金融市场学期末模拟试题及答案汇总

金融市场学期末模拟试题及答案汇总

一、名词解释（每小题5分，共15分）

1、票据

2、套汇交易

3、封闭型投资基金

参考答案：

1.票据：是指出票人自己承诺或委托付款人，在指定日期或见

票时，无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券。（3分）票

据是国际通用的信用和结算工具，有汇票、本票和支票之分。（2

分）

2.套汇交易：是指利用两个或两个以上外汇市场上某些货币的

汇率差异进行外汇买卖，从中套取差价利润的外汇交易方式。（4

分）套汇交易是一种投机性较强的外汇交易形式。（1分）

3.封闭型投资基金：开放型投资基金的对称，是指基金规模在

发行前便已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定

不变的投资基金。（5分）

二、判断正误并说明原因（每小题6分，共24分）

1.即使在金融市场发达国家，次级市场流通的证券也只占整个

金融工具的2/3,说明次级市场的重要性不如初级市场。

2.债券价格与债券的收益率之间有着极为密切的关系，当债券

价格下跌时，收益率也会同时下降。

3.缅甸元和越南盾属于外国货币，因而是外汇的组成部分。

4.外汇期货的套期保值交易，主要通过空头和多头两种交易方

式进行。这里所谓的空头是指外汇交易者在现货市场上抛售外?

二的行为。

参考答案：

1.答：错误。（2分）

虽然进入次级市场的证券只是证券总量的一部分，但由于只有次

级市场才赋予证券以流动性，它使货币管理当局得以开展公开市

场业务，并成为经济发展的“晴雨表”。因而其重要性比初级市

场有过之而无不及。它的规模大小是一国金融发达与否的重要标

志。（4分）

2.答：错误。（2分）

债券价格与债券的收益率之间是反比关系。当债券价格下跌时，

意味着买者可以较低的价格购进该债券，从而提高其收益率。（4

分）

3.答：错误。（2分）

缅甸元、越南盾均为非自由兑换货币，而不能兑换成其他国家货

币的外国货币不能视为外汇。（4分）

4.答：错误。（2分）

外汇期货套期保值交易中的空头，不同于股票交易中的空头，是

指外汇交易者在现货市场上买进外汇，在期货市场上卖出同等数

额的同种货币，以防止或抵消因汇率变化带来损失的行为。（4

分）

金融市场学试题

一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将

其代码填写在题后的

括号内。错选、多选或未选均无分。

1.属于经济周期预测先行指标的是()

A.工业产值

B.消费物价指数

C.消费者信心指数

D.失业的平均期限

2.现货交易不包括()

B.保证金交易A.现金交易

C.固定方式交易

D.利率互换

3.下列选项中，既可以作为交易所市场的回购抵押品，也可以作

为银行间市场的回购抵押

品的是()

B.政策性金融债国债A.

C.央行票据

D.企业债

4.发行者只对特定的股票发行对象发行股票的方式称为()

B.私募发行公募发行A.

C.直接发行

D.间接发行

5.影响股票供求关系的市场因素是()

A.投资者动向

B.金融形势

C.劳资纠纷

D.财政状况

6.市场价格若没有达到客户所要求的特定价位，则不能成交的订

单是0

A.到价单

B.市场单

C.限价单

D.收盘单

7.期货交易中，市场风险的防范机制是()

A.保证金制度

B.无负债结算制度

C.价格限额

D.实物交割

8.从投资运作的特点出发，可将证券投资基金划分为()

A.对冲基金与套汇基金

B.私募基金与公募基金

C.在岸基金与离岸基金

D.股票基金与债券基金

9.国债柜台交易的交割方式为0

A.T+0

B.T+1

C.T+2

D.T+3

10.一张15年期，年利率为7.2%,市场买卖价格为800元，票

面价值为1000元的债券，其即期收益率为()

A.7.2%

B.8%

C.8.5%

D.9%

11.为谋取现货与期货之间价差变动收益而参与期货市场的交易

者是()

A.基差交易者

B.价差交易者

C.头寸交易者

D.日交易者

从总量上看，证券交易是一场零和游戏，不会形成价值的增加。

这体现了证券投资的12.

0

A.交易的两面性原理风险收益均衡原理

B.信息传递原理

C.搭便车原理

D.）13.基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额应达

到核准规模的（

%以上B.75A.50%以上D.80%以上C.70%以上

）14.按成交后收付时间的不同，可将汇率划分为（B.即期汇率与

远期汇率A.基础汇率与套算汇率D.名义汇率与实际汇率C.买

入汇率与卖出汇率）15.用于表示单个资产对整个市场组合风险

的影响的是（2系数A.M测度B.B

特雷诺指数C.詹森指数D.）16.基金持有人与基金管理人和托管

人之间的法律契约是（

A.基金合同招募说明书

B.申请报告

C.托管协议

D.（17.下列选项中，属于外币支付凭证的是）

B.A.现金铸币

C.票据

D.政府债券反映企业对债务融资的依赖程度的财务比率是

018.A.资产收益率B.存货周转率C.股利收益率D.利息保障倍

数）（19.DEA代表异同平均数正负差B.A.C.未成熟随机值D.威

廉指标

20.历史最悠久的国际金融中心是（）

B.纽约金融中心A.伦敦金融中心

C.巴林金融中心

D.东京金融中心

二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)

在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请

将其代码填写在题后

的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。

21.债券场外交易的交易方式是()

B.期货交易现货交易A.

C.期权交易

D.自营买卖

E.代理买卖

22.开放式基金的基本交易种类是()

B.申购A.回购

C.转换

D.赎回

E.变更

23.对利息率的形成起关键作用的因素包括()

通货膨胀风险B.违约风险A.D.期限风险C.流动性风险基差波动

风险E.)(24.构成金融市场最基本的两个因素是信息中介B.价

格A.

C.参与者

D.交易中介

E.交易对象

25.技术分析的假设条件包括（）

B.交易零成本市场弱式有效A.

C.交易行为包含一切信息

D.价格沿趋势移动

E.历史会重演

三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）

26.票据

27.基金证券

28.远期外汇交易

29.同业拆借市场

四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）

30.简述股票流通市场的主要功能。

31.简述基金投资策略的主要体现。

32.简述离岸金融市场的作用。

33.简述行业竞争结构分析的内容。

34.简述债券回购协议交易的定义及其本质。

五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）

35.试述货币市场对机构投资人的意义。

36.试述金融期货交易与金融期权交易的差异。

答案

一单选题

1C2D3A4B5A6C7C8A9B10D11A12A13D14B15B16A17C18D19B20A

二多选题

21DE22BD23ABCD24CE25CDE

三名词解释

26票据：出票人自己活委托付款人，在见票时或在指定日期，

向收款人或持票人无条件支付一定金额货币，并可以转让的有价

证券

27基金证券：是指投资基金发起人向社会公众公开发行，证明

持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分

配权的有价证券

28远期外汇交易：是指买卖双方成交后不立即交割，而是约定

在未来的某一时间，按约定的币种、汇价'数量和金额进行交割

的一种外汇买卖活动

29同业拆借市场：是金融机构为解决短期资金余缺而相互进行

资金融通调剂的场所，是货币市场最重要的组成部分

四简答题

1.增加了投资人手中金融资产的流动性30

2.为股票的发行准备了条件，把短期投资者的资金变成了公司的

长期固定资本

3.对优化社会投资结构起到推动作用

1.保持何种证券组合31

2.证券分散化程度

基金充分投资程度3.

4.基金的投资目标取向

5.基金派息情况

321.离岸金融市场为各经济主体提供了一个充分利用闲置资本

和筹集经济发展所需资金的有效场所

2.离岸金融市场的运作提高了资金的使用效率

3离岸金融市场的发展，有利于提高金融业和金融市场的效率，

推动金融创新活动的

展

开，从而使金融更好的为经济发展服务

1.进入威胁；2现有企业的竞争3替代产品厂商的压力334客户

的谈判能力

5供应商的谈判能力

34债券回购协议交易是指债券买卖双方按照预先签订的协议，

约定在卖出一笔债券后一段时期再以特定价格买回这笔债券，并

按商定的利率付息。这种有条件的债券交易形式实质上是一种短

期的资金借贷

五论述题

35货币市场的机构参与者包括中央银行、商业银行、非银行金

融机构、政府及企业。中央

银行在货币市场进行公开市场业务，实现货币政策目标

商业银行参与货币市场，调剂资金头寸，实现短期资金融通；也

可获得价差收入和利息

收入

非银行金融机构通过参与货币市场，可以获取该市场上安全的投

资品种；实现合理的投

资组合；取得投资利润；获取短期融资机会

政府通过货币市场活动筹集短期资金，解决财政收支过程中的短

期资金不足的困难

企业参与货币市场交易，从而调整流动性资产的比重，获取短期

投资收益

361.交易场所不同：有的期权合约在交易所内交易，有的在场外

交易；期货交易都在交

易所内交易

2.交易双方关系不同：期权合约赋予买方权利，期权卖方没有任

何权利，随时准备履

行相应的义务；期货交易双方具有平等的权利和义务

3.风险分担不同：期权交易买方亏损的风险有限，盈利无限，卖

方亏损风险无限，盈利

有限；期货交易双方的盈亏风险都是无限的

4.保证金不同：期权买方不必缴纳保证金，期权卖方需要缴纳

保证金，但不必每日

计算盈亏，到期前无现金流动;期货交易双方都需要缴纳保证金,

且每日计算盈亏

5.价格波动不同：期权交易价格波动无最高幅度限制；期货交易

所对各类期货合约都

规定了每日价格波动的最高幅度

2011年1月

金融市场学试题

一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将

其代码填写在题后的

括号内。错选、多选或未选均无分。.

1.金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场的分

类依据是()

A.交易标的物不同

B.融资方式不同

C.交易对象的交割方式不同

D.交易场所不同

2.金融机构之间最主要的调剂资金的市场是()

B.资本市场A.货币市场D.初级市场

C.同业拆借市场3.同业拆借的期限最短的是0

B.隔夜拆借A.日拆

C.半日拆

D.指定日拆借

4.下列属于交易性票据的是（）

A.国库券

B.银行承兑汇票

D.大额定期存单C.商业本票5.投资者以98美元的折扣价格购买

期限为180天,面值为100美元的商业票据，其贴现率为（）B.2%

A.1%D.4%C.3%（）6.武士债券的发行人、发行所

在国、发行计值货币属于B.两个不同国家A.同一个国家D.C.

三个不同国家四个不同国家）7.可转换债券的最重要性质是（B.

流通性A.有偿性

D.可转换性C.风险性

8.债券发行价格确定方式中，以募集完发行额为止的所有投标者

报出的最低中标价格作为）最终发行价格的是（混合式招标A.美

国式招标B.簿记建档式C.荷兰式招标D.）9.我国境内公司发

行的，在香港上市的股票是（

股B.HA.B股D.S股C.N股亿元，负债总额为3.6亿股份有限公

司发行在外的总股数为4亿股，资产总额8.8A10.已知

）A股份有限公司的每股账面价值为（元，则B.1.3元A.0.8元

元C.2.2元D.3）11.我国现阶段对股票发行实行（

B.注册制核准制A.D.审批制

C.登记制）12.证券投资基金起源于（英国A.美国B.日本

D.加拿大C.）投资基金按其组织形式不同可分为13.（开放型基

金和封闭型基金A.B.契约型基金和公司型基金C.股票基金和

债券基金D.成长型基金、收入型基金和平衡型基金两个国家短

期利率存在差异时，投资者将资金从低利率国家调往高利率国

家，以赚取利14.

差收益的外汇交易是()

B.套利交易A.掉期交易D.远期外汇交易

C.套汇交易15.目前我国实物黄金交易主要发生在()

A.上海期货交易所

B.各商业银行

C.上海黄金交易所

D.中国人民银行

16.下列离岸金融市场中，发展模式为内外一体型的是()

B.纽约离岸金融市场A.伦敦离岸金融市场D.新加坡离岸金融

市场

C.东京离岸金融市场

17.现有资金1000元，年收益率为6%,则一年后的终值为()

A.940

B.1000

D.1060C.105018.不包含通货膨胀风险的利率是()

B.实际利率A.名义利率

D.即期利率远期利率C.19.根据有效市场理论，市场价格已充分

反映出所有过去的证券价格信息的市场是()B.A.弱势有效市场

半强势有效市场D.C.强势有效市场完全有效市

场）20.下列关于无差异曲线的说法，错误的是（投资者的无差异

曲线的斜率是正的A.同一投资者有且只有一条无差异曲线B.同

一投资者在同一时点的任何两条无差异曲线都不能相交C.无差

异曲线的斜率越小表明投资者厌恶风险程度较轻D.）共10分5

二、多项选择题（本大题共小题，每小题2分，请将其代码填写

在题后在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要

求的，的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。（）21.同业

拆借市场的主要交易工具包括B.支票A.本票D.同业债券C.承

兑汇票E.资金拆借）22.普通股股东的权利包括（B.盈余分配权

A.企业经营参与权

退股权C.资产分配权D.优先认股权E.）基金的收益包括（23.B.

利息收入A.股利收入D.资本增值C.资本利得E.佣金收入）基于

黄金金融属性产生的对黄金的需求包括24.（

工业原料需求B.官方储备需求A.D.投资需求C.投机需求消费

需求E.）（25.金融市场监管的原则包括依法监管原则B.公开性

原则A.

C.合理性原则

D.协调性原则

E.效率原则三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共

12分）

26.资产证券化

27.全额包销

28.货币的时间价值

29.ETF

四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）

30.简述商业票据的特征。

31.简述证券投资基金的特点。

32.简述影响黄金价格的直接因素。

33.简述外汇市场的作用。

34.简述全球金融市场监管模式的发展趋势。

五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）

35.试述我国债券流通市场的交易方式。

36.试述有效市场假说的内涵及分类。

三名词解释

26资产证券化：是指把流动性较差的资产，通过商业银行或投

资银行的集中及重新组合，以这些资产做抵押发行证券，以实现

相关债权的流动化

27余额包销：是指承销商先全额购买发行人该次发行的股票，

再向投资者发售，由承销商承担全部风险的承销方式

28货币的时间价值：是指在社会生产和再生产的过程中，货币

经过一定时间的投资和再投资后所增加的价值

29ETF：即交易型开放式指数基金，是一种在交易所上市交易的、

基金份额可变的一种开放式基金

四简答题

30特征：发行成本低；足额运用资金；对利率变动反应灵敏；

提高发行企业信誉

31集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风

险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全

32直接影响因素：成本因素；供求因素

33实现购买力的国际转移

为国际经济交易提供资金融通

提供避免外汇风险的手段

便于中央银行进行稳定汇率的操作

34从分业监管向混业监管转变

从机构性监管向功能性监管转变

从单向监管向全面监管转变

从封闭性监管向开放性监管转变

五论述题.

35从债券交易方式的性质看，我国债券流通市场的交易方式目

前主要是现券交易、回购交易和远期交易

债券的现券交易：交易双方依据商定的付款方式，在相对较短的

时间内完成债券交割清

算的交易方式。

债券的回购交易：交易双方在进行债券交易的同时约定在未来某

一日期以约定的价格进

行反向交易

债券的远期交易：交易双方约定在未来某一日期以约定价格和数

量买卖标的债券的行为。通过债券的远期交易，投资者可以规避

利率风险，实现套期保值

36内涵：在有效资本市场上，证券的价格能够对新信息作出迅

速、全面、准确的反应，投资者不能获得任何套利利润

分类：弱式有效市场

半强式有效市场

强式有效市场

2011年金融市场学试卷

（本大题共20小题。每小题1分。共一、单项选择题20分）

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将

其代码填写在题后的

括号内。错选、多选或未选均无分。

1.金融市场分为即期交易市场和远期交易市场的依据是

A.交易标的物不同B.融资方式不同

C.交易对象的交割方式不同D.交易场所不同

2.我国现阶段对证券发行实行【】

A.注册制B.核准制

C.登记制D.审批制

3.以人民币标明股票面值，以外币购买和进行交易，在中国境

内上市，专供外国和中

国（含港、澳、台地区）投资者买卖的股票称作【】

A.A股B.B股

C.H股D.S股

4.某股份公司因2009年度出现亏损，董事会提议2009年度暂

缓发放优先股股息，

待以后盈利年度一并发放。根据上述描述，可知该公司发行的优

先股属于【】

A.可转换优先股B.累积优先股

C.股息率可调整优先股D.参与优先股

5.投资者以98美元的折扣价格购买期限为180天，面值为100

美元的商业票据，其

实际收益率为

A.2%B.2.04%

C.4%D.4.08%

6.扬基债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于1】

A.同一个国家B.两个不同国家

C.三个不同国家D.四个不同国家

7.债券流通市场又称为

A.债券一级市场B.债券初级市场

C.债券二级市场D.交易所市场

8.A开放式基金的资产净值为每份额2元，基金的申购费率为

2%,某投资人欲申购

11基金的份额为A基金，试问该投资者可申购A万元的10.

A.49019份B.49050份

C.50000份D.51020份

9.我国的证券投资基金都属于【】

A.开放式基金B.封闭式基金

C.契约型基金D.公司型基金

10.下列选项中，负责具体运营基金的机构是

A.基金托管人B.基金发起人

C.基金管理人D.基金投资人

11.最早的世界性的外汇市场是【】

A.伦敦外汇市场B.纽约外汇市场

C.东京外汇市场D.新加坡外汇市场

12.一国货币不与任何国家货币发生固定联系，其汇率根据外汇

市场供求变化而自

动调节的汇率制度是1】

A.联合浮动汇率制度B.共同浮动汇率制度

C.单独浮动汇率制度D.钉住浮动汇率制度

13.目前我国实物黄金交易主要发生在

A.上海期货交易所B.各商业银行

C.上海黄金交易所D.中国人民银行

14.在金融衍生品中，买卖权利的交易是【】

A.金融远期合约B.金融期货合约

C.金融互换合约D.金融期权合约

15.不属于金融期货合约特点的是【】

A.交易对象标准化B.基本没有违约风险

C.流动性弱D.交易单位规范化

16.下列离岸金融市场中，发展模式为内外一体型的是【】

A.伦敦离岸金融市场B.纽约离岸金融市场

C.东京离岸金融市场D.新加坡离岸金融市场

17.某公司在未来每年支付的每股股利为8元，投资者要求的必

要收益率为10%,则该股票的内在价值为【】

A.60元B.80元

C.90元D.100元

18.不包含通货膨胀风险的利率是1】

A.名义利率B.实际利率

C.远期利率D.即期利率

19.根据有效市场理论，市场价格已充分反映了有关公司的一切

可得信息，从而使任何获得内幕消息的人也不能凭此而获得超额

利润的市场是

A.弱势有效市场B.半强势有效市场

C.强势有效市场D.完全有效市场

20.关于B系数，下列说法错误的是【】

A.B系数是衡量证券承担系统风险水平的指数

B.B系数的绝对数值越大，表明证券承担的系统风险越大

C.B系数是计量单个证券随市场移动趋势变动的指标

D.B系数衡量的风险可以通过证券投资组合分散掉

）分10分。共2小题，每小题5本大题共（二、多项选择题.

在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请

将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。

21.下列属于银行承兑汇票特征的有【】

A.安全性强B.流动性强C.流动性弱

D.无追索权E.有追索权

22.债券发行价格的确定方式主要包括【】

A.招标式B.定价式C.集合竞价

D.连续竞价E.簿记建档式

23.按投资基金组织形式不同，基金可分为【】

A.契约型基金B.成长型基金C.公司型基金

D.收入型基金E.平衡型基金

24.基金份额的持有者包括【】

A.基金托管人B.基金资产的所有者C.基金管理人

D.基金投资收益的受益人E.基金的出资人

25.基于黄金金融属性产生的对黄金的需求包括【】

A.工业原料需求B.官方储备需求C.投资需求

D.投机需求E.消费需求

（本大题共4小题，每小题3分，共三、名词解释题12分）

26.LIBOR

27.债券回购交易

28.开放式基金

29.远期汇率

（本大题共5小题，每小题6分，共30分）四、简答题30.简述

金融市场的功能。

31.简述优先股的优点。

32.简述开放式基金与封闭式基金的区别。

33.简述金融期货合约与金融远期合约的区别。

34.简述离岸金融市场的风险。

（本大题共2小题，每小题14分，共五、论述题28分）

35.试述创业板市场的概念及风险。

36.试述影响股票价格的因素。

答案

一单选题

1C2B3B4B5D6B7C8A9C10C11A12C13C14D15C16A17B18B19C20D

二多选题

21ABE22ABE23AC24BDE25BCD

三名词解释

LIBOR：伦敦同业拆放利率，是同业拆借中大量使用的利率26债

券的回购交易：交易双方在进行债券交易的同时约定在未来某一

日期以约定的价格27进行反向交易

开放式基金：是指基金发起人在设立基金时，基金单位或股份总

规模不固定，可视投28.

资者的需求，随时向投资者出售基金单位或股份，并可应投资者

要求赎回发行在外的基金

单位或股份的一种基金运作方式

远期汇率：是在未来一定时期进行交割，而实现买卖双方签订合

同，达成协议的汇率29

四简答题

30聚敛功能；配置功能；调节功能；反映功能

31优先分红，且能够享受固定数额的股息；在普通股股东之前,

优先获得剩余财产分配权

32期限不同；规模限制不同；交易场所不同；价格形式不同；

激励约束机制不同；投资策

略不同

33金融期货合约就是标准化了的金融远期合约，是本质相同的

肌肉男衍生品，最大的区别

在于交易机制的设计不同

主要区别表现在以下几个方面：合约大小，交割日期，交易方式,

商品交割方式，交易行

为的监督，交易风险以及保证金要求

期限错配引起的流动性风险34货币错配引发的汇率风险

信贷扩张催生的资产泡沫风险

五论述题

35概念：创业板市场又称为二板市场，是专为暂时无法上市的

中小企业和新兴高科技公

司提供融资途径的证券交易市场

风险：经营风险

诚信风险

股价大幅波动的风险

技术风险

投资者不成熟可能引发的风险

中介机构服务水平不高带来的风险

36内部因素：公司净资产；公司盈利水平；公司的股利政策；

股份分割；增资和减资；

公司资产重组；

外部因素：宏观经济因素；行业因素；市场因素

2012年1月

金融市场学试题

考生答题注意事项：本卷所有试卷必须在答题卡上作答。答在试

卷和草稿纸上的无效。1.的相应代码涂黑。铅笔将“答题卡”2B2.

第一部分为选择题。必须对应试卷上的题号使用毫米黑色字迹笔

作答。第二部分为非选择题。必须注明大、小题号，使用0.53.

合理安排答题空间，超出答题区域无效。4.

一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将

其代码填写在题后的

括号内。错选、多选或未选均无分。

1.二战后，布雷顿森林体系下的国际结算货币是

美元B.英镑A.

C.欧元

D.日元

2.下列不属于货币市场的是

B.回购市场A.同业拆借市场

C.票据市场

D.股票市场

3.通常在同业拆借市场中拆入资金的机构为

B.商业银行A.有超额储备的金融机构

C.中介机构

D.央行与金融监管机构

4.投资者以96美元的折扣价格购买期限为180天,价值为100

美元的商业票据，它的贴现率为

A.2%

B.4%

C.8%

D.16%

5.由出票人签发，约定由自己在指定日期无条件支付一定金额给

收款人或持票人的票据

是

B.商业汇票A.银行承兑汇票

C.本票

D.支票

6.德国一家机构在日本债券市场上发行的以美元作为计价货币

的债券是

B.美国债券欧洲债券A.

C.外国债券

D.国际债券

7.票据贴现的利率与贷款利率的关系是

B.前者比后者低前者比后者高A.

C.一样

D.不确定

8.在我国境内公司发行的，在香港上市的股票被称为

A.A股

B.B股

C.H股

D.N股

9.若X股份有限公司发行在外的总股数为5亿股，资产总额为

10亿元，负债总额为4亿元，则每股账面价值为

A.0.8元

B.1.2元

C.2元

D.2.8元

10.股票发行者只对特定的发行对象发行股票的方式是

B.间接发行直接发行A.

C.公募发行

D.私募发行

11.QFII是指

B.合格的境内投资者A.合格的境外机构投资者

C.私人资本基金

D.产业投资者

12.一国所制定的本国货币与基准货币之间的汇率是

B.浮动汇率A.固定汇率

C.基础汇率

D.套算汇率

13.美元汇率下跌，将导致黄金价格

B.下跌A.上升

C.不变

D.不确定

14.下列不属于金融远期合约特点的是

B.场外交易协议非标准化A.

C.实物交割

D.保证金制度

赋予期权买者出售标的资产权利的期权是15.

B.看跌期权A.看涨期权

C.欧式期权

D.美式期权

16.内外分离型离岸金融市场也被称为

A.伦敦型离岸金融市场

B.纽约型离岸金融市场

C.新加坡型离岸金融市场

D.避税港型离岸金融市场

17.市场价格已经充分反映出所有过去证券价格信息（成交价、成

交量等）的市场被称为

B.半强式有效市场A.强式有效市场

C.弱式有效市场

D.无效市场

18.若某证券有30%的概率获得30%的收益率，50%的概率获得

10%的收益率，20%的概率获得一10%的收益率，则该证券的期

望收益率为

B.12%%A.10

C.14%

D.16%

19.给投资者带来同样投资效用的预期收益率和风险的所有组合

被称为

A.无差异曲线

B.可行域

C.有效证券组合

D.最小方差组合

20.依法制定和执行货币政策的机构是

A.国务院

B.中国人民银行

C.银监会

D.证监会

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请

将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。

21.金融资产一般具有的特征有

A.期限性

B.收益性

C.流动性

D.安全性

E.风险性

22.对于期限较长的债券来说

A.流动性较强

B.收益较低

C.流动性较差

D.收益较高

E.风险较大

23.股份有限公司申请上市必须符合的条件有

A.公司股本总额不少于人民币1亿元

B.公司最近3年连续盈利

C.向社会公开发行的股份占公司股份的25%以下

D.公司最近3年无重大违法行为

E.国务院规定的其他条件

24.金融衍生品市场中的主要的交易者类型有

A.投资者

B.投机者

C.套期保值者

D.套利者

E.价格发现者

25.影响股票价格的因素有

B.公司股利政策A.公司盈利水平

C.股份分割

D.行业因素

E.宏观经济因素

）分12分，共3小题，每小题4本大题共（三、名词解释题.

26.资产证券化

27.风险

28.远期利率协议

29.离岸金融市场

四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）

30.简述金融市场的配置功能。

31.简述票据的特征。

32.简述证券投资基金的作用。

33.简述金融期货合约的特点。

34.简述股票的承销方式。

五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）

35.试述金融衍生品的作用。

36.试述我国现行金融市场监管体制存在的问题。

2012年1月金融市场学试题答案

一单选题

1B2D3B4C5C6A7B8C9B10D11A12C13A14D15B16B17C18B19A20B

二多选题

21ABCE22CDE23BDE24BCD25ABCDE

三名词解释

26是指把流动性较差的资产通过商业银行或投资银行的集中及

重新组合，以这些资产做抵押发行证券，以实现相关债权的流动

化

27是指未来结果的不确定性

28是指买卖双方同意从未来某一商定的时间开始在某一特定的

时期内按协议利率借贷一笔数额确定，以具体货币表示的名义金

协议

29是指交易对手双方均为非居民的国际金融市场，即非居民资

金需求方和非居民资金供给方之间的资金融通行为

四简答题

30(1)资源配置功能：促使资源从低效率的部门转移到高效率

的部门，提高社会资源利用效率

(2)财富在分配功能

(3)风险再分配功能

31(1)票据是一种有价证券

(2)票据是一种无因证券

(3)票据是一种流通证券

(4)票据是一种要式证券

(5)票据是一种文义证券

(6)票据是一种设权证券

)为中小投资者拓宽看投资渠道1(32.

(2)通过把储蓄转化成为投资，有力促进了产业发展和经济增

长

(3)有利于证券市场的稳定和发展

(4)有利于证券市场的国际化

33(1)标准化

(2)场内交易，间接清算

(3)保证金制度，每日结算

（4）流动性强

（5）违约风险低

34（1）包销：①全额包销：证券公司将发行方的股票按照协议

全部购入

②余额包销：在承销期结束后将售后剩余股票全部自行购入

（2）代销：证券公司代发行人发售股票，在承销期结束后将未

售出的股票全部退还发

行人

金融市场学模拟试题及答案

金融市场学模拟试题一

一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将

其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。

1.金融市场以（）为交易对象。

A.实物资产B.货币资产C.金融资产D.无形资产

2.上海黄金交易所于正式开业。（）

A.1990年12月B.1991年6月C.2001年10月D.2002年

10月

3.证券交易所的组织形式中，不以盈利为目的的是（）

A.公司制B.会员制C.审批制D.许可制

4.一般说来，金融工具的流动性与偿还期（）

A.成正比关系B.成反比关系C.成线性关系D.无确定关系

5.下列关于普通股和优先股的股东权益，不正确的是（）

A.普通股股东享有公司的经营参与权B.优先股股东一般不享

有公司的经营参与权

C.普通股股东不可退股D.优先股股东不可要求公司赎回股票

6.以下三种证券投资，风险从大到小排序正确的是（）

A.股票，基金，债券B.股票，债券，基金

C.基金，股票，债券D.基金，债券，股票

7.银行向客户收妥款项后签发给客户办理转账结算或支取现金

的票据是（）

A.银行本票B.商业本票C.商业承兑汇票D.银行承兑汇票

8.货币市场的主要功能是（）

A.短期资金融通B.长期资金融通

C.套期保值D.投机

9.债务人不履行合约，不按期归还本金的风险是（）

A.系统风险B.非系统风险C.信用风险D.市场风险

10.中央银行参与货币市场的主要目的是（）

A.实现货币政策目标B.进行短期融资C.实现合理投资组合

D.取得佣金收入

11.在物价下跌的条件下，要保持实际利率不变，应把名义利率

（）

A.保持不变B.与实际利率对应C.调高D.调低

12.世界五大黄金市场不包括（）

A.伦敦B.纽约C.东京D.香港

13.在我国，可直接进入股票市场的金融机构是（）

A.证券市场B.商业银行C.政策性银行D.财务公司

14.股票发行方式按是否通过金融中介机构推销，可分为（）

A.公募发行和私募发行B.直接发行和间接发行C.场内发行

和场外发行D.招标发行和非招标发行15.我国上海、深圳证

券交易所股票交易的“一手”为（）

A.10股B.50股C.100股D.1000股

16.专门接受佣金经纪人的再委托，代为买卖并收取一定佣金的

是（）

A.专业经纪人B.专家经纪人C.零股交易商D.交易厅交易

商

17.我国上市债券以一交易方式为主。（）

A.现货B.期货C.期权D.回购协议

18.我国外汇汇率采用的标价法是（）

A.直接标价法B.间接标价法C.美元标价法D.直接标价和

间接标价法相结合

19.黄金市场按交易类型和交易方式可分为（）

A.一级市场和二级市场B.直接市场和间接市场C.现货市场

和期货市场D.官方市场和黑市

20.关于期权交易双方的风险，正确的是（）

A.买方损失有限，收益无限B.卖方损失有限，收益无限C.买

方收益有限，损失无限D.卖方损失、收益均无限

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请

将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。

21.我国货币市场主要包括（）

A.外汇市场B.商业票据市场

C.银行间同业拆借市场D.银行间债券市场E.股票市场

22.机构投资者包括（）

A.保险公司B.养老基金C.投资基金D.证券公司E.银行

23.目前，我国国内外币同业拆借市场的交易币种为（）

A.美元B.日元C.欧元D.港币E.英镑

24.可贴现的票据有（）

A.商业本票B.商业汇票C.银行承兑汇票D.政府债券E.金

融债券

25.股份公司增资的目的主要有（）

A.提高自有资本比重B.维持和扩大经营

C.满足证券交易所的上市标准D.促进合作和维护经营支配权

E.股东分益

三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）

26.可转让大额定期存单

27.汇率

28.掉期交易

29.资本市场

四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）

30.简述金融工具的特征。

31.股票流通市场具有哪些功能？

32.影响黄金价格的因素有哪些？

33.简述金融衍生品的作用。

34.简述有效市场的类型。

五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）35.试

分析货币市场主要参与者的参与目的。

36.试述全球金融市场监管模式变革的趋势。

参考答案一、1.C2.D3.B4.B5.D6.A7.A8.A9.C

10.All.D12.C13.A14.B15.C16.B17.A18.A19.C

20.A

二、21.BCD22.ABCDE23.ABCD24.ABCDE25.ABCDE

三.名词解释

可转让大额定期存单：是由商业银行发行的，可以在市场上转让

的存款单据。

汇率：是外汇市场的价格，是指一国货币兑换成另一国货币的比

率。

掉期交易：是外汇交易者在买进（或卖出）即期外汇的同时，卖出

（或买进）数额基本相同的远期外汇。

资本市场：是指专门融通期限在1年以上的中长期资金的市场。

四.简答题30.金融工具一般具有以下基本特征：（1）期限性，

指金融工具一般都有明确的偿还期限。但原生金融工具的偿还期

限有两个极端情况，活期存款的偿还期限可看作是零，普通股票

或永久性债券的偿还期是无限的。（2）流动性，指金融工具在必

要时迅速转变为现金而不致遭受损失的能力。（3）风险性，指购

买金融工具的本金和预定收益遭受损失的可能性大小。（4）收益

性，指持有金融工具能够带来一定的收益。

31.股票流通市场主要有以下功能：（1）增加了投资人手中金融资

产的流动性。（2）为股票的发行提供了条件，把短期投资者的资

金变成了公司的长期固定资本。（3）对优化社会投资结构起到了

推动作用。

32.影响黄金价格的因素主要有：（1）黄金作为一种商品，价格

首先受供求关系的影响。（2）世界经济周期发展趋势的影响。（3）

通货膨胀与利率对比关系的影响。（4）外汇价格变动的影响。（5）

政治局势与事件的影响。（6）石油价格变动的影响。

33.简述金融衍生品的作用

一，有利于金融市场向完全市场发展（2分）

二，价格发现（2分）

三，投机功能（2分）

四，风险管理（1分）

34.简述有效市场的类型。

一，弱式有效市场：市场价格充分反映所有过去的证券价格信息。

（2分）

二，半强式有效市场：资产价格不仅反映历史信息，还反映了所

有与公司证券有关的公开信息。（2分）三，强式有效市场：市

场价格反映了有关公司的一切可得信息，使任何人不能凭内幕消

息获得超额利润的市场。（2分）

五，论述题

35,试分析货币市场主要参与者的参与目的。

货币市场的参与者主要包括机构和专门从事货币市场业务的专

业人员，他们参与货币市场的目的各不相同：（D机构类参与者

①中央银行，参与货币市场的目的是通过公开市场业务，实现货

币政策目标。②商业银行，参与货币市场的主要目的是为了调剂

资金头寸、进行短期资金融通。③非银行类金融机构，主要包括

投资银行、保险公司、养老基金和其他各类证券投资基金，参与

货币市场的主要目的：一是获取该市场上安全的投资品种，实现

合理的投资组合；二是取得投资利润；三是进行短期融资。④政

府，参与货币市场的主要目的是筹集短期资金，以解决财政收支

过程中短期资金不足的困难。⑤企业，参与货币市场的主要目的

是调整流动性资产比重，取得短期投资收益。（2）货币市场专业

人员，包括经纪人、交易商、承销商，参与货币市场是为了取得

佣金收入或价差收入。

36,试述全球金融市场监管模式变革的趋势。

一，从分业监管向混业监管转变。

二，从机构性监管向功能性监管转变。

三，从单向监管向全面监管转变。

四，从封闭性监管向开放性监管转变。

五，合规性监管和风险性监管并重。

六，从一国监管向跨境监管转变。

金融市场学模拟试题二

一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将

其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。

1.二战前，世界上最大的黄金市场是()

A.苏黎世黄金市场

B.香港黄金市场

C.纽约黄金市场

D.伦敦黄金市场

2.以下不属于证券交易所的职责的是()

A.提供交易场所和设施

B.制定交易规则

C.制定交易价格

D.公布行情

3.政府债券的风险主要变现为()

A.信用风险

B.财务风险

C.经验风险

D.购买力风险

4.贴现债券的实际收益率与票面利率相比()

A.高

B.相等

C.低

D.不确定

5.我国证券交易所的组织形式是()

A.公司制

B.股份制

C.会员制

D.席位制

6.下列市场中属于资本市场的有()o

A.股票市场

B.短期国库券市场

C.银行承兑汇票市场

D.大额可转让定期存单市场

7.以下()发行方式，承销商要承担全部发行失败的风险。

A.代销

B.余额包销

C.全额包销

D.中央银行包销

8.投机性货币需求与利率水平之间呈()o

A.正相关

B.负相关

C.不相关

D.相关的不确定性

9.股票在证券交易所挂牌买卖，称为()o

A.场内交易

B.场外交易

C.柜台交易

D.议价市场

10.商业银行向中央银行所作的票据转让行为叫()。

A.贴现

B.承兑

C.转贴现

D.再贴现

11.只靠收取佣金获利的经纪人被称为()O

A.货币中间商

B.票据经纪人

C.佣金经纪人

D.短期证券经纪人

12.社会公共设施的建立和维护属于()o

A.企业储蓄

B.企业投资

C.政府储蓄

D.政府投资

13.推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是()o

A.存款准备金制度

B.再贴现政策

C.公开市场政策

D.存款派生机制

14.对于以金融工具形式保有财富的持有者，金融市场提供了低

风险变现的机会。这体现了金融市场的()功能。

A.储蓄

B.流动性

C.风险

D.信用

15.银行承兑汇票的转让一般通过()方式进行。

A.承兑

B.贴现

C.再贴现

D.转贴现

16.可转换债券转换为普通股，会导致公司()

A.资产总额增加

B.资产总额减少

C.自有资本增加

D.自有资本减少

17.根据市场组织形式的不同，可以将股票流通市场划分为（）

A,发行市场和流通市场

B.国内市场和国外市场

C.场内市场和场外市场

D.现货市场和期货市场

18.证券交易所形成证券交易价格的方式是（）

A.协商定价

B.拍卖

C.投标

D.公开竞价

19.借款人在境外市场发行，不以发行所在国货币为面值的国际

债券是（）

A.欧洲债券

B.外国债券

C.扬基债券

D.武士债券

20.投资者可以享受税收优惠的债券是。

A.优先股票

B.公司债券

C.政府债券

D.金融债券

二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)

在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请

将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。

21.我国证券市场的基本功能是()

A.为证券提供流动性

B.确定证券价格

C.配置资金资源

D.转换企业经营机制

E.丰富城乡居民的投资渠道

22.伦敦资本市场是一个经营一年期以上的中长期资金借贷业

务的交易场所，它主要包括()

A.证券发行市场

B.伦敦证券交易所

C.国际债券市场

D.贴现市场

E.平行货币市场

23.对于投资者而言，期权交易有哪些作用()

A.期权购买者的风险是一定的

B.期权购买者的风险是无穷大的

C.期权可用于保值

D.期权交易可用于投机

E.期权交易的收益是确定的

24.直接融资工具包括()o

A.银行存款

B.股票

C.债券

D.商业票据

E.银行贷款

25.证券市场管理的一般原则是()

A.公开、公正、公平

B.制止背信

C.禁止欺诈、操纵市场

D.保障国有资产不受损害

E.非行政干预

三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分)

26.转贴现

27.远期利率协议

28.资产证券化

29.间接标价法

四、简答题(本大题共5小题