基金从业资格考试私募股权投资基金基金基础知识(习题卷30)

试卷科目：基金从业资格考试私募股权投资基金基金基础知识基金从业资格考试私募股权投资基金基金基础知识(习题卷30)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages基金从业资格考试私募股权投资基金基金基础知识第1部分：单项选择题，共100题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。[单选题]1.公司型基金的特点有（）。Ⅰ组织结构更完整，管理系统更规范Ⅱ是独立的企业法人Ⅲ全体股东承担有限责任Ⅳ可通过借款来筹集资金A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:公司型基金主要特点有：①公司在很多国家比合伙企业、契约结构有着更悠久的历史和更为健全的法律环境，进而使这些国家的公司有着更完整的组织结构和更规范的管理系统，可以有效降低运作风险；②公司型基金是独立的企业法人，可以通过借款来筹集资金，这在合伙型基金和信托（契约）型基金中往往不可行；③公司的有限责任，意味着全体股东承担有限责任。[单选题]2.董事会由（）个席位组成A)3B)2C)1D)4答案:A解析:董事会由3个席位组成[单选题]3.基金管理人申请私募基金管理人登记的，应当通过私募基金登记备案系统提交()、中国证券投资基金业协会规定的其他信息。Ⅰ.工商登记和营业执照正副本复印件Ⅱ.公司章程或者合伙协议Ⅲ.主要股东或者合伙人名单Ⅳ.高级管理人员的基本信息A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:[单选题]4.基金运行期间，基金合同发生重大变化时，基金管理人应当在（）个工作日内向基金业协会报告。A)2B)3C)5D)7答案:C解析:基金运行期间，基金合同发生重大变化时，基金管理人应当在5个工作日内向基金业协会报告[单选题]5.以下关于私募股权投资基金上市退出中说法错误的是（）。A)公开上市（IPO）是指风险投资者通过企业股份公开上市，将拥有的私人权益转换为公共权益，在获得市场认可后以实现资本增值。可以让投资者取得过去高额的回报，是私募股权投资最理想的退出渠道B)能让私募股权投资基金获得较好的收益C)监管变得越来越严格，要通过IPO来退出变得比较难D)对所投资的企业要求不高，所花费的成本较高和时间较长答案:D解析:私募股权投资基金上市退出的定义：公开上市（IPO）是指风险投资者通过企业股份公开上市，将拥有的私人权益转换为公共权益，在获得市场认可后以实现资本增值。可以让投资者取得过去高额的回报，是私募股权投资最理想的退出渠道。私募股权投资基金上市退出的优势:（1）能让私募股权投资基金获得较好的收益（2）既能为私募股权投资基金和企业赢得信誉、提高知名度，又能帮助企业拓宽融资的渠道以得到更多的资金支持私募股权投资基金上市退出的劣势:（1）企业和私募股权投资基金都将面对较大的不确定性。《公司法》和上交所、深交所的上市规则中对股东的股份交易都有一年的锁定期，私募股权投资基金在这一年的锁定期需要承受一定的风险（2）对所投资的企业要求更高，所花费的成本较高和时间较长（3）监管变得越来越严格，要通过IPO来退出变得比较难[单选题]6.下列不属于回购退出的分类的是（）。A)员工收购B)控股股东回购C)管理层回购D)发起人回购答案:D解析:股权回购通常可以分为以下三类：（1）控股股东回购。（2）管理层回购（MBO）。（3）员工收购（EBO）。[单选题]7.新登记的股权投资基金管理人在办结登记手续之日起（）内仍未备案首只私募基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人登记。A)1个月B)3个月C)6个月D)一年答案:C解析:自《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》发布之日起，新登记的股权投资基金管理人在办结登记手续之日起6个月内仍未备案首只私募基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人登记。[单选题]8.律师对申请股权基金管理人登记的机构出具法律意见书时应先进行充分的尽职调查，尽职调查事项可以不包括（）。A)分析申请机构所申请业务应适用的自律规范B)调查申请机构是否兼营可能与股权投资基金业务存在冲突的业务C)统计申请机构的高管是否具备基金从业资格D)了解申请机构的股权结构，是否存在直接、间接外资来源答案:A解析:A项不属于律师对申请股权基金管理人登记的机构出具法律意见书时进行的尽职调查事项。[单选题]9.下列中不符合C1作为风险承受能力最低类别投资者的是（）A)不具有完全民事行为能力B)投资者适当性匹配C)法律、行政法规规定的其他情形。D)没有风险容忍度或者不愿承受任何投资损失答案:B解析:基金募集机构可以将C1中符合下列情形之一的自然人，作为风险承受能力最低类别投资者:（l）不具有完全民事行为能力;（2）没有风险容忍度或者不愿承受任何投资损失;（3）法律、行政法规规定的其他情形。[单选题]10.下列关于政府管理的处理方式的说法中正确的是（）。A)对违纪违法行为的主要监督处理方式为行政监管措施和行政处罚B)对行政监管措施不服的，可以自收到行政监管措施决定书之日起60日内向复议机关申请复议C)对行政处罚不服的，可以在收到处罚决定书之日起30日内申请行政复议D)对行政处罚不服的，可以在收到处罚决定书之日起6个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼答案:B解析:A项，行政监管措施、行政处罚、移送司法机关，构成了对违纪违法行为的主要监督处理方式；CD两项，对行政处罚不服的，可在收到处罚决定书之日起60日内申请行政复议，也可以在收到处罚决定书之日起3个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。[单选题]11.某股权投资基金的投资者2015年获得分配额为40万，并以每年10％的速度增长，每年实缴出资额是20万，则截至2017年底该DPl为（）。A)1．3B)2．2C)2．4D)3．1答案:B解析:10％）+40×（1+10％）×（1+10％）]÷（20+20+20）=2．2。[单选题]12.在我国，基金管理人只能由依法设立（）担任。A)商业银行B)保险公司C)基金管理公司D)信托公司答案:C解析:在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。[单选题]13.股权投资基金的（），是指在基金存续期限面临终止的情况下，相关主体按照法律法规规定和基金合同约定的方式、程序对基金的资产、负债、权益等进行全面的清理和处置的行为。A)分配B)清算C)变现D)估价答案:B解析:股权投资基金的清算，是指在基金存续期限面临终止的情况下，负有清算义务的主体，按照法律法规规定和基金合同约定的方式、程序对基金的资产、负债、权益等进行全面的清理和处置的行为。[单选题]14.关于合伙企业的生产经营所得和其他所得，说法正确的有（）。Ⅰ合伙企业每一纳税年度的收入总额减除成本、费用以及损失后的余额，为生产经营所得Ⅱ合伙企业生产经营所得和其他所得采取?先分后税?的原则Ⅲ生产经营所得和其他所得包括合伙企业分配给所有合伙人的所得和企业当年留存的所得（利润）A)Ⅰ、ⅡB)Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:D解析:根据《合伙企业法》等相关规定，合伙企业生产经营所得和其他所得采取?先分后税?的原则：合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人，合伙企业层面不缴纳所得税。合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税；合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税。合伙企业每一纳税年度的收入总额减除成本、费用以及损失后的余额，为生产经营所得。前述所称?生产经营所得和其他所得?，包括合伙企业分配给所有合伙人的所得和企业当年留存的所得（利润）。[单选题]15.股权投资基金主要的退出方式有（）。Ⅰ．上市Ⅱ．挂牌转让Ⅲ．协议转让Ⅳ．清算A)ⅠB)Ⅰ、ⅡC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:在退出阶段，股权投资基金将其在被投资企业中的股权以上市、挂牌转让、协议转让、清算等形式变现，从而?退出?其在企业中的投资，然后根据约定将退出所得分配给基金的投资者和管理人。知识点：股权投资基金运作流程；[单选题]16.中国（）统一行使股权投资基金监管职责。A)人民银行B)银保监会C)证监会D)基金业协会答案:C解析:2013年6月，中央编办发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确由中国证券监督管理委员会统一行使股权投资基金监管职责。[单选题]17.下列属于基金份额持有人权利的是()。A)转让其持有的基金份额B)管理基金资产C)托管基金财产D)查阅全部基金投资资料答案:A解析:本题考查证券投资基金的参与主体。基金份额持有人享有下列权利：分享基金财产收益，参与分配清算后的剩余财产，依法转让或者申请赎回其持有的基金份额，按照规定要求召开基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权，查阅或复制公开披露的基金信息资料，对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼，基金合同约定的其他权利[单选题]18.清算退出主要方式有()。Ⅰ.解散清算Ⅱ.强制清算Ⅲ.破产清算Ⅳ.依法清算A)Ⅱ、ⅢB)Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、ⅡD)Ⅰ、Ⅲ答案:D解析:本题考查清算退出。清算退出主要方式有两种：解散清算、破产清算。[单选题]19.相对估值法常用的倍数包括（）。Ⅰ．市盈率倍数Ⅱ．市净率倍数Ⅲ．市销率倍数Ⅳ．企业价值／息税前利润倍数A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:常用的倍数包括：市盈率倍数、企业价值／息税前利润倍数、企业价值／息税折旧摊销前利润倍数、市净率倍数、市销率倍数等。知识点：市盈率倍数、企业价值／息税前利润倍数、企业价值／息税折旧摊销前利润倍数、市净率倍数、市销率倍数的概念与基本内容及适用范围；[单选题]20.()是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。A)公允价值B)基金资产净值C)交易价格D)交易成本答案:A解析:本题考查基金的估值。根据企业会计准则，公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格[单选题]21.行业自律组织对其成员的处罚方式不包括（）。A)公开谴责B)暂停会员资格C)责令改正D)取消会员资格答案:C解析:政府监管机构可以对违法违规的市场主体采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施和行政处罚；而行业自律组织对其成员的处罚较轻，一般为公开谴责、暂停会员资格、取消会员资格等。[单选题]22.市场上的股权投资基金通常委托（）进行管理。A)商业银行B)专业机构C)金融机构D)私人公司答案:B解析:市场上的股权投资基金通常委托专业机构进行管理。[单选题]23.相对于证券投资基金，股权投资基金具有()等特点。A)投资期限长、流动性较差B)投后管理投入资源多，专业性较强C)投资收益波动性较大D)以上都是答案:D解析:[单选题]24.基金募集期间，应当在宣传推介材料中向投资者披露基金管理人最近（）的诚信情况说明。A)一年B)二年C)三年D)四年答案:C解析:基金募集期间，应当在宣传推介材料中向投资者披露基金管理人最近三年的诚信情况说明。[单选题]25.以下不是股权投资基金投资后项目监控的主要方式的是（）。A)跟踪协议条款的执行情况B)监控被投资企业财务状况C)委派专门人员常驻被投资企业进行监控D)参与被投资企业的公司治理答案:C解析:股权投资基金对被投资企业的监控通常会采取以下方式：（1）跟踪协议条款执行情况，在投资后管理阶段，股权投资基金管理人需定期核查协议条款的执行情况，保护自身的合法权益；（2）监控被投资企业的各类经营指标与财务状况，股权投资基金对被投资企业的风险监控的重要途径之一是在投资后对被投资企业的财务状况进行监控和分析；（3）参与被投资企业的公司治理。[单选题]26.关于政府引导基金，下列表述错误的是()。A)直接参与企业投资和管理B)一般对所投资基金的投资范围有所限制C)宗旨是发挥财政资金的杠杆放大效应，增加创业投资的资本供给D)通过参股等形式参与到创业投资基金中答案:A解析:A项，政府引导基金本身不直接从事股权投资业务。[单选题]27.(2017年)关于契约型股权投资基金的设立，不符合《中华人民共和国证券投资基金法》规定的是（）。A)基金管理人应当按照规定向中国证券投资基金业协会履行登记手续B)除基金合同另有约定外，基金应当由基金托管人托管C)基金募集完毕后20个工作日内向中国证券投资基金业协会登记备案D)契约型基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过50人答案:D解析:基金应当向合格投资者募集，单只基金的投资者人数累计不得超过《中华人民共和国证券投资基金法》《中华人民共和国公司法》和《中华人民共和国合伙企业法》等法律规定的特定数量。目前，我国股权投资基金投资者人数限制如下：（1）公司型基金：有限公司不超过50人、股份公司不超过200人。（2）合伙型基金：不超过50人。（3）契约型基金：不超过200人。[单选题]28.基金运作期间，基金管理人应当向基金投资者披露基金的（）。Ⅰ投资情况Ⅱ收益分配情况Ⅲ基金资产负债情况Ⅳ基金主要财务指标A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:基金运作期间，基金管理人应当向基金投资者披露基金的投资情况、收益分配情况、基金资产负债情况、基金主要财务指标、其他与基金投资者权益相关的重要信息等。[单选题]29.股东大会的职责包括()。Ⅰ.修改公司章程Ⅱ.聘任和解聘公司董事Ⅲ.审批重大关联交易等重大事项的决策Ⅳ.决定公司高级管理人员的薪酬和考核与激励制度A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:本题考查投资后管理概述。股东大会(股东会)是公司的最高权力机构，由全体股东组成，负责修改公司章程，聘任和解聘公司董事，公司上市、增资、减资、利润分配，审批重大关联交易等重大事项的决策。[单选题]30.股权回购的基本运作程序通常由()构成。Ⅰ.发起Ⅱ.协商Ⅲ.执行Ⅳ.变更A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:A解析:本题考查协议转让退出。股权回购的基本运作程序通常由发起、协商、执行和变更登记四部分构成[单选题]31.新三板挂牌股票的转让方式主要包括做市转让和（）。A)报价转让B)协议转让C)股份转让D)书面转让答案:B解析:新三板挂牌股票的转让方式主要包括做市转让和协议转让。[单选题]32.符合（）的投资者投资股权投资基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。Ⅰ.社会保障基金，企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金Ⅱ.依法设立并在中国证监基金业协会备案的投资计划Ⅲ.投资于所管理股权投资基金的，股权投资基金管理人及其从业人员Ⅳ.中国证监会规定的其他投资者A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或间接投资于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是，符合本条第Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ项规定的投资者投资私募基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。[单选题]33.全国银行间债券市场交易资金清算包括基金在（）Ⅰ.银行间市场进行互换协议所对应的资金清算Ⅱ.银行间市场进行回购交易所对应的资金清算Ⅲ.银行间市场进行债券买卖对应的资金清算Ⅳ.柜台间对应的资金清算A)Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案:A解析:全国银行间债券市场交易资金清算包括基金在银行间市场进行债券买卖、回购交易等所对应的资金清算[单选题]34.下列符合合格投资者标准的单位净资产不低于（）万元。A)2000B)3000C)4000D)1000答案:D解析:《私募投资基金监督管理暂行办法》明确规定的合格投资者的认定标准为:具备相应风险识别能力和风险承担能力;投资于单只私募基金的金额不低于100万元;单位净资产不低于1000万元，个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。[单选题]35.下列关于证券投资基金的表述，不正确的是()。A)基金管理人负责基金财产的保管B)基金管理人负责基金的投资操作C)基金实行组合投资，以便分散风险D)基金投资者是基金的所有者答案:A解析:本题考查证券投资基金的特点。基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责[单选题]36.私募基金管理人委托（）募集私募基金的，应当以书面形式签订基金销售协议，并将协议中关于私募基金管理人与基金销售机构义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为基金合同的附件。A)基金管理机构B)基金销售机构C)基金托管机构D)监管机构答案:B解析:私募基金管理人委托基金销售机构募集私募基金的，应当以书面形式签订基金销售协议，并将协议中关于私募基金管理人与基金销售机构义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为基金合同的附件。基金销售机构负责向投资者说明相关内容。[单选题]37.下列关于《创业投资企业管理暂行办法》的说法中，正确的是（）。Ⅰ．定义了创业投资Ⅱ．明确创业投资是指向创业企业进行股权投资Ⅲ．以期所投资创业企业发育成熟或相对成熟后主要通过股权转让获得资本增值收益的投资方式Ⅳ．是第二部对创业投资企业进行系统规范的国务院部门规章A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:D解析:《创业投资企业管理暂行办法》是第一部对创业投资企业进行系统规范的国务院部门规章，经国务院批准、十部委联合发布，使其具有较高效力层级和影响力。该办法定义了创业投资、创业企业，明确创业投资是指向创业企业进行股权投资，以期所投资创业企业发育成熟或相对成熟后主要通过股权转让获得资本增值收益的投资方式；创业企业是指在中华人民共和国境内注册设立的处于创建或重建过程中的成长性企业，但不含已经在公开市场上市的企业。按其规定，对各类处于创建或重建过程中的未上市成长性企业的投资，均可归入创业投资。[单选题]38.企业境内上市的形式不包括()A)企业的股东以持有的企业股权为对价,认购上市公司定向发行的新股进而实现企业间接上市B)通过与上市公司进行中大资产重组,进而实现间接上市C)境内首次公开发行上市D)通过收购上市公司控股股东的股权成为上市公司的母公司,进而实现间接上市答案:D解析:境内首次公开发行上市、所投资企业除了股票首次公开发行并上市外，还可以通过参与上市公司重大资产重组或借壳上市等方式间接上市，间接上市成功的，股权投资基金持有的被投资企业股份(股权)也可以转变成为相关上市公司的股份，通过公开市场转让实现退出。[单选题]39.企业的关键比率分析能看出许多预警信号，包括（）Ⅰ、流动比率Ⅱ、速动比率Ⅲ、存货周转率Ⅳ、负债率A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:企业的关键比率分析能看出许多预警信号，包括流动比率、速动比率、存货周转率、负债率等。[单选题]40.基金管理费通常按照基金资产净值的一定)比例计提(。A)逐日B)每周C)每两周D)每月答案:A解析:基金管理费通常按照基金资产净值的一定比例逐日计提。[单选题]41.股权投资基金的分配，通常采用常见的收益分配方式为（）。Ⅰ按照单一项目的收益分配方式Ⅱ按照基金整体的收益分配方式Ⅲ按照优势项目的收益分配方式Ⅳ按照特殊项目的收益分配方式A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、ⅢC)Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅳ答案:A解析:股权投资基金的分配，通常采用以下两种常见的收益分配方式：按照单一项目的收益分配方式和按照基金整体的收益分配方式。[单选题]42.关于基金投资能够优化金融结构，促进经济增长的原因，下列说法错误的是()。A)基金将中小投资者的闲置资金汇集起来投资证券市场，扩大了直接融资比例B)起到了将储蓄资金转化为生产资金的作用C)提高证券市场股票市值，间接促进上市企业业务快速发展D)有效分流储蓄资金，降低金融行业系统性风险答案:C解析:本题考查基金业在金融体系中的地位和作用。证券投资基金将投资者的资金汇集起来投资于证券市场，扩大了直接融资的比例，为企业在证券市场筹集资金创造了良好的融资环境，实际上起到了将储蓄资金转化为生产资金的作用。近年来投资基金市场的迅速发展已充分说明，以基金和股票为代表的直接融资工具能够有效分流储蓄资金，在一定程度上降低金融行业系统性风险，为产业发展和经济增长提供重要的资金来源，以利于生产力的提高和国民经济的发展[单选题]43.股权投资基金对目标企业进行估值时，对于从不发放红利的企业不宜采用下列()进行估值。A)股权自由现金流折现模型B)企业自由现金流折现模型C)红利折现模型D)股权自由现金流折现模型和企业自由现金流折现模型答案:C解析:本题考查折现现金流估值法。红利折现模型要求目标公司的红利发放政策相对稳定，但在实际中，很多企业的红利发放政策不稳定，有的企业从不发放红利或者因为未盈利而无红利可发放。此时，很难用红利折现模型进行估值。[单选题]44.公司型基金的税收规则是（）。A)先税后分B)先分后税C)先税后证D)先证后税答案:A解析:公司型基金的税收规则是?先税后分?。[单选题]45.(2017年)创业投资基金是指投资于（）创业企业的（）投资基金。A)未上市；股权B)上市：股权C)未上市；债权D)上市；债权答案:A解析:创业投资基金，是指主要投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。[单选题]46.我国企业境外投资应遵循的审批流程是()。A)拿到发展改革部门的核准或备案文件一获得?企业境外投资证书?一申请外汇登记证一办理资金汇出手续B)获得?企业境外投资证书?一拿到发展改革部门的核准或备案文件一申请外汇登记证一办理资金汇出手续C)拿到发展改革部门的核准或备案文件一申请外汇登记证一获得?企业境外投资证书?一办理资金汇出手续D)拿到发展改革部门的核准或备案文件一申请外汇登记证一办理资金汇出手续一获得?企业境外投资证书?答案:A解析:我国企业境外投资在审批流程方面，企业应首先拿到发展改革部门的核准或备案文件。如企业在投资项目的过程中涉及通过新设、并购等方式在境外设立非金融企业或取得既有非金融企业的所有权、控制权、经营管理权等行为，企业还需要向商务部门申请核准或备案，并获得?企业境外投资证书?。在获得发展改革、商务部门的核准或备案文件后，再向外汇管理部门申请外汇登记证。最后，在指定银行办理资金汇出手续。[单选题]47.下列不属于高级管理人员的是（）。A)销售业务员B)总经理C)副总经理D)合规风控负责人答案:A解析:选项A符合题意：高级管理人员是指总经理、副总经理、合规风控负责人等。[单选题]48.（）发布的《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》，基金业协会作为行业自律组织的自律管理功能上升到了新的高度。A)2015年2月5日B)2013年6月1日C)2016年8月1日D)2016年2月5日答案:D解析:2016年2月5日发布的《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》，基金业协会作为行业自律组织的自律管理功能上升到了新的高度。[单选题]49.关于中国证券投资基金业协会对基金服务机构可采取的自律措施，下列表述错误的是（）。A)基金服务机构严重违规的，中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取公开谴责、暂停办理相关业务，撤销其基金服务机构登记或取消会员资格等纪律处分B)一年之内基金服务机构有两次被要求限期改正的，中国证券投资基金业协会可以采取撤销其基金服务机构登记或取消其会员资格等纪律处分C)基金服务机构严重违规的，中国证券投资基金业协会可对其主要负责人采取加入黑名单、公开谴责、暂停或取消基金从业资格等纪律处分D)基金服务机构有一般违规情形的，中国证券投资基金业协会可要求其限期改正答案:B解析:B项，服务机构一年之内两次被要求限期改正，服务机构主要负责人两次被采取谈话提醒、书面警示等纪律处分的，基金业协会可对其采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分；服务机构及其主要负责人在两年之内两次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，基金业协会可以采取撤销服务机构登记或取消会员资格，暂停或取消服务机构主要负责人基金从业资格等纪律处分。[单选题]50.合格投资者必须具备的要素包括()。Ⅰ.具备风险识别能力Ⅱ.达到规定的资产规模或收入水平Ⅲ.具备风险承担能力Ⅳ.具备专业的投资能力A)Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:合格投资者制度是股权投资基金监管制度的核心内容之一。我国《证券投资基金法》规定，合格投资者是指达到规定资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人，合格投资者的具体标准由国务院证券监督管理机构规定。从以上规定可以看出，具备风险识别能力和承担能力、投资额不低于规定限额、资产规模或者收入水平达到一定要求，是合格投资者必备的三个要素。其中，风险识别能力和承担能力是合格投资者的核心要素，拥有的资产规模或收入水平、最低投资限额是辅助判断要素。[单选题]51.在20世纪80年代美国第四次并购浪潮中催生了()等著名并购基金管理机构的成立，极大地促进了并购投资基金的发展。Ⅰ.黑石Ⅱ.ARDⅢ.凯雷Ⅳ.德太投资A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:Ⅱ项，ARD为美国研究与发展公司，成立于1946年，被公认为全球第一家以公司形式运作的创业投资基金。[单选题]52.募集期运作中错误是（）A)募集主体B)募集对象C)赞助者募集D)基金组织形式答案:C解析:募集期运作中包括募集主体、募集对象、募集方式、基金组织形式。[单选题]53.股权投资基金项目的来源不包括（）。A)跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态，通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息B)与国内外股权投资机构结为策略联盟，实现信息共享，联合投资C)依托间接投资机会，具有贴近二级投资市场的特点D)依托创新证券投资银行业务、收购兼并业务、国际业务衍生出来的直接投资机会，具有贴近一级投资市场、退出渠道畅通、资金回收周期短以及投资回报丰厚等特点答案:C解析:股权投资基金的项目主要有三个来源：（1）依托创新证券投资银行业务、收购兼并业务、国际业务衍生出来的直接投资机会，具有贴近一级投资市场、退出渠道畅通、资金回收周期短以及投资回报丰厚等特点。（2）跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态，通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息。（3）与国内外股权投资机构结为策略联盟，实现信息共享，联合投资。[单选题]54.基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露（）以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。Ⅰ.基金投资Ⅱ.资产负债Ⅲ.投资收益分配Ⅳ.基金承担的费用和业绩报酬A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅲ、IV答案:A解析:选项A符合题意：基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露基金投资、资产负债、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬、可能存在利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。[单选题]55.关于合伙型基金，下列说法正确的是（）。A)合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人，其中有限合伙人不参与投资决策B)普通合伙人以其认缴的出资额为限对基金（合伙企业）债务承担责任C)普通合伙人不能自行担任基金管理人，需要委托专业的基金管理机构担任基金管理人D)合伙型基金是指投资者依据合伙企业法成立有限合伙企业，由普通合伙人对合伙债务承担有限责任，由基金管理人具体负责投资运作的股权投资基金答案:A解析:选项A正确：普通合伙人对基金（合伙企业）债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金（合伙企业）债务承担责任。（B项说法错误）普通合伙人可自行担任基金管理人，或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人。（C项说法错误）合伙型基金是指投资者依据合伙企业法成立有限合伙企业，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作的股权投资基金。（D项说法错误）[单选题]56.以下属于目前我国要求的股权投资基金募集必须履行的程序的有()。Ⅰ.特定对象确定Ⅱ.投资者回访确认Ⅲ.基金风险提示Ⅳ.投资者冷静期A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:B解析:本题考查募集流程。目前，我国要求包括股权投资基金在内的各类私募基金的募集需履行的程序包括：特定对象确定、投资者适当性匹配、基金风险揭示、合格投资者确认、投资冷静期以及回访确认(非强制)等步骤。[单选题]57.明确投资人与管理人之间的权利义务关系,基金合同通常应对以下内容作出规定（）Ⅰ.基金份额持有人、基金管理人、基金托管人的权利、义务Ⅱ.基金的运作方式Ⅲ.基金的出资方式、数额和认缴期限Ⅳ.基金的投资范围、投资策略和投资限制Ⅴ.基金合同变更、解除和终止的事由、程序?A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:为明确投资人与管理人之间的权利义务关系,基金合同通常应对以下内容作出规定:（l）基金份额持有人、基金管理人、基金托管人的权利、义务（2）基金的运作方式（3）基金的出资方式、数额和认缴期限（4）基金的投资范围、投资策略和投资限制（5）基金收益分配原则、执行方式（6）基金承担的有关费用（7）基金信息提供的内容、方式（8）基金份额的认购、赎回或者转让的程序和方式（9）基金合同变更、解除和终止的事由、程序（l0）基金财产清算方式（l1）当事人约定的其他事项。[单选题]58.基金服务业务的服务内容包括基金募集、投资顾问、份额登记、估值核算、信息技术系统等，下列说法正确的是（）。Ⅰ．基金服务机构提供基金销售募集服务，应当取得相应的业务资质，并与基金管理人签订书面的代销协议，严格按照股权投资基金的销售募集流程进行基金募集Ⅱ．提供投资顾问服务的机构，应当符合法律法规、监管机构规定的条件，并签订相关委托协议Ⅲ．建立并管理投资者的基金账户是估值核算服务的基本职责Ⅳ．中国证券投资基金业协会为基金服务机构办理登记不构成对基金服务机构服务能力、持续合规情况的认可，不作为对基金财产和投资者财产安全的保证A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅳ答案:B解析:Ⅲ项，建立并管理投资者的基金账户是份额登记服务的基本职责。知识点：基金服务业务的主要服务内容；[单选题]59.公司型基金合同中的投资事项不包括（）。A)投资运作方式B)应列明托管具体事项C)投资决策程序D)投资风险防范答案:B解析:B项属于托管事项，不是投资事项。投资事项包括投资范围、投资运作方式、投资限制、投资决策程序、关联方认定标准及关联方投资的回避制度，以及投资后对被投资企业的持续监控、投资风险防范、投资退出、所投标的担保措施、举债及担保限制等。[单选题]60.（）的特点在于不考虑下一轮新发行股权的数量，只是简单地对比后轮融资与前轮融资的价格差异。A)完全棘轮B)加权平均条款C)随售权D)反摊薄条款答案:A解析:完全棘轮的特点在于不考虑下一轮新发行股权的数量，只是简单地对比后轮融资与前轮融资的价格差异。[单选题]61.(2017年)关于政府引导基金对创业投资基金的支持，下列说法错误的是（）。A)通过参股方式，吸引社会资本共同发起设立创业投资企业B)提供融资担保，支持其通过债权融资增强投资能力C)准许基金募集突破合格投资者限制，获得更多资金支持D)通过跟进投资，支持创业投资基金发展并引导其投资方向答案:C解析:政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保、跟进投资。（1）参股，是指政府引导基金主要通过参股方式，吸引社会资本共同发起设立创业投资企业。（2）融资担保，是指政府引导基金根据信贷征信机构提供的信用报告，对历史信用记录良好的创业投资基金，采取提供融资担保方式，支持其通过债权融资增强投资能力。（3）跟进投资，是指产业导向或区域导向较强的政府引导基金，通过跟进投资，支持创业投资基金发展并引导其投资方向。[单选题]62.有限合伙治理结构的基本特点是（）掌握合伙企业事务执行权.A)投资决策委员会B)顾问委员会C)普通合伙人D)有限合伙人答案:C解析:有限合伙治理结构的基本特点是普通合伙人掌握合伙企业事务执行权[单选题]63.通过内部控制股权投资基金管理人对经营中的风险实行()。A)识别，评价，管理B)确认，识别，消除C)识别，评价，回避D)识别，回避，消除答案:A解析:股权投资基金管理人内部控制，是指股权投资基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。管理人内部控制要素构成【理解】[单选题]64.回购的发起人可以是()。Ⅰ.股权投资基金Ⅱ.被投资企业的股东Ⅲ.本投资企业管理层Ⅳ.取得基金从业资格的人员A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅲ答案:C解析:回购的发起人可以是股权投资基金、被投资企业的股东、本投资企业管理层。考点：回购流程和方法[单选题]65.当服务机构严重违规时，基金业协会对服务机构主要负责人可采取的处罚措施包括（）。Ⅰ．加入黑名单Ⅱ．公开谴责Ⅲ．暂停基金从业资格Ⅳ．取消基金从业资格A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:服务机构严重违规的，基金业协会可视情节轻重对服务机构采取公开谴责、暂停办理相关业务、撤销服务机构登记或取消会员资格等纪律处分；对服务机构主要负责人，基金业协会可采取加入黑名单、公开谴责、暂停或取消基金从业资格等纪律处分，并记人诚信档案。知识点：私募投资基金服务业务机构的自律措施；[单选题]66.股权投资基金按组织形式分类不包括（）。A)公司型基金B)合伙型基金C)契约型基金D)私募基金答案:D解析:股权投资基金按组织形式分类分为：公司型基金、合伙型基金、契约型基金。（D项不包括）[单选题]67.创业投资基金投资收益主要来源于（）。A)因管理增值带来的股权增值B)同时买入股权偏低与卖出股权价值偏高的股票C)所投资企业的因价值创造带来的股权増值D)股息和债券利息收益答案:C解析:创业投资基金主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值。[单选题]68.股权投资基金的闲置资金不可以（）。A)存放银行B)购买国债C)购买固定收益类的证券D)购买股票答案:D解析:股权投资基金的闲置资金一般只能存放银行、购买国债或其他固定收益类的证券。[单选题]69.关于企业价值/息税前利润倍数法的说法，错误的是()。A)债权人和股东对息税前利润都享有分配权B)息税前利润对应的价值是企业价值C)企业价值/息税前利润倍数法不受股权和债权的比例的影响D)使用企业价值/息税前利润倍数法估值，当目标利润与可比公司的资本结构存在较大差异时可能导致估值错误答案:D解析:本题考查相对估值法。选项D错误，市盈率倍数法是以利润指标作为估值基础的，而净利润归属于股东，无法反映债权人的求偿权，当目标公司与可比公司的资本结构存在较大差异时可能导致错误的结果。而息税前利润是向所有股东和债权人分配前的利润，因此不受股权和债务的比例即资本结构的影响[单选题]70.冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以（）等留痕方式进行回访。Ⅰ、录音电话Ⅱ、电邮Ⅲ、短信Ⅳ、信函A)Ⅰ、Ⅱ、IVB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅳ答案:A解析:选项A符合题意：冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以录音电话、电邮、信函等留痕方式进行回访，回访过程不得出现诱导性陈述。[单选题]71.设立股份有限公司型私募股权投资基金时，发起人应为2人以上（）人以下。A)300人B)200人C)100人D)500人答案:B解析:2人以上200人以下。[单选题]72.在股权投资基金的募集与设立阶段，律师提供的服务不包括()。Ⅰ.协助基金管理人起草或审阅与基金投资者有关的法律文件Ⅱ.根据基金管理人与基金投资者的商务安排，起草相关的基金法律文件Ⅲ.就基金的投资领域、投资方向的限制向基金管理人提供咨询服务Ⅳ.协助完成基金管理人登记和基金备案工作，并根据需要出具相应的法律意见书A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、ⅢC)Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:本题考查律师事务所。在股权投资基金的募集与设立阶段，律师提供的服务包括：协助基金管理人设计基金的组织形式即内部结构;根据基金管理人与基金投资者的商务安排，起草相关的基金法律文件;在基金管理人委托的范围内，对基金投资者的资质进行审核;协助完成基金管理人登记和基金备案工作，并根据需要出具相应的法律意见书。[单选题]73.下列关于承诺资本制的说法，错误的是()。A)投资者在设立基金的合同文件中承诺将向基金出资B)投资者在合同中不约定缴款的条件C)投资者在条件达到时实际履行缴款出资义务D)投资者在某一时间内实际已经完成的出资称为实缴资本答案:B解析:在基金募集过程中，股权投资基金通常采用承诺资本制。投资者在设立基金的合同文件中承诺将向基金出资，并在合同中约定缴款的条件，并在条件达到时实际履行缴款出资义务。[单选题]74.下列关于基金信息披露的安排，说法错误的是()。A)股权投资基金的基金合同应当包含信息披露的具体安排，包括信息披露义务人向投资者进行信息披露的内容、披露频度、披露方式、披露责任以及信息披露渠道等事项B)基金托管人应当按照基金合同的约定进行信息披露C)信息披露义务人在进行信息披露时，通常按照股权投资基金所处生命周期的不同阶段，披露不同的基金信息D)基金信息披露分为募集期间的信息披露、运作期间的定期披露、运作期间的临时披露答案:B解析:本题考查股权投资基金信息披露的安排。信息披露义务人应当按照基金合同的约定进行信息披露[单选题]75.（）是保护投资者知情权、选择权，由投资者与管理人形成市场化选择与博弈的重要方式。A)登记备案B)资金募集C)投资运作D)信息披露答案:D解析:信息披露是保护投资者知情权、选择权，由投资者与管理人形成市场化选择与博弈的重要方式。[单选题]76.2016年2月5日发布的（）规定了基金管理人提交经审计年度财务报告的要求和违反处罚。A)《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》B)《私募股权投资基金监督管理暂行办法》C)《证券投资基金法》D)《证券投资基金销售管理办法》答案:A解析:2016年2月5日发布的《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》规定了基金管理人提交经审计年度财务报告的要求和违反处罚。[单选题]77.以下关于合伙型基金中合伙人的说法正确的是()。A)有限合伙人为公司计缴企业所得税和个人所得税B)有限合伙人为自然人适用5%~35%的超额累进税率C)有限合伙人为自然人计缴企业所得税D)合伙型基金的投资者作为普通合伙人答案:B解析:合伙型基金的投资者作为有限合伙人，收入主要为两类：股息红利和股权转让所得。根据现行相关规定，如果有限合伙人为自然人，两类收入均按照投资者个人的?生产、经营所得?，适用5%~35%的超额累进税率，计缴个人所得税;如果有限合伙人为公司，两类收入均作为企业所得税应税收入，计缴企业所得税。合伙型基金的投资者作为普通合伙人或有限合伙人。[单选题]78.下列属于信息披露义务人的禁止行为的是（）。Ⅰ.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏Ⅱ.对投资业绩进行预测Ⅲ.违规承诺收益或者承担损失Ⅳ.诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:信息披露义务人的禁止行为包括：（1）公开披露或者相公平披露；（2）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；（3）对投资业绩进行预测；（4）违规承诺收益或者承担损失；（5）诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；（6）登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；（7）采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用?业绩最佳?、?规模最大?等相关措辞；（8）法律、行政法规、中国证监会和中国基金业协会禁止的其他行为。[单选题]79.制定合格投资者的具体标准的主体是（）。A)国务院证券监督管理机构B)中国证券业协会C)中国证券投资基金业协会D)中国人民银行答案:A解析:合格投资者制度是股权投资基金监管制度的核心内容之一。我国《证券投资基金法》规定，合格投资者是指达到规定资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人，合格投资者的具体标准由国务院证券监督管理机构规定。[单选题]80.以下不属于股权回购的基本运作程序的是（）。A)发起B)协商C)执行D)销售答案:D解析:股权回购的基本运作程序通常由发起、协商、执行和变更登记四部分构成。[单选题]81.股权投资基金的业绩报酬（）进行核算。A)只能按照单个投资项目B)只能按照股权投资基金整体C)可以按照重要投资项目或股权投资基金整体D)可以按照单个投资项目或股权投资基金整体答案:D解析:股权投资基金的分配，通常采用以下两种常见的收益分配方式：按照单一项目的收益分配方式和按照基金整体的收益分配方式。知识点：收益分配的基本概念、业绩报酬、瀑布式的收益分配体系、门槛收益率、追赶机制、回拨机制；[单选题]82.股权投资基金一般在采用（）估值时，采用较低的折扣率。A)账面价值法B)账面净值法C)清算价值法D)重置成本法答案:C解析:清算价值法的主要方法是：假设企业破产和公司解散，将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的变现价值，加总后作为企业估值的参考标准。一般采用清算价值法估值时，采用较低的折扣率。[单选题]83.下列关于成本法的说法中，正确的是（）。A)成本法作为一种辅助方法，主要原因是企业历史成本与未来价值存在必然联系B)成本法是较为常用的股权投资基金估值方法C)待评估资产价值=重置全价-综合贬值D)要评估标的公司的真正价值，无需对资产负债表的各个项目进行调整答案:C解析:估值方法通常包括相对估值法、折现现金流估值法、创业投资估值法、成本法、清算价值法、经济增加值法等。其中，股权投资行业主要用到的估值方法为相对估值法、折现现金流估值法和创业投资估值法。成本法主要作为一种辅助方法存在，主要原因是企业历史成本与未来价值并无必然联系。成本法包括账面价值法和重置成本法。账面价值法是指公司总资产减去总负债的净值即为公司的账面价值，但要评估标的公司的真正价值，还必须对资产负债表的各个项目作出必要的调整。[单选题]84.基金销售机构履行反洗钱法律义务，应当做到()。Ⅰ.执行基金投资人身份认证程序Ⅱ.检查基金投资人的投资资格Ⅲ.了解基金投资人的投资意向A)Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、ⅡC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅲ答案:B解析:基金销售机构应当建立基金投资人调查制度，制定科学合理的调查方法和清晰有效的作业流程，对基金投资人的风险承受能力进行调查和评价。在对基金投资人的风险承受能力进行调查和评价前，基金销售机构应当执行基金投资人身份认证程序，核查基金投资人的投资资格，切实履行反洗钱等法律义务。[单选题]85.市场法主要包括（）Ⅰ有效市场价格法Ⅱ近期交易价格法Ⅲ乘数法Ⅳ成本法A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:市场法是一种采用从设计相同或可比（类似）资产、负债或资产负债组合（比如业务）的市场交易中得出的价格及其他相关信息的估值方法，主要包括有效市场价格法、近期交易价格法、乘数法等。[单选题]86.股权投资基金为被投资企业提供的增值服务，通常不包括()。A)上市辅导及并购整理B)完善公司治理结构C)主导生产工艺流程的改进D)规范财务管理系统答案:C解析:股权投资基金为被投资企业提供的增值服务通常包括以下几方面的内容：(1)完善公司治理结构(2)规范财务管理系统(3)为企业提供管理咨询服务(4)提供再融资服务(5)提供外部关系网络(6)上市辅导及并购整合[单选题]87.根据现行上市规则，境内主板上市要求发行人最近()年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。A)2B)5C)3D)1答案:C解析:本题考查境内主板上市基本要求。发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。[单选题]88.关于基金业协会为外包机构办理的备案手续，下列说法不正确的是()。A)不作为对基金财产安全的保证B)不构成对外包机构营运资质的认可C)不构成对外包机构持续合规情况的认可D)是对外包机构持续合规情况的认可答案:D解析:根据《基金业务外包服务指引(试行)》第三条，基金业协会为外包机构办理备案不构成对外包机构营运资质、持续合规情况的认可，不作为对基金财产安全的保证。[单选题]89.管理人应当建立财产分离制度，（）要实行独立运作、分别核算。Ⅰ私募基金财产与私募基金管理人固有财产之间Ⅱ不同私募基金财产之间Ⅲ相同私募基金财产之间Ⅳ私募基金财产和其他财产之间A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:管理人应当建立财产分离制度，私募基金财产与私募基金管理人固有财产之间、不同私募基金财产之间、私募基金财产和其他财产之间要实行独立运作、分别核算。[单选题]90.受托募集的第三方机构就是基金销售机构，为基金管理人提供的服务不包括（）。A)推介基金B)发售基金份额C)办理基金份额认缴D)管理基金财产答案:D解析:选项D符合题意：受托募集的第三方机构就是基金销售机构，为基金管理人提供推介基金、发售基金份额、办理基金份额认缴、退出等募集服务。[单选题]91.根据《合伙企业》的相关规定，设立有限合伙企业，应当具备的条