【互联网金融助解小微企业融资难问题探究10000字（论文）】

摘要近些年来，我国经发展迅速，经济现代化水平逐渐加快，在这样的背景下，也逐渐的发现了小微企业的重要性。但同时融资问题也是制约其发展的重要因素。因此，如何采取有效措施，助力其更好融资，激发小微企业的潜能，促进我国经济快速发展是重中之重。随着互联网时代的到来，互联网金融极大的的拓展了小微企业的融资渠道，为小微企业带来了更广阔的平台，促进其快速的发展，小微企业应抓住机遇，实现更好的发展。在我国经济的建设过程中，小微企业的角色越来越受到重视，小微企业可以不断促进我国经济体制的完善。但是，小微企业的融资难的问题仍然需要解决，在这样的情形下，我们政府相关部门需要尽可能的鼓励小微企业更加积极利用互联网金融，不断健全完善新型的融资体制模式，充分发挥小微企业的优势之处。【关键词】湖南省互联网金融小微企业融资难绪论根据相关的《全国小微企业发展报告》课题组研究，我国小微企业直接或间接贡献的价值是国内生产总值的60%，其中税收占国内生产总值的50%，同时小微企业的创新成果方面取得了很大成果，包括65%以上的专利发明，80%以上的新产品开发，同时小微企业也解决了很多就业问题，为人民提供了更多的就业岗位，然而，对于小微企业的融资特点，主要是“急、小、频、短”这些特点使得小微企业出现了抗风险能力差，生存时间短等问题。同时一些小微企业提供的财务数据不真实，使得银行对小微企业的“信贷配给”无法满足其资金需求。然而，小微企业是我国经济发展的重要组成部分，小微企业的成长具有重要意义，其融资问题是亟待解决的关键问题。随着互联网经济的发展，交易方式、融资方式、支付方式都发生了变化，给传统金融注入了新的活力。互联网的“协作、平等、开放、共享”为小微企业提供了更好的平台；大数据、云计算等技术充分解决了信息不对称等问题；以阿里巴巴小额贷款和股权众筹为代表的互联网金融模式发展迅速，加快了小微企业的融资速度。但与此同时，出现了一些P2P平台卷钱跑路的现象，互联网金融显现出了一系列由于法律法规缺失而带来的风险。因此，我们只有不断总结小微企业的互联网金融融资，有效分析存在的问题，才能更好地利用互联网金融缓解小微企业的融资难题，帮助小微企业的顺利发展。本文在对湖南省小微企业进行调研分析的基础上，针对湖南省小微企业融资难的实际情况，坚持以发现问题、分析问题、解决问题为原则，对湖南省小微企业融资需求和融资结构进行了研究，结合互联网金融环境，提出促进湖南省小微企业健康发展的对策。1相关概念1.1小微企业小微企业统称为小企业、微型企业和家庭作坊企业。从2015年起，我国开始实施小微企业和个体户的起征点政策，同时对于小微企业施行所得税减半政策，这些政策减免税将近1000亿元。与大企业的成熟和完善相比，在资金、人才设备配置，管理体制等方面小微企业还有很大不足，这同时也是企业应用化信息的主要问题障碍。据相关数据显示，我国有将近4000多万家的小微企业，然而实现信息化的不到10%，由于缺乏信息支撑，多数小微企业管理粗放、混乱，在市场竞争中处于劣势。由于大中型企业的竞争，很容易破产，也制约了小微企业的进一步发展。1.2互联网金融互联网金融主要指一些互联网企业与金融机构利用互联网技术与通讯技术进行融资，投资，资金交易的一种新型的金融业务模式。我们所说的互联网金融并不是简单的将互联网与金融两者结合，而是一种在一种安全、移动的信息平台上，为了适应需求，而自然而然的形成一种新的金融业务模式。它是相对于互联网平台与传统金融的一种新兴领域。在2016年10月13日，国务院出台了《关于开展互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》。1.3小微企业融资方式我国市场经济快速发展的时期，每一个小微企业也都在快速的成长，但湖南省小微企业的融资问题依然存在着很多问题。如果企业缺乏资金的支持，那么企业的发展就相当于无源之水。制约其湖南省小微企业发展的因素有很多，融资困难是其最主要的问题。互联网金融存在时间不算短，但是说起兴盛应该从近几年开始，国家加大推动互联网产业的发展，这也促使了互联网金融行业的发展。互联网金融依托大数据、生物智能等科技，让相关的金融行业产业更加便捷高效。相对于传统的融资方式，互联网金融在融资领域展现出强烈的信息开放对称、低成本高效率、自主互动选择、时空灵活便捷等互联网特征。再加上各种法律政策的不断完善，这也更容易满足小微企业的资金需求，同时安全指数也越来越高。因此，互联网金融对于小微企业的融资问题提供了很多帮助。目前小微企业主要融资方式包括以下几种：（1）无形资产担保贷款：对于《担保法》的相关规定，可以将一些转让专利权、著作权等无形财产作为抵押物品。（2）自然人担保贷款：自然人担保主要有三种方式，包括抵押、权利质押、抵押加保证等。抵押加保证是指在财产抵押的同时还要有抵押人的责任保证。当借款人未按期限偿还时，担保人会被迫履行义务。（3）金融租赁：利用金融租赁，一些企业可用少量资金获取先进设备，对于小型资金匮乏的企业来说，金融租赁可以加速投资，扩大生产，进而拓展市场。2湖南省小微企业融资现状 2.1湖南省小微企业融资需求湖南省小微企业数量众多，为居民就业提供了诸多岗位。然而小微企业的融资问题既是老问题也是新冠疫情下的新问题。帮助微小企业克服资金问题，度过难关是稳定民生就业的重中之重。为了支持实体经济，金融支持应该是稳定的。不仅要激发其活力，但同时也要避免出现资金累积等问题。政府部门要求切实发挥结构性直达货币政策的积极作用，将新增的融资重点放在实体经济尤其是小微企业上。高达46%的小微企业将融资用于技术和设备更新；只有18%的小微企业用于建厂。总的来说，湖南省小微企业开始意识到企业核心竞争力在企业发展中的重要作用。表2.1各项融资需求占比融资需求比例技术与设备更新46%建设厂房18%其他事情46%数据来源：网络数据汇总许多小微企业选择两种或两种以上的融资方式。其中，自有资金的小微企业占71%；银行贷款的小微企业占64.5%；民间借贷的小微企业占44.5%。一般来说，湖南省小微企业的融资渠道主要有三种。一是自有资金；二是银行贷款；最后，民间借贷。“确保将新的融资重点放在实体经济尤其是小微企业”的目的是通过专项资金配置和相关渠道，进而解决小微企业的融资难的问题。稳定小微企业资金链，解决结构性融资问题，要按照“总量适度，引导精准”的方向，不断加强完善货币政策体制，提高资金的直达和准确性。因此，通过不断完善政策体制，增加新的创新方式，有效的提高精准性是十分重要的。表2.2融资资金来源详情资金来源比例自有资金71%银行贷款64.5%民间借贷44.5%数据来源：网络数据汇总2.2湖南省小微企业融资结构湖南省小微企业的融资结构是通过多种融资方式进而形成的。其中最典型的融资方式就是债务融资和股权融资。融资方式不同，其融资结构、资金来源、风险和成本也是不同的，进而对企业的影响也是不一样的。通常，企业采用债权融资和股权融资相结合的方式，而由此产生的资本结构是“匹配资本结构”或“杠杆资本结构”。融资结构对于公司治理影响巨大这已成为共识。融资结构通过公司治理，在企业的委托人（股东和债权人）和代理人（内部管理者）之间形成有效的激励约束机制，进而解决相关人的利益冲突，实现企业市场价格的最大化。表2.32015-2018年湖南省小微企业融资资金来源资金来源2015年2016年2017年2018年自有资金52%64%56%42%商业银行23%14%12%10%政府投资1%1%2%4%金融机构借款22%20%28%39%债券和股票2%1%2%5%数据来源：网络数据汇总3互联网金融助力湖南省小微企业融资存在的问题 3.1银行信贷及金融机构资源分配比例逐渐降低小微企业在管理方面，管理组织设定并不科学，聘请的管理人员素质不高，缺少合理的管理制度，资金管理缺少监管。在用人方面，小微企业依旧坚持传统的家族管理模式，上述模式导致专业管理人才无法直接进入管理岗位，继而在一定程度上限制了小微企业提高管理能力；管理人员的家族化导致经营者素质不高，因此决策能力不高，不合理的决策会造成小微企业破产概率提高，造成投资者与银行过度担心贷款是否可以顺利收回，而不想把资金贷给小微企业。近些年来，湖南更加注重小微企业的相关互联网融资问题，有效的解决了一些小微企业的“融资难、融资贵”等矛盾，对此取得了一定的效果，但局面并未改变。2019年，95%的小微企业获得金融机构贷款超过3213.7亿元，其中，小型企业贷款约为2896.25亿元，微型企业贷款为317.45亿元，而对于5%的大中型企业获得71.9%的银行贷款。具体如图3.1所示。图3.12019年湖南省大小微型企业年末贷款余额比重数据来源：2019年金融机构小微企业贷款数据汇总湖南小微企业对于融资问题，主要反映在几个方面，包括贷款费用高、审批过程缓慢、贷款比例低等特点，其中，有将近70%的小微企业并没有与相关银信部门建立融资关系。管理人员在公司发展时期位于领导位置，是决定企业的整体发展方向，同时对于其中在运营过程中的各个问题进行发现和即使调整的角色，因此管理人员的素质和决策的正确性会直接影响到企业的发展状态和发展水平。对于成本上来说有效的管理更是不可忽视的。但是管理阶层的素质普遍较低，因为有很大一部分的管理人与是通过其他渠道空降，这就造成了很多的管理人员没有掌握很专业的知识，对成本的概念以及应该如何从不同的层面和部分对于成本进行控制。这样就造成了管理人员会有错误的决策，不能够很好的进行监督。同时没有足够专业的知识和丰富的企业发展经验也会导致对风险的把控力不足。管理人员的素质较低管理，缺乏较为科学先进的管理方式和管理模式，这就导致了在运营过程当中，成本浪费以及很多其他资金的浪费，造成了企业盈利比例较低，对于很多的投资者来说，一个企业的盈利率是非常重要的，因为对于投资者来说要看的是他投入的资金是否能得到预期想要的回报，如果说一个企业的运营状态良好，那么投资者很自然的愿意投入很多的资金来获得相应的回报，但是如果一个企业的盈利能力较低管理水平较为低下整体结构和模式都处于劣势地位的话，那么作为投资者来说是不会将资金投入到无法盈利的企业当中去的。3.2政府支持力度不够大政府部门一直都在促进金融机构的发展，对于国有企业和大型企业也出台了很多政策措施，金融政策融资问题也出现了很大的问题。在做好小微企业的过程中，湖南省政府部门非常重视，而且也已经出台了一系列的政策。湖南省金融机构一直都处于国有银行的垄断地位中，对金融行业的发展一直都是一种排挤或者是歧视的态度，民间金融行业的发展是有关于小微企业的金融融资的，因此，湖南省政府部门在进行融资的时候，总是优先对大企业进行融资，忽视了一些小微企业的需求，湖南省对于小微企业融资也缺乏有效的政策支持，因此，这导致湖南省小微企业资本市场的融资已经变成了不可能的问题。再加上我国资本市场是有限的，容量也是有限的，所以对资本市场企业或者公司的债权的发行也有着严格的控制。在政府扶持方面，国内扶持政策始终侧重于大型公司，小微企业得到的扶持力度明显不如规模庞大的公司。但是对于小微企业来说，因为原本的生存与抵御风险的水平不高，政府对小微企业的扶持就显得尤为重要，小微企业得不到政府强有力的扶持这一外部发展力量就难以健康发展。另一方面，我国的资本市场相对保守且发展缓慢,资本市场总体不良的环境导致小微企业缺乏直接融资的渠道,这也是造成其融资难的重要原因之一。政府政策的扶持力度弱在一定程度上加剧了小微企业融资困难的局面，因此，改变政府扶持对象在此时显得格外重要。银行等金融机构对大型企业和中小发放贷款采用相同的审核审批发放程序。然而小微企业贷款表现出频率高、贷款数值少的特征。单一小微企业贷款数额和大公司相比数额较少，小微企业因为贷款次数多贷款费用也不断提高。银行对小微企业贷款无法产生规模效益，因此导致以寻求利润为目标的商业银行不想给小微企业贷款。因为公司和银行两者间的信息不对称，导致银行对此类公司发放贷款会承担较高的风险。为了避免因此导致的亏损，持续提升贷款利率，进而公司和银行之间贷款产生恶性循环。在内部管理方面，实施谁贷款、谁负责的收益和风险一体责任制,把所有贷款的风险责任和职员的收入和升迁联动,因为上述体制的实施信贷人员为避免承担风险而减少向小微企业发放贷款。29335_WPSOffice_Level23.3社会信用评价体系不完善目前，互联网金融市场的进入门槛还不是很高，相关的行业准则还没有进行具体的完善，政府部门的管控还不时很全面。为了对于融资双方的相关信息进行准确的获取，互联网金融平台需要获得大量的用户信息，并进行整合，而湖南省小微企业无法提供有价值的担保物、融资成本高、信用文化缺失，导致其融资困难。小微企业缺乏小微企业信用体系，不具备小微企业贷款的信用体系。我国政府部门已经联合部门推动了小微企业信用制度建设。当前，我国很多地方颁布了小微企业贷款信用担保体系，也安排了小微企业贷款信用担保资金。信用担保机构也进一步发挥了为小微企业融资担保的作用[9]。小微企业信用担保机构注册资本的数量很少，信用担保体系不健全，小微企业的具体运作管理方式存在着很大的问题。小微企业审查担保也非常苛刻，有的无法获得金融机构贷款的小微企业不能获得担保。对于小微企业而言，企业固定资产数量不多，无法对小微企业进行融资，所以，金融贷款受到了限制。小微企业在运行的过程中经常出现逃费、悬空银行债务的问题发生。国内对银行信贷产业管理严苛，导致准入要求过多，大部分小微企业无法进入银行信贷支持队列中。银行与公司之间信息不流通，此外小微企业数量较多，银行无法全面监督此类公司的资金使用情况。实际生活中频繁出现小微企业为套取银行信贷资金，制作不真实的交易合约、破产等方式躲避债务，导致银行等金融组织损失巨大。这些不良信用行为严重破坏了其在银行等金融机构中的形象，不利于获得较高的信用评价，这也使银行在对小微企业发放贷款时承担更大的风险，金融机构从而采取更严格的贷款限制条件，从而加剧了融资的困境。现阶段经济发展当中信用在社会当中重要性越来越体现出来，但是信用是有风险的，收益和风险是相对应的，也就是说是当收益最高的时候风险也是最高的那么风险低，收益自然也会低，所以说很多的企业为了争取很高的利益不惜以高风险作为代价来进行企业的经营和运营，那么长时间这样进展下去就会导致了企业对于整个风险的体系和风险的意识就会薄弱降低，导致经营风险过高这就造成了企业和企业之间，企业和银行之间，企业和社会中其他的小型贷款公司之间的矛盾出现。企业和企业之间进行资金的拖欠，企业和银行之间企业欠银行的贷款，长时间不还造成银行的资金难以回笼，对于社会上的小贷公司造成了很大程度上的冲击和影响，这样的恶性循环导致的不良结果最终将会落在企业自己身上，因为企业和企业之间存在的矛盾就会造成了大企业不会向小企业提供赊账等服务，这就造成了小企业的流动资金过少影响其正常的经营活动，企业和银行之间存在矛盾扩大银行就会上调信用监测正常放款时间增加放款难度，这就导致了很多的中小型企业由于信用过低无法向银行申请贷款，同时中小型的社会上的小贷公司因为资金回笼难所以很多小贷公司面临倒闭无法向企业提供资金支持。3.4信息不对称 信息不对称是指中小金融机构掌握的信息远比小微企业掌握的信息更少，其中，小微企业与金融机构的信息不对称，小微企业和金融机构之间的规模和信息披露条件的限制。股票一般都是一些大企业融资，小微企业融资都在银行信贷市场上[7]。其中，中小银行与企业之间的信息存在着不对称，小微企业比中小银行掌握了更多信息。小微企业必须要按照实际情况和银行签订合同，可能中小金融机构的事后资金使用过程中损害银行的利益，导致银行承担了很大的风险。图3.2湖南省小微企业初始资金来源情况（单位：％）数据来源：调查湖南省小微企业管理人员汇总所得通过过以上数据可以发现，湖南的小微企业的资金来源主要是生意累积和资金累积，占比为28%，22%。资金来源为工资收入占比为13%，民间借贷占比为15%，最少的资金来源占比是银行借款和向亲朋好友借款，分别占比12%和10%。由此，我们可以发现湖南小微企业在互联网金融行业并不活跃，也没有充分认识到新兴的融资渠道的重要性。信息不对称也代表着逆向选择和道德风险，不对称的发生在当事人签约之前的逆向选择，信息优势的发布方行为人故意隐瞒信息，在交易中获得最多的信息。湖南省小微企业规模较小，创新能力较差，没有该附加值的相关资产做贷款抵押，这些都影响了银行对其硬性信息的核查，使得银行在核查湖南省小微企业信用问题时一般只以湖南省小微企业经营者的品质等软性信息为标准进行核查，而这些又缺乏统一的标准，这就使得银行在评估湖南省小微企业信用问题时存在较大的风险，很多银行不愿承担风险，因此湖南省小微企业的贷款审核往往就无法通过。由此可知正是小湖南省小微企业的规模等相关特点影响了其信息对称性，由于信息不透明，存在的道德风险较大就使得银行不愿向之贷款。4互联网金融助力湖南省小微企业融资的解决对策 4.1提升商业银行及金融机构的贷款分配比例 最近几年，小微企业必须要进一步拓宽融资渠道。首先，湖南省应该进一步拓展直接融资和间接融资方式，提升中小金融机构对小微企业的扶持力度，进一步增强了小微企业的融入资金。小微企业可以引入风险投资，进一步提升资本金。小微企业盈利后，出售股份，收回投资。要想获得风险投资，小微企业必须有高度的诚信和强大的管理团队。小微企业同时要加强担保，拓展间接的融资渠道，依托小微企业的信用担保机制，增强其银行的信贷投资信心，担保机构还应以地市级小微企业信用担保机构为重点，为监管提供担保。公司可以充分的发展资本市场，推动企业的上市融资，不断加强我国资本市场的基础建设，拓展融资机构。小微企业同时也要创新多样融资方式，扩大债券与票据融资，加快发债主体，整合资源，统一以集团公司为主体的债券，促进小微企业按照债务发行要求，充分利用国家发改委开展的小微企业债券捆绑发行试点，为配套的小微企业使用商业承兑汇票。4.2加大政府扶持力度小微企业的财政预算的另一重要补充是政府融资，同时这也是调整宏观经济政策，实施政府经济政策的重要手段。全市投融资和债务管理实行政府主导与市场运作相结合的专业机构管理。秉承着统筹兼顾、控制规模、提高效率、注重效益、加强能力建设的原则。做到投资、融资有规划、偿债有来源；整合政府资源，建设规模大、功能强、效率高、统一的政府融资平台，加强政府的融资能力，对于基础产业设施满足其资金需求；同时坚持融资与经营相结合，完善偿债的相关机制，确保政府的债务要按时偿还，不断维护政府的声誉，进而防范其债务风险。合理明确政府的相关融资规模，不断拓展其融资方式。现行法律已不能适应互联网融资平台日益发展的需要，落后的法律将给互联网金融机构带来诸多麻烦。网上金融融资法律和互联网法律清晰明确的标明了互联网融资平台的相关权利义务。网络融资罪的条文应在《民法》和《刑法》中予以落实，明确民事责任和刑事责任；其次，立法部门要进行实地调查，提出具有代表性的法律意见，如《非金融机构互联网融资管理办法》；最后，国际法律的制定要结合国际法。由于互联网的独特性，它并不局限在部分地区。传统法律在监督过程中会出现很多问题。因此，有必要结合国外法律制定国内互联网融资法律。对于直接间接融资、土地出让收益融资、BOT融资处理好这些工作。不仅要加强政府与国际、国内金融机构和外国政府的合作对接，不断促进资本市场融资、证券投资、贷款等方式，实现投融资方式的多样化，进而保证政府投资运作目标的实现。小微企业的融资应该创立新的法律法规，制定出台《小微企业法》，法律制度的确定和完善是小微企业在发展过程中的解决融资难度的现行的制度保证，健全的法律制度可以改变小微企业的发展环境，为其拓宽资金来源提供了可靠的保障，使国家的政策不再只是停留的引导层，在实践中，也可以得到充分的保障作用。使小微企业解决融资难题。面对激烈的市场竞争，湖南省小微企业依靠自身的灵活性优势，也有着不可磨灭的贡献和不可忽视的作用。化解小微企业的融资难的问题，扩大企业的规模，加快企业产品的研发和更新提供资金支持。4.3加强征信体系建设互联网金融中，纯信用模式是属于无抵押贷款。融资过程的顺利与否主要是来自企业的信用程度。互联网金融平台会对一些小微企业的信用风险程度进行分析评估，评估的结果会直接影响企业的贷款金额，评估结果较好的小微企业获得金融机构贷款的可能性较大，甚至贷款利率较低。因此，湖南省小微企业需要强化企业自身的信用程度，加强内部的管理体制，完善企业的文化建设，塑造良好的企业形象和良好的信誉，为当前互联网金融的健康发展营造良好的信用环境，从而降低特殊金融风险，形成良性的循环机制。小微企业应该进一步完善信用担保体系，进一步让金融担保机构，小微企业可以和商业银行建立联系，减少信息不对称，让金融信息在企业和银行之间进行流通，有助于降低商业银行的信贷风险。在金融担保机构在为小微企业进行保障之前，必须要对信息进行充分的了解，如果银行希望能够了解小微企业的经营状况和还款能力，应该对金融担保机构整理和分析，融资信用担保体系是小微企业的融资服务体系重要组成部分。如果，小微企业担保体系建设完善，就可以用少量的资金带动较多的银行贷款，为小微企业的贷款提供支持。我国可以借鉴促进小微企业发展的法律法规，借鉴国外的优秀经验。进一步扩大确定政府融资规模，拓宽融资渠道。中小金融机构必须要增强直接融资、间接融资、BOT融资、土地出让收入融资工作。在建立政府部门和国际金融机构与政府部门，实行投融资方式的多样化，确保政府投融资运作目标的实现。4.3利用互联网强化信息披露效果 目前，我国的网络代理主要相当于工商企业，监管部门并不明确。我们要根据实际情况，建立健全监管部门。同时央行需要制定完善的合理的货币政策，使互联网平台和谐稳定发展。央行应制定合理的货币政策，确保互联网融资平台的稳定发展。工商部门通过责任审计和注册平台注册，从源头上控制风险；银监会要设立更加完善严格的网络信息审核机制，与此同时，建立大数据平台，加强信贷管理工作。完善现场和非现场的监督体系，由于互联网作为虚拟网络，无法做到现场监督，因此需要结合网络监管部门协调配合。现场检查主要是检查关键设备、客户口令等方面。异地监管主要是检查融资数量、业务覆盖范围、交易金额等方面，同时也需要严格监督网络病毒与黑客的攻击。非现场监管可以及时察觉现场监管所看不到的问题。以此同时，中国需要建立互联网行业自律组织，不断增强其行业自律意识。自律组织主要是对互联网融资行业的人员规章制度、信息隐私等进行管理。完善信用评价体系，增加互联网融资平台的风险控制能力。5结语 综上所述，从小微企业的自身发展阶段和体制来看，外部融资的成本高于内部融资，这种状况短期内还会持续。小微企业需要根据自身的实际经营情况来完善健全出资人的制度，建立小微企业的自我积累机制和资金约束机制，提高融资效率，改变融资方式。中小金融机构需要重视小微企业的相关业务，加强信贷扶持力度，促进小微企业的积极主动创新。中小银行需要根据小微企业的实际经营状况，建立有关信贷部门，对小微企业的风险信用进行监督，促进小微企业的信贷机制、产品创新，这也是银行工作的重点。同时开发有助于小微企业的融资的信贷产品，不断扩大其业务范围，更好的小资企业提供服务。进而完善小微企业的相关信贷激励机制，提高其借贷积极性。同时政府也可采取一定的政策支持，包括