资本循环和周转(政治经济学课件复旦大学高帆)

政治经济学复旦大学经济学院高帆1/27/20241第四章资本循环和周转一、资本循环二、资本周转三、总结和拓展

1/27/20242第一节资本循环〔一〕根本概念资本运动的一般过程：GWAPm…P…W’G’购置阶段生产阶段售卖阶段1/27/20243第一节资本循环资本运动的三个阶段及其形态变化：购置阶段：货币资本转化为生产资本生产阶段：生产资本转化为商品资本售卖阶段：商品资本转化为货币资本显然：资本运动涉及三个阶段和三种形式：三个阶段：购置阶段、生产阶段和售卖阶段三种形式：货币资本、生产资本和商品资本1/27/20244第一节资本循环货币资本：是以货币形式存在的资本。货币资本的职能是在资本循环中购置生产资料和劳动力，为生产剩余价值准备条件。生产资本：是以生产资料料和劳动力形式存在的资本。生产资本的职能是在生产过程中，通过资本家把生产资料和劳动力结合起来，生产出带有剩余价值的商品。商品资本：是以商品形式存在的资本。商品资本的职能是通过销售把含有剩余价值的商品转化为货币，最终实现剩余价值。1/27/20245第一节资本循环

资本循环：产业资本依次经历三个阶段、采取三种形式，最后回复到其出发点形式的全过程。在这个循环中包括资本的形态变化、资本循环所花的时间以及资本循环所花的费用。注意这里对资本循环研究的两个假定：——研究的资本是产业资本的循环，也就是按资本主义方式经营的物质生产部门的资本。——研究的资本是单个资本的循环，也就是单个资本家经营企业所投入的资本的循环，不包括社会总资本的运动。1/27/20246第一节资本循环资本运动的连续性，意味着资本的三种形态必须在空间上并存和在时间上继起。于是，产业资本循环作为一个连续不断的过程，其形式可以描述为：

G—W…P…W’—G’.G—W…P…W’—G’……①②③1/27/20247第一节资本循环其中：①根本形态为G……G’，表现为货币资本的循环②根本形态为W……P，表现为生产资本的循环③根本形态为W’……W’，表现为商品资本的循环在研究中侧重于货币资本的循环，原因是货币资本循环是以货币形式存在的资本的循环，它是产业资本循环最片面、最典型和最一般的表现形式。1/27/20248第一节资本循环〔二〕货币资本的循环

货币资本循环，就是以货币资本为出发点最后再回到货币资本的运动。具体地说，就是以货币资本(G)为出发点，用货币购置生产要素——劳动力〔A)和生产资料〔Pm〕，然后进入生产过程(P)，生产出带有剩余价值的商品〔W’〕,最后出卖商品，取得比预付货币〔G〕更多的货币〔G’)。这个过程用公式展示就是：

G—W…P…W’—G’1/27/20249第一节资本循环显然，货币资本的循环要经过三个阶段：购置阶段：G—W；生产阶段：W…P…W’；售卖阶段：W’—G’在考虑货币资本循环时需要注意两个假设：——商品按价值出售，即价格和价值一致；——商品的价值量在循环中不变。

1/27/202410第一节资本循环第一阶段：G—W货币资本循环的第一阶段是货币购置生产要素，即货币转化为生产资本，这是以劳动力成为商品作为前提的。这个阶段G—W表示一个货币额转化为一个商品，但G不是一般的货币，而是资本的预付形式；W也不是一般的商品，不是供个人消费，而是生产要素。问题：劳动力和生产资料在质和量上有何区别？如何理解在购置阶段最有特征意义的是购置到劳动力？如何理解购置阶段的前提是生产资料和劳动力的别离？1/27/202411第一节资本循环第二阶段：W…P…W’货币资本循环的第二阶段即就是剩余价值的生产阶段，是资本循环中的主要阶段、本质阶段或最具有决定意义的阶段，劳动力和生产资料的结合是这个阶段的根底。生产资本从价值形式看，可区分为不变资本和可变资本；从物质组成来看，它是由生产资料和劳动力组成的。然而，生产资料和劳动力均是在一定的条件下才成为生产资本的，而生产资本的职能就是生产包含剩余价值的商品。1/27/202412第一节资本循环

第三阶段：W’—G’货币资本循环的第三阶段，就是将包含着剩余价值的商品转化为包含着剩余价值的货币，完成从商品资本到货币资本的转化，可以这样说，第一阶段是剩余价值生产的准备阶段；第二阶段是剩余价值的生产阶段；第三阶段是剩余价值的实现阶段。问题：如何理解第三阶段的重要性？如何理解G’和W’的关系？1/27/202413第一节资本循环〔三〕生产资本的循环生产资本的循环，生产资本是以生产资料和劳动力的形式存在的资本。生产资本的循环简单地说，就是以生产资本为出发点再回到生产资本的运动。具体地说是以生产资本〔P〕为出发点，经过生产过程生产出带有剩余价值的商品〔W’〕，然后经过流通过程将W’卖出去，换成货币〔G’〕，使商品资本转化为货币资本，然后再用货币资本购置劳动力和生产资料，使货币资本再回到生产资本。P…W’——G’…P1/27/202414第一节资本循环生产资本循环相对于货币资本循环的特点：——货币资本的循环，不表示资本的再生产，而生产资本的循环表示资本的再生产，而且表示剩余价值的周期再生产。——货币资本的循环，以生产过程为媒介，两头是流通过程，中间是生产过程；而生产资本的循环以流通过程为媒介，两头都是生产过程，而中间是流通过程。——生产资本的循环防止了货币资本循环的片面性，它告诉我们剩余价值不是来自流通过程，而是来自生产过程。但又造成了一种假象，似乎资本主义生产不是为了剩余价值，而是为生产而生产。1/27/202415第一节资本循环生产资本循环的两种情形：——简单再生产：简单再生产需要具备的条件：A.剩余价值全部用于资本家个人消费，预付资本不增加；B.生产规模不变；C.资本有机构成不变。需要注意，在简单再生产背景下，如果出现W’—G’—W转化过程的中断，会导致什么样的结果？1/27/202416第一节资本循环——扩大再生产：生产资本实现扩大再生产循环的条件：A.要有一局部剩余价值转化为资本，也就是说要有先行的货币积累；B.不仅要有先行的货币贮藏，而且从量上看，进行扩大再生产，货币积累要到达一定的数量，因此，扩大再生产一般不是在一次循环中就能立即实现的。在此之前，这局部剩余价值就形成为贮藏货币，它是先前的货币积累，形成潜在的货币资本。1/27/202417第一节资本循环〔四〕商品资本的循环

商品资本的循环，简单的说，就是以商品资本为出发点，最后再回到商品资本的运动。具体地说，就是以商品资本为出发点，经过出卖过程，把商品资本转化为货币资本，使商品转化为货币，用货币购置生产要素：劳动力和生产资料，然后进入生产过程，生产出带有剩余价值的商品，由生产资本再转化为商品资本。W’—G’—W…P…W’1/27/202418第一节资本循环商品资本循环的特点：——商品资本循环的起点是商品，通过点是商品，终点也是商品，作为起点的商品是上一个生产过程的结果；作为通过点的商品是作为生产要素的劳动力和生产资料；作为终点的商品是新生产出来的商品。——商品资本循环作为起点的商品资本的价值，与货币资本起点和生产资本起点的资本价值不一样，G-G’和P…P的起点都是预付资本的价值，而商品资本的起点W‘不是预付资本的价值，而是已经增值了的价值。1/27/202419第一节资本循环

——商品资本循环的前面是卖和买两个流通过程，最后是生产过程，这和货币资本循环和生产资本循环的情形是不一样的。——商品资本循环的起点，分为两个流通过程，一是资本价值的流通；二是剩余价值的流通，所以商品资本循环，不仅包括生产消费，而且包括个人消费。——商品资本循环还是一个再生产过程，它的起点是前一个生产过程的结果，它的终点是后一个生产过程的开始，它实际联系着两个生产过程。1/27/202420第一节资本循环

三种资本循环的共同点：——三个循环过程的前提都表示三个过程的结果，都表现了原因和结果的相互关系。——三个循环的每一个因素，都表现为出发点、通过点和复归点。——三个循环都是生产过程和流通过程的统一。——三个循环都以价值增值为目的，也都是为了生产和实现剩余价值。1/27/202421第一节资本循环〔五〕流通时间和费用流通时间：资本循环不仅有形态变化，而且需要经过一段时间，资本通过一次循环所经过的全部时间，就是流通时间。流通时间=生产时间+流通时间〔狭义〕其中：生产时间，指资本在生产领域停留的时间，包括劳动时间和非劳动时间。流通时间，指资本在流通领域停留的时间，包括购置时间和出卖时间。1/27/202422第一节资本循环流通费用：资本循环在流通中不仅要经历一定的时间，而且要花费一定的费用，流通费用就是资本循环在流通中所消耗的费用。流通费用可以分成两种类型：——生产性流通费用：导源于生产过程在流通领域延续所产生的高费用，例如：运输、保管、仓储、分类、包装、配送等与物流业务紧密相关的费用。——纯粹流通费用：因为商品的价值形势变化而耗去的费用，即在流通中变换形态或实现交易所消耗的费用，例如：簙记费用和买卖过程引致的费用。1/27/202423第二节资本周转〔一〕根本概念

资本周转：资本的循环，不是当作孤立的行为，而是当作周期性的过程来看待时，就叫做资本周转。可见，资本不断的反复的循环，就叫做资本周转。资本周转和资本循环的共同点：——二者都是研究单个产业资本的运动；——二者都包括购置、生产和销售三个阶段；——二者的目的都是为了生产和实现剩余价值。1/27/202424第二节资本周转资本周转和资本循环的区别：——从对象看，资本循环主要是用货币资本来表现，而资本周转主要用生产资本来表现。——从内容看，资本循环重点在于分析产业资本在其运动过程中所经历的阶段，以及在各个阶段的资本的形态变化。而资本周转重点在于分析资本运动所经历的时间以及如何加快周转速度。——从资本量看，资本循环研究一笔预付资本怎样投资和收回，只研究一次运动中的资本量，而资本周转是研究单个资本企业的总预付资本量的运动。1/27/202425第二节资本周转〔二〕周转时间和周转次数

资本的周转时间：就是从预付一定形式的资本时起，到这个资本带着剩余价值以同样形式回到资本家手中的时间。“资本的周转时间，包含着总资本价值从一个循环周期到下一个循环周期的间隔时间，包含着资本生活过程的周期性，或者说，包含着同一资本价值的增殖过程或生产过程更新、重复的时间〞。——马克思：《资本论》第2卷第174页。1/27/202426第二节资本周转

资本在周转过程中既要经过生产领域，又要经过流通领域。资本处在生产领域的时间是资本的生产时间，资本处在流通领域的时间是资本的流通时间。周转时间=生产时间+流通时间其中：生产时间，指资本在生产领域停留的时间，包括劳动时间和非劳动时间。流通时间，指资本在流通领域停留的时间，包括购置时间和售卖时间。1/27/202427第二节资本周转

周转时间生产时间流通时间劳动时间自然力独立作用的时间购置阶段的时间售卖阶段的时间哪些因素影响？哪些因素影响？1/27/202428第二节资本周转周转时间的长短，标志着资本周转速度的快慢。周转时间越短，表明周转速度越快；周转时间越长，就说明周转速度越慢。显然，周转时间和周转速度成反比。例如：有同量的两个预付资本〔假设都是10000元〕，预付资本甲周转一次是3个月，预付资本乙周转一次是6个月，这说明资本甲的周转速度要比资本乙快1倍。1/27/202429第二节资本周转资本周转次数：指在一定时间内〔通常为1年〕，资本价值循环的次数。周转次数通常等于1年的时间除以一定资本周转一次的时间。假定用U来表示周转时间——年，用u表示一定资本周转一次的时间，用n表示资本周转的次数，那么资本周转次数的公式就是：一定量资本周转次数越多，说明周转速度越快；周转次数越少，说明周转速度越慢，可见资本周转次数和周转速度成正比。

n=U/u1/27/202430第二节资本周转例如：资本甲周转一次的时间为3个月，因此其在1年中的周转次数为12/3=4〔次〕；资本乙周转一次是6个月，因此其在1年中的周转次数为12/6=2〔次〕。可见，资本甲比资本乙周转速度快1倍。周转时间和周转次数，只是同一周转速度的两种不同的表示方法，而不是表示两个不同的周转速度。周转时间越少，周转速度越快；周转次数越多，周转速度越快。1/27/202431第二节资本周转〔三〕固定资本和流动资本固定资本：以它的物质形态全部参加生产过程，而它的价值是在屡次生产过程中逐步转移到新产品中去的，另一局部在其使用价值完全磨损之前仍突然固定在它里面，这种资本即为固定资本。固定资本一般指投在厂房、机器、设备等劳动资料上的那局部生产资本。例如：一台机器价值100000元，可以使用10年。在商品生产中，整个机器是每年都全部参加生产过程的，但是其价值每年只能有10000元转移到这一年的新产品中去。1/27/202432第二节资本周转固定资本中的固定，并不是指固定资本的实物形态必须“固定〞在一定的地理位置上不能移动，而是指它能在较长的时期内，在反复参加许多次的生产过程中，能保持固定的实物形态。而且这局部资本价值随其实物磨损程度，把一局部价值转移到产品中去，另一局部仍固定在原实物形态中，和产品相对立。所以，位置不变的厂房、建筑物是固定资本的实物形态，而不断变换位置、又不断处于生产过程中的车辆、船舶也是固定资本。1/27/202433第二节资本周转生产资料成为固定资本的条件：

——生产资料在资本主义生产关系下，即在生产中使用它的资本家手里，才成为固定资本。——生产资料价值必须要有独特的流通形式，即指它的使用价值要全部参加生产过程，而它的价值只是局部转移，另一局部仍然固定在生产资料的使用价值中。——生产资料必须在生产过程中，执行劳动资料的职能，即机器、设备、厂房等，不包括原材料。1/27/202434第二节资本周转

固定资本的磨损：固定资本的价值是根据它本身磨损的程度逐渐转移到新产品中去的。由磨损程度所决定的固定资本价值转移的大小，会直接影响资本周转的速度。固定资本磨损的两种情形：——有形磨损：机器、厂房、建筑物等固定资本的物质要素的损耗，这种损耗可能是由于使用、也可能是由于自然力作用而引致。——无形磨损：固定资本在其有效使用期间内，由于生产技术进步而引起的资本价值的贬值。1/27/202435第二节资本周转流动资本：在生产资本中，全部一次投入生产过程，其物质形式在形成单个产品时全部消费掉，而价值不是分期转移而是一次转移的那局部资本，即为流动资本。流动资本由两局部组成：——一局部是由存在于辅助材料和原材料上的不变资本要素构成；——一局部由投在劳动力上的可变资本构成。这两局部资本之所以是流动资本，原因是这些资本在形成新产品时，物质形式一次消费而价值也是一次转移。

1/27/202436第二节资本周转固定资本和流动资本的区别：——固定资本和流动资本的区别产生于生产资本的不同周转，周转不同又是由于生产资本的组成局部有着不同的价值转移方式。——固定资本周转一次，而流动资本可周转屡次。——固定资本是一次预付，分批逐渐收回，全部价值收回期间较长；流动资本是一次预付，一次收回，全部价值的收回期限较短。——固定资本的多种物质要素在发挥作用的时间内，不需要不断购置和更新；而流动资本的多种要素，无论是原材料，还是劳动力都要不断地在实物形态上更新。1/27/202437第二节资本周转注意区别两组概念：——不变资本和可变资本，是按照资本的不同构成局部在剩余价值形成〔或者剥削过程〕中的不同作用来区分的，其中剩余价值是由可变资本创造的。——固定资本和流动资本，根据生产资本的不同组成局部不同的价值周转方式区分的。影响资本周转速度的因素，首要的就是生产资本的组成，也就是固定资本和流动资本的配合关系。

1/27/202438第二节资本周转

按对剩余价值生产的作用区分不变资本可变资本厂房、机器、设备、工具原料、燃料、辅助材料转化为劳动力价值的资本流动资本固定资本按价值周转方式区分1/27/202439第二节资本周转〔四〕预付资本的总周转和年剩余价值率预付资本的总周转：其预付资本的不同组成局部的平均周转，也就是固定资本和流动资本的平均周转。预付资本采取总周转的原因：预付资本的各个组成局部的个别周转，不仅有周转时间上的量的差别，而且有周转方式上质的不同。固定资本和流动资本的价值周转方式截然不同。因此，在计算平均周转时，必须把固定资本不同局部的特殊周转化为周转的同种形式，使它们只有量的差异，即周转时间的差异。1/27/202440第二节资本周转预付资本的总周转公式：

注意：一年内固定资本和流动资本周转总额的计算。预付资本的总周转次数一年内固定资本周转总额一年内流动资本周转总额预付资本总额1/27/202441第二节资本周转

举例：生产资本价值（元）一年内周转次数一年周转总额（元）全部固定资本：#厂房机器工具流动资本100000300006000010000500001/101/301/103/10410000100060003000200000全部预付资本1500001.42100001/27/202442第二节资本周转显然，预付资本的平均周转，取决于预付资本各组成局部的周转速度及其比重。即使预付生产资本中固定资本占很大比重，但如果流动资本有很快的周转速度，一年内周转的资本价值还是能够大于预付资本的总价值。年剩余价值率：一年中生产的全部剩余价值与预付可变资本的比率。由于预付