【期货公司风险控制探究文献综述4400字】

期货公司风险控制研究国内外文献综述1国外相关文献国外学者关于内部控制的理论和应用研究发展较早，从最初集中在财务和会计角度分析企业内部控制理论和指导思想，发展到后来逐步解决在内部控制实务操作中遇到的现实问题，具体的研究范围也从起初构建内部控制框架拓展到全面风险管理中。有些研究从风险控制的披露机制的角度展开。比如Noreen（2009）针对如何实施企业的内部控制评价进行了分析，并进一步结合实例说明了企业对风险控制进行评价有利于提升企业的生产经营活动效率。Gupata（2010）采用问卷调查的研究方法，选择了部分企业作为研究对象，运用COSO内部控制体系中的指标对企业进行调查，问卷分析结果表明在调查样本中仅仅只有较少一部分企业能够按照COSO内部控制体系的框架要求建立相应的内部控制实施流程。而导致这一现象产生的原因在于COSO并没有明确企业构建内部控制体系的相应标准。Zhang和Pany（2011）进而对企业内部控制信息的披露问题展开研究，通过调查发现其中规模较小、发展速度角度的新公司倾向于以更高的透明度披露企业内部控制信息，如果企业并不披露内部控制信息中的重大缺陷，反而有可能获得更好的收益水平。Giovanna（2014）以在欧洲证券市场上市的百余家企业为研究对象，分析这些企业在2010-2011年期间对于企业风险控制信息的披露特征，研究发现有效的风险控制信息披露机制能够部分的替代公司治理结构的作用，这也意味着内部控制信息披露机制成为企业治理机制不完善状态下的一种替代机制。国外还有一些学者则是从内部控制的缺陷着手，分析导致内部控制产生问题的原因，并从风险控制的角度研究内部控制的作用效果。Doyle（2013）通过以2011-2012年期间的百余家上市公司为研究对象，选择其中至少披露过一个或以上的风险控制缺陷的公司，对比发现造成这种风险控制缺陷的主要问题存在于上市公司财务报告的“应计项目”之中。Charles（2010）以2004-2005年期间的500多家上市企业为研究对象，分析表明对内部控制信息披露次数越多的公司，对财务信息进行修正的频率也更高，同时还发现如果公司倾向于在会计信息方面的缺陷进行披露会使得公司更乐于修正其财务报告信息。Susan和Matthew（2010）分析了公司对于内部控制缺陷披露与其支付相应审计费用之间的关联度，研究发现如果一个公司对内部控制信息的披露并不完善，将会相比那些披露机制完善的公司支付更多的审计费用，导致这一现象产生的原因就在于内部控制环境的无效性。HeatherM。Hermanson(2000)把模糊评价模型运用到风险控制中；T．L．Saaty在内部控制流程设计中提出了层次分析法。由此，一些数学，计量经济学等学科的模型被借鉴和运用到内部控制方法中，扩充了内部控制方法的内涵，内部控制方法开始走定性和定量结合的途径。[5]综合国外的已有研究，不难发现国外对于风险控制的理论和应用研究已经比较成熟。通过研究的不断深入，对于风险控制的研究范围也得以不断延伸，从最早的财务会计领域，逐步拓展到审计、财务管理的相应领域。在风险控制结构与风险控制理论体系不断成熟和完善的同时，国外的相关研究已经从风险控制的评价深入到企业的风险管理之中。对比这些国外研究，可以得知国外的研究一般都具有较强的时效性和针对性，多数案例研究都是结合企业面临的现实问题和各类企业违规事件而展开，并且都提出了相应的解决方案和措施。这些研究思路都对本文的研究具有很强的借鉴意义。2国内相关文献国内学者中有的研究关注于企业风险控制的内涵。吴水潔（2012）就提出我国企业风险控制体系的建立，可以参照美国COSO委员会提出的五大风险控制体系架构。刘明辉、张宜霞（2012）进一步延伸了风险控制的相关定义，提出了基于企业契约精神的风险控制理论，认为风险控制如果限定于会计和财务核算，其内涵过于狭窄并不利于对企业整体资源的管理，建议应该在实务操作过程中不断拓展风险控制的理论内涵。有的研究关注公司风险控制与公司治理结构之间的关系。张炎兴（2011）以美国、德国和日本的公司为研究对象，分析了企业风险治理机构与会计制度之间的关系。胡燕（2014）从传统的委托代理机制理论出发，分析了公司治理与风险控制的关系，研究发现这二者之间存在交叉关系，如果能够将二者进行较好对接能够促进企业的生产经营活动发展。吴益兵等（2013）选取2007年沪深两市的A股上市公司作为样本，从企业风险控制信息披露数据量化企业风险控制质量，分析股权结构对企业风险控制质量的影响，实证研究结果表明我国上市公司的股权结构影响风险控制质量水平。有的研究从风险控制与企业风险管理之间的关系着手分析企业风险控制的实务经验，杨学华和文小亮（2011）探讨了风险控制与风险管理的关系，从理论和实践两个角度分析了我国企业建立风险导向风险控制机制的必要性与可行性，对《企业风险控制基本规范》中有关风险导向风险控制机制的内容进行了解读与评述，并且提出了我国建立和建设风险导向风险控制机制中应该重点关注的问题。邓扬建（2014）认为从风险控制的发展历程来看，风险控制内涵在不断深化，成为风险管理的组成部分，通过研究表明风险控制是风险管理的重要手段，风险管理是风险控制的拓展和延伸，两者相互依存、相互制约，形成一个有机整体共同实现企业目标。针对企业风险控制评价体系的研究方面，周春喜（2012）借助模糊综合评价方法，运用量化分析手段对企业风险控制的评价进行了尝试。李斌（2013）运用层次分析方法，通过COSO对于企业风险控制规范的基本要素，构建了企业风险控制评价指标体系，并以上市公司为研究对象进行了实证分析。刘俊萍（2011）则以深市上市公司2007-2009年的数据为研究对象，分析这些公司期间风险控制信息披露特征，发现研究对象风险控制自我评价报告的可靠性、相关性偏低，而风险控制审计报告的质量相对较高。更为丰富的研究则是结合具体的行业或者具体的公司，对其风险控制体系进行较为详细的分析和评价，并提出相应的政策建议。张丽（2015）借鉴由COSO委员会提出的《风险控制——整体架构》报告，对W公司进行风险控制评估与设计，该研究根据风险控制理论和评估工具，首先从控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监督五个方面，对W公司风险控制的现状进行了调查和评估。刘智（2016）确定了以COSO风险控制框架作为诊断评估的理论基础，联系我国企业实践，开发了一套涵盖风险控制评价标准、评价指标权重、评价过程、诊断评分表以及风险控制分级模型六个基本要素的风险控制诊断评估方法体系，通过诊断评估方法在东方公司的成功应用，验证了方法的适用性和可操作性。赵媛（2012）采用理论阐述和案例分析相结合的方法，以风险控制理论产生和发展为切入点，针对S人寿风险控制的现状和面临的主要问题以及案例的描述，找出并分析风险控制系统的薄弱环节，在借鉴国际先进经验的基础上，提出了完善S人寿风险控制体系的主要思路和建议。朱婉昀（2012）通过釆用深度访谈和问卷调查的方法对B公司风险控制现状进行调查了解,从中找出B公司风险控制的薄弱环节,对其风险控制体系进行重构与设计。朱荣恩(2011)认为风险控制结构或风险控制成分对企业风险控制的构建只是框架性的，只有在风险控制结构或风险控制成分的基础上，以风险控制的方法才能更有效的推行风险控制，其中风险控制方法主要有组织规划、授权批准、文件记录等十余种。杨有红(2014)认为风险会计控制是企业正常运转的基础。企业的一切管理工作应当从建立和健全风险控制制度开始，它是企业风险控制的核心。而风险控制方法是风险会计控制系统的核心，主要包括不相容职务相分离控制、授权批准控制、文件记录控制、预算控制等。并且，控制方法本身不是现成的风险会计控制制度，而是通过其精神融会于会计事项风险控制的方法和程序中来形成风险控制制度。它也不局限于财会部门，而是贯穿于管理的各个层面。李凤鸣(20015)认为风险控制包括控制环境、会计系统以及为了合理保证业务目标的实现而建立的其他政策和程序。风险控制的方式、方法多种多要，但其基本的控制方式有目标控制、组织控制、人员控制、职务分离控制、授权审批控制、业务程序控制、措施控制、检查控制。尽管各个单位的性质和经营特点有差异，但在建立风险控制制度时总是根据世纪情况把各种控制方法有机结合起来，形成一个系统的控制以实现控制的目标。通过对国内学者相关文献的梳理，可以看出国内的风险控制理论与实践本身较国外而言，仍然处于发展过程中。我国风险控制理论的研究仍然主要局限与财务、会计和审计的角度展开。[6]伴随着美国COSO委员会报告的发布，我国对于企业风险控制的研究才从财务会计领域逐步转入到企业管理经营层面，并逐步向风险控制层面发展。当然，伴随着我国一系列关于企业风险控制的相关规范和文件的出台，企业风险控制的研究框架才逐步建立起来。已有的研究中，有的是从规范分析角度或者是从实证分析角度研究了企业风险控制的实践应用，但是正对期货行业尤其是券商控股型期货公司的风险控制研究尚未发现。本文的研究就是从这一角度出发，在已有研究的基础上，以J期货公司为例说明期货公司风险控制的特征和改进思路。参考文献[1]袁万勇.J期货公司内部控制体系研究[D].石家庄经济学院,2013.[2]王小丽.股票和股指期货跨市场监管法律制度研究[D].安徽大学,2012.[3]刘红.基于企业社会责任视角的期货公司风险管理研究[D].山西财经大学,2014.[4]马根美.南华期货投资咨询业务发展策略研究[D].广西师范大学,2014.[5]王冬梅.我国期货公司运营管理对策研究[D].重庆师范大学,2014.[6]赵倩.论我国期货公司的发展现状、经营管理与风险控制[D].辽宁师范大学,2014.[7]许齐华.新世纪期货公司的战略选择与发展模式创新研究[D].复旦大学,2012.[8]PeterGrundke.Top-downapproachesforintegratedriskmanagement:Howaccuratearethey?[J].EuropeanJournalofOperationalResearch.2009(3)[9]朱璐.中国国际期货有限公司长春营业部营销策略研究[D].吉林大学,2014.[10]王一菲.华龙证券公司创新业务发展研究[D].兰州大学,2014.[11]熊丽生.基于公司治理下的XR央企期货公司内部控制研究[D].重庆理工大学,2014.[12]罗旭峰.期货公司衍生品业务创新及风险管理研究[D].上海交通大学,2014.[13]曹胜.中国期货公司监管制度研究[D].中国社会科学院研究生院,2011.[14]娄波.国泰君安期货经纪公司业务开发模式研究[D].吉林大学,2012.[15]张晶晶.证券期货市场上洗钱行为的识别与监管[D].上海交通大学,2008.[16]谭海军.我国期货公司风险管理研究[D].合肥工业大学,2008.[17]胡安弟.H期货公司营业部组织结构设计研究[D].大连海事大学,2015.[18]邵媛.新疆天利期货公司风险管理研究[D].石河子大学,2015.[19]麻良.LZ期货公司资产管理业务营销渠道研究[D].华北电力大学,2015.[20]赵广钰.格林期货的发展战略研究[D].复旦大学,2013.[21]张晓明.G期货公司资产管理业务策略研究[D].大连理工大学,2015.[22]童丹.HL钢铁公司期货套保业务风险控制研究[D].长沙理工大学,2014.[23]顾燕平.期货经纪公司风险管理研究[D].南京农业大学,2009.[24]王娜.吉林省期货经纪公司内部风险控制与外部监管[D].吉林大学,2011.[25]燕中州.我国期货