金融统计风险管理风险识别讲义

第六章风险识别6.1风险识别概述6.2风险识别的途径与方法1/17/202416.1风险识别概述6.1.1风险识别的概念6.1.2风险识别的前提因素6.1.3风险识别的特点与内容1/17/202426.1.1风险识别的概念风险识别就是风险主体逐渐认识到自身存在哪些方面风险的过程。风险识别技术实际上就是收集有关损失原因、危险因素以及损失暴露等方面信息的技术。风险识别所要答复的问题是：存在哪些风险，哪些风险应予以考虑，引起风险的主要原因是什么，这些风险所引起的后果及严重程度如何，风险识别的方法有哪些等。1/17/20243风险识别主要包括如下两方面的内容：一、感知风险二、分析风险1/17/20244一、感知风险即通过调查和了解，识别风险的存在。例如，调查风险主体是否存在财产损失、责任负担和人身伤害等方面的风险。再如，通过调查，了解到一家运输公司面临财产风险、人身风险和责任风险，而财产风险又包括各车辆财产损失、存货仓库及库存物损失和其他设备损失等。存货仓库损失风险中，可能的原因有：火灾或爆炸、洪水、飓风等多种形式的损失原因。1/17/20245二、分析风险即通过归类分析，掌握风险产生的原因和条件，以及风险所具有的性质。例如，造成运输公司财产损失、责任负担和人身伤害等风险的原因和条件是什么，这些风险具有什么样的性质和特点。再如，引起存货仓库火灾的风险因素很多，如电、化学反响、自燃、邻近建筑物的火灾蔓延等，而引起水损的风险因素有：洪水、暴雨、水管或其他设备破裂、供水总管破裂，等等。又以人为例，可能面临的风险有：死亡、疾病、意外伤害、财产损失、责任等。而导致死亡的风险事故有：自然灾害、意外事故、自杀、疾病等。1/17/20246感知风险和分析风险构成风险识别的根本内容。只有感知风险的存在，才能进一步有意识、有目的地分析风险，掌握风险存在及导致风险事故发生的原因和条件。同时，了解了风险存在后，也必须进一步明确风险存在的条件以及导致风险事故发生的原因。因为，风险管理的根本目的在于对客观存在的风险采取行之有效的对应措施，消除不利因素，克服不利影响，减少风险带来的损害。1/17/20247因此，感知风险与分析风险是风险识别的两个阶段。感知风险是风险识别的根底，风险识别是风险识别的关键。只有通过感知风险，才能进一步进行分析。只有通过风险分析，才能寻找到可能导致风险事故发生的各种因素，为拟定风险处理方案、进行风险管理决策效劳。1/17/202486.1.2风险识别的前提因素风险主体的风险意识风险主体的活动〔1〕风险主体活动的性质〔2〕风险主体的生产经营方式〔不同的生产经营方式决定了风险识别渠道和方法的不同选择。〕〔3〕风险主体的生产经营过程〔对生产经营过程的了解是全面识别风险的根底。〕风险主体的经营环境包括政治、经济、自然、法律及各种物质环境。掌握环境状况，便于识别、分析风险。1/17/202496.1.3风险识别的特点与内容一、风险识别特点风险识别是整个风险管理过程中最重要的程序之一风险识别是一项复杂的工作风险识别是一项系统性、连续性、制度性的工作1/17/202410二、风险识别的内容

一个风险主体所面临的风险多种多样。以企业为例，风险管理人员一般要设法识别以下四种类型的风险损失：财产的损失及其额外支出的费用；因财产损失引起的收入损失，营业中断损失，及其产生的额外费用支出；由于风险事故而产生的人身伤亡损失；因损害他人利益需承担损害赔偿责任而遭受的损失。1/17/202411风险识别主要应该答复如下问题：风险是什么？风险因素是什么？导致风险事故的主要原因和条件是什么？风险事故的后果是什么？风险识别的方法是什么？如何进行风险管理？1/17/2024126.2风险识别的途径与方法6.2.1风险识别的途径与方法概述6.2.2风险识别的根本方法1/17/2024136.2.1风险识别的途径与方法概述1、风险识别的途径途径之一：借助风险主体的外部力量，利用外界的风险信息、资料识别风险。途径之二：依靠风险主体的自身力量，根据自身特性识别风险。1/17/2024142、风险识别的方法运用外部的风险识别途径即依靠风险主体外部单位，如保险公司、风险及保险学会等设计的风险分析表格，直接识别自身的风险，由此产生的风险识别方法有：风险因素预先分析法、事件树分析法、风险事故事后分析法、风险分析调查法、保单对照法等，但此类方法仅用于对一般性风险的识别。对于特殊性风险，由于经济单位各有其特点，可针对内部特有状况自行设计识别风险的方法，即运用内部的风险识别途径，对应的风险识别方法有：财务报表分析法、流程图分析法等。1/17/202415以上各种风险识别方法在风险识别的两个阶段中有着不同程度的运用。财务报表分析法、流程图分析法、保险调查法等较多地被用于感知风险；事件树分析法以及风险因素分析法那么较多地被用于分析风险。还有一些方法在感知风险和分析风险中都被较好地使用，如现场调查法、与组织内外的专家磋商等。1/17/2024166.2.2风险识别的根本方法一、风险因素预先分析法二、事件树分析法三、风险事故事后分析法四、风险分析调查法五、保单对照法六、财务报表分析法七、流程图分析法1/17/202417一、风险因素预先分析法每一项活动，例如设计、施工、生产等，开始前，对系统所存在的风险因素类型、出现的条件、导致事故的后果预先作概略分析，这种方法叫风险因素预先分析法(PreliminaryHazardAnalysis,简称PHA)。做好风险因素预先分析的关键在于：对生产目的、工艺过程、原材料、操作条件和环境条件要有充分的了解。该方法适用于新开发的系统，如新设备、新工艺等。1/17/202418风险因素预先分析法一般包括四个步骤：分析系统出现事故的可能类型调查风险源有些分析者为了使分析标准化，设计出一定的表格使之不产生遗漏。例如，波音飞机公司为调查风险源而设计了一种“确定风险源校核表〞，列明的风险源包括：燃料系统、电容器、弹簧装置、悬挂系统、气体发生器、发电机、射频电源、放射性能源、落体、弹射体、加热装置、泵、风机、旋转机械、核装置等，以及危险的工艺及事件。1/17/2024193、识别转化条件风险源的存在并不一定会引发事故。它必须在一定条件下，经过一定的变化，才可能转化为风险事故。通常的过程是：风险源在一定因素或外部因素或者两者共同的作用下，使系统处于危险状态，这些因素称为转化条件。处于危险状态的系统也并不一定都会发生事故，只有在某些条件下，才会发生事故，这种条件成为触发条件。如图3-1所示。风险源损失风险事故危险状态如图6-11/17/2024204、划分等级

一级后果可以忽略，可不采取控制措施；二级后果交情，暂时还不会造成人员伤亡和系统损坏，应考虑采取控制措施；三级后果严重，会造成人员伤亡和系统损坏，需立即采取控制措施；四级灾难性后果，必须立即予以排除。找出了风险源、转化条件、触发条件〔统称为风险因素〕以后，为在采取控制措施是能分清轻、重、缓、急，那么需给风险因素划定等级。通常按事故发生后其后果的严重程度进行划分，共分为四级：1/17/202421国际上有两家著名的风险评级公司，美国的穆迪公司和标准—普尔公司。〔19世纪开始，20世纪40年代已形成完整的一套证券风险评级系统，以后陆续传入西方其他国家。〕20世纪80年代后期，投资风险评级机构开始在我国出现。1987年，我国成立了第一家资信评估机构——吉林省资信评估公司。1992年，成立了第一家全国性独立证券评级机构——中国诚信证券评估有限公司。此后，各类评级机构相继出现。下面以美国的穆迪公司和标准—普尔公司和我国上海远东资信评估公司对长期债券风险评估等级分类为例说明其运用过程。参见表6-1。1/17/202422表6-1风险程度机构名称及等级分类穆迪标准—普尔上海远东还本付息能力极强，有可靠保证，承担风险最小AaaAAAAAA还本付息能力很强，但风险比前者略高Aa1Aa2Aa3AA+AAAA-AA安全性良好，还本付息能力一般，有潜在的导致风险恶化的可能性A1A2A3A+AA-A安全性中等，短期内还本付息无问题，但在经济不景气时风险增大Baa1Baa2Baa3BBB+BBBBBB-BBB有投机因素，不能确保投资安全，情况变化时还本付息能力波动大，不可靠Ba1Ba2Ba3BB+BBBB-BB不适合作为投资对象，在还本付息及遵守契约条件方面都不可靠B1B2B3B+BB-B安全性极低，随时有无法还本付息的危险CaaCCCCCC极具投机性，目前正处于违约状态中，或有严重缺陷CaCCCC最低等级，完全投机性CCC三家公司债券风险评级分类表1/17/202423从上述等级分类标准可见，不同时期企业信用等级状况存在很大差异。表6-2是20世纪80年代穆迪公司对美国不可转让债券信用等级的评定及所占比重的情况。年份债券总额（亿元）Aaa（%）Aa（%）A（%）Baa（%）Ba及以下（%）197534932.525.634.27.10.41197725942.620.219.48.19.71198036727.629.232.46.95.2419844894.828.130.98.527.71198580111.320.635.012.221.02198614258.626.628.215.321.281987104610.120.929.215.824.07198898911.913.732.914.826.78穆迪公司对不可转让债券信用等级的评定表表6-2资料来源：根据穆迪公司和标准—普尔公司相关资料整理。1/17/202424不同等级的债券，其收益情况是不相同的。公司债券等级的的改变，会影响其借入长期资金的能力及其负债资金本钱。评级机构会定期审查，并根据公司的变化情况提高或降低其债券等级。此外，公司宣布发行新债券时，评级机构也会自行或应公司要求而重新审查，从而可能使债券等级改变。1/17/202425二、事件树分析法事件树分析法(EventTreeAnalysis,简称ETA)其实只是利用逻辑思维的规律和形式，从宏观的角度去分析事故形成的过程。理论根底：任何一个事故的发生，必定是一系列事件按时间顺序相继出现的结果，前事件的出现是随后事件发生的条件，在事件的开展过程中，每一事件有两种可能的状态，及成功与失败。1/17/202426二、事件树分析法具体操作：从时间的起始状态出发，用逻辑推理的方法，设想事故的开展过程，然后根据这个过程，按事件发生的先后顺序和系统构成要素的状态〔成功或失败〕，并将要素的状态与系统的状态〔成功或失败〕联系起来，以确定系统的最后状态，从而了解事故发生的原因和发生的条件。1/17/202427下面以行人过马路为例来说明事件树分析的过程。无车行人过马路有车有充足时间车辆过后通过车前通过没有充足时间司机采取紧急措施司机未采取措施措施有效措施无效顺利通过顺利通过顺利通过冒险通过车祸车祸图6-2事件树分析法1/17/202428事件树分析法的特点：1．事件树分析是一个动态过程事故链。假设中间环节事件有一个不失败，事故就不会发生。2．可以指出防止事故发生的途径那些不会发生事故的结果就是防止事故发生的各种可能途径。如在行人过马路的6种可能结果中有4种结果能防止事故发生。当然，在所有不发生事故的情形中，并不是所有途径都是平安可靠的，如冒险通过的情况。1/17/2024293.能够找出消除事故的根本措施从上面的分析可以看出，发生车祸的条件是人和车在空间和时间上同时相遇，而要解决人和车的相遇问题最好的解决方法是把人和车在空间上隔离，如天桥、地下通道；或在时间上别离，如交叉路口的红绿灯控制。事件树分析法的应用，需要大量的资料和时间，故只在风险很大或隐患很深的系统中采用。1/17/202430三、风险事故事后分析法

〔以一个工程工程事后分析来说明〕1．工程风险管理成功的原因〔1〕工程目标清楚，对风险采取了现实可行的措施；〔2〕从工程一开始，就让参与工程各阶段的有关方面参与制定防止风险的决策；〔3〕工程各有关方的责任和应当承担的风险划清楚确；〔4〕在工程准备和施工前，对所有可能的设计方案都进行了细致分析和比较；〔5〕在工程规划阶段，组织和签约中出现的问题均以事先估计到；1/17/202431三、风险事故事后分析法

〔以一个工程工程事后分析来说明〕〔6〕工程经理有献身精神，拥有所有应该有的权限；〔7〕工程管理团队全体成员工作勤奋，对可能遇到的较大风险都集体讨论过；〔8〕对外部环境的变化都准备了及时的应急方案；〔9〕进行了团队建设，表彰、奖励及时有度；〔10〕对团队管理成员进行了培训。1/17/2024322．工程风险管理失败的原因工程业主不积极，缺少推动力；沟通不够，决策者远离工程现场，工程各有关方的责任不明确，合同未写明；规划工作做得不细，或缺乏灵活性；把工作交给了能力缺乏的人员，又缺乏检查、指导；仓促进行各种变更，变更责任人、工程范围或工程方案；决策时未征求各方面的意见；其他错误。1/17/202433四、风险分析调查法风险分析调查法是指保险公司、有关咨询机构、研究机构或学术团体的专业人员就风险主体可能遭遇的风险进行详尽的调查与分析，并形成报告书，以供风险主体参考的一种方法。这种方法的优点在于，它指出了企业损失暴露的共同特征，有利于宏观的风险管理。但对特定的企业而言，它无法提供特定损失暴露的一些个别特征，故这种方法不一定适合于企业特定风险的管理。只适用于中小规模且风险管理制度上不健全的企业。1/17/202434在风险管理兴旺的美国，保险公司、风险和保险管理学会(RIMS)以及美国管理学会(AMA)在对风险广泛调查的根底上，形成企业应用的风险调查表格，即“风险分析调查表〞(RiskAnalysisQuestionnaire)，提供给风险主体进行参考，以便进行风险管理。表6-3即为美国管理学会出版、BernardJohnDaenzer所著的?风险分析中的事实发现技术?一书中第三节风险分析调查表样本的第五种表：财务内容表(ContentsSchedule)的格式，在此选取局部列示。1/17/202435表3-3

财务内容表表格代号________位置代号________建物代号________1．机器、设备、工具〔a〕本钱___________〔b〕际现金价值____________评价根底____________〔c〕抵押情形：名称____________地址____________2．家具、器具、用品〔a重置本钱___________〔b实际现金价值____________评价根底____________〔c抵押情形：名称____________地址____________3．投资和改进物〔a设置日期___________〔b原始本钱___________〔c重置本钱__________〔d实际现金价值____________〔e性质和内容____________〔f评价根底____________1/17/2024364．存货〔原料、在制品、成品〕〔a最高存量——本钱____________售价____________〔b最低存量——本钱____________售价____________〔c平均存量——本钱____________售价____________〔d现行存量——本钱____________售价____________5．他人财物因修理、制造、寄销而存放于公司者____________6．有无上述财物之保管责任契约？____________7．受让人之财产____________寄销人____________8．员工用品____________9．有价值之文件和图表〔a〕价值_________再制本钱____________(b)存放何处____________(c)性质内容____________10．各种报表价值——销售部门____________11．重要标志图记之价值、样式和规格(a)位于屋内者____________(b)位于其他地方者____________1/17/20243712．监视、保管或控制之问题(a)托管之财物____________(b)仓库管理者须负责任吗？____________(c)监管人员须负责任吗？____________13．水渍和自动倾水器系统之价值____________14．地震防护____________15．特殊照相器材、科技设备和昂贵用具____________16．有价值的技术品____________17．电子资料处理设备〔a〕假设系自己所有，价值为何？____________〔b〕假设系承租而来，租赁契约副本____________〔c〕假设系承租而来，有谁负毁损之责？____________〔d〕受损资料之重置费用____________〔e〕卡带有保存副本吗？____________存放何处？____________〔f〕有潜在的营业中断情况吗？____________〔g〕他人使用情形____________使用人资格____________〔h〕有关契约责任问题之副本____________1/17/20243818．存货受损情形〔a〕间接损失____________〔b〕盗窃损失____________〔c〕冷热毁损____________19．牲畜，假设有____________20．作物，假设有____________利用风险分析调查法的优点：由于风险分析调查表是由保险和风险管理专家们所提供，可以获得专家意见；借用风险管理专家的成果可以减少风险调查的费用。存在的缺点：不考虑特定风险主体；不包括潜在损失。1/17/202439五、保单对照法保单对照法(TheInsurancePolicy-ChecklistApproach)是将保险公司现行出售的保单风险种类与风险分析调查表融合改成的，用于风险识别的问卷式表格，风险管理者可以根据这一表格与企业已有的保单加以对照分析，发现现存的风险。下面节选了美国安特那意外保险公司设计的保单对照分析表的内容以供参考〔见表6-4〕。1/17/202440表3-4保单对照分析表〔略表〕一、财产风险〔A〕有需要财产毁损的根本防护但未执行的情形吗？1．自有建筑物和财物的直接毁损2．起源于财损的间接损失3．他人财产的直接毁损4．运送中财产的直接毁损〔B〕被保的风险足够吗？1．自有建筑物和财物〔1〕对付共保条款的保单，保额少于共保条款的要求吗？〔2〕任何财产保险的保额少于其可保价值吗？〔3〕财物价值波动剧烈吗？〔4〕其他地点的财物有未投保的情形吗？〔5〕有任何违反保单条款和保证的情形吗？〔6〕火灾保险根本的保障可扩大承保其他危险事故吗？〔7〕在任一房屋内有自动排水系统吗？1/17/202441〔8〕有蒙受水渍损的财产吗？〔9〕有冷冻、空调、锅炉、机器和压缩设备吗？〔10〕“噪音公害〞保险有必要吗？〔11〕建筑物内有任何核辐射的物品吗？〔12〕有正在建造或方案建造的建筑物吗？〔13〕现有建筑物有任何增建或改进的情形吗？〔14〕因建筑法令变更所致建造本钱的增加有必要投保吗？〔15〕重置本钱保险有必要吗？〔16〕有任何厚玻璃板的财物吗？〔17〕铸模、样品、印模等财物有未投保的情形吗？〔18〕任何改进物有未保障的情形吗？〔19〕办公室财物特别保障适合吗？〔20〕商业财产保障适合吗？二、犯罪风险〔从略〕三、汽车风险〔从略〕四、法律责任和工人补偿损失〔从略〕1/17/202442保单对照法是从保险的角度，由保险专家设计，突出了对风险管理主体可保风险的调查，而对一些不可保风险的识别那么具有相当的局限性。另外，要求使用该表的风险管理者具有丰富的保险专业知识，并对保单性质和条款有较深的了解。1/17/202443六、财务报表分析法财务报表分析法是根据风险主体的会计记录和财务报表为根底，分析每一会计科目，发现潜在的风险。风险主体的财务系统留有大量的关于自身各项经济活动的记录，它详细地记载着厂房、机器设备、产品种类和产品本钱及其他资产工程等具体情况。1/17/202444六、财务报表分析法风险主体的财务记录也反映出风险主体内各部门之间的相互关系及对供货方、消费者的依赖程度，风险主体的财务方案与财务状况，风险主体过去处理风险的财务开支以及过去发生的风险损失规模等。财务报表是对风险主体一定期间经济活动及其经济效果的综合反映，每个风险主体的经营活动最终要么涉及货币，要么涉及财产。1/17/2024451．资产负债表在识别风险过程中，风险管理人员需要考虑：由于意外损失可能导致价值减少的资产；可能由于事故而增加或产生的负债及事故发生后仍存在的负债；资产价值的减少或负债的增加。1/17/202446下面以资产负债表为例，作如下分析：〔1〕现金。现金从存入银行起便涉及到风险，如银行的信誉不良、倒闭以及其他意外事件可能导致的损失。〔2〕财产。风险管理者对企业所用的各类财产，均需做定期检查。如存货放在何处，使用和储藏的货物可能有哪些风险，每一类财产由谁主管，具有特殊风险的存货有哪几种〔如依然、易爆品〕。这些风险工程均可从对财产目录的检查中发现。〔3〕建筑物和设备。建筑物和设备的现状、所处的环境，均可作为调查风险的依据。〔4〕应收账款。企业应收账款的损失具有隐蔽性，因此，常难以觉察到风险的存在。如债务人发生重大损失，甚至破产，都会给债权企业造成意外损失，从而影响企业利润。1/17/202447资产负债表反映的是会计年度末的财务状况，为了识别和分析风险，风险管理者可以检查因为发生意外事故而减少的资产，也可以检查负债。例如，因为意外事故而产生或增加的负债以及不管发生意外与否都将继续增加的负债。同时必须意识到，资产负债表的负债局部反映了风险主体已经存在的负债，而不是将来可能发生的负债，所以它为风险主体提供的帮助有一定的局限性。1/17/2024482．损益表损益表或利润表是由某一会计期间的收入、费用和利润组成。它有助于分析影响净收入的各种因素。例如，如果一个企业的损益表显示其收入主要来源于销售额和租金收入，那么说明销售和出租的房屋任一处发生事故都会减少公司的收入，增加其支出。此外，对每一种收入和支出都应作出具体分析，以决定是否某一种意外损失会对他们产生负面影响。1/17/2024493．财务状况变动表财务状况变动表能用来分析风险主体经营中的变化，通过揭示净流动资本的变化，反映出在报告期内资金是怎样变动的。资金使用的变化会反映风险主体潜在的重要风险。1/17/202450七、流程图分析法流程图分析法是将风险主体的全部生产经营过程，按其内在的逻辑联系绘成作业流程图，针对流程中的关键环节和薄弱环节调查和分析风险。流程图的类型很多，假设按流程路线的复杂程度划分，可分为简单流程图和复杂流程图；假设按流程的内容划分，可分为内部流程图和外部流程图；假设按流程图的表现形式划分，可分为实物形态流程图和价值形态流程图。1/17/202451七、流程图分析法总之，根据不同的条件和目的，可将风险主体的生产经营活动制作成不同的流程图，以便于识别风险。流程图分析是风险主体用以识别风险最常用的方法之一。而且，风险主体的组织规模愈大，生产工艺愈复杂，流程图分析法越能表达出优越性。1/17/2024521．简单流程图简单流程图是将风险主体的生产经营过程以大致流程进行分析，进行风险识别时，用连线将其主要过程的内在联系和对这个过程中可能出现的风险进行分析，明确生产经营过程中可能存在的主要风险。原料仓库生产车间1生产车间2产成品车间图6-3简单流程图1/17/2024532．复杂流程图复杂流程图是将风险主体所面临的风险，在风险主体的生产经营过程中的主要程序及每一程序中的各个环节均进行细的分析。在一般情况下，可以通过内、外部流程图或实物形态、价值形态流程图来表示。1/17/202454〔1〕内部流程图内部流程图是以风险主体内部的生产经营活动为流程路线绘制的流程图，因而也称为生产制造程序流程图。

1/17/202455原料购入生产工艺1生产工艺1生产工艺2生产工艺2生产工艺2生产工艺3生产工艺3产成品组装原料生产1生产2生产3图6-4内部流程图从上面的分析可以看出，风险管理的重点是组装环节和原料供给环节，但其他环节也不能无视。1/17/202456〔2〕外部流程图外部流程图是以产品的销售运输过程为流程路线绘制的流程图。外部流程图用以解释企业从原料供给到制成产品，直至销售出去的全过程存在的风险。1/17/202457原料供给商供给商1供给商2供给商3原料仓库原料仓库工厂1工厂2工厂3工厂4外包装商1外包装商成品仓库1成品仓库2成品仓库3零售商1零售商2零售商3零售商4图6-5外部流程图1/17/202458从图6-5中对企业存在的风险可以作如下分析：原料仓库无疑应该是企业风险管理的重点，因为企业所有的原料都保存在同一个的原料仓库里，如果它发生损失，很可能会导致整个企业生产的瘫痪。在所有的外部支持者中，外包装商无疑是最为重要的，如果外包装商出现了风险问题，那么企业的生产经营可能会受到损失，甚至整个生产都会因此而受到影响。一个仓库的损失会使局部零售商受到局部损失，但