玩转财务分析管理

玩转财务分析管理畅捷通软件〔用友集团中心成员企业〕2021年10月2、如何进展财务分析内容3、如何撰写财务报告1、透过一角看冰山会计信息化大讲堂从ST浪莎报表中，看出哪些问题？股价的变动如何？浪莎股份600会计信息化大讲堂财务报表至少该当包括以下组成部分：〔一〕资产负债表〔二〕利润表〔三〕现金流量表〔四〕一切者权益〔或股东权益，下同〕变动表〔07年新准那么〕〔五〕附注1.1企业财务报表<企业会计准那么>第30号-财务报表列报中规定，财务报表是对企业财务情况、运营成果和现金流量的构造性表述。了解公司的财务情况，对公司的偿债才干、资本构造能否合理、流动资金充足性等作出判别。资产负债表损益表现金流量表了解公司的盈利才干、盈利情况、运营效率，对公司在行业中的竞争位置、继续开展才干作出判别。了解和评价公司获取现金和现金等价物的才干，并据以预测公司未来现金流量。1.2各报表的作用一切者权益变动表报表附注及编报阐明了解一切者权益的各组成部分当期的增减变动情况。附注是对报表中列示工程的文字描画或明细资料，以及对未能在这些报表中列示工程的阐明等。会计信息化大讲堂会计信息化大讲堂1.3.1认识资产负债表首先让我们来看看会计的重要公式：资产总额=负债总额+一切者权益总额资产负债表以这个重要公式为根据，它反映了企业在某一时点的财务情况。公司的资产：提示了公司拥有什么，即；公司欠什么人的债，即公司的负债；公司净资产价值：即股东的权益。资产负债表上的各帐户在每一新的会计年度开场时，不能被结清而使其他额为零。在资产负债表中，资产是按流动性从大到小的顺序陈列，而负债那么是按债务到期日由近到远的顺序陈列。会计信息化大讲堂案例A公司背景2004年成立汽车零部件消费企业〔生长型企业〕资产总额：1.4亿人员规模：600人

会计信息化大讲堂案例以A公司2021年12月31日资产负债表为例，阐明如何读懂资产负债表会计信息化大讲堂1.3.2认识利润表利润表反映企业在某一段时间内的获利情况。它与资产负债表的一个显著区别是每一新的会计年度开场时利润表上的各帐户都会被结平，其他额为零。

该报表的普通关系式可表示为：

毛收入-总费用=净利润(损失)

这一表达式可派生出以下表达式：

营业利润(损失)=销售收入-本钱费用合计净利润或净损失代表企业的净盈利情况。通常被称之为“底线〞(俗称净利，普通位于收益表的末行)。作为运营者，重要的是要时辰认识到他所真正赚得的是净利润，而不是营业利润。会计信息化大讲堂案例以A公司2021年利润表为例，阐明如何读懂利润表结论：导致净利润下降相关损益工程有：营业收入添加0.23亿元，营业本钱添加0.26亿元，利息支出添加0.01亿元，销售及管理费用添加0.03亿元，所得税费用减少0.01亿元。经过报表附注可以更加明晰地看到增减变化的损益工程明细。进一步更深层次的探求是什么缘由呵斥收入上升而利润下降的情况的呢？就需求经过财务分析并结合企业实践情况及国内国际行业开展来查找缘由。我们会在财务分析中来论述。会计信息化大讲堂1.3.3认识现金流量表这一报表提示了在某一特定时期内现金的来源与运用，集中反映了企业所获得的收益和现有的债务。

现金流量可以分为三类：运营活动所带来的现金流量；投资活动所带来的现金流量；筹资活动所带来的现金流量。利用现金流量表，可以进一步得出他的公司的一些根本结论。有些活动引起企业现金流入而有些活动却没有，其最终的结果是企业收入的现金更高于或低于支出。会计信息化大讲堂案例以A公司2021年度现金流量表为例，阐明如何读懂现金流量表会计信息化大讲堂现金流比利润更重要现金流对于企业，就像血脉对于人体，只需血液充足且流动顺畅人体才会安康，良性现金流可以使企业安康生长。在美国，“企业管理以财务管理为中心，财务管理以资金管理为中心，资金管理以现金流量管理为中心〞的理念已表到达跨国公司管理的方方面面。现金流量是公司收到可用于再投资的现金。按照权责发生制核算的会计利润是公司赚得的收益而不是手头可用的现金。公司的现金流和会计利润的发生往往是不同时的。现金流反映了收支的真实发生时间，因此比会计利润更能衡量公司价值。现金流作用：(1)现金流是企业消费运营的动力源。(2)现金流影响企业的生存质量。(3)现金流决议企业的市场价值。1.4为什么现金流量对中小企业更重要？会计信息化大讲堂1.4.1财务报表之间的关系勾稽关系资产负债表利润表现金流量表资产负债表同利润表之间资产负债表同现金流量表之间现金流量表、资产负债表、利润表之间一切者权益变动表2、如何进展财务分析内容3、如何撰写财务报告1、透过一角看冰山财务比率分析法要素分析法趋势分析法纵向对比分析横向对比分析财务分析：指企业在一定时期内，以资产负债表、损益表、现金流量表及其它附表、财务情况阐明书等为根据，分析企业的财务情况，作出财务评价。企业财务情况2.1如何进展财务分析会计信息化大讲堂会计信息化大讲堂案例横向分析的前提，就是采用前后期对比的方式编制比较会计报表，即将企业延续几年的会计报表数据并行陈列在一同，设置“绝对金额增减〞和“百分率增减〞两栏，以提示各个会计工程在比较期内所发生的绝对金额和百分率的增减变化情况。结论：经过比较我们看到流动资产总额2021年末比2007年末绝对数值添加3671万元，占总资产的比重添加8%；负债添加了3092万元，占总资产的比重添加7%，资产及负债的流动性均有所添加。2021年度销售较2007年度增长2294万元，增长比率为23%，但净利润下降了651万元，下降幅度为42%.比率分析法要素分析法趋势分析法纵向对比分析横向对比分析会计信息化大讲堂案例纵向分析那么是一样年度会计报表各工程之间的比率分析。采用这种方式编制的财务报表使得在几家规模不同的企业之间进展运营和财务情况的比较成为能够。结论：经过该表我们发现企业的规模不同，报表工程金额不具有可比性，我们选择工程间的比率那么，可以很明晰地看到企业的优势和优势。比率分析法要素分析法趋势分析法纵向对比分析横向对比分析会计信息化大讲堂案例趋势分析那么是采用定基的方式，即将延续几年财务报表中的某些重要工程的数据集中在一同，同期年的相应数据作百分率的比较。这种分析方法对于提示企业在假设干年内运营活动和财务情况的变化趋势相当有用。结论：经过该统计表可以发现，XX公司的产值和销售自2005年到2021年，不断不断增长，但增长幅度在逐年降低。比率分析法要素分析法趋势分析法纵向对比分析横向对比分析会计信息化大讲堂案例要素分析法可以准确计算各个影响要素对分析目的的影响方向和影响程度，有利于企业进展事前方案、事中控制和事后监视，促进企业进展目的管理，提高企业运营管理程度。该方法的运用需求留意要素分解的相关性、分析前提的假定性、要素替代的顺序性、顺序替代的连环性。结论：该分析法针对性较强，进展预算控制，目的分解时特别有用，但计算方法复杂。用友开发的“生长型企业运营诊断工具〞中的目的优化方案，就涉及到要素分析，简便适用。比率分析法要素分析法趋势分析法纵向对比分析横向对比分析会计信息化大讲堂案例比率分析是财务报表分析的重中之重。财务比率分析是将两个有关的会计数据相除，用所求得的财务比率来提示同一会计报表中不同工程之间或不同会计报表的相关工程之间所存在逻辑关系的一种分析技巧。接下来主要阐明经过财务比率分析来判别企业情况。结论：该分析法针对性较强，进展预算控制，目的分解时特别有用，但计算方法复杂。用友开发的“生长型企业运营诊断工具〞中的目的优化方案，就涉及到要素分析，简便适用。比率分析法要素分析法趋势分析法纵向对比分析横向对比分析会计信息化大讲堂2.2财务比率分析比率分析法要素分析法趋势分析法纵向对比分析横向对比分析以A公司主要目的分析表为例，阐明财务比率分析会计信息化大讲堂案例比率分析法要素分析法趋势分析法纵向对比分析横向对比分析(1)流动比率：流动比率=流动资产总额/流动负债总额×100%流动比率是反映企业流动资产总额和流动负债比例关系的目的。企业流动资产大于流动负债，普通阐明企业归还短期债务才干强。流动比率以2∶1较为理想，最少要1∶1。例：XX公司2007年、2021年该比率分别为1.19、1.26，均高于案例企业均值，但仍不够理想。2.2.1企业偿债才干分析：企业偿债才干大小，是衡量企业财务情况好坏的标志之一，是衡量企业运转能否正常，能否能吸引外来资金的重要方法。反映企业偿债才干的目的主要有：(2)速动比率：速动比率=速动资产总额/流动负债总额×100%速动比率是反映企业流动资产工程中容易变现的速动资产与流动负债比例关系的目的。该目的还可以衡量流动比率的真实性。速动比率普通以1∶1为理想，越大，偿债才干越强，但不可低于0.5∶1。例：XX公司2007年、2021年该比率分别为0.65、0.69，均高于案例企业均值，但仍有待继续改善。(3)现金比率

现金比率=现金类流动资产/流动资产总额×100%。现金比率是反映企业流动资产中有多少现金能用于偿债。现金比率越大，流动资产变现损失的风险越小，企业短期偿债的能够性越大。例：xx公司2007年末的现金比率根本为0，也就是说公司该时间的偿债才干差，根本没有可以动用的资金，财务情况不好。2021年末该目的为0.1，曾经有较大程度的改善。(4)变现比率

变现比率=现金类流动资产/流动负债×100%。变现比率反映企业短期的偿债才干，又具有补充现金比率的功能。例：xx公司2007年末的现金比率根本为0，也就是说公司该时间的偿债才干极差，根本没有可以动用的资金，假设有到期债务，将无法归还。2021年末该目的为0.12，曾经有较大程度的改善。(5)负债流动率

负债流动率=流动资产/负债总额×100%。它是衡量企业在不变卖固定资产的情况下，归还全部债务的才干。该比率越大，归还才干越高。

例：XX公司2007年、2021年该目的均为1.19，阐明企业假设要归还全部债务，只需变卖流动资产即可，无需变卖固定资产。但由于流动资产中存货比重过大，将会影响变现才干。(6)资产负债率(负债比率)

资产负债率=负债总额/资产总额×100%。资产总额指扣除累计折旧后的资产总额。它反映企业单位资产总额中负债所占的比重，用来衡量企业消费运营活动的风险程度和企业对债务的保证程度。该比率越小，企业长期偿债才干越强，承当的风险也越小。例：XX公司2007年该目的为0.62，2021年该目的为0.68，2021年该比率有所上升，具有一定的偿债风险。普通情况下，银行对贷款人该目的的控制在0.6以下，目的高于0.6，那么银行以为偿债风险大，会回绝给企业放款。会计信息化大讲堂案例比率分析法要素分析法趋势分析法纵向对比分析横向对比分析〔1〕应收帐款周转率。

应收帐款周转率=赊销净额/平均应收帐款余额×100%；应收帐款周转天数=日历天数/应收帐款周转率。应收帐款周转率是反映企业在一定时期内销售债务(即应收帐款的累计发生额)与期末应收帐款平均余额之比。用来验测企业利用信誉环节销货业务的松紧程度，反映企业消费运营管理情况。例：XX公司该目的2007年为3.61，2021年度为3.76。阐明企业假设完全按照合同商定期限收款，那么信誉期限约为95-100天；假设信誉期为3个月，那么阐明XX公司货款回收未能完全按照合同商定收款。2.2.2周转才干分析周转才干反映企业消费运营资金在获利条件下的周转速度。考核的主要目的有：〔2〕存货周转率。

存货周转率销售本钱额=销售本钱额/存货平均占用额×100%；存货周转天数=日历天数/存货周转率。存货周转率是反映企业存货在一定时期内运用和利用的程度，它可以衡量企业的商品推销程度和销货才干，验证现行存货程度能否适当。例：XX公司该目的2007年为2.7，2021年为2.31。阐明XX公司2021年度存货存量添加速度大于销售增长速度，该目的向不利方向开展，公司应做好相关改善任务，降低库存，增大销量。〔3〕流动资产周转率。

流动资产周转率=销售收入/流动资产平均占用额×100%。该目的用来衡量企业消费产品能否适销对路，存货定额能否适当，应收帐款回笼的快慢。例：XX公司该目的2007年度1.22，2021年1.03。阐明XX公司流动资产一年周转一次，流动资产流动性不高，发明效益的才干低。〔4〕固定资产周转率。

固定资产周转率=销售收入/固定资产平均占用额×100%。该目的阐明固定资产的价值转移和回收速度，比率越大，固定资产的利用率越高，效果越好。例：XX公司该目的2007年为4.24，2021年为5.37。阐明XX公司2021年固定资产利用率好于2007年，固定资产利用效果趋于向好。会计信息化大讲堂案例比率分析法要素分析法趋势分析法纵向对比分析横向对比分析〔1〕资本金利润率资本金利润率=企业利润总额/注册资本总额×100%。该目的是衡量企业运营成果，反映企业获利程度高低的目的。它越大，阐明企业获利才干越大。例：XX公司2007年该目的为1.81，2021年为1.04。阐明股东每投入一元的股本，2007年发明的税前利润是1.81元，2021年发明的税前利润是1.04元，2007年创效才干远大于2021年。2.2.3获利才干分析企业获利才干分析的目的在于察看企业在一定时期实现企业总目的的收益及获利才干。衡量企业获利才干的主要目的有：〔2〕销售利润率

销售利润率=利润总额/产品销售收入×100%该目的是反映企业实现的利润在销售收入中所占的比重。比重越大，阐明企业获利才干越高，企业的经济效益越好。例：XX公司07年该目的为0.18，08年为0.09。阐明每销售一元钱，07年发明的税前利润为0.18元，08年为0.09元，销售收入发明税前利润才干呈下降趋势。〔3〕本钱利润率。

本钱利润率=利润总额/本钱费用总额×100%该目的是反映企业在产品销售后的获利才干，阐明企业在本钱降低方面获得的经济效益如何。例：XX公司2007年该目的为0.23，2021年为0.09。阐明每投入一元的本钱费用产生的税前利润，2007年为0.23元，2021年为0.09元，阐明企业发明效益的才干2021年远低于2007年。〔4〕资产报酬率。

资产报酬率=(税后净收益+利息费用)/平均资产总额×100%该目的是用来衡量企业对一切经济资源的运用效率。例：XX公司07年该目的为0.15，08年为0.08。阐明每投入一元资产，07年为投资者和债务人发明的收益为0.15元，08年为0.08元。结论：经过以上获利才干目的分析，可以明晰地看到XX公司2021年获利才干明显低于2007年。会计信息化大讲堂案例比率分析法要素分析法趋势分析法纵向对比分析横向对比分析〔1〕股本比重

股本比重=股本(注册资金)/股东权益总额。该目的用来反映企业的扩展才干。例：XX公司该比率2007年为0.24，2021年为0.22。阐明该企业股本扩张才干较强，存在较大的增资扩股才干。2.2.4生长才干分析企业生长才干分析是为了阐明企业的长久扩展才干，企业未来消费运营实力。评价企业生长才干的主要目的有：〔2〕固定资产比重

固定资产比重=固定资产总额/资产总额。该目的用来衡量企业的消费才干，表达企业存在增产的潜能。例：XX公司该比率2007年为0.21，2021年为0.16。对于消费型企业，固定资产在一定程度上就代表消费才干，固定资产比重偏低，制约企业消费才干。〔3〕利润保管率

利润保管率=(税后利润-应付股利)/税后利润。该目的阐明企业税后利润的留存程度，反映企业的扩展才干和补亏才干。该比率越大，企业扩展才干越大。例：XX公司该比率2007年为0.55，2021年为0.44。阐明XX公司税后利润约有一半用于分配，另一半留在企业用于扩展消费才干。〔4〕再投资率

再投资率=(税后利润-应付利润)/股东权益。该目的是反映企业在一个运营周期后的生长才干。该比率越大，阐明企业在本期获利大，今后的扩展才干强。例：XX公司该比率2007年为0.20，2021年为0.09。会计信息化大讲堂2.3A公司财务目的表⑤公司生长才干遭到限①公司资产收益率较高②公司资产负债率较高③公司资产利用效果比同行业差④公司期间费用比重偏高经