瑞幸咖啡财务舞弊动因与治理研究

PAGEPAGE15摘要的信誉，对上市公司的发展产生十分不利的影响，同时也会严重损害投资者的利益。瑞幸咖啡作为美国纳斯达克上市的中国咖啡品牌，其财务舞弊行为被广泛关注。本文选用文献研究法、案例分。希望本文可以对财务舞弊的研究治理起到积极作用，对上市公司规范经营起到警示作用。ABSTRACTWiththerapiddevelopmentoftheeconomyinrecentyears,wehavebroughtalotofproblems,moreandmorefinancialfraudinlistedcompanies,throughtheaccuratetransactioninformation,whitewashingcompanystatements,deceivinginvestors,andsoon.Theemergenceoffraudbringsharmtomarketdevelopment.Fromamacroperspective,thishascausedanenormousimpactonthecapitalmarketandseriouslyhinderedthedevelopmentofthecapitalmarket;fromthemicropointofview,frauddamagesthecredibilityofthecompanyandhasaveryadverseimpactonthedevelopmentoflistedcompanies,itwillalsoseriouslydamagetheinterestsofinvestors.AsaChinesecoffeebrandlistedonNASDAQ,Luckincoffee'sfinancialfraudhasbeenwidelyconcerned.ThispaperusestheliteratureresearchmethodandthecaseanalysismethodtoanalyzeandstudytheLuckinfinancialfraudevents.Firstly,theconceptoffinancialfraudisexpounded,andtherelevanttheoryoffraudmotivationlaysthetheoreticalfoundationforthefollowinganalysisoffraudmotivation.Secondly,analyzethemeansofLuckinfraud,combinedwiththefraudtriangletheory,andexplorethereasonforLuckin'sfinancialfraud.Finally,accordingtothecausesoftheproblem,scientificandreasonablegovernancecountermeasuresareputforward.Itishopedthatthisarticlecanplayapositiveroleintheresearchandmanagementoffinancialfraudandplayawarningroleinthestandardizedoperationoflistedcompanies.KeyWords：financialfraud;motivationanalysis;governancecountermeasures第1章绪论1.1选题的目的及意义1.1.1选题目的。公司的财务舞弊影响着整个资本市场，扰乱市场秩序，损害投问题仍旧频繁出现。从根本上找解决问题的办法，针对问题存在的原因不断深入了解，使经济市场合法合规。而有效防范财务舞弊行为的再发生。1.1.2选题意义（1）理论意义确性、真实性。不断加强应对财务舞弊的防范措施，抑制财务舞弊行为的发生，规范资本市场的运作。（2）现实意义本论文选取瑞幸咖啡作为研究对象，一方面针对公司的舞弊行为提出合理的治理措施，公司自身不断完善治作用，各个企业规范合法运作，杜绝舞弊行为，保证社会经济稳定健康规范发展。1.2国内外研究现状1.2.1国外研究现状（1）财务舞弊的研究国外学者多研究导致舞弊发生的机会、舞弊形成的动因以及对舞弊检测技术的研究，并向我们阐述了舞弊带来的危害。财务舞弊可能破坏经济稳定，增加生活成本并影响消费者的安全感。财务舞弊的机会是由于行业和公司层面的复杂性产生的信息不对称而产生的。以下因素可能会增加舞弊发生率：行业复杂性较高，会增加发生舞弊的可能性；金融科技的创新、疫情导致的经济停摆可能会增加舞弊发生的机会。以下原因可能会减少舞弊发生率：当公本对于舞弊减少具有重要作用；审计员在发现和防止舞弊方面承担着重要责任，外部审计师在发现和预防财务舞弊方面发挥着重要作用；从长期来看，由于技术和财富增加将会降低财务舞弊的发生率（HermannAchidiNdofor等,2015;JonathanM.Karpoff,2020;ZgarniAmina,2021）[1][2][3]。HilalWaleed等（2022）指出舞弊预防制度没有提供足够的安全保障，需要舞弊检测系统来检测舞弊行为，调查了用于检测财务舞弊最有效的异常检测技术，重点介绍半监督和无监督异常检测方法的进展[4]。国外学者常采用数据挖掘技术来分析检测舞弊模式。JarrodWest等（2016）对基于数据挖掘的财务舞弊检测研究进行综述，重点介绍基于计算智能CI的技术，计算智能的检测算法及其性能之间的关联，对现有舞弊检测方法进行了分类[5]。HernándezAlexanderBáez等（2020）通过数据挖掘技术来分析大数据，检测财务中的舞弊行为。利程序运行算法、欧氏距离和局部异常因子，用以分析内部数据，使用k均值算法和异常值检测算法来检测舞弊模式[6]。Al-HashediKhaledGubran等（2021）对2009年至2019年的舞弊研究进行修订，根据舞弊类型和用于检测财务舞弊的数据挖掘技术进行分类。扩大了研究样本，为学术和实际行业的舞弊检测提供参考来源[7]。（2）财务舞弊治理防范国外学者多采用对异常数据进行监控的方式以及发挥外部审计的监管作用，提前预防舞弊行为发生。Feizizadeh,A（2018）表明财务审计的所有因素对舞弊行为的发现和预防都有积极作用，财务透明、内控、审计、计划和监督的专业行为可以减少并避免财务舞弊的发生[8]。DuMengshuang（2021）指出频发的财务舞弊，对资本市场的稳定发展产生了严重影响。采用规范分析与实证研究相结合的研究方法，有针对性选取上市公司的数据，以通过实证分析的方法建立财务舞弊识别模型，并针对上市公司财务报表舞弊问题提出理性治理措施[9]。Sandhu,N（2021）采用多元混合方法，通过半结构化访谈收集的数据被编码、量化并进行描述性分析，以识别最常见的危险信号行为财务舞弊[10]。1.2.2国内研究现状（1）财务舞弊的研究国内学者对财务舞弊研究常采用案例与理论相结合的方式，并基于国内企业发展环境进行分析。张朋朋等（2014）从理论上阐述了财务舞弊的内涵、产生和特征识别方法，从组织管理、经营和财务结果以及关系层面对舞弊信号识别进行论述，并把特征识别方法结合到对上市公司的实际分析[11]。结合我国的经济环境背景分析，通过实证检验研究发现，财务舞弊与企业商用信用之间存在关系，企业高管的声誉也容易受到公司财务舞弊的影响（孔修宗峰等，2021）[12][13]。孔晨（2020）运用实验研究风险偏好与CEO财务报告舞弊行为之间的逻辑关系，风险偏好会对财务报告舞弊行为产生效用评价约束[14]。王向飞（2020）指出财务舞弊行为严重扰乱了资本市场的秩序和稳定，增加了经济发展的系统性风险。分析了上市公司发生财务舞弊的内部成因及外部成因[15]。结合上市公司的舞弊案例，反思探讨审计失败的原因和我国审计机制存在的问题，提出对国内审计行业的要求，突出强调了审计在国内企业发展中发挥的重要作用（田冠军等，2016；李子嫣等，2021；刘自强，2022）[16][17][18]。徐凡卿等（2021）通过阐述国外舞弊动因理论，指出国内舞弊分析的不足，从三个维度对财务舞弊行为进行多元动因分析[19]。（2）财务舞弊治理防范洪戈（2006）根据国内公司财务舞弊的情况，借鉴国内外治理财务报告舞弊的经验，，提出针对财务舞弊的治理方法[20]。王颖驰等（2015）对上市公司财务舞弊内部控制存在缺陷就会增加。从构建完整的财务报表舞弊防范体系和建立财务报告舞弊识别系统，构建财务舞弊识别模型，对（王晓琳，2019；韩芳芳2022）[22][23]。通过深入剖析（董莉等，2020；郜子萍，2020）[24][25]。林敏（2022）基于对案例公司舞弊成因进行分析，从一般层面治理和个别层面治理提出对案例公司财务舞弊的治理建议[26]。提出的治理对策符合本国企业的发展情况。1.2.3文献述评国内外学者对财务舞弊以及舞弊动因、防范治理等方面进行了大量研究，取得了丰富的研究成果。由于国外对财务舞弊的研究相对较早，研究内容较为全面，形成相对成熟的理论体系及应对舞弊的检测方，并结合本国企业的发展环境来具体研究，进而分析财务舞弊发生的原因，且国内应对财务舞弊提出的防范治理措施较为完善。主要由国外理论发展而来，尚未形成自己的舞弊动因理论，存在一定的局限性。针国内实际情况进行研究，对案例具体分析并提出治理对策，进一步完善了对财务舞弊及防范治理的研究。1.3研究方法论文主要采用文献研究法和案例分析法对瑞幸咖啡财务舞弊进行研究。（1）文献研究法生的缘由，为分析瑞幸咖啡财务舞弊奠定信息基础。（2）案例分析法研究分析其发生财务舞弊的手段及动因，并根据存在的问题，提出针对性的治理措施。1.4研究内容本文主要针对瑞幸咖啡财务舞弊动因与治理进行研究，研究内容如下：第一章绪论。阐述了本篇论文的研究背景及目的意义，国内外研究现状，研究内容及研究思路方法。第二章财务舞弊相关概念及理论基础。主要有财务舞弊的相关概念，以及常规分析财务舞弊动因理论的介绍。务舞弊的手段等进行分析。采用舞弊三角理论，分析瑞幸咖啡发生财务舞弊的动因，查找诱使瑞幸发生财务舞弊的原因。题的解决措施。，提出对建设合法合规资本市场的美好期望。1.5本章小结对国内外研究文献及成果进行研读，初步理清舞弊研究的思路。进而形成研究的大体框架，选取相应的研究方法，并针对所选案例公司逐步进行分析。第2章财务舞弊相关概念及理论基础首先理会舞弊的相关概述，对财务舞弊的概念及相关理论进行研究。主要对常见的舞弊GONE理论以及舞弊风险因子理论进行分析。了解跟财务舞弊相关的理论可以初步探究舞弊的成因，对接下来分析案例公司财务舞弊原因带来帮助。2.1财务舞弊概念首先，舞弊行为是指采用欺骗等手段，来获取不当或非法利益的故意行为。界定财务报表的错报是否属于舞弊，主要看编制报表者是否故意错报。财务舞弊的目的就是为了给企业自身带来更多利益，获取更多不合法的收益，通过各种非法手段粉饰报表，例如虚增、虚减资产，虚增、虚减收入等，用以掩盖真实的交易数据、交易行长久发展，扰乱正常的市场秩序。舞弊的类型主要有编制虚假的财务报告和侵占资产。有误的财务数据信息。2.2舞弊动因理论（二因素论）、舞弊三角理论（三因素论）、GONE理论（四因素论）以及舞弊风险因子理论（五因素论）。2.2.1冰山理论冰山理论，又称二因素论，最早由海明威提出，美国的G.JackBolognaLindquistRobertJ.将其与财务舞弊相结合，解释了舞弊的构成部分。露出海面的冰山，代表在舞弊中，我们能够发现的结构部分（第一类因素）。结构部分的内容是企业的制度、组织内部管理等方面，是客观存在的部分，我们能够轻易的觉察出其中存在的问题。海面下的冰山代表了财务舞弊中的行为部分（第二类因素）。行为部分是企业内部感受、价值观层面的内容，其更具个性化，容易被隐藏，不易被外界发现，错误的观念容易引导企业发生舞弊[27]。因时，对涉及企业相关方面的内容要多加留意。2.2.2舞弊三角理论（ACFE）创始人提出的，该理论由压力要素、机（自我合理化）组成，三种要素，缺少其中任何一种要素不可形成舞弊。“压力要素”是形成舞，都容易形成压力。压力有自身施加的，也有来自要找到理由，来让舞弊行为变得合理化，让舞弊与其道德、行为标准相符合，令舞弊者感到心理安慰的诡辩借口[28]。度入手，联合企业的实际情况，具体对舞弊动因做出分析。2.2.3GONE理论GONE理论又称四因素论，该财务舞弊理论由贪婪因素（G）、机会因素(O)、需要因素(N)与暴露因素(E)四个因素组成，共同决定了舞弊行为的发生。当舞弊者具有贪欲，他需要达到特定目标来满足贪婪，且有机会进行舞弊，（Greed），贪婪意思为多欲而不知满足，同时也（Opportunity），机会的存在给舞弊行为的发生带来了便利，增加了舞弊行为发生的可行性。公司的缺陷越多，发生舞弊行为的可能性也就越大。需要因素（Need），具体表现为舞弊者迫切的想要达到某种目标，完成某项任务，这就推动了舞弊行为发生，构成了舞弊行为的动机。暴露因素该因素一部分表现为，舞弊行为发生后被曝光的可能性；另一方面表现为，暴露后舞弊单位受到的惩罚程度、力度。这些因素的存在，可在一定程度上对欲行舞弊行为的企业起到威慑作用[29]。以重视，暴露因素能够反映出对待舞弊企业的处罚力度，以及相应法律法规的完善程度。2.2.4舞弊风险因子理论GONE理论进一步发展完善而来，是更为成熟的舞弊理论。该理论将舞弊风险因素分为个德品质与GONE理论中的贪婪因素相对应，动机与其中的需要因素相对应。“一般风险因子”包括发生舞弊的可能其中发生舞弊的机会和舞弊行为被发现的可能性与GONE理论中的机会因素相对应，对舞弊行为的惩罚力度与上述理论当中的暴露因素相对应[30]。是迄今最为完善的理论，五种因素的共同作用导致舞弊行为的发生，为后文具体结合案例研究舞弊动因提供思路并夯实理论基础。2.3本章小结理论为后文的研究提供了方向，并为接下来分析舞弊产生的动因提供了理论依据。第3章瑞幸咖啡财务舞弊动因分析角理论，从压力、机会、借口三种维度，对舞弊的动因进行分析。3.1瑞幸咖啡简介年6月注册成立，瑞幸总部位于厦门，充分利用互联网和大数据技术下的新零售模式，为顾客提供优质的服务。2019年5月17日，瑞幸咖啡成功在美国纳斯达克股票交易所上市（LK），从公司成立到IPO（首次公开募股）不到两年时间。2017年10月在北京开业第一家门店之后，凭借着雄厚的资本迅速扩张，短短几年间，线下门店数量剧增，超越了星2021年7月31日，瑞幸在全国拥有5323家门店，已逐步建立覆盖食品、饮品及快消品领域的自有产品体系。2019年“小鹿茶”系列茶饮上线后受到年轻人的喜爱，2020年推出的无人咖啡机“瑞即购”，贴近客户、操作简便，方便顾客使用。瑞幸咖啡采用促销方式吸引新顾客，极大的优惠力度以及定价低的产品吸引了一大批消费者。瑞幸咖啡的售价及门店销售模式，为之后浑水做空机构发现其财务舞弊留下隐患。月2日，瑞幸咖啡自曝存在财务舞弊，舞弊金额高达22亿元，消息一经发出，瑞幸咖啡股价暴跌（如图3.1所示），盘中数次暂停交易，当日股价跌至均价7.014美元，收盘时跌幅75.57%。3.2瑞幸咖啡舞弊手段分析了解到企业实际的经营状况并能发现公司存在的问题，对下文研究其舞弊动因及提出合理的治理对策具有重要意义。3.2.1压力致使虚增收入从下表3.1中瑞幸咖啡2018年第一季度至第四季度以及2019年第一季度至第四季度的主要财务报表数据可以得处于亏损状态，经营活动产生的现金流量净额也一直是负数状态。总资产34.85亿97.62亿总资产34.85亿97.62亿流动负债7.81亿43.09亿总负债11.34亿46.20亿营业收入8.41亿30.25亿营业利润-15.98亿-32.12亿净利润-16.19亿-31.61亿主要报表项目2018Q1-Q42019Q1-Q4流动资产24.29亿75.52亿经营活动产生的净现流 -13.11亿 亿数据来源：东方财富股票软件中瑞幸咖啡股票（LK）公布的的财务年报数据瑞幸咖啡自成立以来，不断扩大线下门店的数量，门店通过经营活动产生现金收入，不足以支撑新的门店开设投资者的资金保障，为了获取资金支持粉饰报表数据。瑞幸通过夸大商品的销售量和销售价格，虚增企业营业收入。2019年第四季度瑞幸咖啡单个门263件商品。而瑞幸咖啡2019年第三季度、第四季度显示的，单个门店每日销售商品平均数量分别为444件、495件。瑞幸咖啡发布财报显示的日均销售量高于其门店实际的日均销售量，证实了瑞幸通过夸大商品的销售量，来达到其虚增营业收入的目的。此外，瑞幸咖啡的门店采用线上的支付手段来销售商品。瑞幸咖啡的顾客在门店内下单后，订单会自动弹出商001号订单之后应该是002号订单，但是实际并没有002号订单，而是直接跳到003号订单。原本实际只有两个订单，跳单之后会变成三个订单。采用此种方式夸大了商品的实际订单量，虚增了企业的营业收入。2019年第三季度财报显示产品净售价11.2元，浑水做空报告通过近两万六千张小票数据调查，在包含赠品情况下，发现瑞幸咖啡夸大了商品的净售价，至少夸大了1.23元，实际净售价为9.97元。表3.2瑞幸报告商品售价与实际商品售价对比不含免费赠品瑞幸报告价格25843份收据膨胀率（人民币）膨胀率%净售价（人民币）12.24元10.831.41元13.0%上市价格（上市价格（%）55%46%57% 现制饮品（人民币）12.29元10.941.35元12.3%上市价格（%）54%45%其他产品（人民币）12.09元9.162.93元32.0%售价为10.83元，是上市价格的46%，均低于瑞幸财报中的价格。3.2.2压力导致虚增费用品的净售价来增加收入，并且公司还存在通过夸大对广告的投放来虚增费用。2019年第三季度的广告费用的支出，夸大了150%以上。2019年第三季度，瑞幸多报（3.36亿元）相近。瑞幸很可能将夸大部分的费用转出，再转回以增加至门店的收入和利润。3.2.3隐含关联交易增加舞弊机会1.37亿元从神州优车转移至其关联方王[31]。两家公司之间地理位置相近，经营范围有相关之处，易发生关联方交易，给企业带来舞弊的机会。）路正耀（瑞幸董事长）收购宝沃通过神州优车将1.37亿转移（厦门国际航空航运C座）瑞幸厦门总部（厦门国际航空航运D座）地理位置相邻。3.3基于舞弊三角理论的动因分析因。3.3.1压力因素过重的压力会对公司发展带来负担，令瑞幸无法获得利润，冒着风险虚增财报数据：如前文对舞弊手段分析企业压力。带来的压力等。要的竞争对手。但是行业间的其它品牌的发展同样不容忽视，主流咖啡品牌之间的竞争日益激烈。2021年中国咖啡行业市场现状与竞争格局分析伴随居民消费结构升级、前景宽广（TalkinData前瞻产业研究院整理）广会受到一定阻碍。企业的发展达不到预期的目标，便会带来压力进而产生财务舞弊的想法。可能会失去这部分顾客。瑞幸为了吸引新顾客，引导顾客“下载APP，新用户首杯立减20元”，新用户为了首单优惠，下载使用后再删除APP，无法留住新用户，品牌形象不够深入。设备、人工、咖啡原材料等成本，加上瑞幸价格折扣的营销经营手段，会有财务亏损的状况出现，2019年瑞幸咖啡公布的第二季度、第三季度的营业利润均为负值，分别为-12.17亿元、-18.08亿元，进而引发舞弊行为的发生。3.3.2机会因素（图3.4）给企业舞弊带来机会，再加上外部监管体系较为薄弱，管理层及相关财务人员道德缺失，更加大了发生舞弊的机会。（1）公司内部控制存在问题。瑞幸咖啡的主要大股东有：路正耀，持股比例25.75%；钱治亚，持股比例16.60%；SunyingWong，持股比例10.46%（如图3.6所示）。其中董事长路正耀与CEO钱治亚来自同一家公司“神州优车”，路正耀与大股东SunyingWong是姐弟关系。这三人之间存在关联关系，会令公司管理制度形同虚设，公司易被三人所控制，给企业进行财务舞弊提供了机会。瑞幸咖啡与王百因名下的征者国际贸易有限公司隐含的关联方交易，也为公司虚假交易提供便利，让舞弊行为不易被发现，加大了舞弊产生的机会。2019年5月17日在美国年4月2日公司自曝2019年第二季度到第四季度存在财务舞弊，从上市到发现舞弊未超过一年时间。国者容易产生侥幸心理，为财务舞弊留下隐患。错误信息的财务报表，欺瞒报表使用者。所以财务人员诚信的缺失也是瑞幸咖啡公司管理层信用缺失的体现。3.3.3借口因素瑞幸满足了压力和机会因素，只需要为自己的舞弊行为找寻“借口”即可掩盖舞弊本质，让舞弊变得“合理水平，由此看来，公司内部诚信缺失导致舞弊行为的发生。“借口”。员信用缺失，推动了舞弊行为的产生。种因素形成了瑞幸财务舞弊的动因，最终导致了舞弊行为的发生。3.4本章小结，提出科学有效治理对策提供了前提条件。第4章瑞幸咖啡财务舞弊治理对策财务舞弊所暴露出来的问题，从缓解企业压力、减少公司舞弊的机会以及消除企业舞弊的借口，提出相应的治理对策。4.1减缓舞弊压力产品影响力。4.1.1提高产品竞争力，深化品牌形象瑞幸咖啡低价商品的形象深入人心，靠着低廉的价格吸引顾客，产品缺乏忠实的用户。依赖低价格吸引消费客户群体。自身品牌影响力，缓解恶意竞争带来的压力。4.1.2改变经营模式，提高营销手段轻一代的消费市场。当然，在挑选产品代言人时也要注重对其道德信誉等问题的考察，以免劣迹艺人危害企业形象。IP合作推出联名新品。当下互联网短视频正值火热时期，抓住机品牌知名度，留得住消费群体。4.2减少舞弊机会外部监管的作用。4.2.1加强内部控制，提高道德素养公司发展做出正确决策，不断加强诚信意识，减少舞弊发生的机会，为企业良性发展不断做出努力。可积极向上级单位举报，避免企业舞弊行为的发生。4.2.2完善相关法律，严惩违法企业资本市场的发展越来越快，经营模式也越来越多样化，如果相关的法律法规发展完善不到位，势必管理机构提供坚实依据。4.2.3加强外部监督管理弊问题的涌现，市场监管机制必然存有一定漏洞。想要监控企业的商业模式、营销模式是否存在问题，市场的监管发挥着重要作用。不断创新市场监管方式，充分运用互联网、大数据分析等技术，完善市场监管机制，维护良好的市场秩序，净化市场环境，提升市场监管效能，保障广大投资者的合法权益。提高审计能力，加强对被审计单位的监督。弊的丑恶行为。做空机构有利于保护投资者的合法权益，帮助投资者规避风险。做空也有利有弊，恶意的做空同样会对合法合规经营的企业股价造成不利影响。可以采取措施在国内引进适合我国市场的做空机构，在利益驱动下充分发挥做空机构对公司的监督管理作用，让财务舞弊行为在多重监管作用下无处遁形。4.3消除舞弊借口消除舞弊发生的借口要提高管理层及员工的道德水平、品行素质，培养积极正向的企业文化，完善公司内部制度。企业健康快速发展，保障公司员工的。公司的规章制度要根据公司发展程度、市场环境变化来不断修改完善，形成与口。公司发展理念，能够彰显企业精神面貌的积极正向有效的企业文化。4.4本章小结手段、提高竞争力等减缓舞弊压力，从加强外部监督管理、优化管理层等减少舞弊机会，从培养各级员工道德品行、塑造企业文化等减少舞弊借口。希望能够警醒其他上市公司，使之合法合规的经营。第55.1结论务舞弊的相关理论，针对瑞幸咖啡2020年自曝的财务舞弊案例进行详尽分析，得出以下结论：，主要对实际的财务报表数据进行了隐瞒，虚增了收入、费用等报表项目数据，舞弊金额高达22亿元。因为瑞幸所属中概股，其舞弊事件导致其他中概股的股价受到不同程度的影响。由此可见，舞弊不仅会对本公司造成重大影响，甚至对其他公司带来负面作用，影响了中国企业在国际中的地位与声誉。弊的压力因素；公司内部管理存在缺陷加上外部监管体系薄弱等原因，给舞弊的发生带来了机会；领导层级为了使舞弊行为合理化而编造的借口。各因素共同作用下，最终导致了舞弊的发生。舞弊影响重大，具有代表性和典型性，通过对案例的分析研究，也在一定程度上体现了当下公司生产经营中遇到的问题，解决措施对同类型公司适用。国家要注重完善针对舞弊方面的法律法规，加大对舞弊企业的处罚力度。在法律监管的保障下以及外部审计等的监管的共同作用下，减少直至杜绝舞弊行为的发生。希望其他上市公司能以瑞幸舞弊事件为鉴，规范公司管理，合法合规经营运作。5.2展望因分析理论。希望本文可以对财务舞弊的研究提供一定积极作用，对上市公司规范运作起到警示作用。参考文献[1]HermannAchidiNdoforandCurtisWesleyandRichardL.Priem.ProvidingCEOsWithOpportunitiestoCheat[J].JournalofManagement,2015,41(6):1774-1797.[2]JonathanM.Karpoff.Thefutureoffinancialfraud[J].JournalofCorporateFinance,2020,:101694-.[3]ZgarniAmina.ExternalAuditwithaViewtoDetectingFinancialFraud[J].JournalofEconomics,ManagementandTrade,2021,:49-54.[4]HilalWaleed，GadsdenS.Andrew，YawneyJohn.FinancialFraud:AReviewofAnomalyDetectionTechniquesandRecentAdvances[J].ExpertSystemsWithApplications,2022,193.[5]JarrodWestandMaumitaBhattacharya.Intelligentfinancialfrauddetection:Acomprehensivereview[J].Computers&Security,2016,57:47-66.[6]HernándezAlexanderBáezandHidalgoDebrayanBravo.DetectionofFraudPatternsinAccountingAccountsUsingDataMiningTechniques[J].OpenJournalofBusinessandManagement,2020,08(04):1609-1618.[7]Al-HashediKhaledGubranandMagalingamPritheega.Financialfrauddetectionapplyingdataminingtechniques:Acomprehensivereviewfrom2009to2019[J].ComputerScienceReview,2021,40.[8]Feizizadeh,A.Theeffectofauditfinancialstatementscomponentsonpreventionanddetectionoffraud[J].AMAZONIAINVESTIGA.Nov-dec2018,7(17):31-40.[9]DuMengshuang.Corporategovernance:five-factortheory-basedfinancialfraudidentification[J].JournalofChineseGovernance,2021,6(1):1-19.[10]Sandhu,N.Redflagbehaviorsinfinancialservicesfrauds:amixed-methodsstudy[J].JOURNALOFFINANCIALREGULATIONANDCOMPLIANCE.Oct2021,30(2):167-195.[11]张朋朋,侯加珂.