【企业盈余管理研究国内外文献综述3700字】

企业盈余管理研究国内外文献综述一、国内文献所谓盈余管理就是企业管理当局在遵循会计准则的基础上，通过企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的行为。大部分上市公司通过粉饰应收账款和销售成本来进行盈余管理，而企业对于真实盈余进行操作通常是构造真实的交易活动，通过这些真实的交易对费用、成本以及销售进行操作以此达到利益最大化的目的，也因此造成了真实盈余的隐蔽性。凌瑶发现上市公司会通过构造真实交易行为进行真实盈余管理进而操纵资本市场，从而向投资者传递公司经营良好的信号以达到稳定股价的目的。高增亮等（2019）发现在2007年之前，大多数企业会选择用应计盈余管理来粉饰财务报表，但在2007年会计准则进一步完善后，应计盈余管理受到了证监会更加严格的监管，上市公司的管理层利用应计盈余管理的操纵空间变小，而真实盈余操纵的灵活性和隐蔽性为管理层提供了机会，因此至2007年这个时间节点来说就是真实盈余管理和应计盈余管理较为重要的分界点。因此于悦(2016)也研究发现，2007年会计准则变革后，真实盈余管理逐渐增加，逐渐成为上市公司进行财务舞弊的手段，而应计盈余确逐渐的减少，会计准则的变革使得越来越多的上市公司更加偏向对具有隐蔽性更强的真实盈余管理进行财务造假，陈俊，张传明（2010）发现对于财务风险较大的企业来说，管理层为避免股价的崩盘从而面临着退市的风险时，更加会会降低应计盈余的操作而倾向于运用隐秘性更强的真实盈余管理进行财务舞弊，从而起到粉饰财务报表的目的。崩盘即证券市场上由于某种原因，出现了证券大量抛出，现有的股民全部被套，没有新股民入场，导致证券市场价格无限度下跌，被套的股民只知道卖空，进而引起恐慌，不断的卖而不买，由此造成恶性循环，不知到什么程度才可以停止，最终造成股市关门。吴丽玲（2020）利用面板门限回归模型分析真实盈余质量与股价崩盘风险之间的关系，结果表明真实盈余质量与股价崩盘风险整体表现为负相关关系。凌瑶（2020）通过实证分析得出股价崩盘风险越高，上市公司真实盈余管理程度越高，当股价崩盘的风险越高时企业的融资环境就会逐渐恶化，企业的投资融资都将会被影响，此时为了挽回这个局面进而挽回公司的声誉，管理层将会运用真实盈余管理进行粉饰从而进行挽救；股价崩盘风险伴随着低水平的会计信息质量和财务透明度，股价崩盘风险高，意味着企业管理层与外部投资者之间存在着极端的信息不对称，反映出财务信息不透明。一般情况下，上市公司每年的信息披露都由审计作为重要的媒介，当此种情况发生时，审计作为二者之间信息的传递者将会受到一定的质疑。陈丽红，朱憬怡（2020）研究发现股价崩盘风险与审计关键事项的披露之间成正相关关系，即崩盘风险越高，审计关键事项披露得越充分。而这种现象在盈余管理水平更高、风险承担能力更强的公司中表现得更加明显。史永等（2020）表示审计报告中披露关键审计事项能显著降低上市公司的股价崩盘风险;且关键审计事项披露的数量越多,对股价崩盘风险的抑制效果越好。方军雄等（2016）从股价崩盘的后果出发，认为股价崩盘意味着企业有较高的错报风险，基于此，审计师为了规避诉讼和处罚风险，将会运用自己的专业知识更加审慎地开展业务，也因此更加容易发现危险错报，当发现错报时，审计师将更加倾向于出具“非标”意见以降低被处罚的风险。类似的，褚剑和方军雄（2017）研究了股价崩盘风险对审计费用的影响，由于企业崩盘的可能性大，审计师为了降低风险，在接受企业委托时会配备更多的的人员、增加审计程序、扩大实质性测试范围，以降低审计风险，但这样就在一定程度上增加了审计成本，相应的，会提高一定的审计费。研究发现会计师事务所的行业专长与证券市场上的股价呈负相关关系,具备行业专长的审计师会抑制企业管理层对于盈余管理的机会主义行为。凌瑶探究审计费用增强了股价崩盘风险对真实盈余管理行为的正向影响；同时会计师会事务所行业专长和非标准审计意见会削弱股价崩盘风险对真实盈余管理的影响。审计师的行业专长会削弱企业真实盈余管理，使得资产市场能够更加健康的发展，但同时，由于真实盈余管理行为的灵活性和隐蔽性，很多时候即使是具备行业专长的审计师也很难发现企业真实盈余管理，这就对审计提出了新的要求。但刘霞（2014）研究发现审计师的行业能力与真实盈余管理正相关，具备行业专长的审计师反而会限制上市公司进行应计盈余管理行为，因为应计盈余管理较容易被审计师所发现，因此企业转向更隐蔽的真实盈余管理进行操纵。会计师事务所行业专长在真实盈余管理活动面前无法发挥作用。二、国外文献对于外国学者来说真实盈余管理也是一个较为关注的问题。学者主要关注真实盈余管理行为对股价崩盘风险的影响，以及股价崩盘风险和真实盈余管理关系的研究，股价崩盘风险较大时，是否会进一步影响公司的真实盈余管理程度还未有研究。美国会计学家KatherineSchipper(1989)认为，盈余管理实际上是企业管理人员通过有目的地控制对外财务报告过程，以获取某些私人利益的“披露管理”。Choi,A.,Choi,J.-H.&B.C.Sohn（2018）发现高质量的审计师会限制客户公司对真实盈余管理的使用，尤其是在法律制度健全的国家或地区。FatimaHuma等人（2020）发现实际操纵（即真实盈余）对于股价崩盘具有重大影响，同时溢出结果对于面临不确定性的公司更为显着。SupriyaningsihSupriyaningsih等人（2016）选取2012-2014年上市的制造业进行研究，发现审计委员会成员的财务和会计专业知识以及审计委员会的规模对实际收益有积极的影响，审计委员会主席的双重职位对盈余管理有负面影响，同时审计委员会的独立性，规模，专业知识和会议次数与盈余管理之间存在负面关系，而审计师人数，专业化程度和收益管理之间也存在类似的负面关系。Habbash和Alghamdi(2017)发现审计师在管理者的机会主义真实盈余管理活动面前是无能为力的。Cohen等（2010）研究发现，在2008年萨克斯法案颁布后，上市从原来的应计盈余转向了灵活性和隐蔽性更强的真实盈余管理进行财务舞弊，以躲避监管，在则就是在上市第一年时主要是应计盈余管理行为，但是上市后一年后则主要进行真实盈余管理行为，Kothari等(2016)研究发现，管理层在股票发行时表现出更大的真实盈余管理操纵倾向。三、文献述评近年来由于真实盈余管理的隐秘性较强，企业更加会利用其进行财务造假，这就对审计提出了新的要求，不仅审计的风险加大，审计的难度更是加强，也因此真实盈余管理也逐渐成为各方关注的问题。股价崩盘风险可能会引发多米诺效应，损害持续经营能力，降低预期现金流，而且恶化企业财务状况，将会对企业的筹资投资产生严重影响。对于信息透明度高的企业，股民们可以及时发现其坏消息藏匿行为，其投资行为相对理性，管理层想进行财务舞弊行为也将受到一定的约束，而且，企业信息透明度高，其融资能力普遍较强，大家也更加会对他产生信任感，当企业看到此种利好情况时就更会加强对财务信息透明度的监管，形成一个良性的循环；相反，对于信息透明度低、且高融资约束的企业，股价崩盘风险蕴含着较大的经营风险或代理风险，由于企业高融资约束和低财务信息透明度，股价崩盘风险将会负向影响其投资。审计报告披露的关键审计事项使得财务信息更加的透明，会计师事务所也更能发挥自己的职责。探究股价崩盘风险较高时，上市公司是否仍会进行真实盈余管理，审计师能否有效发挥其外部监督作用。根据各方学者对于上市公司进行的实证研究，我们可以发现股价崩盘风险、企业真实盈余管理与审计之间有着重要的关系，企业真实盈余管理对于审计来说是一个需要重点关注的问题，根据国内外学者的研究，不同审计行为对真实盈余管理行为的影响有待争议。此次研究主要从审计视角和资本成本视角考虑真实盈余管理将会对股价崩盘带来影响。参考文献[1]Choi,A.,Choi,J.-H.&B.C.Sohn.TheJointEffectofAuditQualityandLegalRegimesontheUseofRealEarningsManagement:InternationalEvidence[J].ContemporaryAccountingResearch,2018,35(4):2225-2257.[2]FatimaHuma,HaqueAbdul,UsmanMuhammad.Isthereanyassociationbetweenrealearningsmanagementandcrashriskofstockpriceduringuncertainty?Anevidencefromfamily-ownedfirmsinanemergingeconomy.2020,6(1)[3]KatherineSchipper，CommentaryonEarningsManagement,AccountingHorizons，Dec1989.[4]SupriyaningsihSupriyaningsih,FuadFuad.THEINFLUENCEOFAUDITCOMMITTEECHARACTERISTICSONREALEARNINGSMANAGEMENT.2016,13(1):61-79.[5]陈丽红，朱憬怡．股价崩盘风险会影响关键审计事项披露吗[J/OL]．财会月刊.[6]陈俊,张传明.操控性披露变更、信息环境与盈余管理[J].管理世界,2010(08):181-183.[7]郭振.关键审计事项披露与股票流动性[D].深圳大学,2019.[8]韩丽荣,刘丁睿.关键审计事项是否向股票市场传递了投资风险信号[J].吉林大学社会科学学报,2020,60(01):73-83+220.[9]刘骅,王璨,朱鹏.我国证券市场协同审计治理研究[J].南方金融,2018(05):60-68.[10]凌瑶.股价崩盘风险对真实盈余管理的影响[D].湖南师范大学,2020.[11]刘静,徐梦.近墨者黑：盈余管理同群效应与股价暴跌风险研究——基于沪深A股上市公司的经验证据[J].金融发展研究,2020(10):75-85.[12]史永,李思昊.披露关键审计事项对公司股价崩盘风险的影响研究[J].中国软科学,2020(06):136-144.[13]谭润薇.会计信息可比性、审计行业专长与股价崩盘风险[D].江西财经大学,2018.[14]魏文雪.审计行业专长、内部控制与股价崩盘风险[D].安徽财经大学,2017.[15]吴丽玲.真实盈余质量对股价崩盘风险的影响研究[J].财会通讯,2020(20):73-77[16]王妍.基于盈余管理的IPO前后的财务管理对策分析——以瑞幸咖啡为例[J].中国管理信息化,2020,23(19):54-55.[17]王月.审计质量与股票市场错误定价对融资决策影响研究[