方收到货物的证明；c．由买方会签的商检证书。由于UCP500允许买卖双方自行商定信用证所要求的单据种类及份数，因此，卖方应尽早确定（无论如何不能迟于收到信用证时）信用证中规定的单据的签发、细节或格式均不能由买方控制.2/19/20241084、按交单结算方式，分为即期付款、议付信用证、承兑、延期付款、假远期信用证（1）即期信用证(SightPaymentL/C)是指开证行或付款行收到符合信用证条款的跟单汇票或装运单据后，立即履行付款义务的信用证。这种信用证的特点是出口人收汇迅速安全，有利于资金周转。2/19/2024109（2）议付信用证/(NegotiationL/C)是指信用证规定由某一银行议付或任何银行都可议付的信用证。开证行邀请其他银行买入汇票及/或单据，允许受益人向某一指定银行或任何银行交单议付。

注：付款信用证与议付信用证的区别在于追索权，付款银行按照信用证的指定履行了付款的义务，对受益人没有追索权；如果是议付行按照信用证的指定对受益人的单据进行了议付，对受益人是追索权的。2/19/2024110（3）承兑信用证(AcceptanceL/C）是指以开证银行作为远期汇票付款人的信用证。这种信用证项下的汇票，在承兑后，银行作为汇票的承兑人，应按票据法规定，对出票人、背书人、被背书人承担付款责任。（4）延期付款信用证（DeferredPaymentL/C)亦称无汇票远期信用证。延期付款信用证是于受益人在提示单据后的一个规定的期限内由开证银行履行其付款责任，从交单日期到付款日期，时间较长，如一年以上或二年不等。2/19/2024111比较延期付款L/C与远期承兑L/C不同点延期付款信用证项下受益人不开立远期汇票，不能在市场贴现。为了受益人货款得到保证，由开证银行在信用证中载明银行的承诺条款，保证到期付款。延期付款信用证对进口商有利，可得一个较长时间融通资金的机会。在出口业务中，若使用这种信用证，货价应比银行承兑远期信用证高一些，以拉平利息率与贴现率之间的差额。延期付款信用证适用于进出口大型机电成套设备，为了加强竞争条件可采用延期付款、卖方中长期贷款或赊欠出口等措施。2/19/2024112(5)假远期信用证(UsanceL/Cpayableatsight)。是指受益人开立远期汇票，由付款行负责贴现，并规定一切利息和费用由进口人负担；但对进口人来说，则待远期汇票到期时才付款给付款行。这种信用证，表面上看是远期信用证。但从上述条款规定来看，出口人却可即期收到十足的货款。因此，这种信用证对出口人而言，实际上仍属即期收款，2/19/2024113项目假远期信用证即期信用证相同对卖方即期支付票面金额不同1.开出远期汇票2.须办理提示要求承兑和贴现的手续3.贴现后，支付给卖方的款项＝票面金额＝净款＋买方支付的贴现利息4.贴现人为正当持票人，对卖方已付款有追索权5.买方在远期汇票到期日付款1.开出即期汇票2.须办理提示要求付款的手续，单不需要办理承兑和贴现手续3.受票行即期支付票面金额给卖方4.受票行对卖方已付款无追索权5.买方付款赎单2/19/20241145、按照受益人使用信用证的权利，分为可转让信用证和不可转让信用证(Transferable/Non-)可转让信用证(TransferableCredit)。它是指信用证的受益人(第一受益人,一般为中间商)可以要求银行(转让行)，将信用证全部或部分转让给一个或数个受益人(第二受益人，真正的出口商)使用的信用证。根据规定，唯有开证行在信用证中明确注明“可转让”信用证方可转让。《UCP600》规定“可转让信用证只能转让一次，即只能由第一受益人转让给第二受益人；信用证只能按原证规定条款转让，但金额、单价、到期日、交单日及装运期可以减少或缩短，保险加成比例可以增加”。2/19/2024115受益人（出口商）原证开证人（进口商）原证开证行原证通知行原证转让行③审核真伪后通知⑧审证发货取得单据交单议付②开证①申请开证⑾寄单索汇⑨审单垫付原证受益人信用证转让人（中间商）④申请转让信用证⑤办理转让开立新证⑥通知⑩替换发票支付差价可转让信用证操作程序⑦通知2/19/20241166、按照进出口业务方式及国际贸易方式，分为对背信用证、预支信用证、循环信用证、和对开信用证（1）对背信用证(BacktoBackL/C)是指中间商收到进口商开来的信用证后，要求原通知行或其他银行以原证为基础，另开一张内容相似的新信用证给另一受益人。对背信用证的开证银行只能根据不可撤销信用证来开立。对背信用证的开立通常是中间商转售货物，从中图利，或两国不能直接办理进出口贸易时，通过第三者以此种方法来沟通开展贸易。2/19/2024117受益人（出口商）原证开证人（进口商）新证议付行原证开证行原证通知行新证开证行③审核真伪后通知⑦审证发货取得单据交单议付②开证①申请开证⑩偿付货款⑨寄单索汇⑿寄单索汇⑧审单垫付原证受益人新证开证人（中间商）④申请开立新证⑤开证新证通知行新证申请人交付抵押或担保⑥审核真伪后通知⑾替换发票，支付差价对背信用证操作程序2/19/2024118（2）预支信用证(AnticipatoryL/C)是指开证行授权代付行(通常是通知行)向受益人预付信用证金额的全部或部分，由开证行保证偿还并负担利息，又称“红条款信用证”(RedClauseL/C)。使用范围：预支信用证与远期信用证相反，它是开证人付款在先，受益人交单在后。预支信用证可分全部预支或部分预支。2/19/2024119操作程序：预支信用证凭出口人的光票付款(也有要求出口人附一份负责补交信用证规定单据的声明书的：如出口人以后不交单，开证行和代付行并不承担责任)当货运单据交到后，代付行在付给剩余货款时，将扣除预支货款的利息。实际使用：中国加工贸易出口2/19/2024120（3）循环信用证(RevolvingCredit)是指信用证被全部或部分使用后，其金额又恢复到原金额，可再