08019自考理财学试卷(答案全面)

年级年级班级准考证号姓名《理财学》试卷（课程代码08019）题序一二三四五总分分数一、单项选择题（每题2分，共20分）1、下列金融工具与产品中哪一个不是金融衍生工具与产品（）、证券投资基金、金融期权、可转换公司债券、信用交易2、对现值的理解错误的是（）。、现值是指未来若干时期后才可得到的钱在目前的价值、现值是在时间方面被标准化了的价值、从现值来推算将来值的过程称作贴现、现值对比较不同的收入流或支出流的价值大小是很重要的3、下列说法错误的是（）。、信用卡是一种非现金交易付款的方式、信用卡由银行或信用卡公司依照用户的信用度与财力发给持卡人，持卡人持信用卡消费时无须支付现金、信用卡是简单的信贷服务、信用卡消费时使用银行资金可在记帐日再行还款4、下列说法错误的是（）。、证券交易所是“提供证券集中竟价交易的不以营利为目的的法人”、证券交易所是高度组织化的有形市场、证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所、证券交易所本身持有证券，但不决定证券价格5、对金融期货交易的基本特征描述正确的是（）。、金融期货交易必须在交易所内进行、由于金融期货合约是标准化的，无论是买入还是卖出合约，交易者均需对合约具体条款进行协商、投资者的参与增加了金融期货市场的流动性、金融期货合约具有普遍性特征是因为金融期货价格产生于交易所的公开竞价方式6、偶然所得是指个人取得的所得是（），属于各种机遇性所得，包括得奖、中奖、中彩以及其他偶然性质的所得（含奖金、实物和有价证券）。、非法的收入、赠与的、非经常性的、工资外收入7、在所有的收藏投资活动中，（）的收藏位居首位。、艺术品、邮票、纪念币、卡片8、就金融理财工具与产品的价值原理，说法错误的是（）。、具有共识的主流价值评价模型和方法是把金融理财工具与产品可以带来的未来现金流作出预计，再考虑和确定一个人们能够接受的基本收益率作为折现率，将预计的未来现金流折算为现值、折现率其实就是投资者的机会成本、通常，用社会平均利息率作为折现率较为合理、金融理财工具与产品的估值具有可靠性9、标准差和贝塔值都是用来测度风险的，它们的区别在于（）。、贝塔值既测度系统风险，又测度非系统风险、贝塔值只测度系统风险，标准差是整体风险的测度、贝塔值只测度非系统风险，标准差是整体风险的测度、贝塔值既测度系统风险，又测度非系统风险，而标准差只测度系统风险10、下列说法错误的是（）。、家庭成长期可以分散一部分投资到较低风险的投资工具上、在个人、家庭的财富支付阶段，尽管人们会选择低风险的投资来保住储蓄的名义价值，但一般仍会进行一些高风险的投资以抵补通货膨胀对资产造成的损失、编制家庭预算表的目的在于对未来生活作出规划，以现有财务状况为基础，对未来收支进行合理计划，以实现各项生活目标、家庭资产的四维配置是指在考虑家庭资产配置的时候，要从不同的投资项目、投资时间、投资区域以及不同的货币等四个方面进行考虑二、多项选择题（每题2分，共10分）11、就金融理财的含义，说法正确的有（）。、金融理财的依据是理财主体自身收支预算约束和风险收益偏好、金融理财的目的是追求财富与资产的保值和增值、实现预期投资收益与效用满足最大化、根据金融理财对象的不同，金融理财可以分为货币市场理财、资本市场理财、金融衍生品市场理财、其他理财市场理财、低风险金融理财工具与产品的价值评价复杂、准确定价困难、收益波动性很高12、对现值与终值理解正确的是（）。、现值是指未来某一时点上的一定量资金折算到现在所对应的金额、终值又称未来值，是现在一定量的资金折算到未来某一时点所对应的金额、现值和终值是一定量资金在前后两个不同时点上对应的价值，其差额即为资金的时间价值、现值和终值在对应的时点上的价值相同13、人民币集合理财产品按投资期限不同可以分为（）。、结构型人民币理财产品、普通人民币理财产品、资产连接型人民币理财产品、超短期人民币理财产品14、下列说法正确的有（）。、指数基金完全拟合和模拟大盘指数股或债券，采用被动投资策略，跟踪指数的变动而改变其投资组合，很少进行频繁交易、基金管理人是基金资产的名义持有人、由于基金管理人是受托理财，因此对基金投资失败引发的亏损不承担弥补责任、风险程度越高的基金，其管理费和托管费越低15、下列说法正确的是（）。、对买进看涨期权的投资者而言，其潜在的利润是无限的，而其潜在的损失却是有限的、投资者之所以买进看跌期权是因为他预期标的资产的现货市场价格将上升、看涨期权的出售者的盈利是有限的、看跌期权卖方的损失是有限的16、个人退休收入的来源主要有（）。、社会保障体系（社会养老保险和医疗保险）、历年投资收益、年金保险（商业年金保险）、个人为退休准备的资金17、艺术品价值具有（）特点。、难以量度性、稀缺性、无限增值性、可复制性18、下列说法正确的是（）。、固定、预设的收益率仅仅是名义利率（名义收益率）、本金所带来的增值额的一部分必须用于弥补由于通货膨胀率的存在而导致的购买力下降部分、在固定收益类货币市场理财工具与产品的价值评价中，必须考虑名义利率所代表的通货膨胀率与真实利率所代表的购买力增长率之间的关系、变动收益理财工具与产品，用其预期市盈率水平与人民币市盈率水平做比较，是一个简单、直观、可行和适当的价值评价方式19、根据指数模型，两个证券之间的协方差是（）。、由同一个因素，即市场指数的收益率对它们的影响决定的、非常难于计算、与行业的特殊情况有关、通常是正的20、在资本市场理财策略中，理性分析是指（）。、基本分析、趋势分析、技术分析、模型分析三、名词解释（每题3分，共15分）21、年金22、净现值23、公司剥离24、生活理财25、融资租赁四、简答题（每题5分，共15分）26.资金成本的含义及其在企业筹资决策中的作用27.企业进行公司剥离与分立的原因与结果28.列举风险管理的基本技术五、计算分析题（每题10分，共40分；写出计算过程）：29.某人买房子，现在借了10万元，拟在10年内以年利率12%等额偿还，则每年末应付的金额是多少？30、张先生在6月25日账单日后，月结单上累积应缴金额为25500元。7月13日张先生先交款20000元，余款5500元以循环信用支付。7月15日其预借现金10000元，7月15日银行拨款代垫10000元。7月19日他消费10000元，7月22日银行拨款代垫10000元。张先生一共应付多少利息？31、某投资者以97元的价格购买了面值为100元、票面利率为10%、期限为3年、每年定期支付利息的债券，并持有至到期，其收益率为多少？32、风险股票基金：，；风险股票基金：，；短期国库券期望收益率为5%，股票基金、的相关系数。试求出最优风险资产组合的资产构成及其期望收益与标准差。答案：一、单项选择题（每题1分，共10分）1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、二、多项选择题（每题2分，共20分）11、12、13、14、15、16、17、18、19、20、三、名词解释（每题3分，共15分）21．年金：是指若干期限内，每个期限均匀地产生的现金流入或现金流出，也指一定时期内每次等额收付的系列款项。22．净现值：是指在项目计算期内，按行业基准收益率或企业设定的贴现率计算的投资项目未来各年现金净流量现值的代数和。23．公司剥离：是将现有子公司、部门、产品生产线、固定资产等出售给其他公司并取得现金或有价证券作为回报。24．生活理财：是指通过设计一个涵盖个人整个生命周期的财务计划，将个人未来的就业、教育、购房、保险、医疗、养老、遗产及税收等各方面的事宜进行妥善安排的理财活动。 25．融资租赁:是由租赁公司按照承租企业的要求融资购买设备，并在契约或合同规定的较长期限内提供给承租企业使用的信用性业务。四、简答题（每题5分，共15分）26．资金成本的含义及其在企业筹资决策中的作用（1）含义：资金成本是指企业为了筹措和使用资金所必须支付的代价（2分）（2）作用：是影响企业筹资总额的重要因素；是企业选择资金来源的基本依据；是企业选用筹资方式的参考标准；是确定最优资本结构的主要参数（3分）。27.企业进行公司剥离与分立的原因与结果原因：适应经营环境的变化，调整经营战略；提高公司的管理效率；提高公司资源的利用效率；弥补并购决策失误；取得税收或管制方面的收益。（2分）结果：能满足投资人对“主业突出”公司的偏好；有利于公司激励机制的建立；分立公司的股东财富可来源于债权人的潜在风险；增加了投资人可供选择的投资机会（3分）。28.列举风险管理的基本技术（1）规避，放弃某项活动以达到回避因从事该项活动可能导致风险损失；（1分）（2）预防，在风险发生前为了消除和减少可能引起损失的各种因素而采取的处理奉献的各种损失；（1分）（3）抑制，风险事故发生失火发生后采取的各种防止损失扩大的措施；（1分）（4）风险中和，风险管理人采取措施将损失机会与获利机会进行平分；（1分）（5）集合或分散，集合性质相同的多数单位来直接负担所承受的损失，以提高每一单位承受风险的能力。（1分）五、计算分析题（每题10分，共40分；写出计算过程）29.（万元）注：公式正确3分；算式正确3分；结果正确4分30。应付利息457.5元，计算如下：（25500-20000）×0.0005×30=82.5（元）20000×0.0005×17=300（元）10000×0.0005×11=55（元）10000×0.0005×4=20（元）一共利息：82.5+300+55+20=457.5（元）。循环信用利息计算说明计息时间计息本金天数利息计息说明6/26—7/256/26—7/127/15—7/257/22—7/2525