商业银行经营学课件

商業銀行概述第1章1.1商業銀行的起源與發展

1.1.1商業銀行的起源

銀行的產生與發展是與商品經濟的發展緊密相聯的。隨著商品生產和流通的擴大而出現的貨幣兌換業和貨幣經營業，是商業銀行的先驅。銀行業貨幣兌換業貨幣經營業貨幣兌換商貨幣經營商銀行家義大利是銀行最早產生的發源地。威尼斯銀行是世界上第一家現代意義上的銀行。英格蘭銀行是歷史上第一家股份制銀行，它的成立也是現代銀行業產生的標誌。

1.1.2商業銀行的形成和發展

1.商業銀行的形成商業銀行的名稱來自於它早期主要從事與商業活動相關的短期自償性貸款業務。人們將這種經營工商企業存貸款業務，並且是以商品生產交易為基礎、以發放短期貸款為主要業務的銀行，稱為商業銀行。商業銀行是商品經濟發展到一定階段的產物，它主要通過兩種途徑形成：第一條途徑是由舊式的高利貸銀行轉變而來。這是早期商業銀行產生的主要途徑。第二條途徑是根據資本主義經濟發展的需求，按照資本主義的企業組織原則，以股份公司的形式組建而成。大多數的現代商業銀行都是按這一方式建立起來的。商業銀行僅僅是一個抽象化的籠統的概念，各國對此有不同的表述。美國實行“雙軌註冊”制度，即按註冊機關不同把商業銀行分為兩大類：一類是國民銀行；一類是州立銀行。日本的商業銀行稱作普通銀行，分為城市銀行和地方銀行兩大類。我國的商業銀行體系（見下圖）我國商業銀行體系示意圖

中國民生銀行國有控股大型商業銀行商業銀行全國性股份制商業銀行地方商業銀行中國工商銀行中國農業銀行中國銀行中國建設銀行交通銀行中國光大銀行中信銀行華夏銀行招商銀行深圳發展銀行廣東發展銀行福建興業銀行上海浦東發展銀行浙商銀行恒豐銀行渤海銀行

2.商業銀行的發展

儘管世界各國商業銀行產生的條件不同，稱謂也不一致，但商業銀行的發展基本上是遵循兩種傳統。一是英國式融通短期資金傳統。特點是商業銀行的貸款業務以短期自償性商業貸款為主。優點是能夠較好地保持銀行的安全性和清償力；缺點是銀行業務的發展受到了一定的限制。二是德國式綜合銀行傳統。特點是：商業銀行不僅提供短期商業性貸款，而且提供長期貸款，甚至還進行一系列的投資銀行服務。優點是利於銀行開展全面的業務經營活動，為企業提供全方位的金融服務；缺點是會加大銀行的經營風險，因而對銀行的經營管理提出了更高的要求。1.2商業銀行的性質與功能1.2.1商業銀行的性質

商業銀行是以追求最大利潤為目標，以多種金融負債和金融資產為經營對象，能夠利用負債進行信用創造，全方位經營各類金融業務的綜合性、多功能的金融服務企業。

第一，商業銀行具有一般的企業特徵。商業銀行的經營目標是利潤最大化，這也是它與一般企業的共性。第二，商業銀行又不是一般的企業，而是經營貨幣資金的特殊企業。商業銀行的特殊性主要表現在：1）商業銀行的經營對象和內容具有特殊性。2）商業銀行的責任特殊。第三，商業銀行不同於其他金融機構。首先，商業銀行不同於中央銀行。其次，商業銀行也不同於中央銀行之外的其他金融機構。1.2.2商業銀行的功能

1.信用仲介

信用仲介是商業銀行最基本、最能反映其經營活動特徵的功能。信用仲介指商業銀行通過負債業務，把社會上的各種閒散貨幣資金集中到銀行，再通過資產業務，把它投向需要資金的各部門，充當資金閒置者和資金短缺者之間的仲介人，實現資金的融通。信用仲介是商業銀行最基本的功能，這一功能的發揮可以起到三個方面的作用：

1）將閒散貨幣轉化為資本；

2）使閒置資本得到充分利用；

3）將短期資金轉化為長期資金。2.支付仲介支付仲介是商業銀行的傳統功能。支付仲介是指商業銀行借助支票這種信用流通工具，通過客戶活期存款帳戶的資金轉移為客戶辦理貨幣結算、貨幣收付、貨幣兌換和存款轉移等業務活動，從而成為工商企業、團體和個人的貨幣保管者、出納人和支付代理人。商業銀行的支付仲介功能與信用仲介功能是密切相聯的。商業銀行發揮支付仲介功能主要有兩個作用：1）節約流通費用，增加生產資本投入2）降低銀行的籌資成本，使商業銀行持續擁有比較穩定的廉價資金來源。

3.信用創造信用創造是商業銀行的特殊功能。信用創造是指商業銀行利用其可以吸收活期存款的有利條件，通過發放貸款，從事投資業務，而衍生出更多存款，從而擴大社會的貨幣供應量。商業銀行信用創造的基礎是非現金結算制度和部分準備金制度。影響商業銀行信用創造功能的因素主要有：1）中央銀行的貨幣政策工具；2）公眾的流動性偏好；3）貸款的有效需求。商業銀行發揮信用創造功能的作用主要在於：通過創造存款貨幣等流通工具和支付手段，既可以節省現金使用，減少社會流通費用，又能夠滿足社會經濟發展對流通手段和支付手段的需要。4.金融服務

金融服務功能產生的背景介紹企業的客觀需要商業銀行之間的競爭壓力商業銀行自身條件的具備金融服務的定義金融服務是指商業銀行利用在國民經濟中聯繫面廣、資訊靈通等特殊地位和優勢，利用其在發揮信用仲介和支付仲介功能的過程中所獲得的大量資訊，借助電子電腦等先進手段和工具，為客戶提供財務諮詢、融資代理、信託租賃、代收代付等各種金融服務。（教材第8頁）金融服務功能的作用表現在兩方面：1）通過金融服務功能，商業銀行在獲取一定費用、增加盈利的同時，還加強了與現有客戶以及潛在客戶的聯繫，有利於擴大銀行的市場份額。2）銀行業與資訊技術的緊密結合，一方面促進了資訊技術的迅猛發展；另一方面使商業銀行的金融服務發生了革命性變革，電子銀行、網上銀行應運而生。1.3商業銀行的組織形式與組織結構1.3.1商業銀行設立的經濟條件和金融環境在設立商業銀行之前，首先應該對該地區的經濟條件和金融條件進行考察。1.經濟條件1）人口狀況①人口數量②人口變動趨勢合理的人口變動：人口數量增長比較快；人口中高收入者所占比例上升比較快；人口的年齡結構應當以中年為主。2）生產力發展水準商業銀行應當設立在人口眾多且生產力水準較高的地區。3）工商企業經營狀況商業銀行適合設立在工商企業眾多、經營良好、發展穩定、行為規範的地區。4）地理位置商業銀行應當選擇設立在交通發達的地區。2.金融條件1）金融市場的發育狀況商業銀行應當設立在金融市場機制比較完善的地區。2）金融業的競爭狀況設立商業銀行之前，必須對該地區金融業發展與競爭狀況進行調查研究。3）管理當局的有關政策管理當局對工商企業採取鼓勵發展的方針，對所有金融機構都平等對待，這種政策適合商業銀行的設立。1.3.2商業銀行設立的一般程式

1.申請登記

大多數國家都明確規定，商業銀行必須以公司形式組建。有不少國家規定商業銀行不能以個人名義申請設立。

2.招募股份

商業銀行股本招募的方式有兩種：一是公開招募，即向社會公開發行銀行股票；二是私下招募，即將銀行股票賣給指定的投資者。

3.驗資開業

1.3.3商業銀行的組織形式商業銀行的組織形式是指商業銀行分支機構的設置和相互關係的狀況。世界各國商業銀行的組織形式可以分為單一銀行制、分支銀行制、集團銀行制和連鎖銀行制。1.單一銀行制單一銀行制，也稱獨家銀行制。是指不設立或不允許設立分支機構，全部業務由各個相對獨立的商業銀行獨自進行的一種銀行組織形式。這一體制主要集中在美國。單一銀行制度有以下優點：1）可以限制銀行業的兼併和壟斷，有利於自由競爭；2）有利於協調銀行與地方政府的關係，使銀行更好地為本地區經濟發展服務；3）銀行具有獨立性和自主性，其業務經營的靈活性較大；4）銀行管理層次少。單一銀行制的缺點也很明顯：1）單一制銀行規模較小，經營成本較高，難以取得規模效益；2）單一制銀行的業務相對集中，風險較大；3）單一銀行制不利於資金餘缺的調劑，使資金無法得到最有效的配置；4）單一銀行制與經濟的外向發展和商品交換範圍的擴大存在矛盾。2.分支銀行制分支銀行制又稱總分行制。其特點是：法律允許在總行之下，在國內外各地普遍設立分支機構；總行一般設在各大中心城市，分支銀行的各項業務統一遵照總行的指示辦理。分支行制按管理方式不同或者按總行職能不同又可分為總行制和總管理處制。（教材第12頁）分支銀行制有很多優點：1）有利於銀行擴大資本總額和經營規模，能取得規模經濟效益；2）便於銀行使用現代化管理手段和設備，提高服務品質，加快資金周轉速度；3）分支機構遍佈各地，易於吸收存款，也利於銀行分散經營風險；4）總行家數少，有利於國家對銀行的控制和管理；5）在總行與分行之間，可以實行專業化分工，大幅度提高銀行工作效率。分支銀行制的缺點：1）容易形成金融壟斷，使小銀行處於不平等的競爭地位；2）內部層次多，增加了銀行管理的難度；3）在人員的安排輪換上也會出現某些弊端；4）分支行制往往會犧牲地方經濟的利益。

3.集團銀行制集團制銀行又稱為持股公司制銀行，是指由少數大企業或大財團設立控股公司，再由控股公司控制或收購若干家商業銀行。銀行控股公司分為兩種類型：一是非銀行型控股公司，它是通過企業集團控制某一銀行的主要股份組織起來的。二是銀行型控股公司，是指由大銀行直接組織一個控股公司，有若干較小的銀行從屬於這一大銀行。集團銀行制的優點是能夠有效地擴大資本總量，增強銀行實力，提高銀行抵禦風險的能力，彌補單一銀行制的不足。缺點是容易引起金融權力過度集中，並在一定程度上影響了銀行的經營活力。（教材第13頁）4.連鎖銀行制連鎖銀行制是指兩家或兩家以上獨立的以公司形式組織起來的銀行（或是單一銀行，或是有分支機構的銀行），通過相互持有股份，而由同一個自然人或自然人集團所控制。1.3.4商業銀行的組織結構

大多數商業銀行都是按照《公司法》要求組建起來的股份制銀行，它們的組織結構大致相仿，一般包括決策系統、執行系統和監督系統。商業銀行的組織結構圖股東大會董事會監事會各種委員會總經理總稽核貸款部信託部投資部營業部會計部人事部公關部業務發展部決策系統監督系統執行系統1.決策系統1）股東大會股東大會是股份制商業銀行的最高權力機構。商業銀行發行的股票分為優先股和普通股。普通股股東是商業銀行股東大會的主體。股東大會每年召開一次或數次。股東大會的表決權操縱在少數大股東手裏。2）董事會。董事會是由股東大會選舉產生的決策機構。成為銀行董事需要具備的條件是：有公民權；持有一定的股票；信譽良好；並有一定的可靠收入。董事會的最高首腦是董事長。董事會負有以下一些重要職責：①確定商業銀行的經營目標和政策；②挑選和聘任商業銀行的高級管理人員；③設立各種委員會，如執行委員會、貸款委員會、考評委員會等。2.執行系統商業銀行的執行系統由總經理（行長）和副總經理（副行長）及其領導的各業務職能部門組成。1）總經理（行長)總經理（行長）是商業銀行的行政首腦,其職責是執行董事會的決議，組織領導銀行的業務經營活動。2）副總經理（副行長）副總經理是總經理的業務助手。3）各業務職能部門有業務部門和職能部門之分。3.監督系統

商業銀行的監督系統由監事會和稽核部門組成。監事會由股東大會選舉產生，直接向股東大會負責。商業銀行的稽核部門是由董事會直接領導的，為保護商業銀行的帳目不受偽造、篡改、濫用的一個機構。1.3.5典型的商業銀行內部組織結構圖★美國銀行的組織結構

▲小型社區銀行的組織結構

▲貨幣中心銀行的組織結構★中國商業銀行的組織結構管理階層（董事長，行長或總經理）信貸部會計和業務部籌資和市場部信託部商業貸款部會計和審計部

出納個人信託顧客貸款部業務（支票清算、過帳、帳戶確認和消費者投訴）新開帳戶商業信託廣告和策劃管理階層（董事會主席，行長或總經理，高級副行長）籌資和管理部資產劃撥部個人金融服務部投資和籌資部商業金融服務部私人銀行業務部投資組合和貨幣市場部商業信貸部信託業務部資本市場部商業房地產部經理和專業人員部資產負債管理部企業業務部居民貸款部策劃部信用卡部顧客業務部附屬銀行部安全存款部貸款審查部公關部貸款發放部汽車銀行部市場行銷部國際業務部業務部各國貸款貿易融資外國分行部審計部分支行管理部人事部出納部證券部法律部資產負債管理委員會監事會董事會風險管理與內部控制委員會行長稽核委員會財務管理委員會業務發展系統綜合管理系統支持保障系統稽核系統監察系統企業業務部人力資源部行長辦公室稽核部監察部金融機構部風險管理部資訊科技部零售業務部資產負債管理部法律事務部結算業務部財務會計部研究部資金部投資管理部清算中心營業部海外行管理部總務部截至2010年12月份末，銀行業金融機構本外幣資產總額為95.3萬億元，比上年同期增長19.9%；負債總額89.5萬億元，比上年同期增長19.2%。

思考與練習名詞解釋自償性貸款；信用仲介；支付仲介；信用創造；單一銀行制；分支銀行制；集團銀行制；“雙軌註冊”制度簡答

1.簡述商業銀行的形成和發展。

2.什麼是商業銀行？它有哪些功能？

3.比較商業銀行組織形式的利弊。

4.簡述商業銀行的組織結構。第2章

商業銀行經營管理理論學習目標

掌握商業銀行的經營原則，瞭解資產負債管理理論及其演變過程，基本理解和掌握資產負債管理方法。

2.1

商業銀行經營原則

2.1.1商業銀行經營的特點

1．高負債率(最大的債權人和債務人)

2．高風險性

3．監督管制的嚴格性高風險性（1）信貸風險，主要是指貸款客戶到期不償還貸款本息，使銀行壞賬損失嚴重。（2）市場風險，有利率風險和匯率風險之分。

利率風險，是指金融市場上利率的變動使經濟主體在籌集或運用資金時可能遭受到的損失。匯率風險，是指由於匯率的變動而使經濟主體所持有的資產和負債的實際價值發生變動可能帶來的損失。（3）操作性風險巴塞爾銀行監管委員會對操作風險的正式定義是：操作風險是指由於不完善或有問題的內部操作過程、人員、系統或外部事件而導致的直接或間接損失的風險，這一定義包含了法律風險，但是不包含策略性風險和聲譽風險。根據《巴塞爾新資本協議》，操作風險可以分為由人員、系統、流程和外部事件所引發的四類風險，並由此分為七種表現形式：內部欺詐，外部欺詐，聘用員工做法和工作場所安全性，客戶、產品及業務做法，實物資產損壞，業務中斷和系統失靈，交割及流程管理。2.1.2商業銀行經營原則

商業銀行經營的原則就是“盈利性、安全性、流動性”，即在保證資金安全、保持資產流動性的前提下，爭取最大的盈利。1.安全性原則

安全性原則就是要求銀行在經營活動中必須保持足夠的清償能力，經得起重大風險和損失，能夠隨時應付客戶提存，使客戶對銀行保持堅定的信心。保持商業銀行經營安全性的措施籌措足夠的自有資本，提高自有資本在全部負債中的比重。合理安排資產規模和結構，努力提高信貸資產品質。建立必要的預防線，防止意外事件的發生。遵紀守法，合法經營。2.流動性原則

流動性是指商業銀行隨時應付客戶提存以及銀行支付需要的能力。

（1）商業銀行保持流動性的原因主要是因為商業銀行在經營中面臨著負債和資產兩方面的不穩定性。負債資產吸收存款現金借入款項發放貸款證券投資（2）流動性的主要內容商業銀行的流動性包括資產的流動性和負債的流動性。資產的流動性是指資產的變現能力，衡量資產流動性的標準有兩個：一是資產變現的成本；二是資產變現的速度。負債的流動性是指銀行以適當的價格取得可用資金的能力。衡量負債流動性的標準也有兩個：一是取得可用資金的價格；二是取得可用資金的時效。

（3）商業銀行保持適度流動性的措施

調整資產結構，維持流動性較好資產的適度比例。流動性層次劃分：1.庫存現金、超額準備金、在其他銀行的存款2.短期同業拆借、短期政府債券、商業票據3.各類貸款（短期的好於長期的）4.證券投資（長期、風險較大）加強負債管理，注重從負債方面來滿足銀行經營的流動性要求。創造主動型負債：創新方法吸收存款、借入資金（再貸款、再貼現、發行CD存單、向其他銀行借等）加強流動性管理，實現流動性管理目標。3.盈利性原則

盈利性是指商業銀行在其經營活動中獲取利潤的能力，它是商業銀行經營管理的基本動力。

（1）商業銀行保持盈利性原則的重要性商業銀行盈利水準的高低是其經營管理狀況的綜合反映。理想的盈利水準為商業銀行的發展打下良好的基礎。為銀行擴大規模提供了資金條件。便利了銀行資本的籌集。直接影響商業銀行的信譽。提高銀行職員的工資待遇。

（2）商業銀行盈利的組成商業銀行的盈利主要來自於業務收入與業務支出的差額。即：商業銀行的盈利＝銀行業務收入－銀行業務支出銀行業務收入銀行業務收入貸款利息收入投資收入勞務收入資產收入中間業務收入銀行業務支出銀行業務支出吸收存款的利息支出借入資金的利息支出貸款與投資的損失綜合管理費用稅金（3）商業銀行實現盈利的途徑主要有：

減少非盈利性資產，提高盈利性資產的比重。降低資金成本，擴大資金來源。減少貸款和投資損失。加強經濟核算，節約管理費用開支。

4.安全性、流動性和盈利性權衡的原則

商業銀行經營的安全性、流動性和盈利性之間相互矛盾。協調這種矛盾的策略是：在保證安全性和流動性的前提下，追求最大限度的利潤。2.2商業銀行經營管理理論的演變

西方商業銀行經營管理理論大致經歷了三個階段，即資產管理、負債管理和資產負債綜合管理。2.2.1資產管理理論

資產管理理論是最傳統的商業銀行管理理論。主要內容：資產管理理論認為，銀行管理的關鍵在於資產管理，即在既定負債所決定的既定資產規模的前提下，實現資產結構的最優化，求得安全性、流動性和盈利性的協調統一。資產管理理論長期盛行的原因

資產管理理論的演進經歷了三個階段，即商業貸款理論、轉移理論和預期收入理論。1.商業貸款理論

商業貸款理論又稱真實票據理論。它是在英國著名經濟學家亞當•斯密1776年發表的《國富論》一書中提出的。

（1）主要內容：商業貸款理論認為，銀行的主要資金來源是流動性很高的活期存款，所以商業銀行在分配資金時應著重考慮保持資產的流動性。由此決定了銀行資金的運用只能是短期的工商企業周轉性貸款，即短期自償性貸款。

（2）產生背景金融市場不完善、融資管道和資產負債業務單一

（3）評價積極作用：為保持銀行的流動性和安全性找到了理論依據。側重考慮資產的流動性，對穩定銀行的經營起了一定的積極作用。缺點：忽略了社會經濟發展帶來的對貸款需求擴大和貸款種類多樣化的要求。沒有考慮到銀行存款的相對穩定性。沒有考慮到貸款自我清償的外部條件。2.轉移理論

轉移理論又稱轉換理論，它是美國的莫爾頓於1918年在《政治經濟學》雜誌上發表的《商業銀行與資本形成》一文中提出的。（1）主要內容：轉移理論認為，商業銀行保持資產流動性的關鍵，並不在於其持有的是否是短期自償性貸款，而在於其資產的變現能力。因此保持資產流動性的最好辦法是持有可轉換的資產。（2）產生背景金融市場的完善、資產工具的創新（3）評價意義：是銀行經營管理理念的一大進步。銀行資產運用的範圍擴大，業務經營更加靈活多樣。增強了商業銀行的盈利性。

不足：

對可轉換資產的變現能力缺乏全面的認識。可轉換資產的變現依賴於外部環境的變化。3.預期收入理論

預期收入理論是由美國經濟學家普魯克諾於1949年在《定期貸款與銀行流動性理論》一書中所提出的。

（1）主要內容：預期收入理論認為，商業銀行資產的流動性取決於借款人將來的收入即預期收入，而不是貸款的期限長短。（2）產生背景經濟的高速發展、固定資產及耐用消費品需求的增加（3）評價積極作用：深化了對貸款清償的認識，是銀行經營管理理論的一個重大進步。促進了貸款形式的多樣化，提高了商業銀行的地位。缺陷：預期收入難以把握，增加了銀行信貸的風險。2.2.2負債管理理論

負債管理理論興起於20世紀五六十年代。（1）主要內容：負債管理理論認為，商業銀行不僅可以通過強化資產管理獲得資產的流動性，還可以通過在貨幣市場上的主動型負債即借入資金的方式來維持資產的流動性，並支持資產規模的擴大，獲取更高的盈利水準。（2）產生背景世界經濟的發展金融市場迅速發展金融管制的加強現實條件的具備各國存款保險制度的建立和發展（3）評價積極意義：找到了保持銀行流動性的新方法，把被動型負債轉變為主動型負債。為擴大銀行規模、增加貸款投放創造了條件。缺陷：提高了銀行的經營成本。增加了銀行的經營風險。使銀行不注重補充自有資本。2.2.3資產負債綜合管理理論

（1）產生背景

金融工具創新、利率上升、金融自由化浪潮（2）主要內容：該理論認為，商業銀行單靠資產管理，或單靠負債管理都難以使盈利性、安全性、流動性達到最佳狀況，只有根據金融、經濟形勢的變化，通過資產結構和負債結構的共同調整，並使之協調匹配，才能最大限度地降低風險和最大限度地增加盈利。

1.流動性問題2.風險控制問題3.資產與負債的對稱原則和方向上的對稱。整體風險管理。（3）實踐的要點

資產負債管理理論實踐的要點在於資產與負債的結構是否合理。主要從四個方面反映出來：資產與負債的期限結構狀況對銀行資金的流動性有直接影響。資產與負債的總量結構狀況對銀行的利率管理效果有直接影響。資產與負債的內部結構是否合理，對銀行的資本管理效率有重要影響。資產收益與負債成本是否協調，直接影響到銀行利潤最大化目標的實現。2.3資產負債管理方法

2.3.1資產管理方法

資產管理方法的理論依據是資產管理理論，它主要包括資金總庫法、資金分配法與線性規劃法。1.資金總庫法資金總庫法，又稱資金彙集法，或資金集中法。核心：資金池、梯次分配（3）資金總庫法示意圖：

資金來源

資金運用

活期存款

一級儲備

儲蓄存款

按優先次序

二級儲備

定期存款

資金池

各類貸款

借入資金

其他有價證券

股本

固定資產

資金總庫法按照流動性高低分配資產，具體步驟如下：①一級儲備

主要包括庫存現金、在中央銀行的存款、同業存款及托收中的現金等方面。這類資產的特點是流動性強，盈利性極低。②二級儲備

由非現金流動資產構成，一般是短期公開市場債券，主要包括短期國庫券、地方政府債券、銀行承兌票據等。這類資產的特點是具有一定的盈利性，變現能力較強。③各類貸款

是商業銀行盈利的主要來源。④其他有價證券主要是指商業銀行利用可用資金購買的中長期證券資產。（4）評價特點：資金分配不受負債期限結構的限制，服從與銀行的經營重點和管理目標，在保證流動性的前提下，再考慮盈利性。缺陷:

忽略了從資金來源的角度考慮流動性的取得。資金分配的主觀性較強。忽視了足夠的盈利能力是銀行生存的基礎。2.資金分配法

資金分配法，又稱資金配置法、資金轉換法。（1）背景介紹負債結構變化、資金來源的獨特性（2）主要內容資金分配法主要按照資金來源的流動性強弱來確定資金的分配順序和數量。資金來源的流動性強弱的劃分標準有兩個：一是資金周轉速度；二是對其法定準備金率的要求。資金來源

資金運用活期存款

一級儲備

儲蓄存款

二級儲備

定期存款

各類貸款

股本

其他有價證券

（3）資金分配法示意圖（4）評價優點:

使資產和負債在規模和結構上保持一致。提高了銀行的盈利水準。缺陷:把資金周轉率而不是存款的實際變化作為流動性的依據，造成高流動性需求。割裂資產和負債的關係，將流動性的取得完全局限於負債方面。3.線性規劃法

（1）含義線性規劃法是一種在既定的限制條件下，追求目標函數值最大或最小的最適化決策技術。（2）線性規劃法的具體步驟①建立目標函數。②確定約束條件。③求解線性規劃模型。例如：一家銀行的負債總額為2500萬元，可用於貸款（X1）和購買短期證券（X2）。設貸款收益率為12%，證券收益率為8%，不考慮成本。又設銀行管理人員確定的流動性標準是短期證券必須占貸款的25%以上。利用線性規劃法測算此銀行資產負債的優化配置。

首先確定目標函數及約束條件。如設定目標為利息收入最大化，則目標函數為：

maxR=0.12X1+0.08X2約束條件：（1）總量約束條件X1+X2≤2500萬元（2）流動性限制X2≥0.25X1

（3）非負限制條件X1≥0與X2≥0（3）評價優點：較前兩種管理方法更具有科學性和可操作性。缺點：約束條件容易變化，模型不穩定。有不少指標難以量化。耗費人力、物力。2.3.2負債管理方法

負債管理方法的核心內容是銀行通過從市場借入資金，調整負債流動性需要來滿足資產的需要，以此來擴大負債與資產的規模。負債管理方法主要包括兩種，即儲備頭寸管理方法和全面負債管理方法。

1.儲備頭寸管理方法儲備頭寸管理方法是指銀行用借入資金滿足短期流動性需要，即用借入資金補充一級儲備，以滿足存款的提取和增加的貸款需求。

2.全面負債管理方法全面負債管理方法又稱純負債管理方法，是銀行通過借入外來資金持續擴大資產負債規模的方法。2.3.3資產負債綜合管理方法

資產負債綜合管理方法是指商業銀行通過對資產負債進行組合而獲取相當收益並承擔一定風險的管理方法。融資缺口模型是指銀行根據對利率波動趨勢的預測，主動利用利率敏感資金的配置組合技術，在不同的階段運用不同的缺口策略以獲取更高的收益。持續期缺口模型是指銀行通過對綜合資產負債持續期缺口的調整，來控制和降低在利率波動的情況下由於總體資產負債配置不當而給銀行帶來的風險，以實現銀行的績效目標.本書將於第16章對以上兩種模型及建立在此基礎上的利率風險管理方法給予重點闡述。2.3.4我國的資產負債比例管理我國銀行業從20世紀90年代初開始引入資產負債管理的概念，並逐步形成了一套以比例控制為主的管理體系。1998年1月1日，中國人民銀行取消對國有商業銀行的貸款限額控制，實行資產負債比例管理，標誌我國從此全面開始對商業銀行實行資產負債比例管理。1.商業銀行資產負債比例管理的作用首先，資產負債比例管理的實施表明我國金融調控已逐步向間接方式轉變；其次，能有效地防止貨幣和信用擴張；有利於資源的有效配置；第三，有利於促進國有商業銀行加快建立現代金融企業制度；最後，可為商業銀行運作提供制度規範，增強抵禦風險的能力。

2.目前商業銀行資產負債比例管理存在的缺陷

(1)從中央銀行的角度來說，第一，比例指標缺乏層次性。第二，一些比例指標適用性差。第三，中央銀行監管不力。(2)從商業銀行的執行情況來看，首先，信貸總量不平衡；其次，期限結構不對稱；再次，資產負債結構單一；最後，資產、負債管理脫節。

3.完善商業銀行資產負債比例管理的措施(１)建立和完善以效益為核心的資產負債比例管理考核指標體系。(２)核定資產負債餘額基數，區別資產負債存量和增量，實行分類管理，分別考核。(３)深化商業銀行內部改革，激化各級經營行的積極性。思考與練習名詞解釋利率風險；匯率風險；安全性；流動性；盈利性簡答1.簡述商業銀行的特點。2.商業銀行經營原則是什麼？如何進行協調？3.商業銀行資產負債管理方法有哪些？論述試述商業銀行經營管理理論的演變。第3章商業銀行的發展趨勢學習目標

通過對本章的學習，瞭解商業銀行的經營環境及其變化，認識商業銀行發展的新趨勢。

3.1現代商業銀行面臨的挑戰

來自金融業的挑戰來自金融監管的挑戰來自經營管理的挑戰風險管理已經成為銀行經營管理的核心。來自高科技的挑戰來自高科技的挑戰電子商務是指買賣雙方通過公共的或私營的通訊網絡完成商品和服務的銷售或購買。網上交易的優點：降低了銀行的成本，有利於打破地區、國界限制。減少企業單據的偽造，增加銀行資金運用的安全性。缺點：容易使客戶流失。3.2現代商業銀行發展的新趨勢

3.2.1業務經營綜合化主要原因：存款結構的變化為銀行提供了較為穩定的長期資金來源。金融管理當局的管制放鬆，為銀行開拓新業務提供了方便和支持。商業銀行經營管理理論的發展，為其業務全能化提供了理論基礎。3.2.2銀行資產證券化證券化趨勢表現在兩個方面：第一，國際金融市場上籌資方式的證券化。第二，商業銀行通過把資產轉換為證券的方式，出售給投資者。

國際債務危機的影響。一些資信較好的借款人傾向於發債融資。金融管理當局放寬了對債券發行的限制。國際金融市場對債券融資比較有利。銀行資產證券化的原因3.2.3經營手段電子化業務處理自動化業務處理自動化是指銀行業務處理手段的自動化，以電腦取代人工和減少分行數目。綜合管理資訊化客戶服務全面化

3.2.4銀行業的兼併與收購浪潮

兼併是指當事人雙方的兩家商業銀行的全部業務和資產合二為一後，組成一傢俱有法人資格的新商業銀行。收購是指收購方通過獲得目標公司的控股權來接管目標公司。3.3我國商業銀行面臨的挑戰及發展前景

3.3.1我國商業銀行面臨的挑戰商業銀行存在大量的不良資產。證券市場的發展使商業銀行面臨激烈的競爭。金融開放與引進外資銀行。

證券市場的發展對商業銀行的影響：商業銀行的存款來源減少。商業銀行的貸款增速放慢，貸款品質下降。商業銀行存貸款業務上的獲利能力下降。外資銀行對我國銀行業的衝擊：外資銀行具有體制上的優勢，經營更具有靈活性。外資銀行具有技術和創新上的優勢。3.3.2我國商業銀行的發展前景拓寬解決商業銀行不良資產的新思路拓寬商業銀行業務範圍深化商業銀行體制改革加快金融電子化水準完善商業銀行法制建設思考與練習名詞解釋

電子商務；兼併；收購簡答

試述現代商業銀行發展的新趨勢。國際商業銀行發展的趨勢對我國有什麼啟示？第4章商業銀行資本的規定學習目標

通過本章學習要求掌握商業銀行資本的功能及構成、資本充足度的涵義及測定，並瞭解《巴塞爾協議》的新發展。4.1商業銀行資本的構成4.1.1商業銀行資本的概念和功能

1.概念商業銀行的資本是指商業銀行自身擁有的或者能長期支配使用的資金。商業銀行的資本具有雙重性質，既有產權資本（一級資本或核心資本），又有債務資本（二級資本或附屬資本）。

2.功能保護存款人和債權人的利益。滿足銀行經營。滿足銀行管理。4.1.2商業銀行資本的構成核心資本（一級資本）由兩部分構成：股本（永久的股東權益）。包括已經發行並全額繳付的普通股和永久性非累積的優先股。公開儲備。是指以公開的形式，通過保留盈餘和其他盈餘，例如股票發行溢價、保留利潤、普通準備金和法定準備金的增值而創造和增加的反映在資產負債表上的儲備。附屬資本（二級資本）由五部分構成：非公開儲備。是指不公開在資產負債表上標明，但卻反映在損益表內，並為銀行的監管機構所接受的儲備。資產重估儲備。包括物業重估儲備和證券重估儲備。普通準備金。指用於防備目前尚不能確定的損失的準備金或呆賬準備金。混合資本工具。指既有股本性質又有債務性質的混合工具。長期附屬債務。包括普通的、無擔保的、初次所定期限最少五年以上的次級債務資本工具和不許購回的優先股。這類債務最多不能超過核心資本的50％。《巴塞爾協議》規定：在核定銀行資本實力時應從核心資本中扣除商譽；從核心資本與附屬資本之和中扣除對不合並報表的附屬銀行和附屬財務公司的投資，扣除對其他銀行和金融機構資本部分的投資。4.2商業銀行資本充足度4.2.1資本充足度的涵義商業銀行的資本充足度有數量和結構兩個層面的內容。

1.資本數量的充足性資本數量的充足性是指銀行資本數量必須超過金融管理當局所規定的能夠保障正常營業並足以維持充分信譽的最低限度。

2.資本結構的合理性資本結構的合理性指各種資本在資本總額中佔有合理的比重，以盡可能降低商業銀行的經營成本與經營風險，增強經營管理與進一步籌資的靈活性。4.2.2資本充足度的測定風險資產是指資產負債表內不同種類的資產以及表外項目根據其廣泛的相對風險進行加權匯總所得的值。表內資產的風險權數。具體規定見教材第49頁表4-2。表內風險資產＝∑表內帳面價值×風險權數表外項目的信用轉換及風險加權。具體規定見教材第50頁表4-3。表外風險資產＝∑表外資產額×信用轉換係數×表內相應性質資產的風險權數計算公式和比率要求①風險資產總額＝表內風險資產＋表外風險資產②核心資本比率＝核心資本/風險資產總額×100%

附屬資本比率＝附屬資本/風險資產總額×100%③資本充足比率=總資本/風險資產總額×100%2010年商業銀行資本充足率情況表

單位：%

2010年一季度末二季度末三季度末四季度末資本充足率11.111.1

11.6

12.2核心資本充足率9.09.0

9.5

10.14.3《巴塞爾協議》的新發展4.3.1《巴塞爾協議》的積極作用及主要不足1988年協議公佈實施後為眾多國家廣泛採用，成為評估銀行經營狀況的重要指標，發揮了積極作用。實踐證明，風險加權法對銀行持有的流動性高、低風險資產無負面影響，而且將表外業務也納入到資本監管體系之中，有助於銀行間的穩健經營和公平競爭。

1988年協議也存在不足，主要表現在：僅涉及信用風險和市場風險。粗線條的風險權重不能精確地把資本與銀行面臨的風險密切結合在一起。OECD與非OCED的劃分標準帶有明顯的“國別歧視”。4．對所有企業，無論其信用如何，風險權重均為100%。5．原則上僅適用於十國集團的國際性大銀行。6．經濟資本和監管資本不一致，導致銀行通過資產證券化進行監管資本套利。4.3.2《巴塞爾協議》的新發展2003年《新資本協議》第三個徵求意見稿出臺。2004年，國際清算銀行的官方網站上公佈了新資本協議的最後確定稿。2006年底在十國集團開始實施。新資本協議“新資本協議”一般應稱之為“巴塞爾新資本協議”，是相對於舊的“巴塞爾資本協議”而言的。新協議由三大支柱組成：一是最低資本要求，二是監管當局對資本充足率的監督檢查，三是資訊披露。

《新資本協議》在三大支柱中都涉及對資產證券化監管的有關規定。第一大支柱即最低資本要求,其將資產證券化的監管規定在信用風險領域,即在確定信用風險時對資產證券化有特別的規定要求。第二大支柱即監管審查,其對資產證券化的監管審查有特別的規定。第三大支柱即市場紀律,其對資產證券化風險暴露的標準化方法與內部評級法的資訊披露有具體的規定。儘管如此，《新資本協議》對資產證券化的規定本身在此次金融危機中暴露出重大缺陷。這是因為《新資本協議》的標準化方法與內部評級法對於資產證券化風險的暴露使用的是一刀切的單一方法,並沒有區分初級證券化與再證券化的不同風險狀況。

新資本協議結構

思考與練習名詞解釋銀行資本；核心資本；附屬資本；資本充足度；簡答

1．簡述商業銀行資本的功能。

2．簡述商業銀行資本的構成。

3．簡述資本充足度的涵義。

4．風險加權資產如何計算？第5章商業銀行資本的管理學習目標

通過本章學習，要求掌握商業銀行資本籌集的方法，並瞭解我國商業銀行的資本現狀以及如何提高我國商業銀行的資本充足率。5.1商業銀行資本需求量的確定5.1.1影響資本需求量的因素1.商業銀行自身經營狀況。2.宏觀經濟發展狀況。3.銀行所服務地區的經濟狀況。4.銀行在競爭中所處的地位。5.金融監管機構對資本的要求。商業銀行自身經營狀況：⑴業務經營規模；⑵資產品質；⑶負債結構。5.1.2資本需求量的確定和籌備共分為四個步驟：估測出需要籌集的資本量。確定籌集資本的方式。資本籌集方案交股東大會投票表決。按照股東大會決議，進行資本籌集。5.2商業銀行內源資本的管理

5.2.1商業銀行資本的內部籌集

資本的內部籌集一般採取增加各種準備金和收益留存兩種方法。

1．增加各種準備金。

2.收益留存⑴銀行制定分紅政策所要考慮的因素：股東的願望。商業銀行對流動性的要求。各種契約對股息紅利發放的限制。其他上市公司的股息水準。其他資金來源的難易。⑵股利分配政策剩餘股利政策。就是在有好的投資機會時，根據一定的目標資本結構，測算出投資所需的權益資本，先從盈餘中留用，然後將剩餘的盈餘作為股利分配。固定股利支付率政策。是指銀行制定一個股利占盈餘的比例，長期按此比例支付股利。固定股利政策。是將每年發放的股利固定在某一固定的水準上，並在較長時間內不變。低正常股利加額外股利政策。是指公司一般情況下每年只支付固定的、數額較低的股利；在盈餘多的年份，再根據實際情況，向股東發放額外股利。5.2.2銀行資本內部籌集的評價

1.銀行資本內部籌集的優點：成本較低。不會使股東控制權削弱。2.銀行資本內部籌集的缺點：籌集資本的數量受到銀行本身的限制。政府當局對銀行適度資本金規模的限制。銀行所能獲得的淨利潤規模的限制。受到銀行股利分配政策的影響。5.2.3內源資本支持資產增長模型

由銀行內源資本所支持的銀行資產年增長率稱為持續增長率。美國經濟學家戴維·貝勒於1978年提出了銀行資產持續增長模型。銀行資產的持續增長率為：SG1=(TA1-TA0)/TA0=△TA/TA0SG為銀行資產增長率；TA為銀行總資產；TA1為期末銀行總資產，TA0為期初銀行總資產；△TA為銀行資產的增加額。假設銀行的資本與資產比率不變，則銀行資產的增長率等於資本的增長率。SG1＝△TA/TA0＝△EC/EC0其中，△EC＝EC1-EC0表示銀行資本的增加額。

上述公式表示了銀行資產持續增長與銀行資產收益率（ROA）、銀行紅利分配比例（DR）和資本比率（EC1/TA1）之間的數量關係。當其中的三個變數確定後，其餘的一個變數就可以由公式獲得它們確切的值。EC1-EC0EC0=SG1=[EC0+ROA(1-DR)TA1]-EC0EC0=ROA(1-DR)TA1EC1-ROA(1-DR)TA1=ROA(1-DR)[EC1-ROA(1-DR)TA1]/TA1=ROA(1-DR)(EC1/TA1)-ROA(1-DR)5.3商業銀行外源資本的管理

商業銀行資本的外部籌集可採用發行普通股、發行優先股、發行資本票據和債券等辦法。5.3.1影響商業銀行資本外部籌集的因素：⑴內部資本籌集的結果。⑵考察不同籌資方式的優劣。⑶考慮進一步擴大資本總額的靈活性。⑷把握好最佳的發行時機。⑸確定合理的證券發行價格。5.3.2商業銀行外源資本的管理1.發行普通股普通股:是商業銀行資本的基本形式，它是一種主權證明。這種權利主要體現在三個方面：普通股股東對銀行擁有經營決策權；對銀行的利潤和資產有分享權；在銀行增發普通股時，享有新股認購權。

以普通股籌集資本的優點在於：由於普通股的收益隨銀行經營狀況而變，而不是事先規定的，因此，銀行有較大的靈活性；由於普通股股金是不需要償還的，是銀行可以長期使用的資金，這種資金的穩定性，要比通過其他管道籌集的資金高得多；對股東來講，擁有普通股既可以控制銀行又可參與分紅，而且在通貨膨脹期間投資不易貶值，這對投資者會產生吸引力，從而也有利於銀行籌集資本。商業銀行通過發行普通股籌資有以下缺點：發行成本高；會削弱原股東對銀行的控制權；會影響股票的收益；如果市場利率比較低，發行新股將使普通股股東的收益降低。

2.發行優先股優先股:是指在收益和剩餘財產分配上優先於普通股的股票。優先股股東一般可以按事先約定的條件取得固定利率的股息，但優先股股東沒有投票決策權和選舉權。優先股可分為永久不償還優先股和有期限優先股；積累股息優先股和不積累股息優先股；可轉換為普通股的優先股和不可轉換優先股。

商業銀行以優先股形式籌集資本的優點：不削弱普通股股東的控制權；商業銀行不必向其支付紅利，融資成本是事先確定的；在一般情況下，商業銀行運用資金獲利的能力要高於優先股的股息率，因此，發行優先股會給商業銀行帶來更多的利潤，銀行財務杠杆的效力會得到增強。商業銀行以優先股形式籌集資本的缺點：較一般負債成本較高；沒有稅收的優惠。3．發行資本票據和債券資本票據:是一種以固定利率計息的小面額證券，該證券的期限為7—15年不等。它可以在金融市場上出售，也可向銀行的客戶推銷。債券的形式較多，通常而言，銀行債券性資本包括可轉換後期償付債券、浮動利率後期償付債券、選擇性利率後期償付債券等等。發行資本票據和債券籌資的優點在於：考慮稅收因素後，長期債務比發行股票的成本低；在通過投資銀行發行股票或債券時，通常發行股票的成本要比發行債券的成本高一些；商業銀行通過發行資本票據和債券吸收到資金，不必繳存準備金，也就降低了商業銀行的融資成本；發行資本票據和債券可以強化財務杠杆效應。通過發行資本票據和債券籌集資本，也有它的缺點：債務資本不是永久性資本，它有一定的期限;債務資本不同於股東權益，它對增強公眾信心的能力不如權益資本，抵禦風險的能力自然也不如權益資本。5.4中國商業銀行的資本現狀分析5.4.1中國商業銀行的資本構成分析1.我國商業銀行資本構成的規定。2.存在的問題（資本構成的特點）⑴資本結構不合理，集中體現在資本結構的單一性上。核心資本在資本總額中佔有絕對比重。附屬資本只占極小比例。⑵核心資本水分多。⑶銀行盈利水準較低，內部融資能力差。學習是通向理想的坦途國有商業銀行的資本構成中國工商銀行中國建設銀行2007年2008年2009年2007年2008年2009年資本總額5826.036656.407951.154703.035181.476307.30核心資本4879.555436.426221.213864.034313.534914.52占資本％83.7581.6778.2482.1683.2577.92實收資本3340.193340.193340.192336.892336.892336.89占資本％57.3350.1842.0149.6945.137.05資本公積1062.071122.43999.61902.41902.41902.66占資本％18.2316.8612.5719.1917.4214.31盈餘公積135.36246.50373.98178.45269.22374.21占資本％2.323.704.703.795.205.93未分配利潤454.40721.461161.02166.09393.16875.64占資本％7.8010.8414.603.537.5913.885.4.2中國商業銀行的資本充足狀況分析1.為了提高商業銀行的資本充足率，我國政府採取了若干重大的改革和政策措施。2.我國商業銀行的資本充足現狀。學習是通向理想的坦途2003-2009商業銀行資本充足率達標數和資產占比情況5.4.3提高中國商業銀行資本充足比率的措施提高商業銀行的資本充足率主要應從兩個方面著手：一是分子對策；二是分母對策。1.分子策略：增加核心資本和附屬資本以提高資本金總額。（1）增加核心資本①財政注資。是提高資本充足率最直接、最有效的一種方式。

②外匯注資中央匯金公司③利潤留成（自身的利潤積累）。是增加核心資本的基本途徑。④從股票市場募集資本金。在經濟發達的國家和地區，上市融資是商業銀行擴大資本規模的基本途徑。⑤減稅返稅。（2）增加附屬資本①增提普通準備金。②發行次級長期金融債券。

2.分母策略：降低風險資產的規模（1）調整經營結構

①調整資產的風險分佈結構。②發展中間業務。（2）改善資產品質，降低資產的不良率

①提高信貸管理水準。②資產證券化或資產出售。③剝離不良資產。思考與練習名詞解釋：持續增長率簡答：1.商業銀行籌集資本的途徑有哪些？2.簡述內源資本支持資產增長模型。3.簡述我國商業銀行資本構成的特點。4.論述如何提高我國商業銀行的資本充足比率？

第6章

存款負債管理學習目標

在商業銀行負債業務中，存款業務是其最基本、最主要的業務，存款負債業務經營管理的好壞對於商業銀行的盈利水準和風險狀況有著極大影響。通過本章的學習，要求掌握商業銀行傳統的存款業務形式，以及一些具有代表性的創新存款工具。在此基礎上，瞭解並掌握現代商業銀行存款經營管理的一些原理和方法。6.1傳統的存款業務

6.1.1負債業務概述

1.銀行負債的概念及構成

銀行負債是銀行在經營活動中尚未償還的經濟義務。銀行負債有廣義和狹義之分。廣義的負債是指除銀行自有資本以外的一切資金來源，包括資本期票和長期債務資本等二級資本的內容；狹義負債則指銀行存款、借款等一切非資本性的債務，由存款負債、借入負債和結算中的負債構成。結算中的負債（結算性負債）⑴結算保證金。是指企業單位在辦理轉賬結算前，須先存入銀行的備付金。⑵支票結算。是形成銀行大量結算性負債的主要來源。⑶聯行匯差佔用。2.銀行負債的重要性⑴負債業務是商業銀行吸收資金的主要來源，是銀行經營的先決條件。⑵銀行負債是保持流動性的手段。⑶銀行負債構成社會流通中的貨幣量。⑷負債是加強銀行同社會各界聯繫的主要管道。⑸負債業務是銀行業競爭的焦點。6.1.2傳統的負債業務

存款種類：按存款的支取方式劃分，有活期存款、定期存款和儲蓄存款。按存款的所有者劃分，有企業存款、財政存款、同業存款和個人存款。按存款的來源和信用性質劃分，有原始存款和派生存款。按存款的幣種劃分，有本幣存款和外幣存款。1．活期存款定義：活期存款是指客戶不需預先通知，可隨時提取或支付的存款。活期存款也稱為支票存款。形式：支票存款帳戶、保付支票、旅行支票、本票和信用證。特點：風險高；營業成本高；利息成本低；存款準備金率較高。傳統活期存款在負債總額中的比重下降的原因：⑴與定期存款的競爭處於不利地位。⑵受到新型活期存款的挑戰。⑶反通貨膨脹的緊縮性貨幣政策的影響。活期存款的作用：⑴運用活期存款的穩定餘額發放貸款，能有效提高銀行的盈利水準。⑵通過活期存款的貨幣支付手段和流通手段職能，提高銀行的信用創造能力。⑶活期存款是商業銀行擴大信用、聯繫客戶的重要管道。

2．定期存款

定義：定期存款是一種由存戶預先約定存儲期限的存款。形式：包括可轉讓或不可轉讓存單、存摺或清單等。關於傳統定期存款支取的有關規定：⑴一般要到期才能提取。⑵對於到期未提取存單的規定。⑶對於提前支取存單的規定。定期存款的好處：對存戶而言，一方面收入穩定、風險較小；另一方面存單可以作為抵押品取得銀行貸款。對商業銀行而言，好處有三點：⑴定期存款是銀行穩定的資金來源。⑵定期存款的資金利用率高於活期存款。⑶定期存款的營業成本低於活期存款。3．儲蓄存款

定義：儲蓄存款一般是個人為積蓄貨幣和獲得利息收入而開立的存款帳戶。形式：通常採用存摺的形式。分類：分為活期儲蓄和定期儲蓄兩種。定期儲蓄存款又分為零存整取、整存整取、存本取息等形式。對象：主要面向個人家庭和非盈利組織。學習是通向理想的坦途我國金融機構存款占比（人民幣）年份金融機構存款總額（億元）金融機構存款在負債中占比（％）儲蓄存款（億元）儲蓄存款在存款總額中占比（％）1999108778.988.2759621.854.812000123804.491.3864332.451.962001143617.292.1473762.451.362002170917.492.8886910.6550.852003208055.5992.34103617.6549.802004240525.0791.83119555.3949.712005287169.5295.08141050.9949.122006335434.1091.86161587.3048.172007389371.1585.71172534.1944.312008466203.3286.59217885.3546.742009597741.10

87.66260771.6643.636.2存款工具的創新6.2.1存款工具創新的原則

所謂存款工具創新，指的是銀行根據客戶的動機和需求，創造並推出新的存款品種，以滿足客戶需求的過程。存款工具創新的原則：1.規範性原則2.連續性原則3.效益性原則4.社會性原則6.2.2存款工具創新簡介

美國具有代表性的一些存款工具創新。1.可轉讓支付命令帳戶（NOWS）（1）背景（2）定義：可轉讓支付命令帳戶是一種對個人和非盈利機構開立的、計算利息的支票帳戶，也稱為付息的活期存款。（3）特點：①只對居民和非盈利性機構開放。②存戶轉賬或支付以支付命令的形式完成。③按帳戶平均餘額支付利息。（4）優點：①兼有儲蓄存款和活期存款的優點，為存戶提供了便利。②擴大了商業銀行的存款來源。2.超級可轉讓支付命令帳戶（Super--NOWs）（1）該帳戶是可轉讓支付命令帳戶的延伸。（2）特點：①不存在利率上限，但對存款底額有所限制。②每月開出的支付命令的次數不限。③成本較高，需繳納12％的存款準備金。④存款對象限於個人和非盈利性機構。3.可轉讓定期存單（CDs）（1）定義：可轉讓定期存單是一種固定期限、固定利率的、可在市場上轉讓的銀行存單。（2）特點：①具有較好的流通性。②存單面額較大並且固定。③存期較短。④不記名，便於轉讓流通。⑤具有較高的收益性。（3）種類：一般分為國內發行和國外發行兩種。在美國，可分為四種：國內定期存單；歐洲美元定期存單；揚基定期存單；儲蓄定期存單。（4）好處：①可以獲得穩定的資金來源。②資金的利用率較高。③日常管理成本較少。4．貨幣市場存款帳戶（MMDA）（1）背景美國金融當局於1982年10月頒佈《甘•聖傑爾曼明存款機構法》批准商業銀行開辦貨幣市場存款帳戶。（2）特點：①存款底額為2500美元。②所適用的利率比較靈活。③存戶享有聯邦存款保險和一定限度的交易帳戶方便。④沒有最短存期的限制。⑤存戶對象不限。⑥個人帳戶不繳納存款準備金。5.自動轉賬服務帳戶(ATS)（1）ATS帳戶是由電話轉賬服務發展而來。（2）ATS帳戶的主要內容：存戶同時在銀行開立兩個帳戶：即儲蓄帳戶和活期存款帳戶。6.協定帳戶(NA)協定帳戶是一種按一定規定可在活期存款帳戶、可轉讓支付命令帳戶或貨幣市場互助基金帳戶三者之間進行自動轉賬的帳戶。7.個人退休金帳戶（IRA）8.股金提款單帳戶（SDA）SDA是一種支付利息的支票帳戶。9.特種儲蓄存款特種儲蓄存款是商業銀行針對客戶某種特殊需求而設計的存款創新工具。10．與物價指數掛鉤的指數存款證指數存款證，是一種以擬合目標指數、跟蹤目標指數變化為原則，實現與市場同步的存款品種，其具有分散和防範風險的作用。指數存款證是在通貨膨脹下為保護客戶的儲蓄定期存款不貶值而推出的存款帳戶。其特點是存款利率與物價上漲指數掛鉤，這一特點使名義利率隨物價指數的升降而進行調整，從而確保儲蓄定期存款的實際利率不受通貨膨脹的影響。11．零續定期存款零續定期存款是一種可以多次續存，期限在半年以上五年以內的儲蓄存款帳戶，類似於我國的零存整取。其特點是：每次存入款項的數額可多可少，日期沒有限制；按定期利率計算存款利息；期滿前三個月為擱置期，既不能存也不能取。這種存款對收入不固定的自由職業者有吸引力。6.3存款的經營管理6.3.1存款成本管理1.存款成本的構成存款成本是指銀行吸收存款所支付的費用，即利息支出和費用支出（非利息支出）之和。2.存款成本的管理（1）存款結構與成本控制存款結構根據期限長短和利率的高低來劃分。存款結構與成本的關係：

二者之間的關係不能一概而論。因為存款成本不僅包括利息成本，還包括非利息成本，即營業成本。存款期限長利率高成本高存款期限短利率低成本低對存款結構的成本選擇，需要處理好四種關係：①儘量擴大低息存款的吸收，降低利息成本的相對數；②正確處理不同存款的利息成本和營業成本的比重關係；③正確處理活期存款與信貸能力之間的關係；④正確處理定期存款與信用創造之間的關係。

（2）存款總量與成本控制存款總量與成本的關係有四種：①逆向組合模式，即存款總量增加，成本下降。這是最佳組合模式。②同向組合模式，即存款總量增加，成本上升。③總量單向變化模式，即存款總量增加，成本不變。這也是較為理想的組合模式。④成本單向變化模式，即存款總量不變，成本增加。這是最差的組合模式。6.3.2存款定價

存款定價包括兩方面的內容：一是確定存款利率；二是確定存款服務的價格。1.存款定價與銀行經營目標存款價格的變化客戶對其持有的存款數量和組合的決策銀行的存貸利差銀行的存款數量和構成銀行淨利潤和銀行存貸款的增長2.存款定價方法（1）成本加利潤定價法公式：每單位存款服務的價格=每單位存款服務的經營費用+每單位銀行存款的管理費用+售出每單位存款服務的計畫利潤成本加利潤定價法以銀行資金成本為基礎制定價格，計算方法如下：①每種資金來源的可用資金成本比率；可用資金成本率＝【（利息成本＋非利息成本）／（吸收的存款資金－存款準備金）】×100％②每一可用資金成本比率乘以每種資金來源占銀行資金的相對比重；③加總各項乘積，得出銀行資金的加權平均成本。例題：某銀行需籌資500萬元，包括200萬元的活期存款，200萬元的定期與儲蓄存款，50萬元的貨幣市場借款和50萬元的股權資本。活期存款的成本（利息和非利息成本，下同）為活期存款額的8％，定期與儲蓄存款的成本為10％，貨幣市場借款的成本為10％，股權資本籌資成本為20％。假設對各種資金來源的存款準備金率的規定是：活期存款為15％，定期與儲蓄存款為5％，貨幣市場借款為2％。要求計算該銀行的加權平均資金成本。＝（200／500）×【（200×8％）／（200－200×15％）】＋（200／500）×【（200×10％）／（200－200×5％）】＋（50／500）×【（50×10％）／（50－50×2％）】＋（50／500）×【（50×20％）／（50－0）】＝11％銀行加權平均資金成本＝∑某種資金來源的數額總籌集資金×利息與非利息成本某種資金來源的數額－存款準備金（）（2）存款的邊際成本定價法基本做法分為三步：第一步，摘錄資產負債表的有關數據；第二步，計算資金平均成本；第三步，預測資金加權邊際成本。邊際成本的預測方法邊際成本=總成本變動額=新利率×新利率下籌集的資金額=舊利率×舊利率下籌集的資金額邊際成本率=總成本變動額/籌集的新增資金額最優狀態：MC=MR例題：7%的利率，銀行可吸收2500萬美元的新存款；7.5%的利率，可籌集5000萬美元的新存款；8%利率可吸收7500萬美元的存款。分析邊際成本變化？（3）市場滲透存款定價1.內涵是一種至少在短期內不致力於利潤對成本的彌補的定價方法。2.特徵高利率、低收費標準針對高成長市場3.目的開拓市場、搶佔市場份額（4）利用上層目標定價1.內涵針對高餘額、低進出的存款帳戶，即向高收入人群提供高標準服務並收取相關費用，賺取高額利潤。2.新發展上層客戶對存款價格差異非常敏感，這種定價方法正受到影響。（3）存款的其他定價方法

①為不同的客戶制定不同的價格。按照客戶在銀行存款的平均餘額以及客戶對其存款的運用情況安排不同的價格。也稱有條件的定價。②根據客戶與銀行的關係定價。銀行根據客戶所購買服務的數量提供一定的優惠。6.3.3銀行存款的經營策略

1．銀行存款的積極經營策略有兩方面的主要內容：存款新工具的開發和加強已有存款工具的吸引力。（1）存款新工具的開發①主要途徑：第一，銀行創造出單一的新產品。第二，銀行推出配套的新產品。②實質：就是如何適應客戶、吸引客戶的問題。③存款新工具的生命週期一般經歷四個階段：推出階段，增長階段，穩定階段和飽和階段。④開發與推廣過程：第一，進行創新性產品設計；第二，決定新產品的開發預算；第三，宣傳新產品；第四，提供配套設施和售後服務。（2）加強已有存款工具的吸引力①改善存款工具的品質。②加強服務專案的系列化程度。服務系列化是指銀行服務領域要廣闊，服務專案要配套，服務過程要拓展。具體表現在兩個方面：一是開展與存取方便相聯系的服務；二是開展與代收代付相聯系的業務。③提供良好的售後服務與完善的網路系統。2．提高存款穩定性的策略措施所謂存款的穩定性，也稱存款沉澱率，是形成銀行中長期和高盈利資產的主要資金來源。衡量存款穩定性的主要指標有：活期存款穩定率＝（活期存款最低餘額／活期存款平均餘額）×100％活期存款平均佔用天數＝（活期存款平均餘額×計算期天數）／存款支付總額根據存款的波動程度，存款可分為三大類：①易變性存款，指對市場利率變動和外部經濟因素變化反應敏感的存款，主要包括活期存款。②准變性存款，主要指定活兩便存款、通知存款等。③穩定性存款，也稱核心存款，指對市場利率變動和外部經濟因素變化反應不敏感的存款，主要包括定期存款、可轉讓存單等。提高存款穩定性的措施：①提高易變性存款的穩定性。②努力延長存款的平均佔用天數。3．控制存款規模從宏觀上看，評判存款規模的適度性，通常運用的指標有：①存款總額同國內生產總值之比；②企業存款總額同企業銷售總額之比；③居民存款總額和居民收入總額之比。從商業銀行經營管理的角度來看，銀行的存款規模，應限制在能夠滿足貸款的發放以及能夠承受吸收存款所帶來的成本和管理負擔的範圍內。思考與練習名詞解釋銀行負債；活期存款；定期存款；儲蓄存款；存款工具創新；簡答1.簡述銀行負債的重要性。2.簡述存款工具創新的原則及種類。3.簡述存款定價的方法。論述試論商業銀行存款結構、總量和成本之間的關係。借入負債的管理

通過本章的學習，要求掌握短期借入負債和長期借入負債的種類，並瞭解它們的經營要點。借入負債是指商業銀行通過金融市場或直接向中央銀行融通資金。按照借款期限的長短，借入負債可分為短期借入負債和長期借入負債。7.1.1短期借入負債的主要來源

1.同業借款同業借款是指金融機構之間的短期資金融通活動，主要包括同業拆借、轉貼現和轉抵押。

⑴同業拆借同業拆借是指銀行相互之間的短期借款。同業拆借市場為商業銀行有效管理存款準備金提供了條件。同業拆借的利率較低，並且十分敏感。同業拆借的期限很短。根據拆借期限的長短，可分為隔夜拆借和定期拆借。與西方國家相比，我國同業拆借市場的特點是：①拆借目的不同。②拆借市場不同。③拆借期限不同。我國同業拆借市場於80年代中期形成,1996年全國統一同業拆借市場開始運行。商業銀行總行、商業銀行授權分行、城市商業銀行、融資中心成員通過全國銀行間拆借中心的電子網路交流拆借資訊,被稱為“一級網”;其他金融機構仍主要由融資中心組織拆借。由於央行對金融機構拆借統計資訊和公佈銀行間拆借利率的需要,各省融資中心要將數據通過電腦網絡報告人民銀行總行