会计学（第3版）课件：证券投资和筹资

证券投资和筹资本章要点：证券投资和筹资概述股票投资和筹资债券投资和筹资本章学习目标：了解证券投资的基本特征以及股票和债券的基本概念掌握股票投资和筹资双方的会计处理掌握债券投资和筹资双方的会计处理2024/2/15

1一、证券投资和筹资概述2024/2/15

2证券投资和筹资概述企业一旦接受了生产性资产投资决策方案并付诸实施，就马上面临投资与筹资问题。如前所述，企业的投资活动包括：生产性资产投资金融性资产投资金融性资产投资也称为证券投资。总体而言,证券包括股票和债券。通俗地说，证券投资就是购买证券，而证券筹资就是发售证券。2024/2/15

3证券投资和筹资概述（一）证券投资的基本特征尽管生产性资产投资与证券投资所运用的财务观念相同，但由于投资对象不同，与生产性资产投资相比，证券投资具有以下三个特征：可分割性流动性独立性2024/2/15

4证券投资和筹资概述（二）股票的基本概念股份公司通过发行股票（Stock）筹集所需要的长期资金即股本（Capitalstock）。股本划分为若干金额相等的股份。股票是股东（StockholderorShareholder）拥有股份公司股份的书面证明，属于权益性证券（EquitySecurity）。股份公司发行的股票数量和种类都要在章程中具体说明。2024/2/15

5证券投资和筹资概述股份公司可以发行的股票总数称为核定股份（AuthorizedShare）。核定股份的数量并不代表股份公司向潜在投资者（股东）实际发行的股票数量。这些股票通常随着时间的推移分批发行。如果股份公司已经通过发行股票收到货币资金，那么，这些股票就成为已发行股票（IssuedShare）。股份公司已经发行且由投资者（股东）持有的股票则称为流通在外的股票（OutstandingShare）。2024/2/15

6证券投资和筹资概述（三）债券的基本概念债券（Bond）是企业为了筹集资金而发行的、约定在一定期限内还本付息的一种有价证券。尽管债券具有明确的到期日，但是，债券可以提前收兑（Callable），也可转换（Convertible）为股票。实质上，债券就是一种应付票据，可以在金融市场上自由转让。2024/2/15

7证券投资和筹资概述企业发行的债券至少必须列明四个要素：债券面值。债券面值（ParValue），又称票面金额（FaceAmount），是企业到期应该偿还的本金数额。因此，债券面值又称为债券的到期价值。到期日。到期日是企业清偿债券到期价值的日期。付息日。付息日是企业支付债券利息的日期。债券利率。债券利率，又称票面利率，指企业应该支付利息的年利率。债券发行契约或合同明确规定了债券利率。2024/2/15

8证券投资和筹资概述与债券利率相对应的是由金融市场资金供求关系决定的市场利率。市场利率是指债券发行时金融市场的通行利率。由于债券利率与市场利率通常不一致,因此,企业可能溢价发行债券（债券发行价格高于债券面值），也可能按面值发行债券（债券发行价格等于债券面值），甚至还可能折价发行债券（债券发行价格低于债券面值）。2024/2/15

9证券投资和筹资概述根据财务会计的基本恒等式，企业（筹资者）的资产来源于股东的投资和债权人的投资。股东的投资称为所有者（股东）权益，债权人的投资称为负债。而站在另一个会计主体（投资者）的立场看，股东的投资就是股权投资，债权人的投资则为债权投资。因此，投资者与筹资者就是同一个问题的两个方面。2024/2/15

10二、股票投资和筹资2024/2/15

11股票投资和筹资企业成功地发行股票，就意味着股票市场的股票投资活动和筹资活动宣告完成。发行股票的企业（筹资者）就是筹资活动，体现为所有者权益（股本或实收资本和资本公积）。购买股票的企业（投资者）就是投资活动。站在发行股票的企业（筹资者）的立场，股票筹资涉及以下基本会计学问题：发行股票发放股利（包括现金股利和股票股利）2024/2/15

12股票投资和筹资站在购买股票的企业（投资者）的立场，股票投资涉及以下基本会计学问题：购买股票期末计价持有期间取得的股利（包括现金股利和股票股利）转让持有股票2024/2/15

13股票投资和筹资（一）发行股票与购买股票发行股票与购买股票是同一个问题的两个方面，涉及两个会计主体:发行股票的企业（筹资者）购买股票的企业（投资者）2024/2/15

14股票投资和筹资1.发行股票作为筹资者，企业通过发行股票筹集资金，一方面要记录收到的货币资金，另一方面需要单独设立“股本”账户或“实收资本”账户记录股东权益。企业发行股票通常通过两个渠道:委托投资银行或其他金融机构包销发行直接由投资者认购股票发行价格不仅取决于投资者对企业盈利能力及其未来前景的预期判断，而且取决于当时宏观经济形势和股票市场发展状况。2024/2/15

15股票投资和筹资股票发行价格通常与其面值不一致。从理论上说，股票发行价格可能：高于其面值（溢价发行）也可能等于其面值（面值发行）甚至可能低于其面值（折价发行）2024/2/15

16股票投资和筹资无论企业以哪种方式发行股票，都要根据企业实际收到的货币资金数额记入“银行存款”账户的借方，根据股票面值记入“股本”账户或“实收资本”账户的贷方，股票发行价格与其面值之间的差额记入“资本公积——股本溢价”账户的贷方或“资本公积——股本折价”账户的借方。如果企业发行了无面值股票，那么，企业实际收到的货币资金数额直接记入“银行存款”账户的借方，同时记入“股本”账户或“实收资本”账户的贷方。2024/2/15

17股票投资和筹资2.购买股票作为投资者，企业购买的股票根据其投资目的和投资比例体现为：交易性金融资产其他权益工具投资长期股权投资。企业购买股票形成股票投资（即金融资产）的分类如表6-1所示。2024/2/15

18股票投资和筹资2024/2/15

19股票投资和筹资（1）交易性金融资产交易性金融资产，也称为交易性权益工具，是指企业为了交易目的而持有的金融资产。这些金融资产可以随时让渡且预期一年之内变现。企业持有这些交易性金融资产的目的在于利用闲置资金获得收益。企业购买股票，取得交易性金融资产，以实际支付价款记入“交易性金融资产——股票投资”账户的借方和“银行存款”账户的贷方。交易性金融资产的期末余额作为流动资产列示于资产负债表的“交易性金融资产”项目。2024/2/15

20股票投资和筹资（2）其他权益工具投资其他权益工具投资，也称为非交易性权益工具，包括：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产企业购买股票，取得以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，以实际支付价款记入“交易性金融资产——股票投资”账户的借方和“银行存款”账户的贷方。这类交易性金融资产的期末余额作为流动资产列示于资产负债表的“交易性金融资产”项目。2024/2/15

21股票投资和筹资企业购买股票，取得以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，以实际支付价款记入“其他权益工具投资——股票投资”账户的借方和“银行存款”账户的贷方。这类交易性金融资产的期末余额作为非流动资产列示于资产负债表的“其他权益工具投资”项目。2024/2/15

22股票投资和筹资（3）长期股权投资长期股权投资是指企业基于某种目的通过各种形式而长期持有其他企业的股权。企业以长期持有的目的购买股票，以实际支付价款即取得成本记入“长期股权投资——股票投资”账户的借方和“银行存款”账户的贷方。长期股权投资作为非流动资产列示于资产负债表的“长期股权投资”项目。以教材P.117的“案例6-1”为例，说明发行股票与购买股票的会计处理。2024/2/15

23股票投资和筹资案例6-12018年2月15日，德班公司以每股10元首次公开发行每股面值1元的普通股10000000股，所有款项已经收到并存入银行。与德班公司具有密切关系的珠江公司基于实施重大影响的目的以银行存款购买了2100000股（占德班公司首次公开发行股票的21%）。2018年6月14日，珠江公司因业务周转问题，预计年内有一笔暂时闲置资金。于是，珠江公司以每股12元的市场价格用银行存款在二级市场再度购买了德班公司的普通股10000股。根据上述资料，德班公司（筹资者）与珠江公司（投资者）两个不同会计主体（双方地位相对应）的会计处理如表6-2所示。2024/2/15

24股票投资和筹资2024/2/15

25股票投资和筹资（二）期末计价期末计价只涉及购买股票的企业（投资者）。期末，购买股票的企业（投资者）应该根据股票的公允价值（市场价格）调整其持有的金融资产账面价值。交易性金融资产、其他权益工具投资和长期股权投资的期末会计处理有所不同。2024/2/15

26股票投资和筹资1.交易性金融资产期末，交易性金融资产采用公允价值法计价，并将股票的市场价格与其账面价值之间的差额直接计入当期损益。如果股票的市场价格高于其账面价值，根据两者的差额记入“交易性金融资产——股票投资”账户的借方和“公允价值变动损益”账户的贷方。如果股票的市场价格低于其账面价值，根据两者的差额记入“公允价值变动损益”账户的借方和“交易性金融资产——股票投资”账户的贷方。2024/2/15

27股票投资和筹资2.其他权益工具投资期末，其他权益工具投资也采用公允价值法计价，并将股票的市场价格与其账面价值之间的差额计入当期损益或其他综合收益。如果股票的市场价格高于其账面价值，根据两者的差额记入“交易性金融资产——股票投资”账户或“其他权益工具投资”账户的借方和“公允价值变动损益”账户或“其他综合收益”账户的贷方；如果股票的市场价格低于其账面价值，根据两者的差额记入“公允价值变动损益”账户或“其他综合收益”账户的借方和“交易性金融资产——股票投资”账户或“其他权益工具投资”账户的贷方。2024/2/15

28股票投资和筹资3.长期股权投资期末，长期股权投资的会计处理方法与其投资目的和投资比例有关，可能采用成本法（CostMethod）或权益法（EquityMethod）。如果采用成本法，企业的投资效益仅限于从被投资企业（筹资者）收取的现金股利。只有收到被投资企业（筹资者）发放的现金股利，才确认为投资收益。2024/2/15

29股票投资和筹资如果采用权益法，不管被投资企业（筹资者）是否发放现金股利，企业都要根据其持股比例确认被投资企业（筹资者）报告利润（亏损）中应该享有（分担）的部分，并调整其“长期股权投资”账户，从而使“长期股权投资”账户的余额反映出企业享有被投资企业（筹资者）所有者权益的相应份额。2024/2/15

30股票投资和筹资如果被投资企业（筹资者）在报告期盈利，企业根据持股比例确认其应该享有的份额记入“长期股权投资”账户的借方和“投资收益——股票投资”账户的贷方。如果被投资企业（筹资者）在报告期亏损,企业根据持股比例确认其应该分担的份额记入“投资收益——股票投资”账户的借方和“长期股权投资”账户的贷方。期末，如果长期股权投资发生减值，根据估计的减值数额记入“资产减值损失”账户的借方和“长期股权投资减值准备”账户的贷方。以教材P.119的“案例6-2”为例，说明股票投资的期末计价问题。2024/2/15

31股票投资和筹资案例6-2续案例6-1，假设2018年12月31日，德班公司报告期净利润为10000000元，其股票的市场价格为每股15元。根据上述资料，德班公司（筹资者）与珠江公司（投资者）两个不同会计主体（双方地位相对应）的会计处理如表6-3所示。2024/2/15

32股票投资和筹资2024/2/15

33股票投资和筹资（三）发放股利与取得股利同理，发放股利与取得股利也是同一个问题的两个方面，涉及两个会计主体：发行股票的企业（筹资者）购买股票的企业（投资者）2024/2/15

34股票投资和筹资1.发放股利企业通常会向股权投资者（股东）发放股利。股利包括：现金股利（CashDividend）股票股利（StockDividend）2024/2/15

35股票投资和筹资（1）现金股利现金股利是最常见的股利形式，是指企业以现金方式支付的股利。企业发放现金股利涉及两个日期：宣告日（DeclarationDate）支付日（PaymentDate）在宣告日，企业根据宣告发放的现金股利数额记入“利润分配”账户的借方和“应付股利”账户的贷方。在支付日，企业根据实际支付的现金股利数额记入“应付股利”账户的借方和“银行存款”账户的贷方。2024/2/15

36股票投资和筹资（2）股票股利企业发放现金股利受到许多因素的制约，现金流量是其中的一个制约因素。如果企业的现金流量并不充裕，企业可能就不发放现金股利，取而代之发放股票股利或者将股票股利作为现金股利的补充。股票股利是指企业按照股东持有的股票数量按比例增加发行股票作为股利给现有的股东。实际上，企业发放股票股利就是把一部分留存收益转为股本。这时，企业根据股票市场价格记入“利润分配”账户的借方，按股票面值记入“股本”账户或“实收资本”账户的贷方，股票市场价格与股票面值之间的差额记入“资本公积”账户的贷方。2024/2/15

37课堂讨论企业发放股票股利是利润分配吗？2024/2/15

38股票投资和筹资2.取得股利企业因持有交易性金融资产、其他权益工具投资和长期股权投资而取得的现金股利，其会计处理有所不同。2024/2/15

39股票投资和筹资（1）交易性金融资产企业持有交易性金融资产而取得的现金股利：在宣告日，根据应收现金股利数额记入“应收股利”账户的借方和“投资收益——股票投资”账户的贷方。在支付日，根据实际收到现金股利数额记入“银行存款”账户的借方和“应收股利”账户的贷方。2024/2/15

40股票投资和筹资（2）其他权益工具投资企业持有其他权益工具投资而取得的现金股利：在宣告日，根据应收现金股利数额记入“应收股利”账户的借方和“投资收益——股票投资”账户的贷方。在支付日，根据实际收到现金股利数额记入“银行存款”账户的借方和“应收股利”账户的贷方。2024/2/15

41股票投资和筹资（3）长期股权投资企业持有长期股权投资而取得的现金股利，其会计处理方法因采用成本法或权益法而异。如果采用成本法，在宣告日，企业根据应收现金股利数额记入“应收股利”账户的借方和“投资收益——股票投资”账户的贷方；在支付日，企业根据实际收到现金股利数额记入“银行存款”账户的借方和“应收股利”账户的贷方。2024/2/15

42股票投资和筹资如果采用权益法，在宣告日，企业根据应收现金股利数额记入“应收股利”账户的借方和“长期股权投资”账户的贷方；在支付日，企业根据实际收到现金股利数额记入“银行存款”账户的借方和“应收股利”账户的贷方。如果被投资企业（筹资者）宣告发放股票股利，企业获得股票股利不必做出正式的会计处理（分录），但需要记录在相关的备查账簿，说明企业增加的股票数量、现有持股数量和每股平均持有成本。以教材P.121的“案例6-3”为例，说明股票投资的股利问题。2024/2/15

43股票投资和筹资案例6-3续案例6-1，进一步假设：2019年3月12日，德班公司的股票收盘价格为每股15元。德班公司宣告发放现金股利每股0.10元，同时按流通在外的股票数量发放1%的股票股利。2019年4月1日，德班公司用银行存款支付现金股利。根据上述资料，德班公司（筹资者）与珠江公司（投资者）两个不同会计主体（双方地位相对应）的会计处理如表6-4所示。2024/2/15

44股票投资和筹资2024/2/15

45课堂讨论企业收到股票股利，为何不必做出正式的会计处理（分录）？2024/2/15

46股票投资和筹资（四）转让持有股票转让持有股票只涉及购买股票的企业（投资者）。企业（投资者）转让持有股票时，交易性金融资产、其他权益工具投资和长期股权投资的会计处理有所不同。2024/2/15

47股票投资和筹资1.交易性金融资产企业转让交易性金融资产时，根据实际取得的价款记入“银行存款”账户的借方，根据交易性金融资产的账面价值记入“交易性金融资产——股票投资”账户的贷方，并将实际得到的价款与交易性金融资产的账面价值之间的差额确认为当期的投资损益记入“投资收益”账户的借方或贷方。同时，将以前已经记录的“公允价值变动损益”账户余额转入“投资收益”账户。2024/2/15

48股票投资和筹资2.其他权益工具投资企业转让其他权益工具投资时，根据实际取得的价款记入“银行存款”账户的借方，根据其他权益工具投资的账面价值记入“其他权益工具投资”账户的贷方，将实际得到的价款与其他权益工具投资的账面价值之间的差额确认为当期的投资损益记入“投资收益”账户的借方或贷方。同时，将以前已经记录的“其他综合收益”账户余额直接转入“留存收益”账户。2024/2/15

49股票投资和筹资3.长期股权投资企业处置长期股权投资时，将实际得到的价款与其账面价值之间的差额确认为当期的投资损益。企业根据实际收到的价款，记入“银行存款”账户的借方，按长期股权投资的账面价值记入“长期股权投资”账户的贷方，两者之间的差额记入“投资收益”账户的借方或贷方。同时，将以前已经记录的“长期股权投资减值准备”账户余额转入“投资收益”账户。以教材P.122的“案例6-4”为例，说明转让持有股票的会计处理。2024/2/15

50股票投资和筹资案例6-4续案例6-1，假设珠江公司于2019年9月6日以每股16元转让持有的所有股票。根据上述资料，德班公司（筹资者）与珠江公司（投资者）两个不同会计主体（双方地位相对应）的会计处理如表6-5所示。2024/2/15

51股票投资和筹资2024/2/15

52课堂讨论如果案例6-1珠江公司的长期股权投资采用成本法，那么，其会计处理（分录）将如何呢?2024/2/15

53三、债券投资和筹资2024/2/15

54债券投资和筹资与股票投资和筹资类似，企业成功地发行债券，就意味着债券市场的债券投资活动和筹资活动宣告完成。发行债券的企业（筹资者）就是筹资活动，体现为负债（应付债券）。购买债券的企业（投资者）就是投资活动。2024/2/15

55债券投资和筹资站在发行债券的企业（筹资者）的立场，债券筹资涉及以下基本会计学问题：发行债券支付利息与溢折价摊销期末计价提前收兑到期清偿2024/2/15

56债券投资和筹资站在购买债券的企业（投资者）的立场，债券投资涉及以下基本会计学问题：购买债券收取利息与溢折价摊销期末计价转让债券到期收回2024/2/15

57债券投资和筹资（一）发行债券与购买债券发行债券与购买债券也是同一个问题的两个方面，涉及两个会计主体：发行债券的企业（筹资者）购买债券的企业（投资者）2024/2/15

58债券投资和筹资1.发行债券企业无论是按面值还是溢价或折价发行债券，都要根据债券面值记入“应付债券——面值”账户。根据债券发行价格，企业取得债券发行款项记入“银行存款”账户的借方，根据债券面值记入“应付债券——面值”账户的贷方。如果企业溢价发行债券，溢价部分记入“应付债券——利息调整”账户的贷方；如果企业折价发行债券，折价部分记入“应付债券——利息调整”账户的借方。2024/2/15

59课堂讨论债券折价发行，筹资者是否就“亏”了？债券溢价发行，筹资者是否就“赚”了？2024/2/15

60债券投资和筹资2.购买债券作为投资者，企业购买的债券根据其投资目的体现为：债权投资其他债权投资交易性金融资产企业购买债券形成债券投资（即金融资产）的分类，如表6-6所示。2024/2/15

61债券投资和筹资2024/2/15

62债券投资和筹资（1）债权投资债权投资是指企业希望通过购买债券来获得合同或契约性现金流量的投资。企业购买债券，取得相应的债权投资时,根据实际支付的价款记入“债权投资——投资成本”账户的借方和“银行存款”账户的贷方。如果企业溢价或折价购买债券，则溢价或折价部分记入“债权投资—利息调整”账户的借方（溢价购买债券）或“债权投资—利息调整”账户的贷方（折价购买债券）。债权投资作为非流动资产列示于资产负债表的“债权投资”项目。2024/2/15

63债券投资和筹资（2）其他债权投资其他债权投资是指企业既希望通过购买债券获得合同或契约性现金流量，又希望通过出售该债券获得现金流量的投资。企业购买债券，取得相应的其他债权投资时，根据实际支付的价款记入“其他债权投资——投资成本”账户的借方和“银行存款”账户的贷方。如果企业溢价或折价购买债券，则溢价或折价部分记入“其他债权投资——利息调整”账户的借方（溢价购买债券）或“其他债权投资——利息调整”账户的贷方（折价购买债券）。其他债权投资作为非流动资产列示于资产负债表的“其他债权投资”项目。2024/2/15

64债券投资和筹资（3）交易性金融资产交易性金融资产是指不能归类为债权投资和其他债权投资的债券投资项目。企业购买债券,取得相应的交易性金融资产时，根据实际支付的价款记入“交易性金融资产——债权投资”账户的借方和“银行存款”账户的贷方。交易性金融资产作为流动资产列示于资产负债表的“交易性金融资产”项目。以教材P.125的“案例6-5”为例，说明购买债券的会计处理。2024/2/15

65债券投资和筹资案例6-5为了扩大再生产，建造生产设备（建设期为4年），2015年1月1日，大通公司经过批准发行面值为1000元、期限为4年、债券利率为8%的债券100000份。所有款项已经存入银行。假设2015年1月1日，金融市场的市场利率为6%。该债券每年1月1日和7月1日支付一次利息。根据该债券的债券利率（8%）与该债券发行时金融市场的市场利率（6%）的关系，每份债券的发行价格为1070.20元。该债券溢价发行，溢价数额为7020000元。华南公司购买了大通公司债券10000份。根据上述资料，大通公司（筹资者）与华南公司（投资者）两个不同会计主体（双方地位相对应）的会计处理如表6-7所示。2024/2/15

66债券投资和筹资2024/2/15

67债券投资和筹资（二）支取利息与溢折价摊销与股票不同，债券需要按期支付利息。如果企业溢折价发行或购买债券，在支付或收取利息时，还需要摊销相应的溢折价。2024/2/15

68债券投资和筹资1.支付利息与溢折价摊销企业发行债券之后，必须按期支付利息。企业按期支付利息时，根据支付的利息数额记入“财务费用”账户或“在建工程”账户的借方，同时记入“银行存款”账户的贷方。债券溢价或折价是债券存续期间内的利息费用调整。如果企业溢价或折价发行债券，那么，企业在支付利息的同时必须摊销或转销这部分溢价或折价。这个过程称为债券的溢价或折价摊销（PremiumorDiscountAmortization）。2024/2/15

69债券投资和筹资债券溢价的摊销减少了企业（筹资者）的利息费用。企业根据溢价摊销额记入“应付债券——利息调整”账户的借方和“财务费用”账户或“在建工程”账户的贷方。随着债券溢价的摊销，“应付债券——利息调整”账户的贷方余额会递减为零，而“应付债券”账户的账面价值会递增，直至等于债券面值。债券到期时，债券溢价或折价刚好摊销完毕，“应付债券”账户的账面价值等于债券面值。债券折价的摊销增加了企业（筹资者）的利息费用。企业根据折价摊销额记入“财务费用”账户或“在建工程”账户的借方和“应付债券——利息调整”账户的贷方。随着债券折价的摊销，“应付债券——利息调整”账户的借方余额会递减为零，而“应付债券”账户的账面价值会递增，直至等于债券面值。2024/2/15

70债券投资和筹资债券溢价或折价的摊销方法包括：直线摊销法实际利率法直线摊销法（Straight-lineAmortization）是将债券的溢价或折价在债券的存续期内平均分配，每期的摊销额都相等。以案例6-5的资料为例，每期溢价摊销额为877500元（7020000/8）。2024/2/15

71债券投资和筹资实际利率法（Effective-interestAmortization）是根据发行债券时金融市场的市场利率和债券账面价值计算每期的利息费用。运用实际利率法摊销债券溢价，就是用一个固定利率（发行债券时金融市场的市场利率）乘以逐期减少的债券账面价值,实际利息费用的数额将逐期减少，而从每期支付的固定利息扣除逐期减少的利息费用而得出的债券溢价摊销额也将逐期增加。以教材P.125的“案例6-5”为例，大通公司根据实际利率法编制的债券溢价摊销表如表6-8所示。2024/2/15

72债券投资和筹资2024/2/15

73债券投资和筹资2.收取利息与溢折价摊销企业购买债券之后，就可以按期收取利息。企业收到利息时，根据利息数额记入“银行存款”账户的借方和“投资收益”账户的贷方。企业收取利息时，也需要摊销相应的溢折价。其溢折价摊销方法与发行债券的溢折价摊销方法相同。2024/2/15

74债券投资和筹资债券溢价的摊销减少了企业（投资者）的利息收益。企业根据溢价摊销额记入“投资收益”账户的借方和“债权投资——利息调整”账户或“其他债权投资——利息调整”的贷方。随着债券溢价的摊销，“债权投资——利息调整”账户或“其他债权投资——利息调整”账户的借方余额会递减为零。2024/2/15

75债券投资和筹资债券折价的摊销增加了企业（投资者）的利息收益。企业根据折价摊销额记入“债权投资——利息调整”账户或“其他债权投资——利息调整”账户的借方和“投资收益”账户的贷方。随着债券折价的摊销，“债权投资——利息调整”账户或“其他债权投资——利息调整”账户的贷方余额会递减为零。债券到期时，债券溢价或折价刚好摊销完毕。以教材P.125的“案例6-5”为例，华南公司根据实际利率法编制的债券溢价摊销表如表6-9所示。2024/2/15

76债券投资和筹资2024/2/15

77债券投资和筹资以教材P.128的“案例6-1”为例，说明支取利息与溢折价摊销的会计处理。案例6-6续案例6-5，根据上述资料（包括表6-8和表6-9），大通公司（筹资者）与华南公司（投资者）两个不同会计主体（双方地位相对应）的会计处理如表6-10所示。2024/2/15

78债券投资和筹资2024/2/15

79在债券到期清偿（收回）之前，企业每次支付（收取）利息都需要重复做出上述会计处理。债券投资和筹资（三）期末计价如前所述，发行债券的企业（筹资者）必须根据合同或契约按期支付利息，而购买债券的企业（投资者）则有权根据合同或契约按期收取利息。因此，期末，企业必须根据权责发生制计提利息费用（投资收益）。此外，购买债券的企业（投资者），期末还需要调整其持有债券的账面价值。2024/2/15

80债券投资和筹资1.其他债权投资的期末计价期末，其他债权投资采用公允价值法计价，并将公允价值与其账面价值之间的差额计入所有者权益。如果其他债权投资的公允价值高于其账面价值，根据两者的差额记入“其他债权投资——投资成本”账户的借方和“其他综合收益”账户的贷方。如果其他债权投资的公允价值低于其账面价值，根据两者的差额记入“其他综合收益”账户的借方和“其他债权投资——投资成本”账户的贷方。2024/2/15

81债券投资和筹资2.交易性金融资产的期末计价期末，交易性金融资产采用公允价值法计价，并将公允价值与其账面价值之间的差额计入当期损益。如果交易性金融资产的公允价值高于其账面价值，根据两者的差额记入“交易性金融资产——债权投资”账户的借方和“公允价值变动损益”账户的贷方。如果交易性金融资产的公允价值低于其账面价值，根据两者的差额记入“公允价值变动损益”账户的借方和“交易性金融资产——债权投资”账户的贷方。2024/2/15

82债券投资和筹资3.债权投资期末，如果企业确定债权投资发生了减值，根据估计的减值数额记入“资产减值损失”账户的借方和“债权投资减值准备”账户的贷方。以教材P.129的“案例6-7”为例，说明债券投资和筹资的期末计价问题。2024/2/15

83债券投资和筹资案例6-7续案例6-5，假设2015年12月31日，大通公司发行的债券在债券市场上的市场价格为每份1100元。2016年1月1日，大通公司按期支付利息。根据上述资料，大通公司（筹资者）与华南公司（投资者）两个不同会计主体（双方地位相对应）的会计处理如表6-11所示。2024/2/15

84债券投资和筹资2024/2/15

85债券投资和筹资（四）提前收兑与转让债券虽然债券存在一个到期日，但发行债券的企业（筹资者）可以提前收兑，而购买债券的企业（投资者）也可以转让其持有的债券。2024/2/15

86债券投资和筹资1.提前收兑如果企业的现金流量充裕，不必再使用债券筹集的资金，或者预计未来金融市场的市场利率存在下降的趋势，就有可能在债券到期之前，提前收兑其发行的债券，以减轻企业的债务和利息负担。如果企业提前收兑其发行的债券，其收兑价格通常高于债券的账面价值,两者的差额就是债券收兑损益（LossonRedemptionofBonds），作为营业外支出处理。2024/2/15

87债券投资和筹资企业提前收兑其发行的债券，首先要支付债券应享有的利息，记入“财务费用”账户或“在建工程”账户的借方和“银行存款”账户的贷方。其次将债券的溢价或折价摊销到债券收兑日，如果债券溢价发行，根据摊销额记入“应付债券——利息调整”账户的借方和“财务费用”账户或“在建工程”账户的贷方。如果债券折价发行，根据摊销额记入“财务费用”账户或“在建工程”账户的借方和“应付债券——利息调整”账户的贷方。2024/2/15

88债券投资和筹资最后确定债券提前收兑损失，根据债券的面值记入“应付债券——面值”账户的借方，根据确定的债券提前收兑损失记入“营业外支出”账户的借方，根据提前收兑价格记入“银行存款”账户的贷方。同时，根据尚未摊销的债券溢价或折价余额分别记入“应付债券——利息调整”账户的借方（溢价发行）或贷方（折价发行）。2024/2/15

89课堂讨论为什么企业预计未来金融市场的市场利率存在下降的趋势时会提前收兑其发行的债券？如果预计未来金融市场的市场利率存在上升的趋势，企业是否也会提前收兑其发行的债券呢？2024/2/15

90债券投资和筹资2.转让债券