比亚迪-公司现金流量表分析

一．现金流量表的概述1.现金流量表的概念及作用企业某一段期间的现金流动情况在现金流量表中体现出来，它涵盖了企业在日常的持续经营和管理过程中流入流出的现金和总量。现金流量在企业中始终占据着重要位置，贯穿了企业所存在的一切的交易活动和周期。一定程度上讲，资金给予了企业原液和动力，是企业取得成功和更多效益的重要阶梯。经营现金流量、投资活动的现金流量以及筹资中的现金流量三者共同构成整个现金流量。现金流入量与现金流出量之间的差额就是净现金流量数额。一般来说，企业的现金流量净额充足时就足以支撑其自身的发展运营；一旦不足（为负数）时，就可能出现现金流紧张、周转不通的坏消息，严重时危及企业的存在。因此，现金流量表的作用就尤为明显。2.关于现金流量的理论2.1经营现金流量经营活动所产生的现金流量是企业主要的现金来源，能够更好的反映企业最真实的经营成果。经营活动的由许多的类目构成，其中不乏有销售商品得到的现金收入、购买货物所付现金、投资性房地产收到的租金收入等。每一个企业都是不一样的，在同一环境下可能有不同的发展机遇与坎坷，有可能今年顺风又顺水，市场环境好公司发展好，现金流金额处于合理甚至充裕的画面，但亦然可能是市场不景气，现金流紧缺不能缓转，因此企业各自都应该有着对于现金流量需求不同场景下的分析与探讨研究。经营活动产生的现金流量净额=经营现金流入量-经营现金流出量。2.2投资活动中产生的现金流量投资活动现金流量由公司购建长期资产（时间在一年以上的固定资产、无形资产等资产才能被称之为长期资产）所产生的现金流量以及除开在现金等价物范围以内的其他投资及其处置活动中产生的现金流量组建而成，投资活动的项目种类繁多，包含了许多的业务如购建资产等。只要是投资行为，都避不开逃不掉可能面临一定大小的风险程度，因此企业在作出任何一项投资决策时必须要对企业的资金进行估算分析，正确运用投资活动的现金流量去分析是否有充足的资金支撑公司去做长期投资等一系列重大事项，判断是否会因流动现金大量动用而使公司陷入窘境，从而提高现金流量的使用效率和安全性。2.3产生于筹资活动的现金流量导致公司资金和债务的规模大小以及构成发生变化的活动称之为投资活动，出现资金的变化逃不掉筹资活动发生情况变动。筹资中出现现金流入的话，不仅可以维持当前的经营发展，还可以用作其他方面的投资。筹资活动对于公司来说意义较为深远，它可以调整公司资本结构，为企业日后发展注入新的血液。例如一个新成立的公司在刚刚起步时，一定会用筹资活动的方式来获取现金流入，以作为公司发展的资本根基，来加快公司发展的速度。3.现金流量表的指标分析方法3.1用偿债能力比率对企业能力进行分析偿债能力比率分析，主要是要通过分析企业经营活动中产生的现金净流量，可从现金比率、债务保障率、长期负债偿还率三个指标来分析。债务保障率是负债金额合计除以经营现金净流量；分析现金比率是为了去发现公司是否有能力去偿还企业的短期债务款项，但俗话说得好，凡事过之不及，太高了也不太好，会使资金不能发挥最大的利益好处。为了防止资金被浪费，企业需合理控制闲置的资金，以防增加公司的经营风险，发挥现金流的最合理的用途，增快公司的获利能力和发展步伐；长期负债偿还率比率越高，说明公司未来偿还债务能力越强。3.2比较会计报表分析现金流量趋势比较会计报表分析是趋势分析中一种常用的方法，它选取近几年的财务数据进行比较，分析公司现金净流量的变动趋势，总结发现上个年度中的不足之处。通过对比分析，发现其中的特殊值与非常点，并分析出现的原因以及会给企业带来什么样的后果，几年间变化趋势的程度如何，是快速还是缓慢，这些资料都可以了解公司的现金流情况，给所有需要使用现金流量表的人提供帮助或者参考。促进企业能够更好的发现并解决不合理的现金流，更恰当的运用资金，使得公司可以高速发展壮大，突飞猛进。二．比亚迪公司的发展概况1.比亚迪公司简介作为一家民营企业和上市公司的比亚迪，它拥有着汽车、IT技术以及新能源三大不同类型的业务。当前，比亚迪中国境内共有九大生产基地，并且其他多个国家设有相应的分公司或者办事处，来扩大公司的经营活动场所，不断壮大公司的规模建设，增加员工数量，不再是发展单一的汽车领域，而是发展多元化的产品，发展高新技术。巴菲特旗下公司入股投资比亚迪这一行为，可以看出巴菲特对比亚迪公司发展前景和品牌价值的认可，相信比亚迪会在众多企业中脱颖而出，成为企业中的领先者与优秀企业。而比亚迪也不负众望，在2020年中国民企500强榜单中，比亚迪排名第17位，自公司创立以来，始终坚持以"技术为王，创新为本"的发展理念，在一路成长发展壮大的过程中荣获了许多的荣誉和奖项。在汽车行业市场发展趋势变化的大背景下，竞争激烈，比亚迪对现金流量的重视也更加强烈。2.比亚迪公司的经营现状手机部件相关业务、汽车方面的业务、二次充电电池收入是比亚迪当今获得营业收入的构成板块。2020年下半年汽车行业的升温，使得2020年比亚迪股份的营收速度提升，较2019年实现转负为正，营收额达到1566亿，实现了同比正增长，净利润为60.1亿。2020年比亚迪42.3亿的归母净利润中，手机业务占据了利润的大部分，汽车业务并没有给其带来正向贡献的原因难逃价格战影响，再加上近年来比亚迪在研发费用上的支出一直处于增长趋势，加重了企业亏损，从而扩大募资来弥补亏损金额。去年比亚迪汽车销量也出现了下滑，从新能源汽车退居为第三名。但由于比亚迪不断的创新技术，发展新产品，为比亚迪拓宽市场取得了突破点，打破其面临的不友好局面。纵观全局，尽管比亚迪在当下面临着不少业务方面的瓶颈和难题，但是我们不能局限于眼前，要眼光放长远了看，经过磨砺过后比亚迪通过自身不断的挖掘、研发创新，加大拓展业务新产品定然会另有一番作为，突破以往的佳绩，争取在国内领域上做行业领头羊，在国际上走得更长远。表2.1比亚迪公司的经营现状年份2020年2019年营业总收入（万元）1565976912773852净利润（万元）601396211886归属于母公司所有者的净利润(万元)4234271614453.比亚迪公司的发展的趋势比亚迪通过自己强大的技术能力在行业中占据了一席重要之地，若从国内来讲，比亚迪在汽车行业算是比较领先的了，在国际上也算可以的。我国汽车行业起步时间相比国外来说较晚，新能源发展的也比国外一些企业要晚，但是取得今天的成就，非常了不起，特别是像比亚迪这样的企业，在疫情下研发出自己的口罩生产线，响应国家，有民族荣誉感和意识。市场环境越来越竞争激烈，尤其是在如今疫情还未完全消失的不确定环境下，现金流量发挥着越来越大的作用，它的作用不容小觑，有些时候甚至关乎着企业的完好生存与灭亡。因此，本文将围绕现金流量表来分析比亚迪近五年来的现金流的使用。三．比亚迪公司现金流量表分析1.比亚迪公司现金流量表结构分析1.1从现金流入结构分析比亚迪公司通过对现金流入结构分析，企业能够了解到资金的来源渠道，获取构成现金流入的主要因素，以此来剖析公司的获取现金流能力及收入盈利能力。其中，经营活动中的现金流入量反映企业主营业务创造现金收入的能力，是增加企业资产的主要来源方式；可以从筹资现金流了解公司对外获取现金的能力。表3.1比亚迪2016-2020年各活动的现金流入所占总比重年份2016年2017年2018年2019年2020年经营活动现金流入量（万元）89709319731340112560411137223914872201投资活动现金流入量（万元）1288013631736176042401051881842筹资活动现金流入量（万元）46292145383285670758179796394543375现金流入总量（万元）1372894615477798185812261959198321297418经营活动现金流入占比65.34%62.87%60.58%58.05%69.83%投资活动现金流入占比0.94%2.35%3.32%1.22%8.84%筹资活动现金流入占比33.72%34.78%36.10%40.73%21.33%根据表3.1、表3.2得出，2016-2019年，比亚迪公司的经营现金流入占总比重呈下降趋势，而到了2020年，经营和投资现金流入占比出现近五年来的最高点，反观筹资活动中现金流入占比出现下降情形，出现五年中的最低点。经营活动现金流入量占比从2016年的65.34%降至2019年的58.05%，说明比亚迪经营活动的问题加剧，可持续发展能力变弱，而2020年经营现金流入占比上升至69.83%。投资占比2016年开始三年期间，由0.94%提高到3.32%，到2019年又下降至1.22%，2020年出现了最高——8.84%。从2016年开始扩大公司规模增加投资，使得2017至2018年的投资现金流入量增加，但2019年由于政策波动，新能源补贴退坡、国五切换国六政策的实施，导致了市场下行、投资减少，说明投资现金流量收入的不稳定性。2016到2019年这四年比亚迪公司筹资现金流入占比和经营现金流入占比分别出现下降和提高的情况，有可能是市场竞争火爆导致企业压力增加，需要向外融资，可能新增了银行贷款，筹资了大量现金流入，增加企业资金。而2020年，突如其来的疫情使得三个活动的现金流入占比出现了两个最高点和一个最低点。但从上述表格数据中可以看出，尽管前四年比亚迪公司经营活动的现金流入占比在降低，但其比重始终大于50%，足以说明比亚迪公司还是以经营为主、其余二者为辅。销售商品和提供劳务收到的现金也在逐年上升。表3.2比亚迪公司2016-2020年经营活动现金流入具体项目年份2016年2017年2018年2019年2020年销售商品、提供劳务收到的现金(万元)87581429434059103812991071661213866692收到的税费返还(万元)106894133780304100306569641180收到的其他与经营活动有关的现金(万元)1058951635015706423490583643291.2现金流出结构分析对现金的流出结构进行剖析，使企业管理者能够了解和判断现金流出的去向与数额。如果企业能在维持正常现金支付能力的情况下，将资金另做他用来换取资金的最大收益，说明企业的理财水平和发展眼光较好。企业可以严格把控现金支出，减少当期非必要的现金支付，降低成本，加快现金的周转速度，来缓解公司资金压力。现金流入结构分析如下：表3.3比亚迪公司2016-2020年三大活动的现金流出占比情况年份2016年2017年2018年2019年2020年经营活动现金流出量（万元）9155488909455110003750989813810332934投资活动现金流出量（万元）14730661959581204068023282503326267筹资活动现金流出量（万元）30021924266503631593073186057434117现金流出总量（万元）1363074615320635183603601954499321093318经营活动现金流出占比67.17%59.36%54.49%50.64%48.99%投资活动现金流出占比10.81%12.79%11.11%11.91%15.77%筹资活动现金流出占比22.02%27.85%34.40%37.45%35.24%根据表3.3可知，2016-2020年，比亚迪公司的经营活动现金流出在五年时间里从67.17%下降到48.99%。投资流出占比呈波动起伏的趋势，由2016年的10.81%上升到2017年的12.79%，再从2017年下降到2018年的11.11%，到2019年又上升至11.91%，2020年出现最高点为15.77%。筹资活动现金流出占比整体呈逐渐上升趋势，由2016年的22.02%上升至2019年的37.44%，增长幅度15%左右，出现这种情况的原因是因为从2016年以来，比亚迪公司为了适应市场发展产品多元化加大了筹资力度，筹资活动的现金流出对现金流出总量的影响逐渐变大。而2020年因受疫情影响，筹资活动现金流出占比有小幅度下降。1.3比亚迪各活动中的现金净流量趋势分析分析现金净流量是不可缺少的一个环节，其中现金净流量在比亚迪日常三个活动中体现出来，它反映了企业段时间内现金流的净收入或净支出。以下分别是比亚迪公司近三年的各活动的现金净流量情况：图3.1比亚迪从2016年到2020年经营现金净流量情况从以上图3.1了解到，比亚迪2016年经营现金流量净额是五年中唯一一次数值为负数；2017年经营活动现金流量净额由2016年的负数变为正，为636789万元；到了2018年，其数值为1252291万元，2018年相比2017年上涨了接近50%；2019年该净额为1474101万元，2019年相对于2018年现金净流量增长幅度比较平缓；2020年为4539267万元，经营活动产生的数额变化幅度大，较去年增长了三倍。五年整体的现金流量净额是上升的趋势，且是大幅度的增加，特别是2020年。图3.2比亚迪公司2016-2020年投资现金净流量变化图如图3.2得到，比亚迪近五年的投资活动现金净流量均为负数，表明流出现金额比流入现金数额多，投资现金流入不足以抵扣投资活动现金流出。2016年到2020年相应的数额分别为-1344264万元、-1596408万元、-1423076万元、-2088145万元、-1444425万元，2019年的投资现金流量净额比五年中任何一年都要少。图3.3比亚迪公司2016-2020年筹资活动产生的现金净流量观察图3.3柱形图可以看出，比亚迪2016年到2020年五年的筹资现金净流量的变动整体处于下降趋势，且数值跳动较大。从2016年的1627022万元开始下降到2017年的1116782万元，再从2017年下降到2018年的391651万元，该数额变动巨大，到了2019年上升到了661035万元，上升了接近一倍，而2020年，该数据下降到了-2890742万元，出现了负数，少不了疫情对该数据的影响。2.比亚迪公司现金流量表的指标分析2.1现金流动负债比从资产负债表来分析企业偿债能力，不能反映偿债支付的实效性及债务在什么时点能够立即偿付兑现。[3]所以还需要从现金偿还债务比率来分析，因为它能发现企业有没有能力能够去及时偿还债务，了解企业现金流的来源和使用之处。根据表3.4可以得知，比亚迪公司2016-2020年的现金流动负债比率在逐年提高，从2016年的-2.36%提高到2020年的42.65%，是因为经营活动的现金净流量在大幅度增加，经营现金流入量明显增加，而经营现金流出量增减幅度变化不大。现金比率提高这一趋势表明了企业偿还短期债务的能力在不断提升，还债能力速度加快，有利于促进企业快速的发展与进步。表3.4比亚迪公司2016-2020年现金比率年份2016年2017年2018年2019年2020年经营活动产生的现金流量净额(万元)-184557636789125229114741014539267流动负债合计(万元)783176010499694116568981080289510643070现金比率-2.36%6.06%10.74%13.65%42.65%2.2营业现金债务总额比通过营业现金债务比来分析企业的偿还债务的能力。营业现金债务总额比=经营现金净流量数额/债务合计。表3.5比亚迪公司2016-2020年营业现金债务总额比年份2016年2017年2018年2019年2020年经营活动产生的现金流量净额(万元)-184557636789125229114741014539267负债合计(万元)896614211814194133877101330401713656341营业现金债务总额比-2.06%5.39%9.35%11.08%33.24%从表3.5可以看出，比亚迪公司近五年的营业现金债务总额比在大幅度上升，从2016年的-2.06%上升至2017年的5.39%，上升为正，到了2020年直接提高到33.24%，营业现金债务总额比率较2017年增加了六倍有余。尽管2016年至2020年比亚迪的负债合计从8966142万元增加至13656341万元，期间增减数额不大，但是这五年的经营现金净流量在大额上升，所以大大提升了比亚迪公司的偿债能力，为公司日后借款、投资等行为影响颇深，让外部相信比亚迪公司有较强的偿还债务的能力，让银行等公司愿意借款给比亚迪来发展公司业务规模或临时资金周转等情况。2.3资产转换现金速度应收账款是企业流动资产的一部分，很大意义程度上影响着公司现金的周转率。比亚迪公司可以根据应收账款和存货两个角度，来控制资产转换成现金的速度，来增加比亚迪公司的现金流入量，以此加快企业应收账款的回转速度。下表是比亚迪公司近五年的应收账款相关数据：表3.6比亚迪2016-2020年应收账款的数额及分别占流动资产和总资产比率年份2016年2017年2018年2019年2020年应收账款(万元)41768005188068492835343933804121643流动资产合计（万元）782400810268439115210581069666111160511资产总计（万元）1450707817809943194571081956415920101732应收账款占流动资产比率0.530.510.430.410.37应收账款占总资产比率0.2870.2910.2530.2250.205从表3.6中可知，比亚迪公司应收账款从2016年的4176800万元上升到2017年的5188068万元，但后四年的应收账款每一年都在下降，从2017年的5188068万元下降到2020年的4121643万元。尽管应收账款的数额处于下降趋势，但应收账款的金额还是过多。从应收账款占流动资产比率来分析，该比率2016年到2020年期间，从0.53降至0.37，虽然该比率处于下降趋势，但是应收账款所占比重过高，大于了30%，比亚迪公司资金周转可能会出现困难。再从应收账款占总资产的比率来分析，只有2016年到2017年是较小幅度的上升，应收账款占总资产的比率从2017年开始连续四年下降，总体趋势来说向好发展。表3.7比亚迪公司2016-2020存货占流动资产比率年份20162017201820192020存货（万元）17378441987280263303525571563139636流动资产合计（万元）782400810268439115210581069666111160511所占比率22.21%19.35%22.85%23.91%28.13%作为流动资产的重要组成部分——存货，存货所占流动资产合计的比率直接影响到了现金流量。由表3.7可知，比亚迪公司存货所占比率从2016年的22.21%下降到2017年的19.35%，自2017年以来的存货占流动资产比率为上升走势，从2017年的19.35%上升为2020年的28.13%，存货占比的上升说明比亚迪的存货变现能力变弱，现金流量的流入速度会受影响，从而会降低比亚迪的周转能力，尽管该比率不是很大，但由于存货对现金流量的影响很大，所以我们应该更好的处理存货，降低企业的存货，提高比亚迪的周转能力。2.4现金及现金等价物周转率合理正确的现金周转期是影响比亚迪公司经营运转的必然因素。现金及现金等价物周转率=主营业务收入/现金平均余额。比亚迪应该结合自身条件去分析到底所需要持有的现金流量是多少才能使公司更好的运作发展。表3.8比亚迪公司2016-2020年现金及现金等价物周转率年份2016年2017年2018年2019年2020年主营业务收入（万元）1034700010591470130054711277385215659769现金平均余额（万元）6819068147271004350.511412681270640现金周转率15.171312.9511.1912.32如表3.8所示，比亚迪2016-2019年的现金周转率的变化趋势为下降状态，2016年该比率为15.17，2017的比率为13，2019年的比率是11.19，下降趋势缓慢，到了2020年有小幅度的提高，上升到12.32。这五年的主营业务收入也从10347000万元增加到13005471万元，在下降到12773852万元，到2020年提高到15659769万元。前四年期初与期末的现金平均余额也在逐年较大额的增加，而这里由于出现了主营收入的增长速度没有现金平均余额增长幅度快的现象，导致了现金周转率下降，可以得出现金资产利用效率有所降低的结论。另外，还可以根据以上得到的数据了解到，该公司的现金平均余额相对较大，影响了现金周转水平。四．比亚迪公司现金流量表中存在的问题及原因分析1.经营活动中现金流存在问题及原因1.1应收账款和存货占流动资产比重大应收账款所占企业流动资产的比率过大，近五年来占流动资产比重接近50%，不利于资金周转，获取现金能力弱，企业面临的风险会增大。存货所占流动资产的数额也不小，还处于连续三年上涨的趋势，这两者同样影响了现金的流入量，阻碍了比亚迪获取现金。从2016年开始到2019年，比亚迪公司的经营现金流入占总现金流入的比率持续下降，说明经营活动市场不景气，市场政策影响了汽车销售等业务，导致存货增加，现金流入受到阻碍。比亚迪公司还存在大量的应收账款，现金流不能及时收回，导致现金周转速度慢。1.2经营现金流入占比下降且不稳定比亚迪出现销售商品、提供劳务的现金在增加，但是经营活动现金流入占比却在逐年下降的情况，导致这一现象的主要因素可能是由于企业经营活动发生的成本变高，利润总额的减少和所得税费用的增加等。营业额虽然增加，但是产生的现金的流入量不太多。2020年由于突发的新冠疫情影响，众多企业出现经济困难，而比亚迪却能在这一年中跃居中国五百强民营企业汽车类第一，比亚迪抓住机遇，利用自身条件优势制造口罩，并将其推广出国，为国外提供销售自产的口罩，产生了一笔不错的销售收入，增加了利润，可以用获得的利润增加投资，使得2020年的经营现金流量占比和投资现金流量占比出现了最高点。2.投资现金流量的问题及缘由2.1现金投资回报低从下表4.1得到，比亚迪公司这几年一直处于扩展公司业务状态，投资流量净额均为负数，处置资产和长期股权投资的现金收入非常明显的小于购建资产和其他长期资产收回的资金，投资现金流出量比较于投资收益得到的现金流入金额多出来了许多，导致现金流入量完全已经不足以来抵补因为投资活动带来的一系列现金流出。花费了如此大的投资现金流出，但是比亚迪所换取的现金投资回报实在是微不足道。比亚迪收回投资所收到的现金占投资现金流入总额的数额较少，处置公司资产收回的现金基本上是一次性，是不可持续的，导致企业投资回报不稳定性。表4.1比亚迪公司2016-2020年投资现金流入及流出明细年份2016年2017年2018年2019年2020年收回投资所收到的现金(万元)162913912392取得投资收益所收到的现金(万元)327040877418684024527处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额(万元)19664213823936074131225898处置子公司及其他营业单位收到的现金净额(万元)16098047038353139788收到的其他与投资活动有关的现金(万元)1026293362341671481566401821630投资活动现金流入合计(万元)1288013631736176042401051881842购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金(万元)13053451477656178423920627161177409投资所支付的现金(万元)9269116066282931108894183681取得子公司及其他营业单位支付的现金净额(万元)2687支付的其他与投资活动有关的现金(万元)750303212631708231566401965176投资活动现金流出合计(万元)147306619595812040680232825033262672.2投资数额过大且风险高比亚迪这五年来的投资现金流出中，购建企业资产和其他长期资产支出花销的现金几乎占据了投资流出总量的大部分，且数额巨大。尤其是2019年，政策补贴退坡、新冠疫情、宏观经济下行等负面因素，企业的现金净流量特别少，说明企业这一年的投资额非常大，大量现金流出，企业的这些投资回收资金是比较慢的，必然会存在问题，使得当年的现金流量净额为近五年最低点。因为任何一项投资都具有一定程度的风险性，收回的现金流量低，投资现金净流量呈现负数，给比亚迪带来经济方面的损失，不利于企业长期健康发展，若没有盈利的投资反倒会加大企业的负债，会引起比亚迪负债偿还速度。3.筹资活动方面的问题及原因3.1筹资现金流量数额不合理比亚迪公司2016年到2019年筹资活动现金流入所占现金总流入的比率都在不断的上涨，现金净流量的数额出现大幅度增减，筹资活动不稳定。筹资现金流入中根据表4.2可知，2020年的投资现金净流量为负数，出现五年最低点，这一年由于疫情的影响，企业的筹资受到影响，筹资现金流入量已经完全不能满足当年的投资现金流出，企业有大笔需要偿还的现金流支出，所以2020年的筹资现金流量出现最低点。融资业务过会产生庞大的利息费用，产生这些问题的主要原因是大量的筹集资金给企业带了大量的利息，而且也可能出现资金闲置，在不恰当的时期大量的收到借款所得的现金，没有合理的预测真正需求的现金流量。3.2筹资速度过快且方式不稳定比亚迪2016年吸收投资收到的现金是五年中最高的，而且当年借款得到的现金较大，足以支付当年偿还债务及其他的筹资现金流出，筹资中的现金流量较大，说明当年的筹资速度过快。但是吸收投资的现金具有不稳定性，导致了筹资现金流量净额的趋势处于不稳定情形。2017年和2019年大量的借款和发行债券获得现金流量。而受疫情突袭而来环境下，比亚迪2020年借款和发行债券得到的现金大大减少，而需要偿还的债务和股利分配等现金流出并没有大幅度的下降，从而导致这一年筹资现金净流量突然呈现负数的情况，且数额巨大。这些都由于比亚迪公司过于追求速度规模和利益。不能保证取得借款和发行债券的现金流量，因为都是不可靠因素，不会有固定的筹资现金流入。表4.2比亚迪2016-2020年筹资现金流动明细（万元）年份2016年2017年2018年2019年2020年吸收投资收到的现金1447300--1084179280000取得借款收到的现金31223344603285529649858478304063375发行债券收到的现金--45000014100002000000200000收到其他与筹资活动有关的现金81751--筹资活动现金流入总额46292145383285670758179796394543375偿还债务支付的现金26691183624937575572068598926712366分配股利、利润或偿付利息所支付的现金320863320132412019438870368603其中：子公司支付给少数股东的股利和利润5169532320251150445478支付其他与筹资活动有关的现金1221114341481911984323148筹资活动现金流出总额30021924266503631593073186057434117五．改进比亚迪公司现金流量的措施1.提高经营活动中现金流量管理能力1.1加强对比亚迪现金流入和现金流出的管理在公司正常运营的情况下，现金流的流入和流出应该是相适应的，现金净流量的金额若是把控得当是可以反映企业有着良好的经营状况。如果当企业的经营净现金流的数值为负数，说明它的经营状况可能遇到了问题，会造成经营利润不利的局面。企业需要加强管理现金流量，时刻关注它的变动，一旦出现不正常的数据时，立马派人去了解情况和处理，判断是否是合理的现金支出或是收入，做到每一笔现金收支有理有据。1.2加快应收账款的回款以及合理处理存货增加现金流量的办法必需要提高流动资金的周转速度。比亚迪公司应该加强应收账款的回款能力，以此方法来增加现金流量。比亚迪应该仔细了解企业业务合作伙伴的背景调查，判断对方是否有良好的资金信用，认真记录清理往来账目款项工作，以此来加速比亚迪对应款项的追回速度，必要时可以采取发送催款函或者直接派人上门去催款等方法，保证企业能在规定时间里收回已经到期的应收账款，提升应收账款回款能力。此外，存货占流动资产比率上升，存货变现速度缓慢，比亚迪公司还要合理处置产品库存，不可因为存放大量的产品造成现金不流动或者流动缓慢的情形，影响资金变现的速度。这两者都会影响比亚迪经营现金流情况，因此，公司需要加强管理，合理的去计算把控。2.增强对比亚迪投资现金流量的管理2.1把控比亚迪公司最恰当的现金持有量比亚迪可以组织成立专业的预算相关部门去计算规划公司拥有最恰当的现金流量。投资能给公司带来利润或者没有收益都是需要去评估考量的，抛开维持企业正常运营需要使用的现金流量之外剩余的资金才可以拿去进行现金流量投资，如果预备了过多的现金，那么这部分的金额将不能为公司创造出投资收益，但一旦预留的数额少了，则会出现经营问题，所以，不能把所有的现金流量用去投资，合理把控现金流量的持有量，才能更好的为比亚迪创造最大的利润空间。2.2合理进行投资风险评估比亚迪公司内部必须相互配合做好现金预算的管理，整理出企业具体现金支出金额、用在哪些方面的业务投资、以及什么时间用的、投资收回周期长短如何、比较当下企业实际所用的投资现金流量是否有超出预算的情况等一系列需要相关财务或者成本部门去预算风险进行评估是否进行投资。公司高层领导需要重视现金流量的预算管理，听取专业人士的建议和看法，不可随意去投资某一项目，着眼于未来，不能因为当下某项业务发展经营状况不错就投入大量的现金，要看是否有长远可靠且回报周期快等因素才去投资。3.加强筹资活动现金流量管理3.1科学准确预测现金流量的需求量一味的去扩大筹集