《期货基础知识》课件

《期货基础知识》ppt课件2023REPORTING期货市场概述期货交易制度期货品种和合约期货分析和预测期货风险管理期货投资策略和实战技巧目录CATALOGUE2023PART01期货市场概述2023REPORTING核心定义期货市场是买卖期货合约的场所，是期货交易的载体。期货交易是一种特殊的交易方式，它是在交易所通过公开竞价的形式达成的，具有法律效应。期货市场具有高风险、高收益的特点，其价格波动受多种因素影响，包括供求关系、政策因素、经济因素等。期货市场的定义和特点交易特点期货市场交易具有双向性，既可以做多也可以做空。期货合约可以随时买卖，流动性强。期货市场采用保证金制度，具有杠杆效应，可以以小博大。同时，期货市场具有严格的制度和监管，保障了交易的公平、公正和透明。期货市场的定义和特点VS历史背景期货市场的起源可以追溯到19世纪中期的美国芝加哥，当时是为了给农产品交易提供一种标准化的交易方式而设立的。随着经济的发展和市场的需要，期货市场逐渐扩展到其他领域，如金属、能源等。中国期货市场的发展始于上世纪90年代，经过多年的发展已经初具规模。期货市场的历史和发展发展趋势随着全球化和金融自由化的深入发展，期货市场在未来的发展中将呈现出多元化、国际化的趋势。同时，随着科技的发展和应用，期货市场也将更加智能化、电子化。此外，环境、社会和公司治理（ESG）因素也将成为期货市场发展的重要趋势。期货市场的历史和发展经济功能期货市场具有价格发现功能，通过公开竞价形成的期货价格能够反映市场的供求关系和预期，对现货市场价格具有重要的指导作用。此外，期货市场还具有风险转移和资源配置的功能，能够为生产和消费提供套期保值的工具和场所，优化资源配置，促进经济发展。期货市场的功能和作用社会作用期货市场在社会发展中也发挥着重要的作用。首先，期货市场能够为投资者提供多样化的投资品种和投资机会，满足不同风险偏好和投资需求。其次，期货市场的发展能够促进金融创新和经济发展，推动产业升级和经济结构调整。最后，期货市场还能够提高市场的透明度和公正性，维护市场的公平和诚信。期货市场的功能和作用PART02期货交易制度2023REPORTING期货交易实行保证金制度，客户需在期货公司账户内存入一定比例的保证金，作为履约担保。保证金制度期货交易实行每日无负债结算制度，即每日收盘后，对客户的保证金账户进行结算，确保客户的资金充足。每日无负债结算制度为控制市场风险，期货交易所会设定涨跌停板制度，限制每日价格波动幅度。涨跌停板制度根据客户的资金规模和交易经验，设定持仓限额，以控制市场风险。持仓限额制度期货交易的基本制度交割合约到期时，按照约定的交割方式进行实物交割或现金交割。结算每日收盘后，期货公司对客户的持仓和资金进行结算。竞价买卖指令进入竞价系统，按照价格优先、时间优先的原则进行撮合成交。开户客户需在期货公司开设期货交易账户，并存入一定资金。下单客户通过期货公司的交易软件下单，输入买卖指令。期货交易的流程期货交易结算包括盯市、盈亏计算和保证金管理等环节。盯市是指实时监测市场行情，计算持仓合约的盈亏情况；盈亏计算是根据持仓合约的盈亏情况和保证金比例计算出客户的实际盈亏；保证金管理是根据客户的资金情况调整保证金比例，确保客户具备履约能力。期货交割是合约到期时，买卖双方按照约定的交割方式进行实物交割或现金交割。实物交割是指买卖双方按照合约规定的标的物进行交割；现金交割是指买卖双方按照合约规定的价格进行现金结算。结算交割期货交易的结算和交割PART03期货品种和合约2023REPORTING按商品种类农产品期货、金属期货、能源期货等。按交割时间近期合约、远期合约、季度合约等。按交易场所交易所上市品种、场外交易品种等。按杠杆比例普通期货、保证金期货等。期货品种的分类每手合约的标的物数量。交易单位每手合约的价格单位。报价单位报价时允许的最小变动值。最小变动价位期货合约的要素和内容涨跌停板单日最大允许涨跌幅度。交割方式实物交割或现金交割等。交易时间每个交易日的开盘和收盘时间。合约月份期货合约交割的月份。期货合约的要素和内容大豆期货以大豆为标的物的期货合约，主要在芝加哥交易所上市。黄金期货以黄金为标的物的期货合约，主要在纽约商品交易所上市。原油期货以原油为标的物的期货合约，主要在纽约商业交易所上市。股指期货以股票指数为标的物的期货合约，主要在芝加哥期权交易所上市。主要期货品种介绍PART04期货分析和预测2023REPORTING研究影响期货价格的各种因素，包括供求关系、宏观经济、政策因素等，以评估期货价格是否合理。基本面分析研究期货价格在一年中不同季节的变动规律，以预测未来价格走势。季节性分析研究期货价格在长期趋势中的周期性波动，以把握价格波动的规律。周期性分析期货价格的基本分析方法通过研究K线图的形态、趋势线和指标等，判断期货价格的走势。K线图分析波浪理论指标分析根据波浪理论的原理，预测期货价格的走势和转折点。利用技术指标如移动平均线、相对强弱指数等，判断期货价格的动向。030201期货价格的技术分析方法交易所公告关注交易所公告，获取最新期货市场动态和交易信息。行业报告阅读行业报告，了解相关商品的生产、消费和贸易情况。经济数据关注宏观经济数据，如GDP、通胀率、利率等，以评估整体经济环境对期货市场的影响。期货市场的信息和数据来源PART05期货风险管理2023REPORTING流动性风险由于市场流动性不足导致的无法平仓或高成本平仓的风险。市场风险由于市场价格波动导致的投资亏损风险。信用风险由于交易对手违约导致的风险。操作风险由于内部管理失误或系统故障导致的风险。法律风险由于法律法规变更或合同条款不明确导致的风险。期货市场的风险类型和特点ABCD期货市场的风险管理和控制建立完善的风险管理制度包括风险识别、评估、控制和监控等方面。分散投资通过投资不同市场、不同品种、不同期限等，降低单一投资的风险。设定合理的止损和止盈控制投资亏损的范围，及时止损，避免损失扩大。定期回顾和更新风险管理策略根据市场变化和经验教训，不断完善风险管理策略。010204期货市场的风险防范和应对措施了解和掌握期货市场的基本规则和交易制度。选择正规、信誉良好的期货经纪商进行交易。保持对市场的敏感度和警惕性，及时发现并应对潜在风险。在交易过程中保持冷静，避免盲目跟风或冲动交易。03PART06期货投资策略和实战技巧2023REPORTING基于对市场的长期趋势和基本面分析，进行长期投资。基于市场短期波动和价格走势，进行快速买卖。期货投资的基本策略和原则短期交易策略长期投资策略套期保值策略：通过买卖期货合约，对现货市场上的风险进行对冲。期货投资的基本策略和原则风险控制原则设定止损点，控制亏损幅度。资金管理原则合理分配资金，避免重仓交易。期货投资的基本策略和原则跟随市场趋势进行买卖。顺势交易原则分散投资，降低风险。多元化投资原则期货投资的基本策略和原则基本面分析通过图表、指标等工具分析价格走势，预测未来价格动向。技术分析套利交易程序化交易01020403利用计算机程序进行自动交易，提高交易效率和准确性。研究影响期货价格变动的因素，如供求关系、政策因素等。利用不同期货合约之间的价差进行买卖，获取无风险收益。期货投资的实战技巧和方法期货投资的心理素质和决策能力冷静应对面对市场波动，保持冷静，不盲目跟风。耐心持有在持