证券从业资格考试金融市场基础知识(习题卷40)

试卷科目：证券从业资格考试金融市场基础知识证券从业资格考试金融市场基础知识(习题卷40)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages证券从业资格考试金融市场基础知识第1部分：单项选择题，共100题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。[单选题]1.交易商在固定收益平台进行固定收益证券交易，下列说法不正确的是()。A)一级交易商履行做市义务的，可在交易所规定的额度内申报卖出固定收益证券B)当日被待交收处理的固定收益证券当日可以卖出C)交易商申报卖出固定收益证券的数量不得超过其证券账户内可交易余额D)交易商当日买入的固定收益证券当日可以卖出答案:B解析:当日被待交收处理的固定收益证券，下一交易日可以卖出。[单选题]2.为了实施某种特殊政策而发行的国债是()。A)建设国债B)赤字国债C)战争国债D)特种国债答案:D解析:特种国债是指政府为了实施某种特殊政策而发行的国债。[单选题]3.某债券面值为100元，票面利率为6%.每年付息一次，起息日是8月5日，交易日是12月18日，则已计息天数是136天。交易日挂牌显示的应计利息额为()。A)L86元B)2.24元C)2.28元D)2.27元答案:B解析:应计利息额=100*6%/365*136=2.24元。[单选题]4.()体现了公司的发展战略和经营思路，是股份公司稳健经营的重要指标。A)股利政策B)股票分割C)资产重组D)收购兼并答案:A解析:股利政策体现了公司的发展战略和经营思路，是股份公司稳健经营的重要指标。[单选题]5.下列关于我国创业板的说法，错误的是（）。A)促进创业板投资良性循环B)提高了我国资本市场的运行效率和竞争力C)强化以市场为导向的资本约束机制D)有效降低我国金融市场非系统性风险答案:D解析:有效降低我国金融市场系统性风险。创业板市场为各类风险投资和社会资本提供了风险共担、利益共享的进入和退出机制，促进了创业投资的良性循环，逐步强化了以市场为导向的资源配置、价格发现和资本约束机制，提高了我国资本市场的运行效率和竞争力。[单选题]6.报价系统的核心功能包括（）。①私募产品发行②所有产品的报价③信息服务④登记结算A)①②③B)①②④C)②③④D)①③④答案:D解析:报价系统的核心功能包括提供为私募产品报价、发行、转让及互联互通、登记结算、信息服务等，而不是为所有产品，②表述错误。[单选题]7.网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后无锁定网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的（）。其中公开发行股票数量应按照扣除设定限售期的股票数量计算。A)5%B)10%C)15%D)20%答案:B解析:网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后无锁定网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%。其中公开发行股票数量应按照扣除设定限售期的股票数量计算。[单选题]8.点击确认、单向撮合成交的报价包括（）。①公开报价②对话报价③双边报价④小额报价A)①②B)①③C)③④D)②③答案:C解析:考查点击确认、单向撮合成交的报价方式。[单选题]9.两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是()。A)金融期货B)金融期权C)金融互换D)金融远期合约答案:C解析:金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等类别。[单选题]10.与直接融资相比，间接融资的优势有()。Ⅰ受公平原则的约束，有助于市场竞争，资源优化配置Ⅱ通过发行长期债券和发行股票，有利于筹集稳定的、可以长期使用的投资资金Ⅲ有利于降低信息成本和合约成本Ⅳ保密性较强A)Ⅱ、ⅣB)Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:间接融资的优势有：①银行等金融机构网点多，吸收存款的起点低，能够广泛筹集社会各方面闲散资金，积少成多，形成巨额资金，容易实现资金供求期限和数量的匹配;②有利于降低信息成本和合约成本;③由于金融机构的资产、负债是多样化的，融资风险便可由多样化的资产和负债结构分散承担，有利于通过分散化来降低金融风险;④间接融资(银行体系)具有货币创造功能，对经济增长有切实的促进作用;⑤授信额度可以使企业的流动资金需要及时方便地获得解决;⑥保密性较强。[单选题]11.下列各项中，属于普通股股东权利的是()。Ⅰ优先认股权Ⅱ优先分配收益权Ⅲ股份转让权Ⅳ剩余资产分配权A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:股份公司的基本股东，按照《中华人民共和国公司法》的规定，公司股东依法享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利。[单选题]12.按照《证券投资基金法》和其他相关法规的规定，基金财产不得用于的投资或者活动包括（）。Ⅰ．承销证券Ⅱ．从事承担无限责任的投资Ⅲ．向他人贷款或者提供担保Ⅳ．向其基金管理人、基金托管人出资A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:A解析:按照《证券投资基金法》和其他相关法规的规定，基金财产不得用于下列投资或者活动：（1）承销证券。（2）向他人贷款或者提供担保。（3）从事承担无限责任的投资。（4）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外。（5）向其基金管理人、基金托管人出资。（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动。（7）依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。[单选题]13.社会保险基金由用人单位和个人缴费构成，用于各项社会保险待遇的当期发放，具体包括（）。①基本养老保险基金②基本医疗保险基金③工商保险基金④失业保险基金⑤生育保险基金A)①②B)①②④C)①②③④D)①②③④⑤答案:D解析:以上选项均正确[单选题]14.证券服务机构包括()等从事证券服务业务的机构。I.资信评级机构Ⅱ.投资评级机构Ⅲ.资产评估机构Ⅳ.财务评估机构A)I、IIIB)Ⅱ、IIIC)I、ⅡD)Ⅱ、IV答案:A解析:证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。证券服务机构包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、证券金融公司、会计师事务所、律师事务所等从事证券服务业务的机构。[单选题]15.拱形利率曲线的形态表明（）。Ⅰ．期限相对较短的债券，利率与期限呈正向关系Ⅱ．期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系Ⅲ．期限相对较短的债券，利率与期限呈反向关系Ⅳ．期限相对较长的债券，利率与期限呈正向关系A)Ⅰ、ⅡB)Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ答案:A解析:拱形利率曲线表示期限相对较短的债券，利率与期限呈正向关系；期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系。[单选题]16.依反映的经济关系不同，关于股票、债券、基金的说法正确的有（）。Ⅰ．股票反映的是所有权关系Ⅱ．股票反映的是债权债务关系Ⅲ．债券反映的是债权债务关系Ⅳ．基金反映的是信托关系A)Ⅰ、ⅡB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的则是信托关系。[单选题]17.信用传导机制的企业资产负债表渠道产生的原因在于（）。A)金融市场信息不对称B)利率的影响C)托宾q值D)汇率的影响答案:A解析:由于金融市场信息不对称，引起利率上升和实际经济下滑的货币紧缩政策会导致企业资产负债表恶化，引起包括代理成本在内的企业融资成本的上升，造成企业投资减少。[单选题]18.在中国香港，基础货币的组成部分不包括（）。A)已发行负债证明书和由政府发行的纸币及硬币B)挂牌银行在香港金融管理局的结算账户结余总额C)未偿还外汇基金票据和债权总额D)已偿还外汇基金票据和债权总额答案:D解析:本题主要考查中国香港金融市场相关知识。在中国香港，基础货币的组成部分包括：已发行负债证明书和由政府发行的纸币及硬币、挂牌银行在香港金融管理局的结算账户结余总额、未偿还外汇基金票据和债权总额。[单选题]19.基金信息披露义务人主要包括（）。Ⅰ．基金管理人Ⅱ．基金托管人Ⅲ．召集基金份额持有人大会的基金份额持有人Ⅳ．基金代销机构A)Ⅰ、ⅡB)Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:C解析:基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。[单选题]20.下列关于基金资产估值责任的说法中，正确的有（）。Ⅰ．我国基金资产估值的责任人是基金管理人Ⅱ．我国QDII基金资产估值的责任人为境外托管人Ⅲ．基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核义务责任Ⅳ．会计师事务所对基金管理人的估值结果负有复核义务责任A)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值及净值计算结果负有复核义务责任。[单选题]21.公司偿还债务从而避免破产的特性是公司财务的（）。A)盈利性B)安全性C)流动性D)稳定性答案:B解析:考查公司财务安全性的概念。[单选题]22.关于优先股与普通股的关系，表达最准确的是（）A)普通股包含优先股B)普通股和优先股没有关系C)优先股包含普通股D)优先股股东相对于普通股股东，有些权利是优先的，有些权利又受到限制.答案:D解析:考察优先股与普通股的关系。[单选题]23.（2019年真题）证券市场以证券发行与交易的方式实现了（）的对接，有效地解决了资本的供求矛盾和资本结构调整的难题。A)筹资与投资B)一级市场与二级市场C)发行与回购D)投资与并购答案:A解析:证券市场是有价证券发行和交易的场所，它以证券发行与交易的方式实现了筹资与投资的对接，有效地化解了资本的供求矛盾和资本结构调整的难题。[单选题]24.整个证券市场的核心是()。A)证券发行人B)证券交易所C)中国证监会D)国务院答案:B解析:证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，是整个证券市场的核心。[单选题]25.根据有关规定，单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的()。A)[5%]B)[10%]C)[13%]D)[15%]答案:B解析:合格境外机构投资者的境内股票投资，应当遵守中国证监会规定的持股比例限制和国家其他有关规定：单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10%。[单选题]26.以下对实体经济与金融之间的相互关系的表述中，不完全合理的是（）。A)实体经济发展水平和质量从根本上决定着金融发展水平和质量，实体经济发展不好，风险最后会集中反映在金融体系中B)金融的健康发展可以促进经济增长C)金融产品的创新和复杂化，使得实体经济和金融的界限日益分明D)金融监管可以避免金融与实体经济发展的过分脱节答案:C解析:实体经济和金融之间相辅相成、相互渗透，实体经济是根，金融是滋养实体经济的水分。实体经济发展水平和质量从根本上决定着金融发展水平和质量，实体经济发展不好，风险最后会集中反映在金融体系中，金融的健康发展可以促进经济增长，反之则不利于经济增长。金融产品的创新和复杂化，使得实体经济和金融的界限日益模糊，所以A、B正确，C不正确，为保证经济的平稳运行和可持续发展，需要处理好金融发展和金融监管的关系，金融监管可以避免金融与实体经济发展的过分脱节。[单选题]27.商业银行的主要业务包括（）。①资产业务②负债业务③担保承诺类业务④表外业务A)①②B)②③C)①②④D)①②③④答案:D解析:以上四项均属于商业银行的主要业务，其中担保承诺类业务属于表外业务。考生在做题时注意宏观和微观的整合考点。[单选题]28.下列关于资产证券化兴起的经济动因的说法不正确的有（）。①资产证券化最基本的功能是融资②资产证券化可以解决资产和负债的不匹配③资产证券化交易中的证券一般都是单一品种④资产证券化产品的风险权重比基础资产本身的风险权重高A)①②③④B)①②④C)①③④D)②③④答案:C解析:考查资产证券化兴起的经济动因。资产证券化最基本的功能是提高资产的流动性；资产证券化交易中的证券一般不是单一品种，而是通过对现金流的分割和组合，可以设计出具有不同档级的证券；一般而言，资产证券化产品的风险权重比基础资产本身的风险权重低得多。[单选题]29.申请发行公司债券，应当由公司董事会制订方案，由股东会或股东大会对（）作出决议。①发行债券的数量②债券期限③募集资金的用途④决议的有效期A)①②③B)②③C)①②④D)①②③④答案:D解析:申请发行公司债券，应当由公司董事会制订方案，由股东会或股东大会对下列事项作出决议：（1）发行债券的数量。（2）向公司股东配售的安排。（3）债券期限。（4）募集资金的用途。（5）决议的有效期。（6）对董事会的授权事项。（7）其他需要明确的事项。[单选题]30.证券交易所在证券市场上可以进（）活动。①审核、安排证券上市交易②决定证券暂停上市③决定证券恢复上市④决定证券终止上市和重新上市A)①②③B)①②④C)②③④D)①②③④答案:D解析:考查证券交易所的职能。按照《证券交易所管理办法》第七条规定，证券交易所可以审核、安排证券上市交易，决定证券暂停上市，决定证券暂停上市、终止上市和重新上市。[单选题]31.关于CBOE推出的中国指数期货，不正确的说法为()。A)以在纽约证券交易所、纳斯达克证券市场或美国证券交易所上市的15只中国公司股票为样本B)合约结算日为到期月的3个星期五，采用现金结算C)主要基于海外上市的中国公司D)合约标准为每点100元，最小变动价位为0.05点答案:A解析:CBOE推出的中国指数主要基于海外上市的中国公司，以在纽约证券交易所、纳斯达克证券市场或美国证券交易月上市的16只中国公司股票为样本，按照等值美元加权平均计算而成。中国指数期货是标准化合约，代号为CX，3易时间为芝加哥时间8：30~15：15,交易平台为CBOEdirect电子交易平台。合约标准为每点100美元，最小变动价位为0.05点，合约结算日为到期月的3个星期五，采用现金结算。[单选题]32.根据运作方式的不同，可以将基金分为（）。Ⅰ．封闭式基金Ⅱ．开放式基金Ⅲ．契约型基金Ⅳ．公司型基金A)Ⅰ、ⅣB)Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、ⅡD)Ⅱ、Ⅲ答案:C解析:根据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金和开放式基金。[单选题]33.金融衍生工具依据其自身交易的方法和特点可以分为（）。①金融远期合约②金融期货③股权类产品的衍生工具④金融互换A)①②③④B)①②③C)①②④D)①③④答案:C解析:考查金融衍生工具的分类。金融衍生工具按照自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。股权类产品的衍生工具属于金融衍生工具，是按照基础工具分类下的一种。[单选题]34.()是指公司的决策人员与管理人员在经营管理过程中出现失误而导致公司营利水平变化，从而使投资者预期收益下降的可能。A)经营风险B)流动性风险C)信用风险D)财务风险答案:A解析:经营风险是指公司的决策人员与管理人员在经营管理过程中出现失误而导致公司营利水平变化，从而使投资者预期收益下降的可能。[单选题]35.财政政策对股票价格造成影响的途径包括（）。①中央银行采取紧缩性货币政策，促使股价下跌②扩大财政赤字，增加财政支出，刺激经济发展③调节税率，影响企业利润和股息④干预资本市场各类交易适用的税率A)①②③B)②③④C)①③④D)①②④答案:B解析:考查财政政策对股票价格的影响，选项①属于货币政策的影响。[单选题]36.下列选项中，不属于宏观经济风险特征的是()。A)潜在性B)或然性C)隐藏性D)累积性答案:B解析:宏观经济风险具有潜在性、隐藏性和累积性的特征。或然性属于外汇风险的特征。[单选题]37.金融期货主要包括（）。Ⅰ．货币期货Ⅱ．利率期货Ⅲ．股票指数期货Ⅳ．股票期货A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:A解析:金融期货是以金融工具（或金融变量）为基础工具的期货交易，主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。[单选题]38.场外交易市场的功能不包括（）。A)拓展融资渠道，改善中小企业融资环境B)为不能在证券交易所上市的证券提供流通转让的场所C)逐步向场内市场功能靠拢D)提供风险分层的金融资产管理渠道答案:C解析:A、B、D均是场外市场的功能，场外市场不是对场内市场的替代，C说法错误。[单选题]39.()是我国证券公司开展经纪业务的一线监管机构。A)中国人民银行B)中国结算公司C)中国证监会D)证券交易所答案:D解析:证券交易所是我国证券公司开展经纪业务的一线监管机构。[单选题]40.根据修订后的《中国人民银行法》，下列不属于中国人民银行职责的是()。A)监督管理银行间债券市场、外汇市场B)发行人民币，管理人民币流通C)开展与银行业监督管理有关的国际交流、合作活动D)维护支付、清算系统的正常运行答案:C解析:《中国人民银行法》第4条规定了中国人民银行的职责：①发布与履行其职责有关的命令和规章;②依法制定和执行货币政策;③发行人民币，管理人民币流通;④监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场;⑤实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场;⑥监督管理黄金市场;⑦持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备;⑧经理国库;⑨维护支付、清算系统的正常运行;⑩指导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测;?负责金融业的统计、调查、分析和预测;?作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动;?国务院规定的其他职责。[单选题]41.题属于公司型基金特征的是()。I.基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构II.按照基金设立时所规定的投资目标和策略，将基金资产分散投资于众多的金融产品上III.投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人IV.基金的组织结构与一般股份公司类似;设有董事会和股东大会，基金资产归公司所有A)ⅠⅡB)ⅠⅡⅣC)ⅡⅢD)ⅢⅣ答案:B解析:契约型基金和公司型基金的投资者地位不同;契约型基金的投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人;公型基金的购买者购买基金公司股票后成为该公司的股东[单选题]42.以下关于担保承诺类业务和代理投融资服务类业务的关系，说法正确的是（）。A)两者均需承担偿还责任B)两者均需承担投资回报责任C)担保承诺类业务不需要承担偿还责任，代理投融资服务类业务需要D)担保承诺类业务需要承担偿还责任，代理投融资服务类业务不需要答案:D解析:担保承诺类业务包括担保类、承诺类等按照约定承担偿还责任的业务，代理投融资服务类业务指商业银行根据客户委托，为客户提供投融资服务，但不承担代偿责任、不承诺投资回报的表外业务，前者由于要承担偿还责任，因此风险更高，C项说法正好相反。[单选题]43.下列不属于债券评级程序中前期准备阶段的是()。A)评估客户向评估公司提出信用评级申请，双方签订《信用评级协议书》B)评估小组应向评估客户发出《评估调查资料清单》，要求评估客户在较短时间内把评估调查所需资料准备齐全C)根据需要，评估小组要向主管部门、工商行政部门、银行、税务部门及有关单位进行调查了解、进行核实D)评估公司指派项目评估小组，并制定项目评估方案答案:C解析:选项A、B、D属于前期准备阶段，选项C属于信息收集阶段。[单选题]44.国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以（）为面值、向外国投资者发行的债券。A)本国货币B)外国货币C)国际储备D)特别提款权答案:B解析:国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。[单选题]45.金融期货的交易方式特征包括()。Ⅰ.逐日盯市制度Ⅱ.交易者拥有对应的基础金融工具Ⅲ.交易者借入对应的基础金融工具Ⅳ.保证金制度A)ⅠⅣB)ⅡⅢC)ⅠⅡⅢD)ⅠⅡⅢⅣ答案:A解析:期货交易实行保证金制度和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具。[单选题]46.证券公司申请IB业务资格，应当符合的条件有（）。①申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准②证券公司申请IB业务资格的，需配备必要的业务人员，公司总部至少有5名。开展IB业务的营业部至少有3名具有期货从业人员资格的业务人员③全资拥有或者控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构控制，且该期货公司具有实行会员分级结算制度期货交易所的会员资格、申请日前两个月的风险监督指标应持续符合规定的标准④已按规定建立健全与IB业务相关的业务规则、内部控制、风险隔离及合规检查等制度A)①②③B)①②④C)①③④D)②③④答案:C解析:证券公司申请IB业务资格的，需配备必要的业务人员，公司总部至少有5名。开展IB业务的营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员，故②错误。[单选题]47.王某购买了A公司股票，由于做生意急需资金，王某将股票出售而非要求退股，不能要求退股体现了股票的（）特性。A)参与性B)风险性C)永久性D)流动性答案:C解析:考查股票永久性的理解，股票是一种无期限的法律凭证，是在公司续存期间的自有资本，只能转让而不能要求退股。[单选题]48.金融衍生工具对应的基础金融产品包括()。I债券II股票III银行定期存款单IV金融衍生工具A)I、IVB)I、II、IIIC)II、III、IVD)I、II、III、IV答案:D解析:金融衍生工具的基础产品不仅包括现货金融产品(如债券、股票、银行定期存款单等等)，也包括金融衍生工具。[单选题]49.基金运作可分为（）三大部分。①基金的市场营销②基金的信息披露③基金的投资管理④基金的后台管理A)①②③B)①③④C)①②④D)②③④答案:B解析:考查证券基金运作的三大部分，信息披露包含在投资管理内容里。[单选题]50.关于开放式基金份额的转换，以下表述正确的是（）。Ⅰ．投资者可以将其持有的基金份额转换为另一基金管理人的另一基金份额Ⅱ．基金份额转换不需要先赎回已持有的基金份额Ⅲ．基金份额转换费用由基金份额持有人承担Ⅳ．基金份额转换的效率通常高于先赎回再申购基金份额A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:B解析:开放式基金份额转换，是指投资者将其所持有的某一只基金份额转换为另一只基金份额的行为，基金转换业务所涉及的基金，必须是由同一基金管理人管理的、在同一注册登记人处注册登记的基金。基金份额的转换常常还会收取一定的转换费用。尽管如此，由于基金份额转换不需要先赎回已持有的基金再购买另一基金，综合费用仍有优势。[单选题]51.公开发行企业债券，发行人累积债券余额不超过企业净资产的()A)5%B)10%C)20%D)40%答案:D解析:公开发行企业债券，发行人累积债券余额不超过企业净资产的40%。[单选题]52.基金的托管费用通常按照基金资产净值一定比例()计算并累计。A)逐月B)逐年C)逐周D)逐日答案:D解析:[单选题]53.下列选项中属于资产管理业务市场风险的是()。A)证券公司违反相关规章制度而使客户财产遭受损失B)证券公司投资决策失误使客户资产受到损失C)证券公司由于管理不善使客户资产遭受损失D)因不可预见的因素导致市场波动造成客户资产损失答案:D解析:?因不可预见的因素导致市场波动造成客户资产损失?为市场风险?证券公司违反相关规章制度而使客户财产遭受损失?为合规风险?证券公司投资决策失误使客户资产受到损失?为经营风险;?证券公司由于管理不善使客户资产遭受损失?为管理风险。[单选题]54.各国证券监管的首要任务是（）。A)保证证券市场的公平、效率和透明B)防止人为操纵、欺诈等不法行为，维持证券市场的正常秩序C)调控证券市场与证券交易规模，引导投资方向，使之与经济发展相适应D)严厉打击损害中小投资者利益的行为，全力维护市场的?三公?答案:D解析:投资者保护是全球证券市场的一个共性问题。因此，严厉打击损害中小投资者利益的行为，全力维护市场的?三公?，是各国证券监管的首要任务。[单选题]55.基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。我国基金的交易费用主要包括（）。①印花税②佣金③开户费④过户费A)①②③B)①②④C)①③④D)①②③④答案:B解析:开户费属于基金运作费。[单选题]56.根据《中国人民银行法》，中国人民银行的主要职责有()。Ⅰ.承担最后贷款人的职责Ⅱ.依法制定和执行货币政策Ⅲ.负责制定和实施人民币汇率政策Ⅳ.对银行业金融机构实行并表监督管理V.发行人民币.管理人民币流通A)ⅠⅡⅢB)ⅡⅢⅣC)ⅠⅡⅢVD)ⅠⅡⅢⅣV答案:C解析:Ⅳ项属于银监会的职责。[单选题]57.公司（企业）直接融资活动主要有（）方式。Ⅰ．股票融资Ⅱ．债券融资Ⅲ．贷款Ⅳ．租赁融资A)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ答案:D解析:企业的组织形式分为独资制、合伙制和公司制。现代公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，其中只有股份有限公司才能发行股票。公司（企业）直接融资活动主要有股票融资和债券融资两种方式。[单选题]58.2016年修订的《证券公司风险控制指标管理办法》首次提出建立以（）为核心的风险控制指标体系。Ⅰ．净资本Ⅱ．流动性Ⅲ．风险覆盖率Ⅳ．资本杠杆率A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:2016年修订的《证券公司风险控制指标管理办法》首次提出建立以净资本和流动性为核心的风险控制指标体系。[单选题]59.()是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。A)国家股B)外资股C)社会公众股D)法人股答案:B解析:外资股是指股份公司向外囯和我囯香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。这是我囯股份公司吸收外资的一种方式。外资股按上市地域，可以分为境内上市外资股和境外上市外资股。[单选题]60.风险管理策略主要包括（）。Ⅰ、风险转移Ⅱ、风险控制Ⅲ、风险分散Ⅳ、风险补偿与准备金A)ⅠB)ⅡC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:风险管理策略，是指金融机构面临风险时可以选择采用的应对方法，主要包括风险规避、风险控制、风险分散、风险对冲、风险转移、风险补偿与准备金。[单选题]61.一般说来，金融工具的流动性与偿还期()。A)呈正比关系B)呈反比关系C)呈线性关系D)无确定关系答案:B解析:[单选题]62.风险规避的种类有()。Ⅰ完全规避风险Ⅱ风险损失的控制Ⅲ转移风险Ⅳ自留风险A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:风险规避的种类有：完全规避风险、风险损失的控制、转移风险、自留风险。[单选题]63.下列关于地方政府债券的说法中，正确的是()。A)地方政府债券通常可以分为一般债券和普通债券B)收入债券是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券C)普通债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券D)地方政府债券简称?地方债券?，也可以称为?地方公债?或?市政债券?答案:D解析:地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券(普通债券)和专项债券(收入债券)。前者是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券，后者是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券。故本题选D。[单选题]64.中央银行充当商业银行和其他金融机构的最后贷款人，体现了中央银行是()职能。A)银行的银行B)发行的银行C)政府的银行D)市场的银行答案:A解析:[单选题]65.严格合同管理、履行风险提示可以有效地控制融资融券业务的()。A)市场风险B)客户信用风险C)业务管理及集中度风险D)信息技术风险答案:B解析:严格合同管理、履行风险提示是客户信用风险控制手段之一。[单选题]66.只能在期权到期日执行的期权是（）A)欧式期权B)美式期权C)修正的美式期权D)认沽期权答案:A解析:欧式期权只能在期权到期日执行；美式期权则可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行；修正的美式期权也被称为?百慕大期权?或?大西洋期权?，可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。[单选题]67.按照上海证券交易所现行规定，非大宗交易方式下，债券交易单笔申报的最大数量应当不超过()。A)1万手B)10万手C)5万手D)100万手答案:A解析:上海证券交易所现行规定，非大宗交易方式下，债券交易单笔申报的最大数量应当不超过1万手。[单选题]68.（）是指注册地在我国内地，上市地在我国香港的外资股。A)H股B)N股C)S股D)L股答案:A解析:H股是指注册地在我国内地，上市地在我国香港的外资股。[单选题]69.国际经济环境因素作为影响我国金融市场运行的主要因素，内容不包括（）A)经济全球化B)世界货币制度影响C)放松监管和加强监管两种经济哲学的交替D)汇率和国际资本流动答案:D解析:国际经济环境因素包括经济全球化、世界货币制度影响、放松监管和加强监管两种经济哲学的交替。汇率和国际资本流动属于宏观经济运行对金融市场的影响。[单选题]70.()将记录在上海证券交易所的投资者与托管证券公司托管关系的建立、变更等情况，并对投资者托管在证券公司的证券数量及其变化情况加以记录。A)中国证券登记结算有限责任公司B)中国证券登记结算有限责任公司上海分公司C)基金托管公司D)证券交易所答案:B解析:中国证券登记结算公司上海分公司将记录该投资者与托管证券公司托管关系的建立、变更等情况，并对投资者托管在证券公司的证券数量及其变化情况等加以记录。[单选题]71.下列关于净资产收益率的说法，正确的是()。Ⅰ.净资产收益率低，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高Ⅱ.由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率Ⅲ.影响净资产收益率的因素有很多，系统研究影响和改善净资产收益率的方法称为杜邦分析法Ⅳ.净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅰ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案:A解析:净资产收益率高，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高;净资产收益率低则相反。[单选题]72.()指特定时点按照虚拟开盘参考价格虚拟成交并予以成交以即时揭示的申报数量。A)虚拟开盘参考价格B)虚拟匹配剩余量C)虚拟未匹配量D)虚拟匹配量答案:D解析:考察虚拟匹配量的定义。[单选题]73.下列属于货币时间价值的应用的是（）。A)不要为洒掉的牛奶哭泣B)谷贱伤农C)卖的比买的精D)早收晚付答案:D解析:货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值。由于货币具有时间价值，即使两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值量也是不相等的，因此，一定金额的资金必须注明其发生的时间，才能确切地表达其准确的价值。[单选题]74.作为证券买卖双方公开交易的场所，具有高度组织化、集中化的市场，是整个证券市场的核心的是（）。A)场外市场B)证券交易所市场C)全国性市场D)股票市场答案:B解析:场内市场即证券交易所市场是证券买卖双方公开交易的场所，具有高度组织化、集中化的市场，是整个证券市场的核心。[单选题]75.可转债的转换价格在（）情况下可以进行调整。①当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派送现金股利等情况（不包括因可转债转股而增加的股本），将按相关公式进行转股价格的调整②当公司发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量或股东权益发生变化从而可能影响可转债持有人的债权利益或转股衍生权益时，将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护可转债持有人权益的原则调整转股价格③在可转债存续期间，当公司股票在任意连续30个交易日中有15个交易日的收盘价低于当期转股价格一定比例（80%-85%）时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决④在可转债存续期间，当公司股票在任意连续20个交易日中有10个交易日的收盘价低于当期转股价格一定比例（80%-85%）时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决A)①③④B)①②④C)①②③D)①②答案:C解析:可转债的转换价格在三种情况下可以进行调整，一是当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派送现金股利等情况（不包括因可转债转股而增加的股本），将按相关公式进行转股价格的调整；二是当公司发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量或股东权益发生变化从而可能影响可转债持有人的债权利益或转股衍生权益时，将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护可转债持有人权益的原则调整转股价格；三是在可转债存续期间，当公司股票在任意连续30个交易日中有15个交易日的收盘价低于当期转股价格一定比例（80%-85%）时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。第三种情况发行人向下修转股价通常是为了避免回售压力。[单选题]76.金融债券作为一种特殊类型的债券，它具有以下（）特点。①金融债券表示的是银行等金融机构与金融债券持有者之间的债权债务关系②金融债券一般不记名、不挂失，不可以抵押和转让③我国金融债券的发行对象主要是个人④金融债券的利息不记复利，不能提前支取，延期兑付亦不计逾期利息A)①②③B)①②④C)①③④D)①②③④答案:C解析:金融债券的特点。金融债券一般不记名、不挂失，但可以抵押和转让。[单选题]77.以下不属于按交易标的物对金融市场的划分的是()A)货币市场B)债券市场C)外汇市场D)黄金市场答案:B解析:金融市场按交易标的物分类，可以分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场等。其中，货币市场又分为同业拆解市场、票据市场、回购市场、货币市场基金等;资本市场又分为股票市场、债券市场、基金市场等。[单选题]78.在一般性政策工具中，能够对货币供给量及经济产生巨大震动性，且被西方经济学家喻为?更像巨斧而不像小刀?的是()。A)法定存款准备金政策B)公开市场操作C)再贴现政策D)再贷款政策答案:A解析:法定存款准备金政策影响基础货币进而影响商业银行等货币存款机构所能够用于放款和投资的超额准备金持有量，并且影响货币乘数及存款货币机构的派生存款创造能力。存款准备金政策对货币供给量具有极强的影响力，速度快，效果明显，因而被西方经济学家喻为?更像巨斧而不像小刀?。[单选题]79.地方政府一般债券中，单一期限债券的发行规模不得超过一般债券当年发行规模的（）。A)50％B)40％C)30％D)20％答案:C解析:地方政府一般债券规模的限制要求。一般债券期限为1年、3年、5年、7年和10年，由各地根据资金需求和债券市场状况等因素合理确定，但单一期限债券的发行规模不得超过一般债券当年发行规模的30％。[单选题]80.传统的交易所债券市场通常只采用（）的交易方式，即按照时间优先、价格优先的原则，由交易系统对投资者买卖指令进行匹配，最后达成交易。A)竞价撮合B)场外交易C)场内交易D)现券交易答案:A解析:考查传统交易所债券市场的交易方式。[单选题]81.申请发行可交换公司债券，本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的（）。A)10％B)20％C)30％D)40％答案:D解析:申请发行可交换公司债券，本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40％。[单选题]82.以下属于中央银行负债类业务的是（）。①储备货币②对其他金融性公司债权③不计入储备货币的金融公司存款④政府存款A)①②③B)①②④C)②③④D)①③④答案:D解析:中央银行负债业务包括储备货币、不计入储备货币的金融公司存款、发行债券、政府存款、国外负债、自有资金和其他负债。对其他金融性公司债权属于中央银行资产类业务。[单选题]83.我国自20世纪90年代就开始探索资产债券化业务。目前，我国资产证券化根据监管机构的不同可以分为（）。①信贷资产证券化②企业资产证券化③资产支持票据④保险资产证券化A)①③④B)①②③C)①②③④D)②③④答案:C解析:考查我国资产证券化的分类。[单选题]84.从证券公司角度而言，同自营业务相比，下列各项中，()是证券经纪业务的特点。A)中介性B)收益性C)风险性D)自主性答案:A解析:同自营业务相比，中介性是证券经纪业务的特点。证券自营业务的特点为：决策的自主性，交易的风险性，收益的不确定性。[单选题]85.经纪委托关系的建立表现为()。Ⅰ.审批Ⅱ.注册Ⅲ.开户Ⅳ.委托A)Ⅰ、ⅡB)Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、ⅢD)Ⅱ、Ⅳ答案:B解析:经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节。[单选题]86.从2002年第2期开始，凭证式国债的发行期限缩短至()以内。A)1个月B)1个季度C)半年D)1年答案:A解析:从2002年第2期开始，凭证式国债的发行期限改为1个月，发行款的上划采取一次缴款办法，国债发行手续费也由财政部一次拨付[单选题]87.为其所在省级行政区域内中小微企业证券非公开发行、转让及相关活动提供基础设施与服务的场所指的是（）。A)区域性股权市场B)券商柜台市场C)机构间私募产品报价与服务系统D)私募基金市场答案:A解析:区域性股权市场是为其所在省级行政区域内中小微企业证券非公开发行、转让及相关活动提供基础设施与服务的场所。[单选题]88.下列属于证券金融公司职责范围的有（）。Ⅰ．为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务Ⅱ．监测分析全市场融资融券交易情况Ⅲ．运用市场化手段防控风险Ⅳ．对证券公司融资融券业务运行情况进行监控A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:证券金融公司不以营利为目的，应履行下列职责：①为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务；②对证券公司融资融券业务运行情况进行监控；③监测分析全市场融资融券交易情况，运用市场化手段防控风险；④中国证监会确定的其他职责。证券金融公司为履行法律、法规规定的职责，可以通过其在证券登记结算机构开立的普通证券账户买卖证券。[单选题]89.我国的开放式基金于每个交易日估值，并于（）公告份额净值。A)每周五B)当日C)不晚于下一个交易日D)两日后答案:C解析:考查开放式基金的估值频率。[单选题]90.可转换债券的双重选择权包括（）.I.转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权II.转债发行人可自行选择是否转股III.投资者可自行选择是否转股IV.投资者拥有是否实施赎回条款的选择权A)I、II、III、IVB)I、IIIC)II、III、IVD)II、IV答案:B解析:可转换债券具有双重选择权。一方面，投资者可自行选择是否转股，并为此承担转债利率较低的机会成本；另一方面，转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，并为此要支付比没有赎回条款的转债更高的利率。[单选题]91.下列属于我国金融债券的有（）。Ⅰ．政策性金融债券Ⅱ．财务公司债券Ⅲ．保险公司债券Ⅳ．证券公司债券A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、ⅡC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:我国的金融债券包括政策性金融债券、商业银行债券、证券公司债