企业理论课件

第六章企业理论第一节企业的本质与边界第二节企业产权理论第三节公司治理第四节企业家与企业主要内容第一节企业的本质与边界一、企业的概念有特定生存空间、有独立的经营财产、按照一定规那么组织起来、为了特定利益目的而进行生产〔包括劳务的生产〕的生产经营组织。企业的特点：1、企业是生产组织。2、企业必须是独立的财产主体。3、企业是按一定规那么组织起来的。4、企业总有一定的利益目的。〔一〕企业的本质强调企业是以向市场提供商品和效劳的“生产者〞的身份存在的，企业的唯一目的是实现利润最大化。〔二〕企业的边界对企业边界的分析等价于对企业规模的分析企业的规模唯一取决于生产的技术水平，企业的最优规模将由长期平均本钱曲线的最低点决定。二、企业的本质与边界——新古典经济学观点〔一〕科斯观点1、企业的本质企业和市场一样，作为经济协调的工具和资源配置方式而存在。企业作为一种资源配置方式存在的原因在于市场利用价格机制配置资源是存在交易费用的，其中最明显的交易费用就是发现相关价格的消耗。2、企业的边界企业配置资源并不是免费的，而是存在组织本钱。资源最优配置的条件：利用市场价格机制配置的最后一单位资源的边际本钱等于利用企业配置的最后一单位资源的边际本钱。三、企业的本质与边界——新制度经济学观点随着所配置资源数量的增加，企业组织本钱上升，企业不能无限扩张。只会扩张到在企业内部组织交易的本钱等于在另一个企业组织中的组织本钱。节约的交易费用增加的组织本钱企业所节约的交易费用与因此增加的组织本钱之间的一个均衡实例1：香港的中间商人。中间商人从制造商那里购置衬衫，然后把衬衫卖给美国的进口商。中间商人收集样品、寻找买主、报价。他很少告诉制造商生产什么，也不指导工人如何生产。他所做的只是传递价格信号，而不指导资源的使用。他从制造商那里购置衬衫，按件计价，实际上是对制造商实行计件工资。但人们一般并不认为中间商人在实行计件工资，而只认为他进行的是一种标准的市场交换。实例2：香港铺设硬木地板想铺地板的房主找到建筑商，按商定的每平方英尺的价格签定承包合约；此后，建筑商再按照商定的价格转包给一个二级承包商；这个二级承包商进口木材和加工木材，并寻找三级承包商，把加工好的木材提供给三级承包商；三级承包商再雇佣工人，按工人铺设的每平方英尺向工人支付工资。这里每签定一个合约，都是传递了一次价格信号。每一个合约既是进行了一次市场交易，也是在按计件工资付酬。除了经过的步骤较多以外，这个例子和上述中间商人的例子几乎没有什么不同。当然，在这里，房主也可以直接找工人铺设硬木地板，按铺设的每平方米向工人支付计件工资。铺地板采用计件工资的优缺点按铺设的平方英尺付酬度量标准简单明了，不会引起争议；铺设的地板质量很容易检验，专业的承包商只看一眼就知道其质量好坏；每平方英尺的价格在香港几乎众所周知，承包商和工人都知道自己的选择，因而很容易商定价格。这种工作如果实行计时工资，其交易本钱就可能高不可攀。有哪些？实例3：为绶带和头束穿珠子这种工作不需要什么设备，工作可以在家里完成。每一件产品一般都是一个完整的产品。这种工作一般也是按件数和质量付酬。在这种情况下，工人也没有让出他的劳动力的使用权。但在服装、玩具、金属灯具和塑料等行业，生产一般需要较复杂或大型的设备，工作一般在工厂里进行。这些工作虽然也实行计件工资，其产品却不是一个完整的产品，而只是完整产品的一个部件。由于这种部件一般没有市场价格作为参考，故制定每一件的报酬时需要花费一定的本钱，好在这些行业一般都有标准的计件工资可作参考，这种标准的计件工资一般是这些行业长期使用的。不宜采用计件工资的情形当零部件经常变化，每一种零件的产量较少时，就不太适合于使用计件工资。当工人从事的活动经常变化，其工作的质量和数量不易确定时，就不能采用计件工资。如果工人进行的是协作劳动，虽然这种劳动并非经常变化，但由于很难将每个工人的奉献区分开，也不宜采用计件工资。计时工资下监督的必要性度量小时或天数这样的代表物很容易，它不象部件或员工的奉献那样经常变化，可以对每个员工分别度量，而且可以包括每个员工从事的各种活动。这些优点使计时工资的决定本钱较低。但时间本身并不创造任何价值，它只表示工人在一定时间内可能从事一些活动。至于工人是否真的努力工作，那么另当别论。因此，在计时工资下，由于工人从事的活动没有直接定价，工人有偷懒的动机，故需要对工人进行监督和指导。计件工资与计时工资的比较计件工资合约传递了价格信号。工人需要知道生产什么样的产品，以及每一件产品的价格，至于如何生产，一般不需要监督和指导，故监督本钱肯定低于计时工资下的监督本钱。但在计件工资合约下，工人有赶速度的动机，由此必须对产品质量进行严格检查。计时工资合约下，工人有强烈的偷懒动机，必须对工人进行更严格的监督和指导。同时，计时工资意味着劳动者放弃自己的劳动使用权，在合约界定的一系列权利范围内，代理人决定劳动的使用。当代理人来决定劳动的使用时，管理本钱和决策失误的本钱也就产生了。因此，计时工资的好处是降低了决定工资〔即发现价格〕的本钱，代价是相应地增加了监督和管理本钱。企业合约的出现从中间商人经由计件到计时工资的转变，就是交易时度量的对象从整个产品到部件，再到代表物的转变；传递的价格信号也从全面估价奉献到没有直接的信号；代理人的指挥和监督也从没有直接的指挥和监督到全面的指挥和监督；随着这一过程的延伸，使用投入要素的权利也越来越多地被转让，直至根据合约的限制而由代理人完全控制投入使用。这个过程就是从市场交易向企业交易转变的过程。在此转变过程中，市场交易逐渐被企业内交易替代，最后，要素市场出现，完全取代产品市场。所以计件工资恰好处在市场和企业之间，兼具市场交易和企业交易的特征，为理解企业的产生提供了有益的途径。〔二〕威廉姆森观点1、企业的本质企业作为一种交易的治理结构而存在这种治理结构的特点：一是鼓励二是控制手段更多，更有效果。三是企业“固有的结构优势〞，表现为企业存在信息经济。交易与治理结构的匹配投资特点非专用混合独特频率偶然市场治理三方治理（新古典式合同）经常（古典式合同）双方治理（关系统一治理合同）2、企业的边界通过比较不同治理结构进行交易治理的收益和本钱来界定治理结构的边界。企业的边界取决于企业这种治理结构的收益和本钱的权衡。存在规模与范围经济的治理结构选择

令△C为企业自行生产与市场采购同样产品的静态本钱之差。当k较小时，市场中对标准产品的需求很大，外部供给商可实现规模和范围经济大大节省生产本钱，如果企业自己生产，生产本钱就会过高，△C就会很大。随着k越来越大，外部供给商再不能靠规模和范围经济节省总本钱，这时△C就会缩小，△C的渐近线逐渐趋于零。显然，△C是资产专用性的函数，而且是它的减函数，但无论如何△C>0。图中直线△C+△G表示△C与△G纵向相加之和。企业的边界：进一步的推论前面解释了什么样的交易或契约适合由企业这种治理结构来组织。但是，伴随资产专用性水平的提高，为什么企业的规模却不能无限扩大?。威廉姆森(1967)认为，企业作为一种经济组织之所以不能无限扩张，主要是由于科层增加所导致的控制性损失。但威廉姆森(1985)放弃了这个观点，认为如果允许企业最高层进行选择性干预，那么控制性损失将不是问题。所谓选择性干预，是指委托人让代理人保持独立自主的地位，但是一旦委托人有特殊需要，代理人必须无条件服从。然而，选择性干预不可能从而企业规模不可能无限扩大，其根本原因在于企业内部不能像市场那样引入高能鼓励。高能鼓励与低能鼓励高能鼓励就是代理人以固定价格向委托人提供产品，代理人获得全部剩余索取权，选择性干预就是给予代理人高能鼓励。而低能鼓励那么相反，代理人的本钱与收益没有直接对应的关系，代理人没有全部剩余索取权。例如，在房地产行业中，开发商以固定价格将楼房建设工程承包给建筑商，就是高能鼓励；而建筑商给予工人固定工资，就是低能鼓励。企业内部引入高能鼓励的本钱一是会导致代理人滥用委托人的资产，因为代理人无须为此付出本钱，却可以获得由于过度使用资产所节约下来的剩余利润；二是委托人会利用自己的权威盘剥代理人的利润，主要是通过压低内部转让价格和虚增本钱的手法。低能鼓励的优、缺点企业内部只能采取低能鼓励，这样做的好处是适应性更强。因为通过科层的权威，委托人对代理人在会计、审计和费用分摊方面拥有信息优势，减少了讨价还价本钱，这正是科斯(1937)的思想。但是低能鼓励会造成官僚本钱，主要包括“管理倾向〞、“宽容〞和“互相帮助〞等方面。最优企业规模正是在一体化带来的收益与本钱之间取得权衡(trade-off)。1、企业的本质格罗斯曼和哈特认为企业的本质是一种物质资产的集合体。契约权利中的剩余权利也是对物质资产的权利，即“剩余控制权〞。2、企业的边界取决于纵向一体化收益和本钱的权衡。当一体化的收益高于本钱时，企业实施一体化扩张其边界，相反，当一体化的收益低于本钱时，企业那么维持不变的规模和边界。〔三〕产权经济学观点阿尔钦和德姆塞茨提出了企业的团队生产理论，该理论只涉及企业的本质，并未对企业的边界进行探讨。团队生产过程的特征：第一，企业使用不同类型的生产要素第二，生产使用的要素属于不同的所有者第三，总产出并不是单个要素产出的简单加总，因为每种要素都会影响其他要素的边际生产力〔边际产量〕〔四〕团队生产理论观点第二节企业产权理论一、企业产权企业产权主要解决在参与企业生产的众多要素所有者中，由谁充当委托人、谁充当代理人的问题，即谁雇佣谁的问题。〔一〕企业所有权、剩余索取权与剩余控制权企业所有权：表达为对财产排他性的占有、使用、收益和处分的权利。剩余索取权：指对企业进行团队生产产生的合作剩余的要求权，或者是对企业总收入中扣除固定契约性报酬〔固定工资、固定利息等〕后剩余收入的要求权。剩余控制权：为没有在契约中明确规定的权利，并认为拥有剩余控制权的一方，有权决定资产除最终契约限定的特殊用途以外的所有用途。争议严格意义上讲，剩余索取权和剩余控制权概念的提出都是为了从经济学角度更好的理解企业所有权。但在新制度经济学视域内，关于三者的相互关系却至少有三种不同认识：传统产权经济学〔阿尔钦和德姆塞茨〕将所有权定义为剩余索取权；以克罗斯曼和哈特为代表的产权学派那么将产权定义为剩余控制权；米尔格兰姆和罗伯茨〔1992〕那么主张用剩余控制权和剩余索取权的统一来定义企业所有权。统一观点剩余索取权和剩余控制权是具有高度互补性的权利，因此应该配置给同一缔约方，否那么就会产生鼓励扭曲，出现“敲竹杠〞〔hold-upproblem〕问题。有控制权而无收益权，经济人就会缺乏实现最优产出的鼓励；有收益权而无控制权，经济人就会只顾实现私利最大化而不关心资源的损耗。

1、资本雇佣劳动马克思以资本主义生产关系为根底，认为拥有劳动的工人和拥有资本的资本家之间地位的不平等导致资本对劳动的雇佣。新古典经济学家认为资本作为生产要素的稀缺程度超过劳动，而使资本雇佣劳动成为必然。奈特从风险和保险的角度出发解释“资本雇佣劳动〞的合法性，认为企业存在“保险功能〞。哈特认为非人力资产是企业的根本特征。〔二〕企业产权配置2、劳动雇佣资本汉斯曼秉承组织存在是为了降低交易费用的交易费用经济学主旨，认为劳动管理型企业〔LMF〕是一种交易费用很低的企业产权安排。结论：出于节约集体决策本钱的需要，LMF即使存在，也只适合较小的规模。3、利益相关者认为公司本质上受多种市场力量影响的企业实体，而不应该是由股东主导的企业组织制度。布莱尔：公司的出资不仅来自股东，还来自员工、供给商、债权人和客户。这些主体都为企业进行了专用性投资，因此应该赋予他们剩余控制权和剩余索取权，由他们共同分享企业的所有权。埃塞俄比亚农民的案例1975年的埃塞俄比亚革命和随后的政府从根本上改变了这个国家农业的产权结构。以往大局部由封建领主拥有的农田被一小块一小块地分配给农民，政府实际上充当了地主的角色。新的产权结构使埃塞俄比亚农民的合法契约安排选择集变得相当小。如不准许他们拥有土地的所有权或签订长期租赁合同，在年景好的情况下，他们也不能超出政府规定的界线扩展耕地面积。农民被迫以政府定死的低价出售产品，而不得按市场出清价格签订售粮合同。此外，政府还反对农民存储应付危机的谷物，不准雇工。埃塞俄比亚农民的案例这种产权结构对埃塞俄比亚农业的生产率产生何种影响呢？经济理论说明，像上面提到的对私有产权的限制多半会打击农民对其耕地进行长期改进投资的积极性。当个体农民的排他性所有权受到限制又不准他们签订长期租赁合同时，农民不可能将其资源配置到各种潜在有利的投资工程上，因为他们对未来收益的享有权不确定。埃塞俄比亚产权结构其他方面的规定也能影响农业生产率。例如，低于均衡价格的农产品固定价格致使从事其他经济活动比守法务农更有吸引力。闲暇本钱也会下降，如果农民的替代效应大于收入效应的话，他们便会降低其工作努力程度。埃塞俄比亚农民的案例新的产权结构看起来不利于农业生产的开展。事实上，新的产权结构加上干旱和内战，解释了1985年为何埃塞俄比亚有几百万人死于饥荒的原因。切记在埃塞俄比亚例子中有两类影响，第一，新的〔外部的〕产权结构排除了农业组织的一定〔内部的〕形式——如大规模资本主义农场经营，从而又使农民无法采用与这种组织形式相适应的技术和生产函数。第二，新的规那么改动了相对价格，改变了农民配置资源的决策，后者可以被解释为农民依照既定生产函数所做的调整。两种因素都影响经济结果，说明詹森和麦克林修订的生产函数概念完全抓住了产权安排和制度结构与经济结果之间的相互作用。二、企业制度与企业产权企业制度主要是以产权制度为核心的企业组织制度。〔一〕业主制企业业主制企业指在经营单位内，剩余索取者和最终决策者同为一个人的企业体制。由于不存在共同所有权问题，所有者一管理者承担了他制定决策的所有财富结果；而且也不存在由所有权和控制权相别离引起的代理问题。这是这种经济组织形式的主要优势。由于外部融资存在着极高的交易本钱，所以这种体制一般受到业主自身财富多少的约束。业主制不适合那些通过规模经济来获得优势的经营活动，但它的相对优势却能表达在那些需要特别审慎且规模较小的经营活动中，这些活动中所有者一管理者细致的监督〔比方监督产品质量〕可带来较高收益，而由外部人员实施有关行为那么本钱极高。〔二〕合伙制企业合伙制与业主制一样，所有权与控制权也未发生别离，因而也不存在代理问题。只不过剩余索取权不再只归属于一个业主，而是由几个合伙人共同分享，这意味着亏损也由几个合伙人共同承担。因此，合伙制企业出现了共同所有权的问题。随着合伙者人数的增加，合伙者既是企业剩余索取者也是主要的决策者这种由两种职能合并后产生动力的优势也慢慢减少。虽然全体合伙者作为团队整体承担了他们活动的全部财产后果，但每一位合伙者只承担这种后果的1／N〔假设合伙人的地位是平等的〕。保证合伙制的高效需要两个根本条件。其一，合伙人就分享剩余收入到达彼此满意的协议。其二，每个合伙人的监督工作都是认真完成的，并且可以毫无代价地加以观察。〔三〕股份制企业在不公开招股公司内，股份持有者通常是内部人员〔管理者〕或与所有者一管理者有特殊关系的人，如亲戚朋友等，而合伙制中剩余索取者通常只限定为所有者一管理者。把股份持有者限定为彼此合意的、且有社会联系的个人，不公开招股公司可以局部地消除与所有权、控制权别离有关的代理问题。不公开招股公司的剩余索取者担负有限的责任，他们负担的风险本钱因而大大降低〔把本钱转嫁给外部债权人〕。但这种组织形式不能使当事人要么专于承担风险，要么专于企业管理，因此企业不能从这样的分工中享有完全的利益。另外，如所有者一管理者人数增加，共同产权问题仍不可防止。1.不公开招股公司在不公开招股公司内，股份持有者通常是内部人员〔管理者〕或与所有者一管理者有特殊关系的人，如亲戚朋友等，而合伙制中剩余索取者通常只限定为所有者一管理者。把股份持有者限定为彼此合意的、且有社会联系的个人，不公开招股公司可以局部地消除与所有权、控制权别离有关的代理问题。不公开招股公司的剩余索取者担负有限的责任，他们负担的风险本钱因而大大降低〔把本钱转嫁给外部债权人〕。但这种组织形式不能使当事人要么专于承担风险，要么专于企业管理，因此企业不能从这样的分工中享有完全的利益。另外，如所有者一管理者人数增加，共同产权问题仍不可防止。2.公开招股公司当企业为获得规模经济而变得非常庞大时，外部所有者与内部职业经理之间的利益冲突构成了新的问题，即代理本钱问题，这也许代表了这种公司类型的主要缺乏之处。伯利和米恩斯〔1932〕首开当代关于代理本钱问题争论之先河，他们提出，股东进行监督管理的本钱大于获得的利益，在所有权分散和集体行动本钱很高的情况下尤其如此。结果，职业型的公司经理多半是无法控制的代理人。公司经理们被看作是他们自己的主人，因为他们不承担其行动的全部财富后果，所以很可能将资源配置到那些并非能使公司现值最大化的用途上去。以公司形式组织生产的经济结果将会反映出过度的在职消费、偷懒、非利润最大化的公司目标、对引进和使用新技术的积极性不高。2.公开招股公司公司代理问题在詹森和麦克林的?企业理论：管理行为、代理本钱和所有权结构?一文中正式定型下来。詹森和麦克林从理论上证明，一位与不参与管理的股东们〔外界股东〕共同享有公司股权的经理，不能以实现公司最大价值的精神经营企业；相比之下，在公司由唯一所有者兼经理决策时，以及在外界股东的监督本钱为零情况下的假想世界中，却都会以实现企业价值最大化的精神进行经营。这个发现提出了一个问题：有外界股东的公司怎样与无外界股东的业主企业进行竞争？这里关注的焦点是有外界股东的公司中产生的代理问题的严重程度。2.公开招股公司从理论上讲，假设监督代理人的本钱在契约条款完全兑现前低于边际利得，时机行为和不履约的现象将会在均衡状况下持续存在。研究公司的新方法中的中心之点是，自由放任的市场经济中存在着制约经理时机行为和限制代理问题的力量，它们被称为公司治理的内部和外部结构。4、ESOP员工持股方案ESOP〔EmployeeStockOwnershipPlans〕是公司员工有条件地拥有公司股份的一种产权制度安排。三、国有企业国有企业是其财产所有权和剩余索取权属于一国或地区全体公民的一种带有公共产权性质的企业形式。在国有产权中，从理论上说，每一个公民对全民所有的国有资产都享有产权，但同时国有产权又不属于任何公民个人所有，公民必须是作为一个整体享有产权。国有企业产权国有企业的特殊性在于其资本全部或局部由国家投入，由国家所有。由于国家作为一个经济主体直接占有或经营企业，使其表现出与一般企业不同的产权特征。1.国有企业“国家利益至上论〞；2.国有企业产权“虚置〞；3.剩余索取权和剩余控制权错配第一，国企控制权分散配置在中央大型企业工委、国家财政部、国有资产管理局及国家计委等政府部门，而这些部门并不是合法的国企剩余的最终索取者；国企中的人力资本所有者〔特别是经理层〕由于处于信息优势占有剩余控制权，但却没有任何合法的剩余索取权。国有企业产权改革1.从战略上收缩国有企业从战略上收缩国有企业是通过减少其数量来治愈国企的“顽疾〞，改革的结果是要使国企主要存在于公共产品领域、非竞争性、非营利性行业，成为承担国家为社会提供公共效劳职能的主要载体。2.建立人力资本分享企业所有权的机制国企的人力资本所有者分享所有权的关键是将法律上的索取权转化为事实上的索取权，以纠正控制权和索取权的错配。如已有探索和实践：通过经营者年薪制、股票期权制、管理层收购等建立了经理层分享企业所有权的机制，通过职工持股、内部股等确认了普通员工人力资本所有者对企业剩余的分享。3.建立合理的产权流转机制国有企业产权改革〔续〕一直以来，困扰产权流转机制的主要问题是国有资产的定价问题。由于国有资产的形成过程非常复杂，并且捆绑了诸多的利益群体，加上经过几十年的变动，要形成各方都满意的完全公平合理的价格几乎没有可能。在目前产权市场不兴旺的情况下，暂时只能依靠评估认定、职工代表大会通过、国有资产管理局批准等方法来确定价格。第三节公司治理广义理解公司治理就是保护公司所有者利益实现的一系列制度安排，包括公司产权制度、鼓励约束机制、财务制度、企业文化等在内的公司利益协调机制。狭义理解公司治理就是解决公司的委托代理问题。委托—代理理论委托—代理理论是现代企业理论的重要构成局部，主要研究所有权和控制权别离的现代公司中，经济主体之间在信息不对称分布情况下的鼓励和约束问题。委托—代理理论根本概念隐藏行动的道德风险模型逆向选择模型隐藏行动的道德风险模型隐藏行动的道德风险模型：委托人和代理人在签订契约后，由于代理人所选择的行动不利于代理人而产生的风险。决定代理人行动结果的，可能是代理人本人的行动，也可能是自然条件〔不可控的一些随机变量〕克服：主要是鼓励机制根本原那么：所定契约应尽量把努力的结果与其所获得的报酬联系起来，以期鼓励经营者为了自身的利益而努力工作，从而使委托人利润最大化的目标得以实现；同时，还要使经营者也愿意接受这些契约的条件下，实现自己的利益最大化。具体方案：让经营者分享局部剩余索取权；根据可观测到的信息设计最优鼓励方案；充分利用市场竞争机制来约束经营者的行为。逆向选择模型产生“劣币驱逐良币〞问题，甚至导致市场消失典型例子：旧车市场和逆向选择保险市场和逆向选择劳动市场和逆向选择克服：市场信号及其传递信号发出或传递的两种方式：信息优势方为了自身的信誉而首先披露自己的信息—信息传递模型，如发布新产品广告、公布企业获奖信息信息劣势方发出信号，诱使信息优势方披露自己的信息—信息甄别模型，如发布招聘信息，投送保险单，公布自己旧车的车况企业的委托—代理问题代理本钱鼓励—约束机制设计代理本钱代理本钱：委托人和代理人的目标冲突所导致的效率损失以及为协调这种冲突所付出的本钱。詹森和麦克林将代理本钱定义为：委托人的监督支出、代理人的保证支出以及因代理人决策与使委托人福利最大化的决策存在偏差而使委托人遭受的剩余损失的总和。委托人付出的监督费用包括：观察代理人行为和测度代理人产出的费用，与预算约束、补偿措施、操作规那么等相关的交易费用；代理人的保证费用指代理人承担的保证契约履行的费用，如代理人支付委托人的保证金或承诺违约后对委托人的补偿费等；委托人如何才能使代理人为了委托人的目标而努力：一种，直接方式。用直接监督和强制命令的方法来控制代理人一种，间接方式。委托人制定一种规那么，这种规那么创造出鼓励，使得代理人出于自身利益的考虑而追求委托人的利益1、鼓励——约束机制设计最优的鼓励机制设计需要考虑委托人和代理人的双方利益，满足三个条件：参与约束、鼓励相容约束、效用最大化2、企业经理层鼓励——约束机制设计〔一〕物质鼓励(1)短期鼓励：根本工资、奖金、补贴和福利(2)长期鼓励：让代理人拥有局部的剩余索取权——年薪制。——经营者股票期权制度。——MBO〔ManagementBuy-outs〕管理层收购〔二〕非物质鼓励(1)职位消费鼓励(2)精神鼓励二、公司治理结构比较股东董事会股东大会经理层监事会股东大会、董事会、监事会和经理层的关系〔一〕公司治理结构的组织体系〔二〕公司治理结构的比较世界范围内主要存在两种具有代表性的公司治理：以美国为代表的“基于市场〞的公司治理和日本为代表的“关系导向〞型公司治理。案例：亨利·福特和他的福特汽车康柏的故事〔一〕亨利·福特和他的福特汽车提起亨利福特，几乎人人都知道他所创造的流水线生产方式，以及随之而来的大工业生产和小汽车普及所带来的一系列重大社会变革。但是，亨利福特和他的福特汽车工业公司为什么会从汽车工业占绝对垄断优势的龙头老大的宝座上跌落下来，福特家族和福特公司内部代表新的经营策略的革新派又怎样被亨利福特无情地压制下去，只能眼睁睁地看着福特公司衰败下去的失败教训，却鲜为人知。福特的经营思想简化部件—稳固—大批量生产、低价销售。更多，更好，更廉价——福特的经营思路老百姓的车：他所设计的T型车非常简单，非常朴素，没有任何一件从机械性能上说不必要的零件，没有任何一点为舒适而设计的附加装置，但却非常结实，非常容易维修，一般人都可以自己动手修理。简单、赖用——福特的经营方针简单、稳固、廉价——福特的经营理念家庭背景与经营思想的形成亨利·福特是美国密歇根州一户农场主的儿子。农场生活的那种与天奋斗与地奋斗的虽然原始却充满了力量的粗野的自然美在亨利福特身上留下了深深的痕迹。也许是由于这种贫民背景，这种农夫天性，亨利福特在制造汽车时铁了心要制造群众汽车。福特本人认为，开豪华车是一种腐败，是敬畏上帝的善良人们所不应追求的一种奢侈。兴趣、经历与经营思想的形成亨利福特从小就对机械和制造表现出浓厚兴趣(而不是经营)。1879年亨利17岁时离开父亲的农庄来到底特律，开始他的汽车生涯。为了给自己的汽车梦积累资金，亨利同时作两份工作，白天在密歇根汽车公司作机修工，晚上在一家珠宝店维修钟表。在修钟表的工作中，亨利发现只要精密分工，采用标准部件，制造本钱可以大大降低而性能更加可靠。他重新设计了一种手表，估算本钱为每只30美分，可日产2000只。他认为这一方案完全可行，唯一使得他担忧的是，他没有年销60万只手表的销售能力，而销售又远不如生产那样吸引亨利福特，因此，亨利福特最后抛弃了这一方案。但是，简化部件，大批量生产，低价销售的“更多，更好，更廉价〞经营思路却在此时大体形成了。成功与经营思想的僵化在手工生产时代，每装配一辆汽车要728个人工小时，而福特的T型车缩短为12.5个小时。进入汽车行业的第十二年，亨利福特终于实现了他的梦想，他的流水线的生产速度已到达了每分钟一辆车的水平，五年后又把进一步缩短到每十秒钟一辆车。在福特之前，轿车是富人的专利，是地位的象征，售价在4700美元左右，伴随福特流水线的大批量生产而来的是价格的急剧下降，T型车在1910年销售价＄780美元，1911年＄690，1914年降到＄360。低廉的价格为福特赢得了大批的平民用户，小轿车第一次成为人民群众的交通工具。福特公司的市场份额从1908年的9.4％上升到1911年的20.3%，1913年39.6％，1914年到达48％，在美国汽车行业占据了绝对优势。亨利福特的名字是和汽车联系在一起的。但是，亨利福特真正爱的并不是作为产品的汽车，甚至也不是汽车工业所带来的巨额利润；他所梦寐以求的是现代化大工业的的那种高度组织、高度精密、高度专业化的生产过程。为了实现最高限度的专业化，以最大批量的流水线生产来到达最低本钱，亨利福特不允许汽车设计上有任何他认为多余的部件和装置；为了减少因为模具更换而损失的生产时间，也为了防止品种繁多所必然带来的设备费用和库存费用，亨利福特只生产单一型号、单一色彩的T型车。销售人员屡次提出要增加汽车的外观喷漆色彩，亨利的答复是：“顾客要什么颜色都可以，只要它是黑色的。〞思想僵化与衰败针对福特汽车的价格优势，由29家厂商联合组成的通用汽车公司在阿尔夫雷德、斯隆的领导下，在内部推行科学管理的同时，采用了多品牌多品种的产品特色化策略，在联合公司的框架下，实行专业化、制度化管理，在采购、资金和管理取得规模经济效益的根底上，保存了众多相对独立的如雪佛莱、卡迪拉克、别克、朋迪埃克这样的著名品牌，在产品的舒适化多样化个性化下功夫。1924年，通用汽车公司推出了液压刹车，四门上下，自动排档，1929年又推出了六缸发动机，而福特的T型车仍然是四缸、双门、手排档。面对通用的攻势，福特不以为然，他不相信还有比单一品种、大批量、精密分工、流水线生产更经济更有效的生产方式。对于销售人员提出的警告，福特认为他们无非都是出于局部利益的危言耸听。福特认为公司面临的唯一问题就是供不应求。对于长期延用低价策略的问题视而不见。即使后来问题开展的已经很明显的地步，福特也不愿意从根本策略上去找原因，也不愿改动自己的汽车设计去适应市场要求，而只是寄希望于在现成的框架下解决问题。每次“通用〞出一个新型号，福特的策略是坚持其既定方针，以降价来应对；从1920到1924，福特共降价8次。但必须注意的是，长期延用降价策略的前提是市场的无限扩张，而1920年以后，随着人们收入水平的提高，人们的汽车需求转向多样化和舒适性。代步型的经济低价车的市场已经近乎饱和；同时，长期的降价经营使得福特公司利润率已经很低，继续降价的余地很小。农夫型的T型车靠降价促销，靠“生产导向型开展〞的道路已经走到了尽头。问题何在亨利·福特是他自己企业的大股东，搞好自己的企业是他根本利益之所在。他坚持错误，抵抗改革，显然不能用“代理本钱〞和“短期行为〞来解释，因而也不能用“经理人持股〞或“期权股权〞的方法来解决。在福特这个例子中，出问题的不是鼓励机制，而是企业家的思想方式和企业的决策机制问题。如果说亨利福特一开始对单一品种策略的问题的视而不见只是一般认识问题的话，他后期的长达二十多年的对任何转换经营策略建议的压制，那么反映了管理决策问题上非经济因素的巨大影响、以及福特公司在内部治理机制上存在的严重问题。虽然亨利福特当时在汽车行业各方面几乎都占据了垄断地位，一般来说并不难回应竞争者的挑战。但是，亨利福特的问题是，恰恰是他的长处强项在新的环境中转化成了短处。通用汽车的竞争所指向的，是福特体系的核心：单品种大批量生产。要想对通用汽车的攻势作出有效的反响，福特汽车必须对整个生产流程，组织设计、产品观念作出根本性的改变，而这对于把流水线视为最高理想境界的亨利福特来说，是绝对不愿意看到的。亨利福特的理念是在产品的制造环节上追求最高效率，追求工艺流程的科学化，为此，福特冻结了产品技术，拒绝了一切试图改善T型车的建议。第一个例子：早在1912年亨利福特访问欧洲时，他手下的几个工程师就谋划改进T型车。他们把车身延长了12英寸，又降低了重心，使之驾驶更平稳更舒适。亨利回来后，工程师们试图给他一个惊喜，可是亨利福特看着新车样品模型一言不发，默默地转了好几圈。最后，他一把揪掉了左车门，然后一脚踹掉了右车门，又把后座椅一把扯出车外，最后绕到车头前一锤子把挡风玻璃砸了个粉碎。虽然在整个过程中亨利福特自始至终未说一句话，他的意思却表达得再也明显不过了：除了他自己，谁也不能动他的T型车。第二个例子：1929年通用汽车公司推出六缸引擎后，亨利福特的儿子爱德赛尔屡次恳求父亲让他试制，亨利始终不同意。后来，爱德赛尔自认终于获得了父亲的默许，开始与公司的总工程师一齐试制。六个月以后，就在他们即将试车时，总工程师接到亨利福特的电话，说是他刚刚安置了一条专门运送废品的传送带，请他一起去看看。总工程师到场后发现爱德赛尔也在。这条传送带的顶端在厂里废料堆上方，厂区的废料就从这条传送带上运转过来，直接倒入废料带，不一会传送带开动了，使总工和爱德胜尔大吃一惊的是，传送带送上废物堆的第一件废料，竟是他们辛辛苦苦试制了六个月，即将试车的六缸马达，亨利福特看着几乎惊呆了的总工程师和儿子说：“现在你们搞懂了没有?要在我这里搞什么新把戏，永远休想！〞问题的反思亨利、福特是他自己企业的大股东，搞好自己的企业是他的根本利益之所在。他坚持错误，抵抗改革，显然不能用“代理本钱〞和“短期行为〞来解释，因而也不能用“经理人持股〞或“远期股权〞的方法来解决。在福特这个例子中，出问题的不是鼓励机制，而是企业家的思想方式和企业的决策机制问题。当时的福特汽车公司是个内部控股，股票不上市的私人公司。在从全盛走向衰退的漫长的四十多年中，亨利福特本人持有公司的绝大局部股份，最高时到达60％。从利益机制设置来看，不存在任何“代理人〞问题或〞“短期行为〞问题。因为是内部控股的私人公司，当时的福特汽车公司没有今天被称为现代企业制度主要成份之一的董事会制度。亨利福特个人拥有绝对的控制权。虽然这种制度在创业期间有助于保证指挥系统的号令有效，但是因为内部没有一个能够制约平衡亨利福特的治理机制，决策的随意性很大，第一把手的决策错误除了企业破产无法纠正。不但福特公司为此遭受了重大损失，亨利福特本人为此也付出了巨大的代价。福特公司直到1956年才上市变成上市公司；虽然以后的经营很不错，但却再也没有能够恢复福特公司在汽车行业的龙头老大地位.(二)康柏的故事

康柏〔Compaq〕公司是美国计算机行业最成功的企业之一，创办于1982年。两个创办人中，一个是计算机专家假设得·凯宁，另一个是风险基金Sevin-Rosen的投资专家本杰明·尧申。1981年，当时在德州仪器公司任职的年轻技术员假设得凯宁和两个志同道合的其它技术尖子看中了计算机行业的前景，准备自己成立一家计算机公司。为此，他们四处寻找风险基金的支持，而本杰明·尧申也在寻找值得投资的工程和创业者。在风险资金供求双方的相互寻找的摸索过程中，他们在一次晚餐招待会上相遇了；假设得凯宁在餐具垫巾上勾画了他们的产品设想，得到了本杰明·尧申的肯定。Sevin-Rosen投资250万美元，与1982年成立了康柏电脑公司。八十年代早期的计算机行业，技术还在摸索开展之中，既没有统一产品标准，销量也不高，价格因而极其昂贵。今天一千多美元能买到的同类电脑，在80年代售价超过100万美元。适应当时的市场需要，早期康柏主要生产专供工程师和科学家使用的手提电脑和高速、大容量的高级微电脑，以技术先进，使用可靠著称。康柏的微机装箱后可以从三层楼上摔下来而不出问题，一开箱就可立即使用。康柏追求的是世界第一的技术性能，而不是生产效率和本钱控制。只要是科研需要，十几万美元的仪器设备，科研人员可以自行购置。康柏不成文的准那么是，让财会人员见鬼去，我们要的是顶尖产品。在80年代的计算机整体上仍处于创新阶段的情况下，购置计算机的主要是企业的工程科技和管理人员，以及科研机构的科学家。康柏的“高科技、高质量、高价格、高效劳〞经营方针在这一目标市场取得了极大的成功。公司在1982年成立，5年后的销售就突破了10亿美元，开创了当时的世界记录。8年后，康柏的销售到达35亿美元，再次刷新了企业成长速度的世界记录。但是，从80年代末开始，计算机行业的开展趋势和竞争态势开始发生根本性的变化。随着计算机制造技术的逐步成熟，硬软件的技术标准渐趋统一，计算机行业的进入壁垒下降，计算机整机和元器件的价格开始大幅度连续下跌；随着价格的下降和有关知识的逐步普及，市场范围和容量不断扩大，规模经济效应越来越明显。行业价值链的战略环节从科研开发转向生产制造和销售。以现成元器件组装然后邮寄销售的“低价邮购〞的经营方式渐渐得到了消费者的认同，以Dell计算机为代表的大量的计算机组装厂商迅速开展起来；计算机的销售从专业商店独家经销的高效劳高售价转向邮购和超市式的方便式销售。这种“现成元器件组装“的方式由于跳过了自行开发产品的长周期和高本钱，大大降低了经营本钱和产品售价。虽然组装产品在技术上并不是最先进的，但对于90％以上的用户是完全足够了。康柏的经营方式于是渐渐成为问题，91年一季度公司历史上第一次出现了亏损。根据变化了的市场形势和产品周期特性，康柏生存开展的一条途径就是果断地改变根本策略，转产低价格大批量的普通群众型电脑。可是搞技术出身的首席执行官凯宁却不愿相信计算时机变得象普通家用电器那么普通，也不相信“高技术高价格〞的高档电脑会没有足够的市场。根据美国“计算机周刊“报道，该刊记者在91年三次采访了康柏公司，而康柏总部对此的答复是，亏损只是由于世界经济疲软所造成的暂时现象；根本不成认康柏的根本策略有问题。凯宁认为康柏不但不应转产低价电脑，而且应当进一步增加产品开发研究的投入，走进一步开发新科技，设计新电脑的路线，用更高层次的产品更新来求生存求开展。尧申不相信按当时每台售价1000美元的价格能够造出性能优良的电脑来，即使造得出，也绝达不到康柏的要求，打不响康柏的品牌。转产低价电脑的动议在康柏内部和外部都遇到了许多阻力。为了开展高科技产品，康柏多年来吸引了一大批美国名校毕业的技术尖子。这些技术尖子在康柏的开展中起了极大的作用，也因之成为各个部门的负责人。虽然他们都持有大量的康柏股票，转产成功也符合他们的经济利益，但他们从感情上和技术偏好上都不愿转产低价群众型电脑。他们加盟康柏就是因为在康柏可以开发最新技术，可以搞创造搞创造。他们的理想是在产品技术上突破世界水平，而不愿为批量生产的工艺去计算一分一厘的本钱帐。从管理实践上看，很多第一代企业家在创业时都有一个梦；有的是为了证明自己的价值，有的是因为迷上了一种新产品新技术或者一种新的理论，并不完全是，甚至主要不是为了经济利益。对于这种成功的企业家，在市场形势转变之后，往往不愿改变初衷，即使这种改变与他们的直接经济利益是完全一致的。从组织结构设置和管理制度来看，高科技研究和新产品开发要求尽可能发挥科研人员的创造性和主动性，需要的是轻松、自由的组织环境，技术人员在企业里占主导地位；而低价机的大批量生产那么要求严密组织制度和全面控制，营销和财会人员在决策过程中起决定性的作用；转产普及机所要求的体制改革与已经建立起来的康柏的现有制度和文化相左，转产的要求自然受到冷落和抵抗。从外部来说，多年来康柏与一起开发计算机市场的专业计算机店已经形成了一种精诚合作的伙伴关系，转产低价计算机意味着就必须打破原有的独家经销关系，这也引起康柏零售伙伴的反对。这种提供全面销前售后效劳的独家销售网曾经是康柏的战略资产，现在却成为一种包袱。如果转产普及机，在原有的销售体系上的投资和经验都要报废，而在邮购，超市式销售方面，康柏的经验和投资几乎是零，远远落在Dell和其它组装机厂商的后面，一切都要重头学起。对于康柏来说，这无疑是扬短避长。由于这些内部外部原因，转产大批量低价普通电脑的设想在康柏内部始终得不到重视，更谈不上实施了。几次讨论，却被凯宁以“廉价无好货〞和“低价机不是康柏的优势所在〞为理由拒绝了。与福特公司不同的是，康柏是一个由风险投资基金扶持成立的上市公司，在组建时就设立了一个按美国上市企业的制度规定的比较完善的董事会，并在实际工作中形成了一套切实有效的董事会工作制度。企业的关键决策要经过董事会批准，平时并不干预总裁的指挥，但对总裁的决策有一个参谋监督制约机制，关键时可以启动制约功能，及时作出带根本性的战略改变，必要时可以撤换总裁。康柏的董事会制度的形成，并不是无心插柳的偶然现象，而是康柏的董事长和创办者之一的风险专家本杰明·尧申有心栽花的结果。当康柏的业绩开始滑坡时，作为创始人，尧申个人拥有550万股康柏股票，他所负责的的Sevin-Rosen基金在康柏有几千万的投资；比起那些拿干股的董事长，尧申有巨大的投资利益和个人声誉需要保护；他对计算机行业的技术和市场趋势和康柏的实情内情又非常清楚，同时又是董事会的董事长，这就给了尧申解决领导不称职问题的必要手段、能力和内在动机。90年年底，康柏一个中层经理向尧申反映了种种情况，引起了尧申的重视。因为转产普及机一事关系到康柏公司的根本方向和关键人事，问题又迫在眉睫，尧申采取了一系列极不寻常的做法。为了摸清低价电脑生产本钱的真实情况，尧申亲自从康柏内部挑选了两名中层管理干部，一个搞技术，一个搞营销，跟他一起乘他的私人飞机直飞拉斯维加斯，参加当年的计算机和元件商品交易会。为了不惊动公司内部的反对派，整个调研工作绝对保密，联系时用的都是代号，他们的直接上司只知道这两名经理是度假去了。为了防止暴露身份，他们没有住在为参展单位预备的高级旅馆，而是住在一家远离会场的很小的汽车旅馆里。这两位中层经理在商品交易会上以个体户创业为名向参展单位询价，摸清了所有元器件的本钱价格情况。然后购置了组装普及计算机的全套元器件，晚上回到汽车旅馆用买来的零配件组装了一台计算机，并对性能进行了测试。实践的结果是，组装机完全可以到达康柏自产机的性能，而价格只有康柏自产机的一半。而且，因为这些元器件是以一个无名个体户的身份买入的；如果考虑到以康柏名义大批量集团购置的话，本钱还可以进一步降低。这证明转产低价机在技术上和价格上是完全可行的，而且所需的试制时间根本不需要象康柏内部的技术部门和凯宁所说的那么长，完全可以很快上马。尧申回到公司后以董事长的身份召开了董事会会议，把样机拿到董事会上现场演示，并拿出了事先准备妥当的全套测试数据。经过长达13小时的剧烈辩论，董事会达成共识，免去了凯宁的首席执行官职务，决议转产低价普及型计算机，由原执行副总裁瑞法〔Pfeiffer〕担任总裁并负责实施。由于康柏原有体制不能马上转轨，瑞法在康柏内部设立了一个独立分部，专门从事低档机的试制生产和销售，不受康柏原有产供销体制的束缚。许多长期向康柏供货小批量生产的高质量高售价的专业厂商纷纷向康柏施加压力。但是，由于新的分部是有经营自主权的独立分部，主持业务决策的是个新班子，完全不受历史形成的供货关系和情面约束，但凡达不到新的采购本钱标准的供货商都被无情地甩开了。康柏开始对产品进行非常严格的价值分析，仅从产品包装上，每件产品就省下了近十个美元，因为实际上没有谁会把计算机从三楼丢到楼下然后再来使用。一年之后，康柏的转产方案取得了巨大的成功。虽然康柏仍然保存了原有的主要效劳于企业和企业科技人员的的高档机的生产，但是主要业务已经转到了全世界销售增长最快的普及机市场，计算销量不断上升。现在康柏已经成为世界上最大的个人电脑生产商，98年销售额到达310亿美元。如果康柏的决策机制和二十年代的福特公司一样，是不受约束的“强人〞决策，那么康柏的辉煌大概不会延续到今天。作为同一时代的反例，是王安电脑。在康柏转轨的过程中，创办者之一的凯宁失去了他的职位，但是他所参与创办的公司却生存了下来，而且得到了进一步的开展；凯宁本人的股票、股权也相应得到了保值、增值。而同样称雄一时的王安电脑，因为不愿改革，固守其独家产品的技术标准和内部的家庭式管理，最后终于在1992年宣布破产，以职位、财产两空结局。这一教训是值得我们深思的。第四节企业家与企业一、企业家理论〔一〕企业家1、企业家何为企业家〔Entrepreneur〕，历来有不同的见解。企业理论开创者之一法国经济学家J·B·Say在其?政治经济学概论?中最先对企业家作了定义：“把经济资源从生产率较低、产量较小的领域，转到生产率较高、产量更大的领域的人是企业家〞。英国的经济学家马歇尔，在?经济学原理?指出：“企业家们属于敢于冒险和承担风险的有高度技能的职业阶层〞奥地利学派的柯兹纳，在其著作?竞争与企业家精神?中将企业家定义为：“具有一般人所不具有的、能够敏锐地发现市场获利时机，具有洞察力的人〞。美籍奥地利著名经济学家约瑟夫·熊彼特，在?经济开展理论?指出：“企业家是实现创新、进行新组合的人，否那么只能是管理者〞。当代美国经济学家卡森，在?企业家：一个经济理论?中对企业家定义的外延进行了拓宽：“企业家就是