外汇进阶学习

短线买卖指引〔一〕∶市场环境在买卖者开场下单之前，了解当前的市场背景环境是非常重要的。面对不同的市场环境，买卖者该当采取不同的买卖战略。

今天我们将重温汇市三种重要的市场环境，买卖者经过一些简单的技术分析就能对这些环境进展区分。一旦买卖者了解了当前的市场环境，就能更好的依此实行买卖战略。趋势，区间，突破价钱区间我们首先重温下如何确认买卖区间。当价钱在阻力与支撑点之间来回动摇时，就构成了买卖区间。虽然这种环境下，价钱并没有明晰的方向，不过还是有一些短线买卖时机。

确认区间的第一步是在他的图表上找出支撑与阻力。这可以经过用两条程度线衔接近期高点/低点的方式来实现。阻力就是目前价钱的天花板，支撑就是价钱的地板。我们的买卖战略将围绕这些点位展开，故而在一开场，将这些点位明晰的标志出来非常重要。

只需市场依然处于区间震荡之中，买卖者并不需求坚持特定的看涨/看空观念。买卖者可以寻机在支撑区域附近买入，在阻力区域附近卖出。区间震荡市突破战略当区间终了时，我们就将面临另一个市场环境——突破市。突破意味著价钱冲破特定的阻力/支撑程度。在突破之时，买卖者可以利用这一市场动能来进展买卖。

下方是30分钟图。一旦价钱突破之前的阻力程度，买卖者可以藉此买入做多。进展突破买卖时，买卖者可以运用止损买单。这类买单只需在价钱到达一定价位的时候才会被激活。

值得留意的是，价钱在跌落支撑的时候，这个过程并不是一蹴而就的，有时价钱动摇会反复，重新测试前期支撑。然而，由于曾经构成新的下降趋势，买卖者该当寻机做空市场。突破趋势市突破往往意味著新的趋势的开场。现实上，外汇市场也以其趋势的耐久性而出名。一旦买卖者确认了当前市场的趋势，便可以藉此顺势买卖。

买卖者可以经过判别价钱能否构成一系列高点/低点的方式来确定当前市场的趋势。假设价钱正构成一系列更高的高点/低点，好像以下图所示，这就阐明价钱很有能够出於上涨趋势之中。这种情况下，买卖者该当仅思索逢低做多的时机。

同理，假设价钱构成一系列更低的高点/低点，这就阐明汇价处于此下跌趋势之中。这种环境下，买卖者该当思索逢高做空。上升趋势如今他对于不同的市场环境该当有了一些初步的认识。下次我们将在本系列文章中继续讨论在不同的时段以及货币对中，如何进展短线买卖。短线买卖指引〔二〕──时间框架时间框架新手最经常纠结的一个问题是∶运用什么周期的图表来分析市场。会出现这个问题并不奇异，由于可供选择的时间周期实际上是无穷的。以下图是12个不同周期的图表。假设他看了后觉得很困惑，不用担忧，他并不孤单。不论他是长线买卖者或者短线买卖者，有一个参照周期总是有利无弊的。不过，关于参照周期的选择还需求结合买卖者的本身特性。试想，假设一个以10个点盈利为目的的剥头皮买卖者，却在日图上寻觅数年高低点来开场他的分析，这将是风马牛不相及。那么，适宜短线买卖者的时间框架是怎样的呢？短线买卖者可以从察看价钱最近7天的走势开场他们的分析。经过察看7天走势，短线客们应总结出当前市场的趋势，至少是短期的趋势。紧接著，短线客们可以在走势图中寻觅价钱动摇的高低点以及关键的支撑/阻力程度。

下面两图展现的都是7天的走势，不过一个是2小时图，一个是30分钟图。笔者以为30分钟图是一个比较好的选择，不过，假设买卖者觉得太过细，柱状图太多，也可以尝试1小时或者两小时图。7天走势图有了一定的分析后，如今是时候思索操作的问题了。虽然他也可以直接用用来分析的〔7天的2小时或者30分钟图〕时间框架来买卖，不过，更多的短线客在详细操作中会选择周期更短的图表。这种做法通常被叫做多周期分析，可以协助买卖者确认日内买卖时机。最后，短线买卖者该当问问本人∶希望一天进展多少笔买卖？普通而言，短线客的回复是每天买卖1—5次。假设他预备一天进展1—2次买卖，那么笔者建议他可以选择30或者15分钟图。假设他预备一天进展3—5次买卖，那他可以选择5分钟图。而假设他的频率高过每天5次，这样类型的买卖者可以尝试1分钟图。

当然，因地制宜才是最重要的。我最后的建议是找出最适宜他本人的方法，不断对原有方法进展调整。下方是我在5分钟图上进展的一次买卖。我们将在短线买卖指引系列的下一篇文章中议论如何决议支撑与阻力。5分钟图买卖短线买卖指引〔三〕─阻力与支撑找寻阻力位和支撑位是买卖者需求掌握的最重要的概念之一。这些位置将作为价钱的顶板与底部，最终协助我们构成短期买卖战略。

找寻阻力位与支撑位的方法有很多，今天我们将讨论最常见的三种。价钱行为价钱行为找寻阻力与支持的第一种方法是看价钱行为。短线买卖者应该熟视K线图上的高点与低点，它们是天然的阻力位与支持位。这些价钱的极端位置能协助我们找到时机设置区间战略或突破战略。

上面的5分钟图中，我们可以看到经过衔接相邻高点与相邻低点，构成了价钱通道。高点之间的连线确定了阻力位，买卖者可以在此处寻机做空，而低点之间的连线那么确定了支持位，该处可作为空单的获利目的，并有潜在的做多时机。枢轴位〔PIVOT〕枢轴位〔PIVOT〕在找寻阻力位与支持位的时候，枢轴位也是很好的方法。运用简单的预设公式，便得出了途中的点位，买卖者非常钟情枢轴位，由于几乎在一切图上都可以运用这一方法。上方展现了一个不错的例子，欧元/英镑30分钟图上汇价在S3枢轴位上得到了支撑。在显示枢轴位後，阻力位〔以R表示〕与支持位〔以S表示〕就明晰的出如今了图上。该当留意的是，枢轴位也有很多种，本文所列举的是卡马里拉枢轴位〔CamariliaPivot〕。在上面的例子中，买卖者可以等待价钱在S3程度反弹做多。该当留意的是只需价钱还在有效区间内，我们还可以运用上面的阻力线进展多头平仓或者空头入场。假设价钱最终突破了阻力或支持位，便意味突破产生而区间不再有效。运用以上的战略，买卖者便可在任何市场环境中运用枢轴位战略了。200时期均线均线最后我们来看看运用均线如何确定支持与阻力位。多数买卖者或许对大时间框架下的均线更为熟习，但其真实诸如5分钟图这样的小时间框架内均线一样适用。假设汇价高于均线程度，买卖者可以等待时机逢低买入。相反如汇价下破200时期均线，该均线将由阻力位变成支持位。买卖者此时那么可找寻做空时机。

上面的例子是澳元/美圆5分钟图上的200时期挪动均线〔MVA〕。1月27日的大部分时间中，汇价维持在200日均线上方，此时买卖者可以运用均线作为逢低买入的参照物，寻求澳元/美圆出现更高的高点。然而1月28日汇价却下破了均线，此时，买卖者该当将该均线作为阻力位，并相应调整买卖战略。短线买卖指引〔四〕─区间买卖在决策时，短线买卖者有多种战略可供选择，然而怎样决策，那么需求谨慎评价市场情况而定。

在今天的短线买卖课堂中，我们将讨论区间买卖以及如何在关键阻力位与支持位间进展买卖。卡马里拉枢轴〔CamPivot〕买卖区间买卖区间买卖的第一步是定义阻力位与支持位。在定义了阻力位与支持位，并确定价钱在其中间区域往复运动后，入场位就很容易找了。此时，买卖者需求耐心等待价钱触及某个关键点位然后反转。

下面的例子展现了如何操作。运用枢轴位〔PIVOT〕方法找到阻力位与支持位。买卖者便可设置挂单，随趋势在0.9051附近做空美圆/瑞郎。当汇价触及此处时，系统便会开单做空。此单的止损设置于下一个阻力位R4∶0.9068，而止盈那么该当位於另一侧所对应的支持位。在区间中做空单买卖，止盈位该当设置在支持位，而多单止盈那么应设置于阻力位上。区间入场与获利目的运用震荡目的买卖区间买卖者也可以选择运用震荡目的进展短线区间买卖。类似地，买卖者同样该当等待汇价行至关键的阻力位或支持位时思索下单。而当汇价到达关键点位时，买卖者可以参考诸如MACD、CCI或RSI一类的震荡目的来确定能否入场。在下面的例子中，汇价触及了阻力位，买卖者将等待CCI目的由超买区回撤时入场。当汇价触及支持位，震荡目的由超卖区反弹时，亦可执行做多操作。震荡目的能提供潜在的协助，买卖者可以更好地开掘市场动能，防止错误持仓。然而，该当留意的是，即使运用震荡目的，也不能成为松散风险管理的理由！与我们设置入场位的原理类似，买卖者亦可经过将止损位设置在下一处阻力位上方来控制风险，而将止盈位设置在支持位以便获利离场。运用CCI找寻入场时机该当留意的是，当阻力位与支持位完好的时候，尚可执行区间买卖！而当区间被突破，或趋势开场时，就该当放弃区间，要么看一张新图，要么用一个新的战略。短线买卖指引〔六〕──在趋势回撤中买卖当面临实践操作时，买卖者有许多不同的战略可以选择。不过，不论选择做法如何，最重要的是买卖者在实践下单前该当对当前的市场整体环境以及要买卖的相关货币对有一个全面深化的了解。

今天我们将继续我们的短线买卖指引系列文章，在本文中，我们将讨论如何买卖回撤，也即价钱走势与主趋势方向相对应的反方向运动。下降趋势中的回撤买卖回撤买卖回撤的第一步是区分当前市场的主趋势。买卖者可以经过多种方法来区分当前的市场趋势，我们在本系列之前的文章中也有讨论过此问题，在此不做赘述。而一旦价钱处于下降趋势中，回撤买卖者便可等待价钱出现反弹从而进场做空。同样的，在上涨趋势中，买卖者可以等待价钱出现回调后逢低买入。在上图中，我们可以看到，下降趋势中的反弹提供了一些不错的高位卖空时机。确认了趋势，确认了价钱正在回撤，下一步该处理的就是实践进场点位的问题。最简单的方法是将进场买卖单放在价钱走势图中的支撑/阻力附近。买卖者也可以结合一些技术目的来寻觅进场点位。以下图中，我们看到，汇价下降趋势的阻力，刚好也是本轮下跌78.6%的斐波回档位。因此，买卖者可以尝试在0.9035附近放空。当然，任何时候买卖者都不能忽视风险管理。买卖者该当将止损设置在阻力位置略上方以防止价钱能够出现的突破。此外，止盈点位那么可以放在前低下方。支撑/阻力运用摆动目的买卖回撤买卖者也可以选择结合摆动目的来买卖回撤。与区间买卖类似，买卖者该当等到价钱在到达关键阻力/支撑附近时才思索操作。一旦价钱来到这些关键点位，买卖者便可以等待诸如MACD,CCI或者RSI这类目的发出操作信号。在这个例子中，买卖者该当等到下降动能重新恢复之时再进场买卖。以下图是30分钟图，不过这一次我们参与了RSI目的。从图中可以看到，价钱受阻于阻力回落，不过运用摆动目的的买卖者还可以等到RSI向下跌落70时再开单做空。不过，虽然有摆动目的的双重确认，买卖者依然不可忘记设置止损。RSI目的总而言之，在趋势回撤时买卖是非常吸引人的。不过，回撤买卖并不适宜于一切买卖者。努力于买卖回撤的买卖者需求有良好的风险管理以及在回撤时从容不迫的心思才干。

以上是短线买卖指引的第6篇系列文章。短线买卖指引〔七〕──买卖突破在面临实践操作时，买卖者有许多不同的战略可以选择。不过，不论选择做法如何，最重要的是买卖者在实践下单前该当对当前的市场整体环境以及要买卖的相关货币对有一个全面深化的了解。

今天我们将继续我们的短线买卖指引系列文章，在本文中，我们将讨论如何买卖突破。买卖突破突破买卖的第一步是要确定当前汇价走势的支撑以及阻力，然而依此下单。假设是汇价向上突破阻力，买卖者便寻机买入。好像上图英镑/加元所示。而假设汇价向下跌落支撑，买卖者便当寻机卖出。买卖突破那么，在突破买卖中，详细在什么点位下单好呢？实际上来讲，哪怕价钱只是上破阻力1个基点或者跌落支撑1个基点，都归纳为突破。从这个思绪出发，激进的买卖者会在价钱一开场突破的时候便尽早下单。然而，凡事有利必有弊，这种做法在最大化潜在收益的同时，也放大了风险。假设价钱仅仅只是一次转眼即逝的假突破，那么这些第一时间进去的买卖者都将被摆上一道。而对於那些更加谨慎的买卖者，可以等到30分钟后看看K线图的走法，然后再决议能否下单。假突破突破买卖的风险管理关于突破买卖，笔者被问得最多的问题是，如何防止碰上假突破的圈套。虽然笔者了解没有任何一个人情愿亏钱，不过不论他运用任何买卖战略，亏损在一定程度上都是无可防止的。对于买卖突破的买卖者而言，假突破实那么上是很难提早知晓并且防止的。作为买卖者，我们能做的只是控制好风险，在假突破的情况下将损失控制在最小。上方时英镑/日元假突破的例子。留意当汇价跌落支撑后忽然转向，虽然该笔买卖一度盈利，但当汇价重新回到突破之前的区间时，买卖者便该当对此有所警惕。现实上，买卖者该当在下单前就先想好风险管理。当买卖这种向下突破时，止损可以设置在之前走势的阻力上。风险报答比风险报答比总的来说，突破买卖是一种高效的买卖手段。需求留意的是，突破往往发生在市场动摇最为猛烈的时辰，故而一旦买卖胜利，往往能在短时间内收获不错的利润。不过一旦突破失败，回调也往往是迅速的。所以买卖者要设置好不弱于1:2的风险报答比。如上图所示，这样一来能令他在买卖胜利的时候获取斩获更多的利润，而在亏损的时候亏得更少。

以上是短线买卖指引的第6篇系列文章。短线买卖指引(七)--风险管理我们最后要讨论的一点，或许也是最重要的一点，就是风险管理。风险管理的好坏，比详细的买卖点位的判别，对于买卖者在市场中的成败而言更为重要。英镑/加元的突破止损的设置设置止损的第一步，也是关键的一步，是先确认汇价的支撑/阻力点位。详细的做法有很多种，我们在本系列之前的文章中有议论到，在确认好这些关键点位后，不论他是买卖回调，买卖突破或者买卖止损也好，都可以用这些点位来做详细的止损设置。假设买卖者是做多的，可以将止损设置在支撑下方。反之，假设买卖者是做空的，可以将止损设置在阻力上方。而在详细的操作中，买卖者还需求思索到本身的买卖特点。普通来说，进取型的买卖者会把止损设置在这些关键点位附近非常紧的位置，以便快速的砍掉亏损。而更保守的买卖者那么会留出一些缓冲地带。不过不论他的买卖风格如何，一定要紧记在任何时候都不能忽略风