新三板培训课件

新三板培训课件contents目录新三板市场概述挂牌条件与流程信息披露与监管要求交易制度与操作指南投资策略与风险控制未来发展趋势与展望新三板市场概述01新三板，全称为“全国中小企业股份转让系统”，是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务。新三板定义新三板起源于2006年的中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。发展历程新三板定义及发展历程新三板市场由主办券商、挂牌公司、投资者等市场主体构成，实行主办券商制度，由主办券商负责推荐挂牌公司和持续督导工作。新三板市场具有挂牌门槛低、审核效率高、融资方式灵活等特点，为创新型、创业型、成长型中小微企业提供了便捷的融资渠道和资本运作平台。新三板市场结构与特点市场特点市场结构新三板市场为挂牌公司提供了股权融资、债券融资等多种融资方式，满足了企业不同发展阶段的融资需求。融资功能新三板市场通过信息披露和公开交易，实现了企业价值的市场化发现和评估，提高了企业的知名度和品牌价值。价值发现功能新三板市场要求挂牌公司建立完善的公司治理结构和内部控制体系，提高了企业的规范治理水平。规范治理功能新三板市场为挂牌公司提供了并购重组的平台和机会，促进了企业之间的资源整合和产业升级。并购重组功能新三板市场功能与作用挂牌条件与流程02ABCD挂牌条件主体资格企业必须是股份有限公司，且存续满两年。治理规范公司治理结构健全，运作规范。业务明确公司主营业务明确，具有持续经营能力。股份发行和转让行为合法合规公司的股份发行和转让行为应当符合《公司法》、《证券法》等相关法律法规的规定。核准挂牌全国中小企业股份转让系统公司核准企业挂牌，并发布相关公告。申请受理企业根据反馈意见进行补充和完善，并提交正式申请。反馈审核全国中小企业股份转让系统公司对申请文件进行审核，并给出反馈意见。决策改制企业决策层决定在新三板挂牌，并进行股份制改造。材料制作企业与中介机构合作，制作挂牌申请文件。挂牌流程费用构成挂牌费用主要包括中介机构费用、全国中小企业股份转让系统公司收取的费用以及其他相关费用。时间安排从决策改制到最终挂牌，一般需要6个月至1年的时间，具体时间取决于企业的实际情况和中介机构的工作效率。其中，反馈审核和申请受理阶段的时间相对较长，需要企业和中介机构充分沟通和协作，确保申请文件的准确性和完整性。挂牌费用与时间安排信息披露与监管要求03信息披露制度01新三板市场实行强制信息披露制度，要求挂牌公司按照相关规定及时、准确、完整、公平地披露信息，保障投资者的知情权和决策权。信息披露内容02包括定期报告（年报、半年报、季报）、临时报告（重大事项公告、关联交易公告等）以及其他需要披露的信息（如股东大会通知、董事会决议等）。信息披露要求03挂牌公司应确保所披露信息的真实性、准确性、完整性，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。信息披露制度及内容监管要求新三板市场对挂牌公司的监管要求包括公司治理、内部控制、信息披露、股票交易等方面，要求挂牌公司建立健全相关制度和机制，确保合规运作。违规处罚对于违反信息披露规定的行为，新三板市场将采取自律监管措施和纪律处分，包括警告、通报批评、公开谴责、限制交易等。同时，涉嫌违法的行为还将被移送相关执法部门处理。投资者保护新三板市场设立了投资者保护机制，包括投资者适当性管理、投资者投诉处理、投资者教育等方面，旨在保护投资者的合法权益。监管要求与违规处罚

投资者保护机制投资者适当性管理新三板市场实行投资者适当性管理制度，要求投资者具备相应的风险识别能力和风险承受能力，确保投资者能够理性参与市场。投资者投诉处理新三板市场设立了投资者投诉处理机制，对于投资者的投诉和举报将及时受理并依法处理，保障投资者的合法权益。投资者教育新三板市场积极开展投资者教育活动，帮助投资者了解市场规则、风险和投资技巧等方面的知识，提高投资者的投资水平和风险意识。交易制度与操作指南04新三板是为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务的全国性的证券交易场所，其交易制度主要包括协议转让、做市转让和竞价转让三种方式。新三板交易制度简介新三板的交易参与主体包括投资者、主办券商、做市商、挂牌公司等。交易参与主体新三板交易遵循“公开、公平、公正”的原则，实行投资者适当性管理制度，同时受到中国证监会的监管。交易规则与监管交易制度概述投资者可以通过主办券商的营业网点、网上交易系统或手机APP等方式进行委托买卖。委托方式委托要素委托有效期投资者在委托买卖时需要输入证券代码、买卖方向、价格、数量等要素。委托有效期分为当日有效和长期有效两种，投资者可以根据自己的需求选择。030201委托买卖操作指南竞价转让方式及规则投资者在竞价转让前需要了解相关规则和流程，包括申报价格、数量、成交确认等步骤。竞价转让流程新三板竞价转让方式包括集合竞价和连续竞价两种。竞价转让方式在竞价转让过程中，遵循“价格优先、时间优先”的原则进行撮合成交。同时，新三板还设置了涨跌幅限制、最小价格变动单位等规则来维护市场秩序。竞价规则投资策略与风险控制05关注高成长潜力的企业，注重企业未来发展空间和创新能力。成长型投资策略关注低估值、高分红的企业，注重企业盈利能力和现金流。价值型投资策略关注市场热点和趋势，注重短期市场波动和投资机会。趋势型投资策略投资策略选择深入了解企业经营状况、财务状况、市场前景等，评估企业风险。企业风险评估关注政策变化、市场情绪、资金面等因素，评估市场风险。市场风险评估通过分散投资、控制仓位等方式降低投资组合风险。投资组合风险防范风险评估与防范风险意识培养培养投资者风险意识，提高风险防范能力。投资知识普及普及新三板市场基础知识、交易规则、投资策略等。投资技能培训提供投资分析、交易技巧等方面的培训，提高投资者投资水平。投资者教育及培训未来发展趋势与展望06完善交易制度引入做市商制度、竞价交易制度等，提高市场活跃度和价格发现机制。加强监管和信息披露强化企业信息披露要求，提高市场透明度和投资者保护水平。深化分层制度改革通过精细化分层，提升市场流动性和融资效率，满足不同类型企业的融资需求。新三板市场改革方向具有较高的成长性和创新能力，专注于新兴产业或细分领域。创新层企业特点关注优质创新层企业，把握其成长潜力和投资价值；关注企业并购重组等资本运作机会。投资机会创新层企业