公司理财学课件

公司理财学课件（自学考试者用目录公司理财基础财务报表分析投资决策筹资决策营运资金管理公司财务预算与控制公司理财基础0101定义公司理财是对公司财务活动进行管理和决策的过程，旨在实现公司价值最大化。02内容包括投资决策、融资决策、营运资金管理和股利分配等。03目标实现公司财务目标，为公司创造价值。公司理财概述010203公司组织形式是指公司的法律形式，包括有限责任公司、股份有限公司等。定义不同组织形式的公司在融资、风险承担和税收等方面存在差异。特点根据公司的规模、业务和风险承受能力等因素选择合适的组织形式。选择公司组织形式定义公司理财目标是公司理财活动所追求的结果，即实现公司价值最大化。内容包括股东财富最大化、企业价值最大化和利润最大化等。实现途径通过合理的投资决策、融资决策和营运资金管理等手段实现公司理财目标。公司理财目标财务报表分析02资产负债表是反映企业资产、负债和所有者权益的财务报表，通过分析资产负债表，可以了解企业的财务状况和资产结构。总结词分析企业的流动资产、固定资产、无形资产等各类资产，了解企业的资产规模、资产质量和资产周转情况。资产分析分析企业的流动负债、长期负债等各类负债，了解企业的负债规模、负债结构和偿债能力。负债分析分析企业的实收资本、资本公积、盈余公积等所有者权益项目，了解企业的股权结构和股东权益。所有者权益分析资产负债表分析总结词利润表是反映企业一定时期内经营成果的财务报表，通过分析利润表，可以了解企业的盈利能力、收益质量和经营效率。利润总额分析分析企业的利润总额、净利润等指标，了解企业的总体盈利能力和水平。收入结构分析分析企业的收入来源、收入构成和收入质量，了解企业的收入结构和业务特点。成本费用分析分析企业的成本费用构成、成本费用率和成本费用控制情况，了解企业的成本控制和经营效率。利润表分析01020304现金流量表是反映企业一定时期内现金流入和流出的财务报表，通过分析现金流量表，可以了解企业的现金流量状况、偿债能力和收益质量。总结词分析企业的经营活动、投资活动和筹资活动的现金流入构成，了解企业的现金流入来源和稳定性。现金流入结构分析分析企业的经营活动、投资活动和筹资活动的现金流出构成，了解企业的现金流出用途和控制情况。现金流出结构分析通过现金流量表中的经营活动净现金流量和债务总额等指标，评估企业的偿债能力和债务风险。偿债能力分析现金流量表分析投资决策03投资决策的定义投资决策是企业为了实现其经营目标，在预测和决策的基础上，根据一定的原则、程序和方法，确定投资目标、投资方向、投资项目、投资方案和投资计划的过程。投资决策的意义投资决策对于企业的生存和发展具有重要意义，正确的投资决策能够使企业获得更多的经济效益，提高企业的竞争力和市场地位。投资决策的分类按照不同的分类标准，可以将投资决策分为不同的类型，如按投资期限可分为长期投资决策和短期投资决策，按投资内容可分为固定资产投资决策和流动资产投资决策等。投资决策概述要点三净现值法净现值法是一种常用的投资决策方法，它通过计算项目未来现金流的净现值来判断项目的经济可行性。如果净现值大于零，则项目可行；如果净现值小于零，则项目不可行。要点一要点二内部收益率法内部收益率法也是一种常用的投资决策方法，它通过计算项目的内部收益率来判断项目的经济可行性。如果内部收益率大于企业的资本成本率，则项目可行；如果内部收益率小于企业的资本成本率，则项目不可行。回收期法回收期法是一种简单的投资决策方法，它通过计算项目投资回收所需的时间来判断项目的经济可行性。如果回收期小于企业的基准投资回收期，则项目可行；如果回收期大于企业的基准投资回收期，则项目不可行。要点三投资决策方法01投资风险02投资收益投资风险是指企业在投资过程中面临的不确定性因素，如市场风险、技术风险、经营风险等。企业在做出投资决策时需要充分考虑各种风险因素，并采取相应的措施来降低风险。投资收益是指企业通过投资所获得的收益，包括股息、利息、租金等。企业在做出投资决策时需要综合考虑风险和收益，以确定最优的投资方案。投资风险与收益筹资决策04通过发行股票筹集资金，包括首次公开发行、增发股票和配股等方式。股权筹资通过发行债券、向银行借款等方式筹集资金，具有利息抵税和杠杆效应等优点。债务筹资同时包含股权和债务的筹资方式，如可转换债券、优先股等。混合筹资筹资方式由于股票投资者期望获得更高的收益，因此股权筹资成本通常较高。股权筹资成本债务利息可以抵税，因此债务筹资成本通常较低。债务筹资成本综合考虑股权和债务筹资成本的加权平均值，用于评估公司整体的投资价值。综合资本成本筹资成本指公司各类资本的构成及其比例关系，如股权资本与债务资本的比例等。资本结构定义资本结构对公司价值的影响资本结构决策的原则资本结构调整的方法资本结构会影响公司的财务风险和融资成本，从而影响公司的市场价值。在满足公司融资需求的前提下，应选择综合资本成本最低的资本结构。通过增发股票、回购股票、发行新债券或偿还旧债券等方式调整资本结构。资本结构决策营运资金管理05最佳现金持有量确定通过分析企业的现金流模式和需求，确定最佳的现金持有量，以实现现金的收益性和流动性的平衡。短期投资将多余的现金进行短期投资，以获取一定的收益，同时保持资金的流动性。现金预算制定详细的现金预算，预测未来的现金流入和流出，以便提前做好资金安排。现金管理的目标保持足够的现金以应对日常经营需求，同时避免现金过多造成的浪费。现金管理ABCD应收账款管理应收账款的监控定期对应收账款进行跟踪和分析，了解客户的付款情况和拖欠情况。应收账款融资通过应收账款的质押、出售等方式进行融资，以缓解企业的资金压力。收款政策制定根据客户的信用状况和历史表现，制定合理的收款政策，以提高应收账款的回收率。坏账准备根据应收账款的风险状况，计提坏账准备，以应对可能出现的坏账损失。存货管理存货分类管理根据存货的种类和价值，将其分为不同的类别，以便进行分类管理和控制。库存控制通过合理的库存控制方法，如ABC分类法、经济订货量模型等，确定最佳的库存水平和补货策略。存货盘点定期进行存货盘点，确保存货的数量和价值与账面相符，及时发现和处理存货损失和减值问题。存货优化通过分析存货周转率、存货滞销情况等指标，发现和解决存货管理中的问题，提高存货的运营效率。公司财务预算与控制06财务预算的概念财务预算是一系列专门反映企业未来一定预算期内预计财务状况和经营成果，以及现金收支等价值指标的各种预算的总称。财务预算的编制财务预算的编制需要遵循一定的程序，通常包括目标确定、预算编制、审批、下达执行等步骤。财务预算的种类财务预算可以根据不同的标准进行分类，如按内容可分为总预算和专门预算，按时间可分为长期预算和短期预算。财务预算财务控制财务控制是以财务预算为依据，利用财务会计报表所提供的资料，运用特定的分析方法，对企业的经营活动进行监督、检查的过程。财务控制的要素财务控制包括控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监控等要素。财务控制的方法财务控制的方法包括比率分析、趋势分析、因素分析等，这些方法可以帮助企业了解自身的经营状况，及时发现和解决问题。财务控制的概念010203财务分析的概念财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，运用一系列专门的分析技术和方法，对企业过去和现