中国银行财务分析培训资料

财务分析授课结构一、财务分析的基本招式二、报表行为研究三、报表案例分析四、总结一、财务分析的基本招式三件宝贝:一张相片，一段视频，一根红线视频：损益表相片：资产负债表红线：4003表1、相片－资产负债表为什么称其为相片：因为其反映了2008年3月末这个时点的全部家底怎样应用呢－－做比较：与上月比－－比业务发展的进展情况与上年末比－－比今年通过努力家底是否更殷实了与预算比－－比各项业务增长是不是走在正常的轨道上如何抓重点：有异动的地方就是值得注意之处,因为“任何不合理、不寻常的地方，都隐藏着解决问题的关键”。相片的辅助工具之一：缺口表应用：可以通过研究缺口数据分析了解去年加息对本行的影响程度相片的辅助工具之二：被盯住标杆的资产负债表应用：如省分行就经常与湖南省建行、以及同在一个组的其他兄弟行做比较分析，从而找准自己的座标相片的辅助工具2、视频---损益表为什么称其为视频：因为其反映了某段时间内全行的财富是如何通过经营活动发生变化，体现了全行的经营业绩由于经营活动日程月累，天天变化，所以每天计算的结果到年底放出来就是一段录像怎样应用呢：画一个鱼骨头（美名其曰“逻辑树”）视频的精华剪辑－－逻辑树ROA税后利润资产平均余额÷拨备前利润……－逻辑树分析体系是一种分解财务比率的方法，其核心可以定为是资产收益率。该分析法可查明各项主要指标变动的因素，全面反映全行的财务状况。3、红线－－资产负债损益项目对照表（4003表）因素替代分析边际变动分析产品价格比较发展能力分析敏感性分析红线的有效延伸－－敏感性分析项目规模影响利率影响合计利息收入贴现-112323671245批发贷款8337672915066贸易融资1029-42987零售贷款7997336411361非应计贷款-457-374-831国家助学贷款35-1520小计132911398727278利息支出单位活期存款100611802187单位定期存款51130873599活期储蓄存款29440334定期储蓄存款24771217367保证金存款-55328273小计29541080713761存贷利差收入10337318113518二、报表行为研究

每位领导者都拥有财务个性，这种财务个性会随着时间的推移而具有稳定性，能够产生稳定和兼具高度可预测性的结果，我们称之为管理者的财务风格。＿＿国际领导力研究大师特德.普林斯

每位管理者的管理特性都会直接或间接地反映在季报或年报的会计数据之中。管理者可以通过分析季报或年报观察自己的愿景有没有实现，或是实现到了哪一步。财务分析实际上就是通过“呈现事实”和“解释变化”两种方法不断地拆解季报、年报中的会计数据来找出管理的问题，进而“辅助决策”。＿＿我们的解读

三、案例分析（S-C-Q分析术）综合分析中间业务分析净息差分析财务分析演练BADCCase1:利息支出利息收入-生息资产平均余额）÷净息差=（=贷款利息收入＋联行往来利息收入=存款利息支出＋联行往来利息支出净息差的分析与评价净息差分析第一步：呈现事实（S－情境）07年以来的多次加息提高了我行的净利差和净息差。今年一季末与07年初比较，净利差累计提高了68BP，净息差提高了67BP。净息差分析第二步：关注的问题（C－冲突）息差是否能继续扩大？是否能持续为利润增长注入活力？净息差:2.5%以下2.5%-3%3%-3.5%3.5以上衡量标准:较低一般高较高第三步：分解问题（Q－疑问）随着宏观经济环境的变化，净息差有收窄趋势。净息差生息资产结构资产质量付息负债结构利率人民银行负责制定人民币存贷款的基准利率，同时还规定了贷款利率下限和存款利率上限。此外利率水平还受到所处地区宏观经济、市场竞争和货币市场流动性等因素的影响，可控性差。存款是付息负债的主要项目，成本相对较低，但可控性较差。降低不良率，可提高净利息收入，有利于净息差水平的提升。贷款是生息资产的主要项目，受宏观调控和市场需求的影响。可控性较高。优化生息资产结构，提升高收益资产比重，是改善净息差水平的有效途径。净息差的影响因素分解你需要运用假说思考进行决策！在面对问题的时侯，你是否曾面临这些状况：已经搜集了繁多的信息，却仍然没有理出头绪来；已经把问题的细节统统分析过，却仍然找不出问题的本质；想尽办法处理业务上出现的问题，工作却没有明显的进展；发觉自己已陷入了一个解决问题的恶性循环中。假说思考是一种在有限信息的基础上，经常思考问题的整体框架和结论的思维方法，是一种有效推动工作进展的武器。在日常工作中，掌握并灵活运用假说思考，能够获得以下3种益处：能带着大局观工作帮助你快速解决问题不会再被信息洪流淹没净息差的影响因素分析净息差分析的顺序:结构趋势2007年屡次加息的滞后影响内部资金上存利率及贴现等产品利率的提高也使得生息资产的整体收益水平有所提升

净息差将呈扩大趋势资产负债结构调整对净息差的正面影响力减弱外币息差受市场因素和政策因素双重影响，收窄趋势明显净息差扩大趋势可能减缓政策Case2:第一步：呈现事实（S－情境）前三季度我行中间业务实现净收入6.8亿元，未能按进度完成全年的预算（68%）。第二步：关注的问题（C－冲突）中间业务在今年宏观形势紧缩的市场环境下要想还能否取得去年一样的强力发展势头比较困难。中间业务的分析与评价中间业务产品的微观察第三步：分解问题（Q－疑问）喜的是我行今年中间业务发展通过新产品的推陈出新，找到了新的利润增长点，在一定程度上主动降低了与资本市场的相关性忧的是资本市场形势的不确定性随着时间的推移有可能对我行相关中间业务产品的发展产生更大的负面影响，而新的利润增长点在隐性成本和持久性方面的不确定表现将在一定程度上拉低我们对其在年度内的贡献预期喜忧Case3:第一步：呈现事实（S－情境）在宏观紧缩政策仍在继续、资本市场持续低迷的形势下，2008年，我行财务状况并未呈现07年的高增长态势。第二步：关注的问题（C－冲突）表面上看实现稳增长，但去年几个重大的利润贡献来源（如基金代销手续费、息差较大幅度扩大等）在今年的形势下很难复制，使得我行2008年的业绩增长将面临着重重压力。07年我行几项财务指标高增长受资本市场作用的成份较大，但要在今年依然保持高速增长需要依靠我行产品竞争力的大幅提升。综合的分析与评价压力从何而来？第三步：分解问题（Q－疑问）我行2008年业绩的持续增长面临着较大的压力主要体现哪些方面呢？一是总行对分行外汇管理政策的改变，对属于外汇净借差行的我行形成较大冲击，前三季度，我行就付出了外汇透支息近4215万元的代价；二是未按年初预计加息步伐加息，年初预计“年内数次对等加息使得净息差稳中扩大”的判断出现重大偏差。而与预期相反，随着受去年加息滞后影响的定期存款越来越多，付息率的增速明显快于收益率的增速，息差已由年初的3.33%左右急剧收窄至前三季度末的3.10%，而且有在下半年继续收窄的趋势。10月份经历一次不对称加息和一次对称加息后，预计息差收窄步伐将加快；三是与未出现加息预期相反，存款准备金缴存比率的提高却超过了年初预计。今年以来已经6次上调存款准备金缴存比率，累计上调了3个百分点，达到了17.5%，远远超过了年初15.5%的预期。由于存款的平均利率日见上涨，因此，按低利率（1.89%）收息的存款准备金令我行承受的利率倒挂的压力越来越大。10月份虽然将下调存款准备金缴存比率，但对今年财务状况的影响已经不大；四是资本市场持续疲软，中国股市自去年年底开始,到今年9月末短短9个月间,上证指数从5261.56点跌到了2293.78点,跌幅高达56%，我行与资本市场相关度较高如代销基金业务等也连带着表现不佳，预计全年远远完成不了年初的预算目标；五是今年以来信贷资产控规一方面限制了我行通过进一步加大信贷投放提升收益水平的空间，另一方面也使得各类与信贷投放相关的产品发展停滞不前。行政式的时点控规也对我行正常业务的发展带来了一定的冲击。在不确定性成为常态时，回归基本面是最重要的！稳固－坚持财务合规高绩效第四步：解决方案（A－行动）我们为2008年界定4个关键词：稳固、价值、竞争和增长价值－坚持EVA最大化竞争－打造核心竞争力增长－实现可持续增长结语中国银行股份有限公司湖南省分行计划财务部A