金融概论课件

金融概述第一節貨幣和貨幣制度貨幣不是人類社會一開始就有的，它是人類社會發展到一定階段才產生的。它是怎樣出現在人類社會的呢？對於這個問題，馬克思從分析商品交換的發展及其有關的大量歷史材料中得出科學論斷：“貨幣的根源在於商品本身”，即貨幣起源於商品。一、貨幣的出現1.簡單價值形式2.擴大價值形式3.一般價值形式4.貨幣價值形式二、貨幣的形態迄今為止，貨幣形態的發展過程經歷了一個從金屬貨幣到紙幣、從名副其實的價值實體到名不符實的價值符號、從真實價值到名義價值的演變過程。1.實物貨幣2.金屬貨幣3.代用貨幣4.信用貨幣5.電子貨幣貨幣的本質決定著貨幣的職能。貨幣的職能即本身所具有的功能，是貨幣本質的具體體現。隨著商品經濟和貨幣的發展，貨幣的職能也在不斷地發展。1.價值尺度2.流通手段3.貯藏手段4.支付手段5.世界貨幣三、貨幣的主要職能貨幣制度簡稱為幣制，是一個國家以法律形式確定的貨幣流通結構和組織形式，使貨幣流通的各個要素構成一個有機的整體。貨幣制度是貨幣運動的準則和規範。1.規定貨幣材料2.規定貨幣單位3.規定流通中貨幣的種類4.規定貨幣法定支付償還能力5.規定貨幣鑄造發行的流通程式6.規定貨幣發行準備制度四、貨幣制度我國現行的是信用貨幣制度，是在民主革命時期革命根據地貨幣制度的基礎上建立起來的，並在社會主義革命和社會主義經濟建設的實踐中不斷得到鞏固、發展和完善。五、我國的貨幣制度1.人民幣是我國的法定貨幣2.我國目前使用的合法貨幣3.人民幣的發行4.人民幣的流通5.金銀和外匯儲備6.人民幣實行經常專案的可兌換7.人民幣實行有管理的浮動匯率制度第二節信用和信用工具1.信用的含義信用是指以還本付息為條件的單方面價值讓渡，表現為商品買賣中的延期支付與貨幣的借貸行為。從定義可知，信用有下述特點：一是以收回為條件的付出，或以歸還為義務的取得；二是貸者有權取得利息，借者承擔支付利息的義務。一、信用的產生和發展2.信用的產生私有制出現以後，社會分工不斷發展，大量剩餘產品不斷出現。私有制和社會分工使得勞動者各自佔有不同勞動產品，剩餘產品的出現則使交換行為成為可能。從本質上說，信用是以私有制為前提的，是商品內在矛盾發展的必然結果，是商品貨幣關係發展的必然產物。當商品交換出現延期支付、貨幣執行支付手段職能時，信用就產生了。佔有不同勞動產品，剩餘產品的出現則使交換行為成為可能。3.信用的發展信用產生之後，與其他的經濟範疇一樣不斷地由低級向高級發展。1.信用的職能信用的最基本職能是動員閒置資金並加以再分配。信用是國民收入再分配環節中的一個範疇，信用分配是建立在社會總資金運動過程中企業初次分配和財政二次分配基礎上的第三次分配。二、信用的職能和作用2.信用的作用①現代信用可以促進社會資金的合理利用。②現代信用可以優化社會資源配置。③現代信用可以推動經濟的增長。現實生活中的信用形式多種多樣，我國金融理論傳統上習慣以授信或受信主體為標準對信用活動進行分類，把信用形式分為商業信用、銀行信用、國家信用、消費信用和民間信用等幾種基本的信用形式。三、信用的基本形式1.商業信用2.銀行信用：銀行信用是由商業銀行或其他金融機構授給企業或消費者個人的信用。3.國家信用：國家信用是中央政府以國家的名義同國內外其他信用主體之間發生的信用關係。4.消費信用5.國際信用：國際信用是國家之間相互提供的信用，是國際經濟發展過程中資本運動的主要形式。信用工具又稱金融工具，是指以書面形式發行和流通，藉以保證債權人或投資人權利的憑證，是資金供應者和需求者之間繼續進行資金融通時，用來證明債權的各種合法憑證。信用工具是重要的金融資產，是金融市場上重要的交易對象。四、信用工具信用工具具有以下幾個特點。1.償還性2.收益性3.流動性4.風險性1.商業票據2.銀行票據3.支票4.債券5.股票6.衍生信用工具五、常用的信用工具第三節利息和利率信用不僅具有償還性，還具有付息性，因此，在信用活動中，必然要涉及利息和利率的問題。利率問題是金融市場最基礎、最核心的問題之一，幾乎所有的金融現象都與利率有著或多或少的聯繫。利息是借貸關係中借入方支付給貸出方的報酬，也可以看作是貨幣持有人一段時期內放棄貨幣流動性的報酬或放棄獲取投資收益的補償。利息從債權人的角度看，是債權人因貸出貨幣資金而從債務人那裏獲得的報酬；從債務人的角度看，利息是債務人為取得貨幣資金的使用權所花費的代價。一、利息及其來源利率就是借款者為了獲得對貸款者資金的使用權，而向後者支付的報酬。也就是說，利率體現了貨幣的時間價值，即貨幣的價值會隨著時間的推移而增長。因此，利息的計算有兩種基本方法：單利法和複利法。二、利息的計算1.單利法單利法是指在計算利息額時，不論時間長短，只按本金計算利息，而不將所生的利息額加入本金進行重複計算利息的一種計息方法。單利法通常多用於中短期的資金借貸，其計算公式可以表示為I=PrnS=P（1+rn）式中，I代表利息額；P代表本金；r表示利息率；n表示借貸期限；S表示本金與利息之和，簡稱本利和。2.複利法複利法，俗稱“利上滾利”，是指將經過一定時間所生的利息併入本金再次計算利息的一種計息方法。按複利法計息，不僅本金要計算利息，應計利息也要作為繼續計算利息的依據。長期投資一般採用複利計算利息。其計算公式為I=P［（1+r）n-1］S=P（1+r）n式中，I代表利息額；P代表本金；r表示利息率；n表示借貸期限；S表示本利和。利息水準的高低是以利息率來表示的。利息率是指借貸期內所形成的利息額與所貸資金額的比率，日常簡稱為利率，用公式表示為R=I/P×100%式中，R為利率（一般用百分數表示）；I為利息；P為本金。三、利率的種類1.年利率、月利率和日利率根據計算利息的不同期限單位，利息率有不同的表示方法：年利率是以年為單位計算利息；月利率是以月為單位計算利息；日利率是以日為單位計算利息。通常，年利率以本金的百分之幾表示，月利率按本金的千分之幾表示，日利率按本金的萬分之幾表示。2.市場利率、官定利率和公定利率根據利率的決定機制不同，可將利率劃分為市場利率、官定利率及公定利率三種。3.基準利率和差別利率基準利率是指在多種利率並存的條件下起決定作用的利率。差別利率，是指銀行等金融機構對不同部門、不同期限、不同種類、不同用途和不同借貸能力的客戶的存、貸款制定不同的利率。4.固定利率與浮動利率固定利率是指在整個借貸期限內，利息按借貸雙方事先約定的利率計算，而不隨市場上貨幣資金供求狀況而變化。浮動利率是指借貸期限內，隨市場利率的變化情況而定期進行調整的利率，多用於較長期的借貸及國際金融市場。在現代市場經濟中，利率是最重要的經濟杠杆之一，對於宏觀經濟運行和微觀經濟活動都具有重大的作用與影響。四、利率的作用1.利率在宏觀經濟中的作用（1）積累資金，提高社會資金使用效率（2）調節宏觀經濟的規模和結構（3）調節消費，穩定物價（4）調節收入分配（5）促進國際收支平衡2.利率在微觀經濟中的作用（1）引導功能（2）約束功能第一節國際金融體系一、國際金融機構的形成和發展第一次世界大戰以前沒有國際金融機構。第一次世界大戰的戰勝國集團為處理戰後德國賠款問題，在瑞士巴塞爾成立了“國際清算銀行”，這是最早的國際金融機構。第二次世界大戰後，為了結束國際金融秩序混亂的局面，世界各國普遍希望建立新的穩定的國際金融秩序。二、舉足輕重的國際金融機構1.國際清算銀行國際清算銀行是根據1930年1月20日在荷蘭海牙簽訂的海牙國際協定，於同年5月，由英國、法國、義大利、德國、比利時和日本六國的中央銀行，以及代表美國銀行界利益的摩根銀行、紐約花旗銀行和芝加哥花旗銀行三大銀行組成的銀團共同聯合創立，行址設在瑞士的巴塞爾。2.國際貨幣基金組織國際貨幣基金組織根據1944年7月在美國佈雷頓森林召開的聯合國貨幣金融會議上通過的“國際貨幣基金協定”，於1945年12月正式成立，總部設在美國首都華盛頓，它是聯合國的一個專門機構。3.世界銀行世界銀行又稱“國際復興開發銀行”，是1944年與國際貨幣基金組織同時成立的另一個國際金融機構，也屬於聯合國的一個專門機構。它於1946年6月開始營業，總行設在美國首都華盛頓。世界銀行的宗旨是：通過提供和組織長期貸款和投資，解決會員國戰後恢復和發展經濟的資金需要。4.國際金融公司國際金融公司也是世界銀行的一個附屬機構，1956年7月成立。1957年，它同聯合國簽訂協定，成為聯合國的一個專門機構。參加國際金融公司的會員國必須是世界銀行的會員國。到目前為止，國際金融公司已有175個會員國。第二節西方國家的金融體系一、中央銀行

中央銀行是一國金融機構體系的中心環節，處於特殊的地位。中央銀行不同於其他銀行，它是貨幣的發行銀行、銀行的銀行和政府的銀行，具有對全國金融活動進行宏觀調控的特殊功能。二、商業銀行商業銀行又稱存款貨幣銀行、普通銀行，是以自營存款、放款為主要業務的金融機構。商業銀行通過辦理轉賬結算業務實現國民經濟絕大部分貨幣周轉，同時起著創造派生存款的作用。由於這類銀行最初主要吸收活期存款，發放短期的商業性貸款，故稱商業銀行。三、專業銀行專業銀行是指有特定經營範圍和提供專門性金融服務的銀行。專業銀行的出現是社會分工發展在金融領域的體現。隨著社會經濟的發展，要求銀行必須具有某一專業領域的知識和服務技能，從而推動了各式各樣專業銀行的產生。1.儲蓄銀行儲蓄銀行是指專門辦理居民儲蓄，並以儲蓄存款為主要資金來源的專業銀行。2.投資銀行投資銀行是專門經營長期投資業務的銀行。3.抵押銀行抵押銀行是“不動產抵押銀行”的簡稱，是指專門從事以土地、房屋和其他不動產為抵押辦理長期貸款業務的銀行。專門經營長期投資業務的銀行。4.農業銀行農業銀行是指專門經營農業信貸的專業銀行。5.進出口銀行進出口銀行是專門經營對外貿易信用的專門銀行，一般為政府的金融機構，如日本的輸出入銀行、美國的進出口銀行等。6.開發銀行開發銀行是專門為經濟開發提供投資性貸款的專業銀行。四、非銀行金融機構1.保險公司保險公司是指依法成立的、專門經營各種保險業務的經濟組織，它是一種最重要的非銀行金融機構。2.信用合作社信用合作社是具有共同利益的人集資聯合組成的互助合作性質的金融機構，其普遍存在於西方國家。3.信託公司信託公司是以受託人身份經營信託業務的金融機構。4.養老或退休基金會養老或退休基金會是一種向參加養老計畫者以年金形式提供退休收入的金融機構。5.共同投資基金共同投資基金是一種利益共用、風險共擔的金融投資機構或工具。第三節我國的金融體系一、我國金融體系的改革在完成生產資料社會主義改造後，我國照搬蘇聯模式建立了高度集中的計劃經濟管理體制。在金融領域也按照蘇聯的銀行模式，建立起高度集中的國家銀行體系，並將多種金融機構合併到這一體系。“大一統”的銀行體系，是高度集中的計劃經濟管理體制的必然產物。其優點在於便於政策的貫徹，有利於宏觀金融控制，缺點是金融體系缺乏活力，無法發揮各級分行的積極性。十一屆三中全會後，為適應我國經濟體制改革的發展，對高度集中的“大一統”金融體系進行了不斷改革。改革大致可分為兩個階段。第一階段（1979—1993年）是建立多元化的金融體系。第二階段的金融機構體系改革從1994年開始，其目標是建立適應社會主義市場經濟發展需要的以中央銀行為領導，政策性金融與商業性金融相分離，以國有獨資商業銀行為主體，多種金融機構並存的現代金融體系。二、我國現行的金融體系構成我國金融體系的金融機構按其地位和功能可分為兩類。第一類是金融宏觀調控和金融監管機構，它包括中國人民銀行、中國銀行保險監督管理委員會（中國銀保監會）和中國證券監督管理委員會（中國證監會），即“一行兩會”。第二類是經營性的金融機構，它包括政策性銀行、商業銀行、信用合作機構和非銀行金融機構。第一節中央銀行中央銀行是一國實行貨幣政策和對金融業實施監督管理的特殊金融機構，是國家的貨幣當局和金融體系的核心。中央銀行的形成經歷了一個發展的過程，中央銀行的職能不斷被豐富和發展，隨著金融業的蓬勃發展和金融在經濟生活中的作用的增強，中央銀行正發揮著越來越大的作用。一、中央銀行建立的必然性1.集中貨幣發行權的需要2.統一清算票據的需要3.代理國庫和為政府籌措資金的需要4.金融業統一監管和調控的需要二、中央銀行的類型1.單一中央銀行制2.複合中央銀行制3.准中央銀行制4.跨國中央銀行制三、中央銀行的特殊性中央銀行的性質應科學地表述為：中央銀行是國家賦予其制定和執行貨幣政策，對國民經濟進行宏觀調控和管理監督的特殊的金融機構。從這一定義中，可以看出，中央銀行的性質集中體現在中央銀行是一個“特殊的金融機構”。1.地位的特殊性目前世界各國幾乎都設有中央銀行，就其名稱而言，不盡相同。2.業務的特殊性首先，從業務經營的目的來看。馬克思曾闡述資本主義銀行是資本主義的一種特殊企業。3.管理的特殊性資本主義國家雖然賦予中央銀行各種金融管理權，但它與一般的政府管理機構不同。四、中央銀行的主要職能1.發行的銀行所謂發行的銀行是指中央銀行是國家貨幣的發行機構。它集中貨幣發行權，統一全國的貨幣發行。2.銀行的銀行所謂銀行的銀行是指中央銀行的地位處於商業銀行和其他金融機構之上，即中央銀行代表政府管理和監督商業銀行以及其他金融機構辦理貨幣信用業務。3.國家的銀行所謂國家的銀行是指中央銀行不論其表現形式如何，都是管理全國金融的國家機構，制定和貫徹國家貨幣政策的綜合部門，是國家信用的提供者，並代理國家執行國庫出納職能。因此，稱中央銀行為國家的銀行。五、中央銀行的主要業務1.負債業務中央銀行的負債業務是中央銀行取得資金來源的業務。負債業務是中央銀行運用經濟手段對金融實施宏觀調控的基礎，主要有貨幣發行業務、存款準備金業務、代理國庫以及其他負債業務。（1）貨幣發行業務（2）集中存款準備金（3）代理國庫（4）其他負債業務2.資產業務（1）再貼現和再貸款業務（2）對政府的貸款（3）金銀、外匯儲備業務（4）證券買賣業務3.中間業務由於各商業銀行都有法定存款準備金存在中央銀行，並在中央銀行設有活期存款帳戶。這樣就可以通過存款帳戶，在全國範圍內劃撥清算，了結銀行之間的債權債務關係。（1）集中票據交換（2）辦理異地資金轉移六、我國的中央銀行中國人民銀行是我國的中央銀行。中國人民銀行成立至今的五十多年，特別是改革開放以來，在體制、職能、地位、作用等方面，都發生了巨大而深刻的變革。1.中國人民銀行的職能（1）強化了與制定和執行貨幣政策有關的職能（2）強化央行維護金融穩定、全面主導金融風險調控的重任（3）增加反洗錢和信貸征信業務管理，使中央銀行更注重社會性職能2.中國人民銀行的主要業務（1）中國人民銀行的負債業務①貨幣發行業務。②存款準備金業務。③經理國庫業務。④其他存款業務。（2）中國人民銀行的資產業務①再貼現業務。②再貸款業務。③證券買賣業務。④國際儲備業務。第二節商業銀行一、商業銀行的類型1.職能分工型商業銀行所謂職能分工，是針對一國金融體制而言的。其基本特點是，法律限定金融機構必須分門別類各有專司：有專營長期金融的，有專營短期金融的，有專營有價證券買賣的，有專營信託業務的，等等。2.全能型商業銀行全能型商業銀行又有綜合式商業銀行之稱，它們可以經營一切銀行業務，包括各種期限和種類的存款與貸款以及全面的證券業務等。二、商業銀行的性質①商業銀行必須依法成立。②商業銀行的主要業務是吸收存款和發放貸款，並經營其他中間業務，如結算業務。③商業銀行與一般工商企業一樣，是以營利為目的的企業。④商業銀行又是不同於一般工商企業的特殊企業。⑤商業銀行也不同於專業銀行和其他金融機構。三、商業銀行的組織形式1.單一銀行制單一銀行制，也稱獨家銀行制，是指銀行業務完全由一個銀行機構（總行）經營，不設立任何分支機構的制度。2.分支行制分支行制，是指銀行機構除總行外，還可在其他地區設立分支機構。3.銀行控股公司制銀行控股公司制，也稱集團銀行制，即由某一集團成立一股權公司，再由該公司控制或收購兩家以上銀行的股票，大銀行通過持股公司把許多小銀行置於自己的控制之下，這一制度在美國最為流行。4.連鎖銀行制連鎖銀行制是指由個人或集團控制兩家以上商業銀行的制度。四、商業銀行的經營原則1.安全性原則安全性是指商業銀行應努力避免各種不確定因素對它的影響保證商業銀行的穩健經營和發展。2.流動性原則流動性是指商業銀行能夠隨時滿足客戶提存和必要的貸款需求的支付能力。3.盈利性原則盈利性即效益性，就是銀行獲得利潤的能力。4.“三性”原則之間的關係從根本上說，“三性”原則是統一的，它們共同保證了商業銀行正常有效的經營活動。然而，三者之間往往存在矛盾。要提高資金安全性和流動性，往往會削弱盈利性；要提高資金盈利性，安全性和流動性往往受到影響。五、商業銀行的主要職能1.信用仲介信用仲介是商業銀行最基本、最能反映其經營活動特徵的職能。2.支付仲介商業銀行除了作為信用仲介融通資本之外，還執行著貨幣經營業的職能。3.信用創造商業銀行在信用仲介和支付仲介的基礎上，產生了信用創造功能。4.金融服務在現代經濟生活中，金融服務已成為商業銀行的重要職能。六、商業銀行的主要業務1.負債業務商業銀行的負債業務是商業銀行以債務人的身份籌措資金的活動，是支撐商業銀行資產業務的重要資金來源。（1）存款類資金（2）非存款類資金2.資產業務商業銀行是以經營工商業存放款為主要業務，並以利潤為其主要經營目標的銀行。資產業務主要是現金業務、貸款業務和證券投資業務。3.中間業務中間業務的種類繁多，主要包括匯兌業務、信用證業務、代收業務、同業往來、代客買賣業務、代理融通業務、諮詢、資訊服務業務、信託業務和租賃業務。4.表外業務根據巴塞爾銀行委員會的相關界定和一些西方國家銀行業同業協會的建議，一般將表外業務分為擔保、承諾和金融衍生工具交易等三類。七、我國的商業銀行1.中國農業銀行2.中國工商銀行3.中國建設銀行4.中國銀行5.其他商業銀行第三節保險一、保險的概念及特徵在保險業務中，投保人根據合同約定，向保險人支付保險費，保險人對於合同約定的可能發生的事故因其發生所造成的財產損失承擔賠償保險金責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限時承擔給付保險金責任。由此可見，保險是以契約形式來確立雙方經濟關係的，是以繳納保險費建立起來的保險基金，對保險合同規定範圍內的災害事故所造成的損失，進行經濟補償或給付的一種經濟形式。保險乃是經濟關係與法律關係的統一，它具有以下五個特徵。（1）互助性。（2）契約性。（3）經濟性。（4）商品性。（5）科學性。二、保險的種類1.按保險標的來分按照保險標的的不同，保險可分為財產保險、人身保險、責任保險和信用保證保險。2.按經營動機來分以經營動機為標準，可將保險劃分為營利保險和非營利保險。3.按承保方式來分按承保方式分類，可將保險分為逐筆保險、預約保險、流動保險和總括保險。4.按保險價值來分根據保險價值在保險合同中是否先予確定，可將保險劃分為定值保險和不定值保險。5.按實施形式來分以實施形式為標準，可將保險劃分為自願保險和強制保險兩類。三、保險的主要功能1.經濟補償的功能經濟補償功能是保險的立業之基，最能體現保險業的特色和核心競爭力。2.資金融通的功能資金融通的功能是指將形成的保險資金中的閒置的部分重新投入到社會再生產過程中。3.社會管理的功能社會管理是指對整個社會及其各個環節進行調節和控制的過程。四、保險的基本原則1.最大誠信原則2.可保利益原則3.近因原則4.補償原則第四節信託一、信託的概念及特徵信託是一種特殊的財產管理制度和法律行為，同時又是一種金融制度，與銀行、保險、證券、租賃一起構成了現代金融體系。信託是指委託人基於對受託人的信任，將其財產權委託給受託人，由受託人按委託的意願以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的進行管理或者處分的行為。信託的基本特徵：①委託人對受託人的信任，這是信託關係成立的前提。②信託財產及財產權的轉移是成立信託的基礎。③信託關係是多方的。④信託是一種由他人進行財產管理、運用、處分的財產管理制度。二、信託行為和信託關係1.信託行為信託行為是指以設立信託為目的的而發生的一種法律行為。2.信託關係信託關係是指信託行為形成的以信託財產為中心的當事人之間的特定的法律關係。三、信託財產1.信託財產的概念信託財產即為信託行為的標的物，是指由委託人通過信託行為轉給受託人，並由受託人按照一定的信託目的進行管理或處理的財產，同時還包括通過財產的管理和運用而取得的財產。2.信託財產的特徵（1）他人性（2）轉讓性（3）物上替代性（4）獨立性3.信託財產的運動形式信託財產的運動是以委託人轉移信託財產為起點，經過受託人中介，以受益人在信託結束時接受信託財產為終點。信託財產的運動是單向的財產轉移運動，運動方向是：委託人→受託人（仲介）→受益人。四、信託的種類1.商事信託和民事信託2.公益信託和私益信託3.設定信託和法定信託4.契約信託和遺囑信託5.自益信託與他益信託五、信託的職能1.基本職能信託的基本職能是財務管理職能，其表現為信託機構為委託人代為管理貨幣資金。2.派生職能（1）金融職能即融通資金（2）諮詢服務職能（3）社會保障職能第五節租賃一、租賃的概念租賃，是一種以一定費用借貸實物的經濟行為。在這種經濟行為中，出租人將自己所擁有的某種物品交與承租人使用，承租人由此獲得在一段時期內使用該物品的權利，但物品的所有權仍保留在出租人手中，承租人為其所獲得的使用權需向出租人支付一定的費用（租金）。二、現代租賃的性質及特徵1.現代租賃的性質（1）融資與融物結合（2）信用與貿易相結合（3）銀行資本與產業資本交織在一起，發揮著雙重作用2.現代租賃的特徵（1）租賃物使用權與所有權分離（2）具有獨特的資金運動形式（3）租金的分次歸流（4）涉及到三個當事人，兩個或兩個以上合同（5）承租人具有對租賃標的物的選擇權三、融資性租賃1.概念融資性租賃又稱金融租賃，是指出租人（租賃公司）用資金購置承租人（需要設備的企業）選定的設備，按照簽訂的租賃協議或合同將其租給承租人長期使用的一種融通資金方式。這是現代租賃中最重要的一種形式。2.特點①由承租人選擇設備，而不是出租人；②承租人將設備用作經營和專業性用途；③出租人提供融資服務，按照他與承租人之間簽訂的合同購進設備；④出租人保持設備所有權，承租人在租賃合同有效期內享有設備使用權；⑤在合同規定的租賃期內，雙方無權撤銷合同；⑥承租人負責設備的維修和保險，出租人只負責墊付貨款，購進承租人所需設備和按期出租；⑦租賃期限較長，一般設備租賃3～5年，但大型設備的租期可長達10年以上；⑧租賃合同期滿時，承租人對設備有權選擇留購、續租或退租三種方法。3.一般業務流程①選定租賃設備。②申請租賃。③出租人受理審批。④出租人與承租人談判及簽訂租賃合同。⑤出租人與供貨商簽訂購貨合同。⑥支付貨款。⑦支付租金。⑧處理租賃設備。4.功能①在資金不足的情況下引進設備。企業在資金不足的情況下，可運用租賃方式引進設備、擴大生產，用設備投產後產生的效益，逐年歸還租金，而不必等到有足夠的資金才購置設備。這樣，可以起到早投產早得益的效果。②提高資金使用效率。由於租金是分次支付，這樣，一筆資金可以引進多套設備，起到“一錢多用”的好處，可騰出多餘的資金用到急需的地方。③成本固定，避免通貨膨脹的風險。由於租金在租賃期間是固定的，可以消除市場利率變動引起成本增加的風險，也不會因通貨膨脹引起利率上升，導致成本增加而遭受損失。④引進速度快，方式靈活。採用融資租賃方式從國外引進設備，由於融資和引進都由租賃公司一手辦理，企業可以節省時間和精力，加快引進速度。融資租賃只需要支付一小部分款項，就可得到設備的使用權。租賃期限和還租次數可根據企業需要靈活確定。⑤在有些國家，承租人還可以享受減免稅收的好處。四、服務性租賃1.概念服務性租賃也稱為經營性租賃或管理租賃，用以解決企事業單位對某些大型設備一次性使用和臨時短期需要，是一種非一個租期內全部或大部分回收設備價值的租賃形式，是一種不完全支付租賃。2.特點①在租賃期滿前，承租人預先通知出租人就可終止合同，退回設備。②出租人一般需要將設備出租多次，方能收回全部投資和獲得利潤。③在租賃合同期內，出租人要對租賃物負責維修、保養工作，以便在租賃期滿後將租賃物出售或續租給原承租人或轉租給另一承租人。④在服務性租賃方式下，承租人賬務上僅作為費用處理，而資產仍在出租人的賬簿上。這種租賃業務一般由製造廠商的租賃部門或租賃專業公司經營。第一節金融市場概述一、金融市場的含義在經濟系統中引導資金的流向，溝通資金由盈餘部門向短缺部門轉移的市場即為金融市場。金融市場是指以金融資產為交易對象而形成的供求關係及其機制的總和。二、金融市場的功能1.聚斂功能2.配置功能3.調節功能4.反映功能三、金融市場的分類1.按地理範圍劃分金融市場按地理範圍的不同，可分為國際金融市場與國內金融市場。2.按經營場所劃分按照經營場所的不同，金融市場可分為有形金融市場與無形金融市場。3.按交易性質劃分金融市場從交易性質的角度來分，有發行市場與流通市場之分。4.按交易對象劃分按照交易對象的不同，可以把金融市場分為貨幣市場、資本市場、黃金市場、外匯市場和保險市場。5.按交割期限劃分依據交割期限的不同，金融市場可分為現貨市場與期貨市場。第二節貨幣市場一、貨幣市場的含義貨幣市場是短期資金市場，是指融資期限在一年以下的金融市場，是金融市場的重要組成部分。由於該市場所容納的金融工具，主要是政府、銀行及工商企業發行的短期信用工具，具有期限短、流動性強和風險小的特點，在貨幣供應量層次劃分上被置於現金貨幣和存款貨幣之後，稱之為“准貨幣”，所以將該市場稱為“貨幣市場”。二、貨幣市場的構成1.同業拆借市場2.票據市場3.國庫券市場4.回購協議市場三、貨幣市場上的金融工具1.票據票據是按照一定形式製成﹑寫明有付出一定貨幣金額義務的證件，是出納或運送貨物的憑證。廣義的票據泛指各種有價證券，如債券、股票、提單等等。2.大額可轉讓定期存單（CDs）大額可轉讓定期存單（CDs）是由商業銀行發行的、可以在市場上轉讓的存款憑證。大額可轉讓定期存單（CDs）的期限一般為14天到一年，金額較大，美國為10萬美元。3.短期國債短期國債是一國政府為滿足先支後收所產生的臨時性資金需要而發行的短期債券。短期國債自英國創立以後，在美國得到極大的發展，成為最重要的貨幣市場工具。4.信用證在國際貿易活動中，買賣雙方可能互不信任，買方擔心預付款後，賣方不按合同要求發貨；賣方也擔心在發貨或提交貨運單據後買方不付款，因此需要兩家銀行作為買賣雙方的保證人，代為收款交單，以銀行信用代替商業信用。銀行在這一活動中所使用的工具就是信用證。5.信用卡信用卡有廣義與狹義之分，從廣義上說，凡是能夠為持卡人提供信用證明、持卡人可憑卡購物、消費或享受特定服務的特製卡片均可稱為信用卡。第三節資本市場一、資本市場的含義資本市場是長期資金市場，是指證券融資和經營一年以上的資金借貸和證券交易的場所，也稱中長期資金市場。資本市場是一種市場形式，而不是指一個物理地點，它是指所有在這個市場上交易的人、機構以及他們之間的關係。二、資本市場發展的特點1.國際資本市場規模迅速擴大2.資本市場籌資證券化3.金融創新與表外業務迅速增長4.資本市場日益成為各種金融力量“競技”的場所，股票市場動盪不安5.資本市場“失靈”在發展中國家日益突出三、資本市場上的金融工具1.股票2.債券3.抵押貸款4.證券投資基金5.可轉換公司債券第四節黃金市場一、黃金市場的發展1973年3月因美元貶值，再次引發了歐洲拋售美元、搶購黃金的風潮，至此佈雷頓森林貨幣體系完全崩潰，從此也開始了黃金非貨幣化的改革進程。在1999年9月26日歐洲15國央行的聲明中，再次確認黃金仍是公認的金融資產。目前黃金仍是一種具有金融屬性的特殊商品。二、世界主要的黃金市場不論是商品黃金市場，還是金融黃金市場都得到了發展。商品黃金交易與金融黃金交易在不同地區、不同市場中的表現和活躍程度有所不同。據不完全統計現在世界上有40多個黃金市場。目前世界上比較著名的有影響的黃金市場主要集中在倫敦、蘇黎世、紐約和我國香港等地。三、決定國際黃金價格的因素①地上的黃金存量②年供求量③新的金礦開採成本④黃金生產國的政治、軍事和經濟的變動狀況⑤央行的黃金拋售⑥需求因素也影響著黃金的價格第五節外匯市場一、外匯交易外匯交易，是指不同的貨幣之間按照一定的匯率所進行的交換。在各國實行浮動匯率制新時期，外匯交易具有滿足貿易和投資者避免匯率波動風險的作用。同時，由於對未來某一時期匯率變動趨勢和幅度的預測不同，所以許多外匯交易又具有投機性質。二、外匯交易的分類按交割期限不同，外匯交易分為即期外匯業務、遠期外匯業務、外匯期貨和外匯期權等。三、套匯與套利1.套匯套匯又稱地點套匯，它指套匯者利用不同外匯市場之間出現的匯率差異同時或者幾乎同時在低價市場買進，在高價市場出售，從中套取差價利潤的一種外匯業務。由於空間的分割，不同外匯市場對影響匯率諸因素的反應速度和反應程度不完全一樣，因而在不同的外匯市場上，同一種貨幣的匯率有時可能出現較大差異，這就為異地套匯提供了條件。第一節貨幣的流通一、貨幣的流通理論1.馬克思的貨幣流通理論馬克思在前人貨幣研究的基礎上，進一步對貨幣流通進行了分析，闡明了貨幣流通規律。馬克思的貨幣流通規律以完全的金本位制為研究背景和論證前提，提出了貨幣必要量公式，即執行流通手段職能的貨幣必要量=商品價格總額/同名貨幣的流通速度或M=PQ/V式中，P是商品價格；Q是商品數量；V是同名貨幣的流通速度，以同名貨幣一年周轉的次數來表示。2.信用貨幣制度下的貨幣流通現象首先，信用貨幣不具有黃金兌換權，其本身沒有價值，它之所以能為流通界所接受，主要憑藉國家立法的強制性。信用貨幣是依靠法定賦予的流通權力進入流通的。其次，信用貨幣的發行，由各國中央銀行壟斷發行，不同於嚴格金本位制下的自由鑄造、自由流通的發行流通程式，也不同於金本位制下的銀行券制度。3.古典貨幣數量論（1）交易方程式M=PT/V式中，M是商品價格；T是商品數量；V是貨幣流通次數。（2）劍橋方程式M=KPY式中，K是總財富中人們願意以貨幣形式持有的比重；P是商品的價格水準；Y是按照固定價格計算的國民收入。二、貨幣的需求1.貨幣需求的含義貨幣需求是指社會各部門在既定的收入或財富範圍內能夠而且願意以貨幣形式持有的數量。2.凱恩斯的貨幣需求理論凱恩斯從宏觀經濟學的視角提出了現代貨幣需求理論。他指出人們之所以需要持有貨幣，是因為貨幣是流動性最好的資產，人們具有流動性的偏好。他提出人們偏好貨幣流動性是出於交易動機、謹慎動機和投機動機。三、貨幣的供給1.貨幣供給與貨幣供給量貨幣供給是指一定時期內一國銀行系統向經濟投入、創造貨幣的行為。貨幣供給作為銀行系統向經濟中注入貨幣的行為過程，會在實體經濟中形成一定的貨幣量，即通常所說的貨幣供給量。2.商業銀行創造派生存款的過程在貨幣供給量的構成中，存款貨幣是貨幣供給量的主要組成部分。在各國的貨幣供給中，除了M0層次以外，其他層次都包括存款貨幣並以存款貨幣為主要組成部分。3.貨幣供給的基本公式貨幣供給是一個複雜的過程，通過高度抽象的總結，經濟學家提出了一個通用的貨幣公式，即Ms=Bm式中，Ms是貨幣供給量；B是基礎貨幣；m是貨幣乘數。4.貨幣均衡所謂貨幣均衡，是指貨幣供給量和貨幣需求量基本相適應的狀態。如果貨幣供求不相適應，若表現為貨幣供給量持續小於貨幣需求量，則往往會出現通貨緊縮；若表現為貨幣供給量持續大於貨幣需求量，則會產生通貨膨脹。由於通貨膨脹和通貨緊縮都對實體經濟有相當大的負面作用，因此努力實現貨幣均衡，維持物價穩定，是現代經濟社會中中央銀行的重要政策目標。第二節通貨膨脹一、通貨膨脹的含義通貨膨脹是由於貨幣供給過多而引起的貨幣貶值、物價普遍持續上漲的貨幣現象。在理解通貨膨脹時，應注意把握以下兩點：1.通貨膨脹是紙幣流通情況下的一個經濟範疇2.物價上漲不一定就是通貨膨脹二、通貨膨脹的測定指標1.零售物價指數（CPI）2.批發物價指數（PPI）3.國內生產總值（GDP）平減指數三、通貨膨脹的形成原因1.需求拉上型通貨膨脹作為需求拉上型通貨膨脹，是指社會總需求超出了社會潛在產出水準之後引起的價格水準連續上漲的情形。2.成本推動型通貨膨脹許多經濟學家轉而從供給方面去尋找通貨膨脹的根源，提出了“成本推動”的通貨膨脹理論，即認為通貨膨脹的原因在於成本上升引起了總供給曲線的上移。3.結構型通貨膨脹某些結構性因素也可能導致通貨膨脹。這些結構性因素包括：①“瓶頸”制約。②需求移動。③勞動生產率增長速度的差異。4.形成通貨膨脹的其他因素①財政赤字的影響。②信用膨脹的影響。③經濟發展速度的影響。④外債的影響。⑤通貨膨脹輸入的影響。四、通貨膨脹對經濟的影響1.對總體就業和產出的影響2.對財富和收入再分配的影響3.對微觀經濟效率的影響五、通貨膨脹的治理對策1.緊縮性貨幣政策2.緊縮性財政政策3.收入政策4.收入指數化政策5.外匯政策6.人力政策

第三節通貨緊縮一、通貨緊縮的含義由於貨幣供給不足引起的貨幣升值、物價普遍持續下跌的現象。（1）通貨緊縮首先是一種貨幣失衡現象（2）通貨緊縮雖然在多數情況下表現為物價和貨幣供給量的同時下降（3）通貨緊縮發生後，往往伴隨著經濟蕭條或衰退二、通貨緊縮的測定通貨緊縮作為一種貨幣現象，直接表現為物價水準的下跌。因此，與通貨膨脹一樣，可以用居民消費價格指數（CPI）、批發物價指數（PPI）和國內生產總值（GDP）平減指數等衡量物價總水準的指標來測定。三、通貨緊縮的形成原因從直接原因來看，通貨緊縮是貨幣供給不足造成的，但貨幣供求因素受多方面的變數影響，因此，從深層次看，通貨緊縮的成因十分複雜。1.產能過剩觀2.需求下降論四、通貨緊縮的危害1.通貨緊縮對投資的影響2.通貨緊縮對消費的影響3.通貨緊縮對收入再分配的影響五、通貨緊縮的治理對策1.寬鬆的財政政策2.寬鬆的貨幣政策3.進行結構性調整4.提高居民收入水準第四節貨幣政策一、貨幣政策的目標貨幣政策的最終目標是貨幣當局所期望達到的最終結果，是中央銀行組織和調節貨幣流通的出發點和歸宿，它必須服務於國家宏觀經濟政策的總體目標，這也就決定了貨幣政策最終目標與宏觀經濟政策目標之間是一致的。貨幣政策目標，是中央銀行通過實施各種控制貨幣和信用的手段所要達到的宏觀經濟目標，一般主要有四個：物價穩定、充分就業、經濟增長和國際收支平衡。目前國際上許多國家都把物價穩定作為貨幣政策的首選目標。二、貨幣政策的常用工具貨幣政策工具是多種多樣的，按照工具影響範圍來劃分，對經濟體系中有普遍影響的政策工具可成為一般性貨幣政策工具，影響部分地區和部分業務對象的政策工具可稱為選擇性貨幣政策工具。1.一般性貨幣政策工具一般性政策工具是從總量的角度對貨幣和信用進行調節和控制，從而對整個經濟體系發生普遍性影響的工具。這類工具主要有三個：法定存款準備金率、再貼現率和公開市場業務。人們習慣上稱之為中央銀行貨幣政策的“三大法寶”。2.選擇性貨幣政策工具（1）間接信用控制工具（2）直接信用管制工具（3）道義勸告、窗口指導等第一節外匯一、外匯的含義外匯，即國際匯兌，是國際經濟活動得以進行的基本手段，是國際金融最基本的概念之一。二、外匯的特徵外幣與外匯是兩個相聯系又相區別的範疇。首先，外匯包括外幣，但外匯不等於外幣，外匯中還包括其他內容，外匯的主要內容是外幣支付憑證。其次，外匯包括外幣，但是，不是所有的外國貨幣都能成為外匯。三、外匯的分類1.按其進行兌換時的受限程度不同，可分為自由兌換外匯、有限自由兌換外匯和記賬外匯2.按其來源和用途不同，可分為貿易外匯和非貿易外匯3.按其買賣交割期限不同，可分為即期外匯和遠期外匯4.按其持有者不同，可分為官方外匯和私人外匯第二節匯率一、匯率的含義匯率指一個國家的貨幣用另一個國家的貨幣所表示的價格，也就是用一個國家的貨幣兌換成另一個國家的貨幣時買進、賣出的價格，換句話說，匯率就是兩種不同貨幣之間的交換比率或比價，故又稱為“匯價”“兌換率”。二、匯率的標價方法匯率的標價方法亦即匯率的表示方法。因為匯率是兩國貨幣之間的交換比率，在具體表示時就牽涉到以哪種貨幣作為標準的問題，由於所選擇的標準不同，便產生了三種不同的匯率標價方法。1.直接標價法這種標價法是以一定的外國貨幣為標準，折算為一定數額的本國貨幣來表示匯率，或者說，以一定單位的外幣為基準計算應付多少本幣，所以又稱應付標價法。2.間接標價法這種標價法是以一定單位的本國貨幣為標準，折算為一定數額的外國貨幣來表示其匯率。或者說，以本國貨幣為標準來計算應收多少外國貨幣，所以，它又稱應收標價法。3.美元標價法美元標價法是以一定單位的美元為標準來計算應兌換多少其他各國貨幣的匯率表示法。其特點是：美元的單位始終不變，匯率的變化通過其他國家貨幣量的變化表現出來。三、影響匯率變化的因素1.匯率決定的基礎匯率作為兩種貨幣相互兌換的價格或比率，是以一種貨幣表現來衡量另一種貨幣的價值。從理論上講，匯率的確定應是兩種貨幣的價值之比，即決定匯率的基礎是各自貨幣所具有或代表的實際價值。2.影響匯率的其他因素①國際收支狀況：這是決定匯率趨勢的主導因素。②通貨膨脹率：這是影響匯率變化的基礎。③利率：在一定條件下，它對匯率的短期影響很大。④各國匯率政策和中央銀行對外匯市場的干預，在一定程度上影響匯率的變動。四、匯率變化對經濟的影響1.匯率變化對進、出口的影響一般情況下，外匯匯率的上升有利於擴大出口，抑制進口；反之，外匯匯率的下跌不利於出口，而有利於進口。2.匯率變化對資本流動的影響一般來說，一國貨幣的貶值不利於吸引國際金融資本；一國貨幣的升值則會吸引國外金融資本的流入。3.匯率變化對國內物價的影響外匯匯率上升，一般會導致國內物價水準的提高；反之，則會降低國內的物價水準。4.匯率變化對外匯儲備的影響外匯匯率的變化會影響外匯儲備實際價值的變動。第三節國際收支一、國際收支的概念國際收支的概念有廣義和狹義之分。狹義的國際收支是指一國的對外貿易收支；國際貨幣基金組織在《國際收支手冊》中表述了國際收支的廣義概念：國際收支是指一個國家在一定時期（通常為1年）內，因與其他國家或地區發生貿易、非貿易以及資本往來而引起的國際資金收支（包括貨幣收支以及用貨幣表示的資產轉移）。二、國際收支平衡表1.國際收支平衡表的概念國際收支平衡表是指按照複式簿記原理，以某一特定貨幣為計量單位，運用簡明的表格形式總括地反映一個經濟體（一般指一個國家或地區）在特定時期內與世界其他經濟體間發生的全部經濟交易。它是一個國家在一定時期內發生的國際收支行為的具體系統的統計和記錄。2.國際收支平衡表的主要內容各國國際收支平衡表的詳細程度和格式雖有一些不同，但都包括經常帳戶、資本和金融帳戶以及誤差和遺漏帳戶三個主要部分。三、國際收支失衡的原因1.經濟週期性因素在經濟繁榮時期，國內投資與消費需求擴大，對進口的需求上升，國際收支逆差；在經濟衰退時期，社會總需求縮小，進口需求下降，國際貿易順差。2.收入性因素經濟增長率上升，國民收入增加，總需求擴大，進口增加，國際收支逆差。3.貨幣性因素當一國發生通貨膨脹時，必然抑制該國的出口而刺激進口，從而使國際收支出現逆差。相反，當通貨緊縮時，則能鼓勵出口而抑制進口，從而使國際收支出現順差。4.偶然性因素偶然性因素是指國際政治、經濟突發事件、惡劣的氣候等非正常因素。5.結構性因素結構性因素是指因國內經濟、產業結構不能適應世界市場的變化而發生的國際收支失衡，這種失衡通常反映在貿易專案或經常專案上。四、國際收支失衡的調節措施1.財政政策與貨幣政策財政政策主要通過改變稅收和政府支出來調節總需求。貨幣政策重在調節貨幣供給量。2.匯率政策當國際收支出現逆差時，貨幣當局可以採取使本幣貶值的措施。第一節金融危機概述一、金融危機的定義1.金融危機的內涵金融危機所具有的三層含義：①金融危機是金融狀況的惡化；②金融危機時的金融惡化涵蓋了全部或大部分金融領域；③金融危機時的金融惡化具有突發的性質，它是急劇、短暫和超週期的。2.金融危機的外延金融危機的外延分兩個層次。第一個層次是在金融領域內，表現為危機國貨幣大幅貶值、國家信用等級下降、國際收支大量逆差、匯率遭到攻擊、原先的固定匯率機制崩潰、國內商業信用銳減、銀行資金呆滯、借貸資金短缺、局部或全面銀行擠兌現象發生、市場利率上升、資本市場行情低下等，特別是股票市場低落、大量資本外流、部分金融機構連鎖倒閉。第二個層次是在非金融領域內，表現為整個經濟受到強烈衝擊、企業效益下降甚至破產清算、失業率上升、居民消費信心不足、房市下跌、居民生活水準下降、對外貿易量下降並處於混亂狀態之中等。二、金融危機的特徵1.傳染性隨著金融國際化的日益深化，全球經濟、貿易關係日益緊密，資本在各國的自由流動有利於全球經濟的發展和福利水準的提高，但是同時也使各國經濟更易於受到國際經濟環境的衝擊。而國際遊資流動頻繁，加速了金融危機從一國蔓延到另一國的過程。2.潛伏性當代金融危機爆發之前都表現出一定的潛伏性，金融危機爆發之前的積累過程往往伴隨著危機發生國家和地區的經濟金融改革的日益深化。表面上看，金融危機爆發得很突然，但實際上，金融危機爆發是長期潛伏的綜合性經濟危機的總爆發。3.內源性對外開放使一國加入到