设计集投资估算与济评价

第一资估15第一资估15《化工工艺设计手册》(第四版（20161.21.2.1估算范23万吨/年醋酸乙烯酯工艺生产装置及配1-11.2.1估算范23万吨/年醋酸乙烯酯工艺生产装置及配1-1项目总投资1.2.2估算方工程费用1.2.3固定资1.2.3.1设备购置1.2.3.2设备购置费分类1-1反应器价格1.2.3固定资1.2.3.1设备购置1.2.3.2设备购置费分类1-1反应器价格1-2塔设备价格空塔质量（吨价格（万元VAM脱酸质量（吨价格（万元11-3换热器价格1-31-4储罐价格1-5泵设备价格单价（万元总价（万元GDF80-1GDF50-3GDF80-3类重量（吨价格（万元3221-3换热器价格1-31-4储罐价格1-5泵设备价格单价（万元总价（万元GDF80-1GDF50-3GDF80-3类重量（吨价格（万元322311换热面积价格（万元BEM1000-4-412.2-5/19-6BEM800-1-142.7-4/19-1BEM1000-1.4-404.3-2/19-6BEM325-4-26.6-4.5/19-11-6压缩机价格1-7主要设备价格1-8内部填充物费率价格（万元13价格（万元12345泵6功率单价（万元总价（万元1-6压缩机价格1-7主要设备价格1-8内部填充物费率价格（万元13价格（万元12345泵6功率单价（万元总价（万元1LT-S-1RG-11单价（万元总价（万元GDF80-1GDF50-2统费用占14%。本项目工艺管道及防腐保温工程、仪表自控系统费用见表1-9：表1- 工艺管道及防腐保温工程、仪表自控系统费电气设备费用见表1-10：1-10电气设备费统费用占14%。本项目工艺管道及防腐保温工程、仪表自控系统费用见表1-9：表1- 工艺管道及防腐保温工程、仪表自控系统费电气设备费用见表1-10：1-10电气设备费产工具费用如表1-11所示。1-11生产工具费该项费用如表1-12所示。1-12备品备件费费率价格（万元1费率价格（万元1费率价格（万元1费率价格（万元121-13设备运杂（十三）1-14其他设备购置1.2.3.3设备购置费一1-设备购置费1.2.3.4建筑工程价格（万元11-13设备运杂（十三）1-14其他设备购置1.2.3.3设备购置费一1-设备购置费1.2.3.4建筑工程价格（万元123456789费率价格（万元12费率价格（万元19本项目直接费用如表1-16所示。1-16直接费用一览项目间接费用如表1-17所示。1-17间接费用一览1.2.3.5安装工程1-18安装费用一览价格（万元1本项目直接费用如表1-16所示。1-16直接费用一览项目间接费用如表1-17所示。1-17间接费用一览1.2.3.5安装工程1-18安装费用一览价格（万元123456费率价格（万元1费率价格（万元121.2.3.6工程费用汇1-19工程费用汇总一览1.2.3.7固定资产其他10.81.2.3.6工程费用汇1-19工程费用汇总一览1.2.3.7固定资产其他10.8工程费用的3.0%估算，为410.69万元。合启动调试费为136.9万元。1.2.4无形资1.2.5递延资价格（万元1237891.2.6预备费1.2.7建设投1-201-建设投资估1.3建设期利息估51.2.6预备费1.2.7建设投1-201-建设投资估1.3建设期利息估5费用（万元123400总3386660%40%自筹获得。在建设期第2年投入，建设投资和流动资金的借款年利率按4.99%计（有效年利率。则建设期利息为507万元。建设期利息估算见表1-21。1-21建设期利息1.4流动资金应收帐款30330101551-223051.5项目3386660%40%自筹获得。在建设期第2年投入，建设投资和流动资金的借款年利率按4.99%计（有效年利率。则建设期利息为507万元。建设期利息估算见表1-21。1-21建设期利息1.4流动资金应收帐款30330101551-223051.5项目总投资估1-231-23项目总投资价格（万元123121002030401-22流动资金估算最低周转（单位：万元34567891流动资5556666666666666632流动负3流动资金(1-4流动资金当期增加01-22流动资金估算最低周转（单位：万元34567891流动资5556666666666666632流动负3流动资金(1-4流动资金当期增加0额自有流动自有流动资金本年流动资金流动资金本年借款5利额自有流动自有流动资金本年流动资金流动资金本年借款5利第二金筹2.1资金来49264万元。根据《国务院关于调整和完金比例为20%。2.1.1自筹资3386640%60%按贷款考虑。即资本金22306万元(含流动资金8760万元)由投资方按照分年计划以现金足额实缴方式出2.1.2其它来第二金筹2.1资金来49264万元。根据《国务院关于调整和完金比例为20%。2.1.1自筹资3386640%60%按贷款考虑。即资本金22306万元(含流动资金8760万元)由投资方按照分年计划以现金足额实缴方式出2.1.2其它来2.2资金使用2-1投资使用计划与资金筹措序项合建设（单位:万元1234生产负1总投0000002资金筹00序项合建设（单位:万元1234生产负00000000000序项合建设（单位:万元1234生产负00000000000第三财务评3.1 《化工投资项目可行性研究报告编制办法》(2012年修订版)，中石化联产第三财务评3.1 《化工投资项目可行性研究报告编制办法》(2012年修订版)，中石化联产[2012]115《中国石油化工项目可行性研究技术经济方法与参数》(2007年）《成本费用核算与管理办法》(石化股份财[2003]427号《建设项目经济评价方法与参数》第三版)，国家发改委发布的发改投[2006]1325概资产增值税）3.2.2估算依据度》(财会[2014]8号)编制；（2）负荷均为100%，项目运营期15年。3.2.3成本估算表3-1原材料、辅助材料及燃动费用注：表中单价为含税价（2）负荷均为100%，项目运营期15年。3.2.3成本估算表3-1原材料、辅助材料及燃动费用注：表中单价为含税价年，净残值率5%，采用直线法折旧。材料名 单价（元/吨 材料名 单价（元/吨电0.75元/1蒸汽蒸汽CTV-Ⅲ型催0.6元成本费用估制造成本估算详见表3-2。总成本费用估算详见表3-33-2制造成本估算正常生产年份（单位:万元1原材2外购辅助材tt41CTV-Ⅲtt83外购燃料、动电61914工资及福万元/5成本费用估制造成本估算详见表3-2。总成本费用估算详见表3-33-2制造成本估算正常生产年份（单位:万元1原材2外购辅助材tt41CTV-Ⅲtt83外购燃料、动电61914工资及福万元/5制造费6制造成3-3总成本费用估算（3456789生产负荷1生产成123455673-3总成本费用估算（3456789生产负荷1生产成123455672管理费1233财务费1024营业费5总成本费6经营成1233财务费1024营业费5总成本费6经营成销售收入估3-4销售收入估3-43-4产品销售收入与税金计算注：表中单价为含税价3.3.2税金估教育费附加：按增值税与消费税之和的3%计取。单价（元/吨正常生产年份（万元表3-5销售税金及附加和增值税估算（34567891增值0修理费中的建设中可抵扣固定资产002消费00000000000000000000000000000030表3-5销售税金及附加和增值税估算（34567891增值0修理费中的建设中可抵扣固定资产002消费00000000000000000000000000000030004营业税金及0004营业税金及0(2)项目偿还借款的资金来源是：利润；②折旧；③(2)项目偿还借款的资金来源是：利润；②折旧；③(3)储备基金：利润与利润分配见表3-63.5内部收益率及现金流量现金流现金流净现金流详细的财务现金流量表见表3-7。接计算财务内部收益率。由Excel内部函数NPV可直接计算财务净现值。计算结果如12%，故项目方案可行。3.6权益投资内部收益率及现金流量项目的权益投资（资本金）现金流量表见表3-83-6利润与利润分配（3456789生产负荷17777777777777720391111114567应纳税所得额(5-89可供分配的利润3-6利润与利润分配（3456789生产负荷17777777777777720391111114567应纳税所得额(5-89可供分配的利润3-7财务现金流量（123456789生产负荷1现金流3337776回收固定资回收流动资2现金流03330可抵扣增值00应纳税所得额(5-项目总投资收益率 项目资本金净利润率3-7财务现金流量（123456789生产负荷1现金流3337776回收固定资回收流动资2现金流03330可抵扣增值00应纳税所得额(5-项目总投资收益率 项目资本金净利润率税000营业税金及0增值税进项53税后净现金09累计税后净094税前净现金04累计税前净02投资回收期为4.88年税000营业税金及0增值税进项53税后净现金09累计税后净094税前净现金04累计税前净02投资回收期为4.88年3-8权益投资财务现金流量（123456789生产负荷17777777777777877777777777777回收固定资回收流动资2现金流09346001111000000借款本金偿借款利息支00000000055555营业税金及03-8权益投资财务现金流量（123456789生产负荷17777777777777877777777777777回收固定资回收流动资2现金流09346001111000000借款本金偿借款利息支00000000055555营业税金及03净现金流04累计净现金03净现金流04累计净现金0财务净现值：17869投资回收投资回收投资回收期（所得税前）P=7-1-18562/16524=4.88年投资利润投资利润率=年利润总额/总投资额投资利税资本金净资本金净利润率=年净利润/项目资本金由利润与利润分配表可得到资本金净利润率（生产期平均）29.26%3.7.2动态指财务内部收益率FIRR作为折现率n(CICO) tt财务净现值ExcelNPV可直接计算财务净现值：财务净现值所权益投资内部收益率现值为17869万元。收益率大于基准内部投资收益率12%，故项目方案可行。3.8偿债能力贷款的资金来源包括：固定资产折旧、摊销费及未分配利润。具体见表3-9。3-9借款还本付息计划（单位:万元1234567生产负荷1借款及还本付n(CICO) tt财务净现值ExcelNPV可直接计算财务净现值：财务净现值所权益投资内部收益率现值为17869万元。收益率大于基准内部投资收益率12%，故项目方案可行。3.8偿债能力贷款的资金来源包括：固定资产折旧、摊销费及未分配利润。具体见表3-9。3-9借款还本付息计划（单位:万元1234567生产负荷1借款及还本付0000002还款资金来盈亏平衡分（1）（2）（3）3-10盈亏平衡分万吨/元/元/元/（单位:万元1234567生产负荷盈亏平衡分（1）（2）（3）3-10盈亏平衡分万吨/元/元/元/（单位:万元1234567生产负荷3计算指0024683-1盈亏平衡分析48.01（3.9.2敏感性表3- 产品价格降低5%时累计折现值t(ci-∑123456万吨/%元/%0024683-1盈亏平衡分析48.01（3.9.2敏感性表3- 产品价格降低5%时累计折现值t(ci-∑123456万吨/%元/%的敏感性82.4%/5%=16.483-12经营成本敏感性3-133-143-13产量敏感性3-14产品价格敏感性--0产品价格（元/吨财务净现值（万元--0产量（万吨财务净现值（万元--0经营成本（万元财务净现值（万元t的敏感性82.4%/5%=16.483-12经营成本敏感性3-133-143-13产量敏感性3-14产品价格敏感性--0产品价格（元/吨财务净现值（万元--0产量（万吨财务净现值（万元--0经营成本（万元财务净现值（万元t(ci-∑789---03-2敏感性分析---03-2敏感性分析第四技术经济指4.1主要技术经4-1主要技术经济指标序项目名单数备一生产规二产品方1醋酸乙烯2醋酸乙烯3三h300四主要原材料、辅助材料用1第四技术经济指4.1主要技术经4-1主要技术经济指标序项目名单数备一生产规二产品方1醋酸乙烯2醋酸乙烯3三h300四主要原材料、辅助材料用123456CTV-Ⅲ7五公用动力消耗